北京华如科技股份有限公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见

智业软件股份有限公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见招商证券股份有限公司：现对你公司推荐的智业软件股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首次公开发行股票并在创业板上市申请文件提出反馈意见，请你公司在30日内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。

若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。

我会收到你公司的回复后，将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。

如在30日内不能提供书面回复，请向我会提交延期回复的申请。

若对本反馈意见有任何问题，请致电我会发行监管部审核员。

一、规范性问题1、招股说明书披露：发行人前身厦门市智业经贸发展有限公司设立时存在实物出资的情况，用于出资的实物资产（多普诊断仪）为不合格商品，予以退回处理；用于出资的实物资产（小轿车）未履行资产评估程序。

请发行人补充说明：上述实物出资的来源，出资瑕疵的整改情况，是否涉及国有或集体资产，发行人是否存在出资不实的情形。

请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。

2、招股说明书披露：公司最早由林伟、王虹1997年设立，2004年3月林伟将其持有的80%公司股权转让予梅国赠56%、梅选杰24%；王虹将其持有的20%公司股权转让予梅选杰。

请发行人补充说明：林伟、王虹的履历情况，与梅国赠、梅选杰是否存在关联关系或其他特殊安排；林伟、王虹2004年转让公司全部股权的原因，转让作价依据，是否存在纠纷或潜在纠纷。

请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。

3、招股说明书披露：2016年6月，公司控股股东、实际控制人梅国赠涉嫌交通肇事；2016年9月，梅国赠辞去公司董事长、总经理职务，选举董事梅选杰担任公司董事长，聘请陈坚担任公司总经理。

请发行人补充说明：相关部门对梅国赠涉嫌交通肇事的责任认定情况、处理结果，是否构成重大违法违规；梅国赠辞去公司董事长、总经理职务对发行人生产经营、公司治理结构的影响，是否构成董事、高级管理人员重大变化；上述情况是否构成本次发行上市的法律障碍。

IPO与成本核算相关的常见反馈问题（投行方法论系列）IPO与成本核算相关的常见反馈问题（投行方法论系列）目前企业申请A股IPO，财务问题是重点及难点，其中成本核算则是财务事项中的重点及难点，诸多企业在IPO申请过程中，甚至会专门招聘一个成本会计，帮助企业完善相关的成本核算制度。

本人根据十余年的投行工作经验，总结归纳出企业IPO过程中与成本核算相关的反馈问题如下，以供行业参考！问题1、请发行人说明不同产品的主要技术指标及同类产品的比较情况；结合相关产品的工艺流程，披露涉及的主要原材料、设备、工艺及技术及其生产周期；披露各生产阶段涉及的主要核算对象及其成本费用项目的性质，各类成本、费用项目归集、分配和结转的具体方法；披露主营业务成本按产品分类的费用性质分析，具体分析各类产品单位原材料、人工成本和制造费用变动的原因；请保荐机构、申报会计师核查并发表意见。

问题2、请发行人说明报告期主要产品的总生产成本、产量、单位生产成本、结转营业成本金额、销量、单位销售成本、年末库存商品金额、单位成本、数量之间的关系；说明原材料供、产、销之间的关系；说明主要产品的各年度主要原材料的采购金额和数量、生产成本中主要原材料的金额和数量、结转营业成本的主要原材料金额和数量以及年末存货的相关情况，与报告期各年度主要产品的产量、销量和匹配关系；请保荐机构和申报会计师就上述事项在核查的基础上出具核查意见，并详细说明实施的相关核查的具体情况。

问题3、请发行人披露营业税、增值税的应税收入、税率，说明营业税金及附加的计算过程；说明报告期内应交税金-增值税、其它流动资产-增值税留抵税金的变动情况、包括增值税的进项税额、销项税额、当期应缴纳增值税、进项税额转出、出口退税、实际缴纳的增值税；说明进项税额与原材料采购、固定资产购置金额之间的关系，说明销项税额与销售收入之间的关系，说明报告期内出口退税的计算方法及其相关退税的列报情况；请保荐机构、申报会计师就上述问题进行核查并发表意见。

常州中英科技股份有限公司创业板首次公开股票发行申请文件反馈意见海通证券股份有限公司：现对你公司推荐的常州中英科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首次公开发行股票并在创业板上市申请文件提出反馈意见，请你公司在30日内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。

