第六章营运资金管理.案例

营运资金管理案例分析吴婉芬ACC11032 林枫琳ACC11028沈晓雪ACC11059陆滢徐嘉婷目录营运资金的简介公司背景基本案情分析德隆破灭原因3>.启示营运资金管理措施一、营运资金的简介营运资金营运资金的内涵营运资金的作用营运资金管理中应注意的问题扩展:短期营运资金“”营运资金，也称营运资本从会计的角度看是指流动资产与流动负债的净额。

为可用来偿还支付义务的流动资产，减去支付义务的流动负债的差额。

从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映。

其中流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。

营运资金的内涵“”我们通常用营运资金来衡量公司或企业的短期偿债能力，其金额越大，代表该公司或企业对于支付义务的准备越充足，短期偿债能力越好。

当营运资金出现负数，也就是一家企业的流动资产小于流动负债时，这家企业的营运可能随时因周转不灵而中断。

营运资金的作用营运资金管理中应注意的问题一是资产负债的合理配置问题。

坚持营运资金流动性与收益性平衡的原则，首先要解决好各项资金与负债的合理配置问题。

二、是坚持动态管理原则。

营运资金在不断循环中实现价值补偿和增值，企业必须树立动态观念，充分认识资金的时间价值，加速营运资金周转，缩短周转期，实现价值增值和企业价值最大化。

“”营运资金融资渠道有长期和短期，根据本案例的特点，我们就选取短期营运资金进行阐述。

大多数企业在某个阶段都需要短期营运资金。

例如，零售商必须找到营运资金，用以九月和十一月间购买存货以供圣诞销售。

但是即使是非季节性业务，通常也会不时遇到订单非常多的业务高峰月份，这就导致了对营运资金的需求，靠营运资金来供给存货和应收账款的累积过程。

扩展:短期营运资金“”股权:如果你的企业还处于营业初期，目前还没有实现盈利，那么你可以依靠股权资金来满足短期营运资金需求。

营运资金管理案例在企业经营中，营运资金管理是至关重要的一环。

良好的营运资金管理可以帮助企业提高资金利用效率，降低资金成本，保障企业正常经营，实现稳健发展。

下面，我们以某公司为例，来分析一下营运资金管理的具体案例。

某公司是一家中型制造企业，主要生产家具产品。

在过去的经营中，该公司因为对营运资金管理不够重视，导致了资金周转不灵、融资成本高等问题。

为了解决这些问题，该公司进行了一系列的改革和调整。

首先，该公司加强了对应收账款的管理。

通过建立完善的客户信用管理制度，对客户的信用状况进行评估，以及加强对应收账款的催收工作，有效地减少了坏账的发生，提高了应收账款的回笼速度。

这样一来，公司的资金周转速度得到了提高，减少了资金占用。

其次，该公司优化了存货管理。

通过精细化的生产计划和供应链管理，有效地控制了存货水平，减少了存货积压带来的资金占用和浪费。

同时，公司还加强了与供应商的合作，优化了采购流程，降低了采购成本，提高了资金利用效率。

再次，该公司改善了资金结构。

通过积极开展融资活动，优化了资金结构，降低了融资成本。

同时，公司还加强了内部资金管理，合理安排资金使用，避免了因资金紧张而产生的额外成本。

最后，该公司加强了现金流量管理。

通过建立健全的现金流量预测和监控机制，确保了资金的充足和安全。

同时，公司还加强了对资金流动的监控，及时发现和解决资金周转不畅的问题，保障了企业的正常经营。

通过上述的改革和调整，该公司取得了显著的成效。

企业的资金周转速度得到了提高，资金利用效率得到了提升，融资成本得到了降低，企业的经营状况得到了明显的改善。

综上所述，良好的营运资金管理对企业的经营至关重要。

企业应该加强对营运资金管理的重视，优化资金结构，加强应收账款和存货管理，改善现金流量管理，以实现资金的最大化利用，保障企业的持续健康发展。

营运资金管理案例
营运资金管理是企业经营中非常重要的一个环节，它直接关系到企业的生存和
发展。

在实际操作中，很多企业由于对营运资金管理不够重视，导致资金周转不灵，最终影响了企业的经营状况。

下面，我们通过一个实际案例来说明营运资金管理的重要性以及如何进行有效管理。

某某公司是一家中小型制造企业，主要生产销售家具产品。

由于市场竞争激烈，企业需要不断投入资金进行产品研发和市场推广，但是由于客户付款周期较长，企业的营运资金一直处于紧张状态。

在这种情况下，企业很容易出现资金链断裂的危险，从而影响到正常的生产经营。

为了解决这一问题，某某公司采取了一系列措施进行营运资金的有效管理。

首先，企业加强了与供应商的合作，尽量延长付款周期，以减轻资金压力。

其次，企业加强了与客户的沟通，要求缩短客户的付款周期，提高资金的回笼速度。

此外，企业还加强了库存管理，尽量减少存货周转周期，降低库存资金占用。

最后，企业还积极寻求银行贷款等融资渠道，以保证资金的充足。

通过这些措施的实施，某某公司的营运资金得到了有效的管理和控制。

企业的
资金周转速度明显加快，资金链得到了有效的延长，生产经营状况也得到了明显的改善。

同时，企业还通过合理的资金运作，降低了资金成本，提高了资金利用效率，为企业的发展奠定了良好的基础。

通过以上案例，我们可以看出，营运资金管理对企业的重要性不言而喻。

只有
合理有效地管理营运资金，企业才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

因此，企业在日常经营中，必须高度重视营运资金的管理，加强资金的监控和运作，以确保企业的正常经营和发展。

【营运资金管理案例】案例一思美时装公司应收账款的管理技能目标通过本案例掌握企业信用条件的选择。

任务内容思美时装公司近年来采取较宽松的信用，因而销售量有所增加，但坏账损失也随之上升。

近3年损益状况见表。

公司变动本钱率为65％，资金本钱率〔有价证券利息率〕为2021公司收账不变，固定本钱总额不变。

公司采用按年赊销额百分比法估计坏账损失。

任务处理1、公司采用宽松的信用是否成功？2、如果第3年，为了加速应收账款的收回，决定将赊销条件改为“2／10，l／2021／60”，估计约有60％的客户〔按赊销额计算〕会利用2％的折扣；15％的客户利用1％的折扣。

坏账损失降为 2％，收账费用降为 30万元。

信用条件变化后收益情况会如何？实训提示应收账款信用本钱由时机本钱、坏账损失和收账费用组成应收账款时机本钱＝维持赊销业务所需资金X资金本钱率〔有价证券利息率〕维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额X变动本钱率应收账款平均余额＝年赊销额十 360天 X应收账款信用期＝年赊销额十应收账款周转率案例二最正确现金持有方案技能目标通过本案例的学习,掌握用现金本钱分析模式确定企业最正确现金持有量。

任务内容富达自行车财务经理为了尽量减少企业闲置的现金数量,提高资金收益率,考虑确定最正确现金持有量,财务科对四种不同现金持有量的本钱做了测算,具体数据见表:现金持有方案财务经理根据上述数据,结合企业的资本收益率12%, 利用本钱分析模式,确定出企业最正确现金持有余额任务处理1不同现金持有量的时机本钱2财务经理为什么确定75 000元为企业最正确现金持有余额实训提示最正确现金持有量测算表C方案的相关总本钱最低,即公司持有75 000元现金时,各方面的总代价最低案例三收账方案决策技能目标通过本案例掌握企业不同收账的分析选择。

任务内容A公司是一个商业企业。

由于目前的收账过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账。

A公司的销售毛利率为2021应收账款投资要求的最低报酬率为15％。