若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。

我会收到你公司的回复后，将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。

如在30日内不能提供书面回复，请向我会提交延期回复的申请。

若对本反馈意见有任何问题，请致电我会发行监管部审核员。

一、规范性问题1、公开资料显示，2017年11月8日召开2017年第37次发行审核委员会工作会议，审核发行人前次申报IPO未通过。

请发行人说明前次IPO未通过的原因，招股说明书是否存在虚假记载、重大遗漏或误导性陈述，存在问题的事项是否已经得到整改，是否构成本次发行上市的法律障碍。

请保荐机构、律师核查，说明核查过程并发表意见。

2、申报材料显示，2016年11月，关联方中英管道以其持有的评估值为750.28万元的房地产对发行人增资；本次发行上市申报时间为2018年9月8日，发行人于2018年3月11日通过向天津涌泉、宁波宜华、曦华投资发行股份，募集资金5,569.20万元。

请发行人：（1）说明历史沿革中历次股权演变中股东出资、增资的背景、原因、资金来源及其合法合规性，定价依据及其公允性、合理性，是否均真实、完整地缴纳了相关出资或增资款项，发行人历史沿革中是否存在发行人的出资额或股权转让价格低于每元注册资本对应净资产或每股净资产的情形，如存在，请具体说明，并说明是否存在税收风险及其对发行人的影响；（2）说明发行人历史沿革中的主要股东完税情况及其合法合规性；（3）补充披露关联方中英管道用于向发行人出资的房产的具体来源、产权是否清晰、是否存在纠纷，房产出资的具体程序及其合法合规性、是否履行关联交易的审议程序；（4）请全面核查新股东天津涌泉、宁波宜华、曦华投资的基本情况、引入新股东的原因、增资的价格及定价依据，是否存在纠纷或潜在纠纷，新股东与发行人其他股东、董监高、本次发行上市中介机构负责人及其签字人员是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排，新股东是否具备法律、法规规定的股东资格，请说明上述自股东出具的股份锁定承诺是否符合发行监管要求，如否，请重新出具相关承诺；（5）说明发行人2018年3月11日的增资行为是否属于发行股份募集资金，是否合法合规，是否符合发行条件及监管要求；（6）说明目前发行人是否存在委托持股、信托持股、对赌协议或其他形式的利益安排，相关对赌协议是否已经全部解除，是否存在相关股东与发行人及其实际控制人其他形式的利益安排，发行人是否存在股权权属不清等风险、纠纷或潜在纠纷的情形；（7）说明现有自然人股东最近五年履历，穿透后发行人的股东结构，现有法人股东追溯到自然人或国有股东的股权结构；（8）说明发行人各股东（包含法人股东的各层股东）是否与发行人及其关联方、发行人主要客户及供应商、本次发行上市的中介机构及签字人员及其关系密切家庭成员之间存在关联关系或其他利益安排，法人股东是否持股、经营或控制与发行人从事相同业务或存在资金业务往来的公司；（9）说明发行人员工持股平台设立背景及原因、历史沿革、股东出资或增资的资金来源及其合法合规性、定价公允性，入股员工的选定依据及其在发行人的工作时间、是否均为发行人内部职工、任职情况、所任职务及其缴纳出资额之间的关系及合理性，对已离职员工的股权安排；（10）说明发行人自然人股东和法人股东的各层股东是否适格，是否存在委托持股或信托持股情形，是否存在纠纷及潜在纠纷，发行人股东嘉兴保航存在两个普通合伙人的原因；（11）说明发行人股东的私募投资基金情况，是否按照《私募投资基金管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关法律法规履行登记备案程序；（12）说明现有股权结构是否存在故意规避股东合计不得超过200人规定的情形，是否符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》规定的发行条件。

关于华信永道（北京）科技股份有限公司挂牌申请文件的反馈意见华信永道（北京）科技股份有限公司并申万宏源证券: 现对由申万宏源证券（以下简称“主办券商”）推荐的华信永道（北京）科技股份有限公司（以下简称“公司”）股票在全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）挂牌的申请文件提出反馈意见，请公司与主办券商予以落实，将完成的反馈意见回复与主办券商内核/质控部门编制反馈督查报告（模板附后），通过全国股转系统业务支持平台一并提交：【温馨提示】一、请企业家和主办券商特别关注挂牌并发行股票的融资机制设计，如有意向或已有实施，具体事宜请咨询审查人员。

在审查期间，对有挂牌并发行股票的，我们将予以单独列示，并不会因此影响审查进度。

二、主办券商的内核/质控部门应发挥督查内审责任，督促项目责任人及其成员，特别是推荐挂牌业务承做部门，按照尽调（核查）过程描述、实事（证据）列式、依法合理分析过程、结论性意见、补充披露情况等五步骤开展反馈回复工作，力求反馈回复能做到过程留痕、事实翔实、意见明确、披露充分，并最后对反馈工作再次复核确认。

我司审查时对内核/质控部门的督查工作将予以重点关注。

三、信息披露既是义务更是权利（好处），公开转让说明书是投融资对接的重要形式。

倡导公开转让说明书如实客观、言简意赅、通俗易懂，注重归纳提炼，避免冗长和千篇一律，力求个性化和差异化。

为便于吸引投资者，在满足基本内容要求的前提下可根据实际情况合理安排篇幅，业务部分的内容、格式、顺序可以根据企业实际情况统筹，除遵循重要性原则，有针对性和差异化、个性化的披露特殊性风险以及生产经营中的不确定性因素外，也要注意突出企业亮点的描述，包括业务模式、经营特点、核心竞争力、所处行业特点及自身地位。

鼓励企业家用平实易懂的语言(包括大白话）撰写公司业务部分；鼓励律师、会计师发挥专业能力，可撰写相关内容；鼓励主办券商回归投行业务本质，帮企业提供更多的增值服务，包括挂牌并发行股票。

XX金融租赁股份有限公司首次公开发行股票申请文件的反馈意见XX证券股份有限公司：现对你公司推荐的XX金融租赁股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首发申请文件提出反馈意见，请你公司在30日内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。

若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。

我们收到你公司的回复后，将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。

如在30日内不能提供书面回复，请向我会提交延期回复的申请。

若对本反馈意见有任何问题，请致电我会审核人员。

一、规范性问题1、根据招股说明书，公司成立后至2001年期间，公司存在股东、资本金变动较为频繁但未办理工商登记，账面实收资本与工商登记出资不符等情形。

2001年，公司办理了工商规范登记。

请发行人补充说明：（1）公司设立以来历次增资及股权转让的背景及合理性、价格及定价依据、是否取得主管部门的审批或备案，部分股东未进行同比例增资的原因；法人股东的成立时间、注册资本、注册地、股权结构、实际控制人或管理人；法人股东及其股东（追溯至国有主体或自然人）、实际控制人与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高、核心技术人员、本次发行的中介机构及其项目组成员是否存在关联关系、亲属关系、委托持股、信托持股或其他可能输送不当利益的关系；发行人历次股权转让及增资是否存在委托持股、利益输送或其他利益安排；历次股权转让时发行人股东履行纳税义务情况。

（2）公司历次出资的来源、形式，是否符合当时有效的法律法规的相关规定。

（3）2001年前公司存在未办理工商登记、账面实收资本与工商登记出资不符的原因及合理性。

（4）1987年，XX省物资局及下属单位的实际出资低于认缴出资是否符合当时有效的法律法规的规定，是否已经补足出资。

（5）公司1991年6月的《注册资金信用证明》所列示的股东出资情况与实际股东出资情况是否存在差异，如如存在，请说明原因及合理性。

（6）XX人保、南京人保承继XX宏达和南京宏达的出资的原因、背景及定价依据。

关于××股份有限公司‎首次公开发行‎股票申请文件‎反馈意见中有关财务事项‎的说明天健〔2015〕号中国证券监督‎管理委员会：由××证券股份有限‎/有限责任公司‎转来的《中国证监会行‎政许可项目审‎查/审查×次反馈意见通‎知书》（××号，以下简称反馈‎意见）奉悉。

我们已对反馈‎意见所提及的‎××股份有限公司‎（以下简称××公司或公司）财务事项进行‎了审慎核查，现汇报如下。

一、……（反馈意见第×条第×、×点）……经核查，我们认为……二、……（反馈意见第×条第×、×点）(格式同上)专此说明，请予察核。

天健会计师事‎务所（特殊普通合伙‎）中国注册会计‎师：中国·杭州中国注册会计‎师：二〇一五年月日附录：关于××股份有限公司‎首次公开发行‎股票申请文件‎反馈意见中有关财务事项‎的说明天健〔2012〕号中国证券监督‎管理委员会：由××证券股份有限‎公司转来的《中国证监会行‎政许可项目审‎查反馈意见通‎知书》（××号，以下简称反馈‎意见）奉悉。

我们已对反馈‎意见所提及的‎××股份有限公司‎（以下简称××公司或公司）财务事项进行‎了审慎核查，现汇报如下。

一、发行人××年××月以××万元的价格向‎××公司收购了××公司50%的股权。

该公司系20‎02年10月‎由××和发行人原控‎股股东××合资设立，注册资本与实‎收资本均为××万元，在购买日的可‎辨认净资产的‎账面价值与公‎允价值为××万元。

北京竞业达数码科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见国金证券股份有限公司：现对你公司推荐的北京竞业达数码科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首发申请文件提出反馈意见，请你们在30日内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。

若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。

我会收到你们的回复后，将根据情况决定是否再次向你们发出反馈意见。

如在30日内不能提供书面回复，请提前10个工作日向我会提交延期回复申请。

如未能按期提交反馈意见，我会将予终止审查。

若对本反馈意见有任何问题，请致电我会审核人员。

一、规范性问题1、请保荐机构、发行人律师补充披露：（1）发行人历史沿革中出资瑕疵事项的影响及发行人或相关股东是否因出资瑕疵受到过行政处罚、是否构成重大违法行为及本次发行的法律障碍，是否存在纠纷或潜在纠纷。

（2）2017年12月增资定价依据及合理性。

（3）发行人直接间接股东与发行人及其实际控制人、董监高、本次发行中介机构负责人及其签字人员是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或利益输送安排，是否存在对赌协议等特殊协议或安排，是否存在纠纷或潜在争议。

2、请保荐机构、发行人律师补充说明公司实际控制人、董监高及其近亲属对外投资的企业情况，包括从事的实际业务、主要产品、基本财务状况、股权结构，以及实际控制人及其背景情况等；补充披露发行人与前述企业报告期内的交易情况、决策程序是否合规及定价是否公允。

与前述企业之间存在相同、相似业务的，应说明并披露该等情形是否构成同业竞争或潜在同业竞争；存在上下游业务的，应对该事项对公司独立性的影响程度发表意见。

3、招股说明书披露，公司主要客户有两类，一类是终端客户，在教育行业体现为教育主管部门、学校，在轨道交通行业体现为城市轨道交通业主方；另一类为系统集成客户，在教育行业体现为在本地有影响力的系统集成商，在轨道交通行业体现为以中国通号、中铁电气化局为代表的通信系统总承包商。

首次公开发行股票申请文件反馈意见在当今的金融市场中，首次公开发行股票（IPO）是企业发展的重要里程碑。

然而，这一过程并非一帆风顺，需要经过严格的审核和反馈。

本文将对首次公开发行股票申请文件的反馈意见进行详细探讨。

首先，我们要明确什么是首次公开发行股票申请文件反馈意见。

简单来说，它是监管部门在审核企业提交的 IPO 申请文件后，针对其中存在的问题、不足或需要进一步说明的事项所提出的一系列意见和要求。

反馈意见的重要性不言而喻。

对于企业而言，它是改进和完善申请文件、提高上市成功率的关键指引。

对于投资者来说，反馈意见能让他们更清晰地了解企业的真实情况和潜在风险。

对于整个资本市场，反馈意见有助于维护市场的公平、公正和透明，保障投资者的合法权益。

那么，反馈意见通常会涵盖哪些方面呢？财务信息往往是重点关注的领域之一。

监管部门会仔细审查企业的财务报表，包括营收、利润、资产负债等各项指标。

他们会关注财务数据的真实性、准确性和合理性，比如营收增长是否稳定可持续，利润是否主要依赖于非经常性损益，资产减值准备是否充分计提等。

业务模式和竞争力也是反馈的常见内容。

企业的主营业务是什么？市场定位如何？与同行业竞争对手相比，有哪些优势和劣势？市场份额的变化趋势怎样？这些问题都需要在申请文件中清晰阐述，并能够经得起监管部门的推敲。

公司治理结构同样不容忽视。

董事会、监事会的运作是否规范？内部控制制度是否健全有效？是否存在关联交易和利益输送的风险？这些方面关系到企业的运营效率和风险控制能力。

法律合规问题也是反馈意见的重要组成部分。

企业是否存在未决的诉讼或法律纠纷？是否遵守了相关的法律法规？特别是在环保、劳动用工、知识产权等方面，任何潜在的法律风险都可能影响企业的上市进程。

此外，募集资金的用途也是监管部门关注的焦点。

企业计划如何使用募集资金？投资项目的可行性和预期收益如何？是否与企业的发展战略相匹配？当企业收到反馈意见后，应该如何应对呢？首先，要认真对待每一条意见，组织专业团队进行深入分析和研究。

上海龙创首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审核问
询函
尊敬的上海龙创公司：
我们是负责审核您提交的首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的相关机构。

经过初步的审核，我们发现以下问题需要您进一步回答和提供说明：
1.请提供一份详细的公司组织架构图，包括各个部门的职责划
分和人员配备情况。

2.请提供公司的财务报表，包括最近三年的资产负债表、利润
表和现金流量表。

请确保报表准确无误，并请对报表中的任何重大变化进行解释和说明。

3.请提供公司的业务模式和盈利模式的详细描述，包括主要产
品或服务的市场竞争情况、市场需求和预测、销售渠道以及市场份额等。

4.请说明公司是否存在任何重大诉讼、纠纷或行政处罚事件。

如果存在，请提供相关的法律文书、裁判文书或行政处罚决定，并请进行解释和说明。

5.请提供公司的股权结构，包括大股东和实际控制人的信息，
以及他们与公司的关联关系。

请在收到本函后的15个工作日内提供上述文件及解释说明。

如有需要，我们可能会进一步与您沟通，以更好地了解和评估您的申请材料。

请确保提供的信息真实、准确、完整，并遵守相关法律法规的规定。

谢谢您对我们工作的支持与配合。

祝顺利。

此致
审核部门。

中国证监会创业板发行监管部首次公开发行股票审核工作流程按照依法行政、公开透明、集体决策、分工制衡的要求，首次公开发行股票并在创业板上市（以下简称创业板首发）的审核工作流程分为受理、反馈会、见面会、问核、预先披露、初审会、发审会、封卷、会后事项审核、核准发行等主要环节，分别由不同处室负责，相互配合、相互制约。

对每一个发行申请人的审核决定均通过会议以集体讨论的方式提出意见，避免个人决断。

一、基本审核流程图二、具体审核环节简介1、材料受理、分发环节中国证监会办公厅受理处根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》（证监会令第66号）和《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（证监会令第61号）、《关于进一步做2 3 1 4 受理材料 分发材料 反馈会 问 核 见面会 预先披露 落实反馈意见 初审会 6 发审会 8 落实发审委意见 封卷 会后事项审核 核准发行7 9 10 5好创业板推荐工作的指引》（证监会公告[2010]8号）等规则的要求，依法受理创业板首发申请文件，并按程序转创业板发行监管部（以下简称创业板发行部）。

创业板发行部收到申请文件后由综合处分发至审核一处、审核二处。

审核一处、审核二处根据发行申请人所处的行业、公务回避的有关要求以及审核人员的工作量等各确定一名审核人员审核发行人的创业板首发申请文件。

2、反馈会环节审核一处、审核二处审核人员审阅发行申请人申请文件后，从非财务和财务两个角度撰写审核报告，提交创业板发行部反馈会讨论。

反馈会主要讨论初步审核中关注的重点问题，确定需要发行申请人补充披露、解释说明以及中介机构进一步核查落实的问题。

反馈会按照申请文件受理时间顺序安排，由综合处组织并负责记录，参会人员有审核一处、审核二处负责人及该项目审核人员等。

反馈会后形成书面意见，履行内部程序后反馈给保荐机构并抄送发行申请人注册地证监局。

见面会前不安排发行申请人及其中介机构与审核人员沟通。

保荐机构收到反馈意见后，组织发行申请人及相关中介机构按照要求落实并进行回复。

创业板上市申请文件反馈意见归纳（推荐5篇）第一篇：创业板上市申请文件反馈意见归纳创业板上市申请文件反馈意见归纳第一部分、会计问题一、存货1、关注存货增长的合理性2、关注大量采购存货必要性3、申报期间存货的增减变动对发行人经营的影响，存货跌价政策对发行人损益的影响4、存货的明细、各项周转指标与行业情况比较5、关注成本降低的原因6、存货跌价准备计提是否充分二、无形资产、开发支出，研究开发费1、关注内部研发费用、无形资产中开发支出的明细内容，费用资本化依据2、明确无形资产产权关系，避免产生相关法律障碍三、税收问题1、关注发行人纳税情况的披露是否充分、完整2、关注历次股权转让过程中纳税义务的履行情况是否存在潜在税务风险3、关注发行人税收行政处罚对其损益的影响、其销售模式和内控存在风险4、关注享受税收优惠是否符合国家税收法规相关规定5、报告期应交税费明细及变动原因以及公司实际缴纳税额与现金流量表、资产负债表、利润表相关项目之间的勾稽关系，关注发行人依法纳税的情况6、发行人是否存在税收风险7、分析发行人是否对某项税收优惠过度依赖，从而分析其业绩增长能力、持续发展能力8、提供相应税务机关出具的纳税证明资料四、职工工资1、发行人是否足额地为职工缴纳了“四金”等2、分析职工薪酬增减变化的原因五、财务状况分析：1、各项资产减值准备计提是否充分2、固定资产折旧年限制定依据与行业比较，对发行人损益的影响3、关注发行人资产负债率等各项指标，分析其财务状况偿债能力4、其他六、收入和业绩：1、关注发行人产品的销售模式、销售收入确认方式、结算方式、信用政策以及定价机制并结合行业情况分析销售收入增长的原因。

2、关注申报期间业绩比较，分析发行人业绩的成长性3、关注发行人申报期间销售模式、分部区域、业务类型等变化，分析发行人经营风险和业绩增长的稳定性4、以应收账款的年末余额增减变化、信用政策、周转率增减变化结合行业水平分析发行人的经营情况5、从发行人制定的会计政策、会计估计分析发行人应收账款坏账准备政策的谨慎性及应收账款的资产质量6、应收账款周转率指标分析发行人的经营情况7、关注发行人的售价、成本的因素分析发行人的发展趋势8、发行人主要销售对象分析其经营风险9、发行人所占市场份额分析其在行业内的发展趋势、业务的稳定性和成长性10、其他关注事项七、毛利率和业绩1、结合各类产品销售价格、成本等因素分析毛利率增减变动对发行人业绩的影响（内因分析）2、申报期间的毛利率分析发行人的业绩水平3、从行业角度分析发行人的业绩水平（外因分析）八、费用1、关注期间费用尤其是销售费用和管理费用与收入和利润之间的合理性2、关注申报期间期间费用尤其是销售费用、管理费用各年度之间的变动趋势的合理性3、关注与该企业经营有关的某几项重要费用占销售费用、管理费用的合理性4、关注期间费用尤其是销售费用和管理费用与行业水平比较的合理性5、其他九、现金流量十、非经常性损益十一、会计处理的合规性说明1、重大事项会计处理的合规性说明2、重要会计科目说明3、合并范围的合规性十二、原始报表和申报报表强调原始财务报表与申报表一致第二部分、法律问题一、出资问题1、是否出资不实发表意见2、出资方式合法性发表意见3、其他二、法律纠纷1、申报期间发生的各项重大业务中是否存在法律纠纷2、从交易价格中判断是否存在法律纠纷或者关联交易3、发行人委托持股是否有潜在纠纷及风险4、相关法律纠纷对财务状况的影响5、重大事项是否都合法合规三、公司治理1、关注独立董事的资质、兼职情况、关联关系等各项情况2、公司章程制定是否符合《公司法》规定的条款3、关注董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况是否违背“竞业禁止”规定4、发行人在发生与变更营业执照有关的事项，应及时向工商部门变更备案登记5、其他四、经有权部门核准1、外商投资企业设立、变更等应该经外汇管理等部门批准2、股东是否属于应转持国有股的情形，提供国有资产管理部门出具的国有股转持批复文件第三部分、其他问题一、资金占用1、对资金占用构成违法行为请中介机构发表意见二、关联交易问题1、关注关联方交易价格的公允性及交易的必要性2、关注申报期中与发行人发生重大交易交易的对方与发行人是否存在关联关系3、关注申报期间重大股权转让、收购等交易中是否存在关联交易并分析价格公允性、交易的必要性及对发行人业绩的影响4、关注关联交易的合法性5、关联交易利益输送对发行人财务状况的影响三、关联关系1、董监事、发行人的高管及其配偶与发行人是否存在关联关系2、关联方的董监事、高管及其配偶与发行人是否存在关联关系3、本期发行人与之发生重大交易的对方和发行人是否存在关联方，从而判断该交易是否为关联交易，该交易价格是否公允，交易是否必要是否损害发行人利益4、请中介机构按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28 号——创业板招股说明书》披露相关关联交易和关联关系5、其他四、内控报告1、从某项会计事项处理引出发行人存在的内控缺陷2、内控报告和审计报告前后应该呼应3、其他五、最近期间业务等是否发生重大变化1、董监事及高管人员在最近期间是否发生重大变化2、发行人的实际控制人在最近期间是否发生重大变化3、发行人最近两年内主营业务是否发生重大变化六、独立性1、独立性发表意见2、资产、人员、财务独立3、技术、人员、业务独立4、业务独立七、成长性1、从发行人申报期间收入和利润和各项经济指标情况分析发行人未来的成长性2、从经济环境分析发行人未来的成长性八、同业竞争1、关注发行人的实际控制人的实力及与发行人是否存在同业竞争2、关注风险子公司或投资公司的股东的实力及与发行人是否存在同业竞争3、其他九、募集资金1、关注募集资金对发行人未来成长性的影响2、关注募集资金中闲置部分的用途3、关注募集资金的新增项目对发行人今后业绩的影响4、其他十、其他1、国家颁布的法律法规对发行人经营情况的影响2、关注供应商和销售商集中给发行人带来的经营风险3、申报期间发生资产重组事项，请关注以下问题：4、发行人改制过程中的各项权属关系是否明晰5、对商誉计提减值准备表明持续经营能力存在问题，计提需谨慎6、政府奖励款等补贴收入的合法性7、会计师在审计时关注销售数量、销售价格、销售总金额、销售模式以及是否存在销售折让，收集重要的销售合同以备今后发表专项意见8、中介机构文字相互呼应衔接，的确有差异在申报材料中写明原因第二篇：首次公开发行股票并在创业板上市申请文件证监会公告[2009]18号现公布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号——首次公开发行股票并在创业板上市申请文件》，自公布之日起施行。

近年来，在全球互联网大趋势下，计算机、通信和其他电子设备制造业发展迅猛，我国企业也有了长足的进步。

在创业板注册制政策下，对创业板市场而言，由于上市条件更具包容性，今后亏损企业、同股不同权企业，以及红筹企业等都将能够在创业板挂牌，这将会增强创业板对于企业的吸引力。

而发行人只要履行了信息披露义务，即使是质地一般，甚至成长性不足，也可以上市。

创业板关注的核心始终是“信息披露”。

2020年上半年，在证监会关于计算机、通信和其他电子设备制造业IPO申请文件的反馈意见中，反馈了财会、法律法规、行业竞争等不同层面的意见，同时关注信息披露是否充分、一致、真实等问题，以及关注发行人的主要客户、供应商基本情况和发行人与实际控制人、董监高等的关联关系等。

意见中不仅覆盖类型广泛，且切入点细微，切实提高了信息披露的充分性。

本文通过搜集整理近期证监会对计算机、通信和其他电子设备制造业的六家企业创业板I P O股票申请文件的反馈意见，总结了证监会关于该行业创业板I P O的十大关注点：1、增资及股权转让问题2、发行人关联方问题3、发行人房屋租赁和抵押问题4、发行人主要客户情况5、毛利率问题6、关于销售模式7、发行人供应商情况8、比较数据变动幅度达30%以上的财务报表项目的具体情况9、关于税收优惠和政府补助10、关于报告期各项费用增资及股权转让问题增资是指公司为扩大经营规模、拓宽业务、提高公司的资信程度而依法增加注册资本金的行为。

股权转让是指公司股东依法将自己的股东权益有偿转让给他人，使他人取得股权的民事法律行为。

关于发行人发生的增资和股权转让行为，证监会的关注点包括增资和股权转让发生的背景、原因、定价依据、合法性等。

（以下是相关反馈意见）案例1、安徽龙磁科技股份有限公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见3、（1）请补充披露历次自然人增资和股权转让的背景和原因，交易资金来源及合法性，对于内部职工，请补充披露在发行人历任职务以及任职年限，对于外部自然人，请说明其职业背景和履历。

创业板反馈意见问题汇总一、实际控制人、股权关系、股东出资1、请发行人从实际影响出发并依据相关规则说明并披露认定A为实际控制人的依据和理由，请保荐机构和律师核查并发表意见。

2、除了招股说明书已明确披露之外，请发行人说明并披露股东A、B、C及其近亲属是否直接或间接拥有其他公司的股份、权益、知识产权，请保荐机构和律师核查并发表意见。

3、请发行人说明并补充披露自然人股东在发行人的任职情况，说明股东之间是否存在股份代持关系，请保荐机构和律师核查并发表意见。

4、请发行人说明并披露A、B、C（关联企业）均无实际经营业务的依据；D、E、F（公司主要股东）之间是否为一致行动人、是否存在关联关系和股份代持关系。

请保荐机构和律师核查并发表意见。

5、原有限公司的两项专利“A”和“B”仍然没有完成专利权属的变更。

请发行人说明：（1）未完成专利权属变更的原因，预计办理完毕的时间。

（2）上述专利在公司生产经营中的作用及其资产价值。

请保荐机构和律师分别对该项事实是否符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第十一条的规定明确发表意见。

6、发行人于2008年6月22日召开股东大会，审议通过向A公司发行300万股股份，每股定价6.5元。

请发行人、保荐机构和律师：（1）说明股东大会召集召开的合法性、表决程序和结果的有效性，并补充披露每股定价的依据、方法，说明定价的合理性和公允性。

（2）对其他历次股权转让中每股定价的依据、方法和公允性进行说明。

7、请保荐机构解释为何未在招股说明书中披露控股股东和实际控制人。

请发行人、保荐机构和律师补充说明发行人控股股东、实际控制人或共同控制及其界定依据，请提供相关的事实依据，并在招股说明书中补充披露。

二、关联关系和关联交易1、请发行人说明并披露关联方A、B、C历次股权变动情况，包括股东情况、出资方式、股权转让价格、股权比例、工商登记、实际从事的业务，请保荐机构和律师对其真实性进行核查并发表意见。

关于北京龙软科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行注册环节反馈意见落实函的回复保荐人（主承销商）北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼二〇一九年十一月发行注册环节反馈意见落实函回复中国证券监督管理委员会、上海证券交易所：上海证券交易所转发的《发行注册环节反馈意见落实函》已收悉，北京龙软科技股份有限公司（以下简称“龙软科技”、“发行人”或“公司”）会同中国民族证券有限责任公司（以下简称“民族证券”或“保荐机构”）、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）和北京德恒律师事务所（以下简称“发行人律师”）对发行注册环节反馈意见落实函相关问题进行了认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明，现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本回复使用的简称与《北京龙软科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）中的释义相同。

发行注册环节反馈意见落实函所列问题宋体（加粗）发行注册环节反馈意见落实函所列问题答复宋体（不加粗）对招股说明书的修改与补充楷体（加粗）目录问题一： (3)问题二： (9)问题三： (33)问题四： (38)问题一：发行人招股说明书（注册版）P380披露：本公司主要提供煤炭行业安全与生产技术信息化产品和服务，客户群体为大中型煤炭生产企业。

该类客户一般在上半年制定全年生产计划、信息化投入、财务预算等年度计划后签订采购合同，项目实施、验收多集中于下半年完成。

因此本公司在下半年，尤其是第四季度的收入较多。

请发行人补充披露报告期各季度收入确认情况，收入确认是否符合企业会计准则要求，与同行业可比公司相比差异情况及原因分析。

请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。

回复如下：一、请发行人补充披露报告期各季度收入确认情况发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（二）营业收入分析”之“1、营业收入的构成情况”补充披露如下内容：“公司报告期内各季度收入确认情况如下表：注：2019年第一、三季度财务数据已经审阅。