津膜科技2018年管理水平报告-智泽华

津膜科技2023年三季度决策水平报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为负355.02万元，与2022年三季度负1,618.14万元相比亏损有较大幅度减少，下降78.06%。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2023年三季度营业利润为负555.97万元，与2022年三季度负1,617.27万元相比亏损有较大幅度减少，下降65.62%。

营业收入有所下降，亏损也相应地下降，企业所采取的减亏政策取得了一定效果，但却带来了营业收入下降的不利影响。

二、成本费用分析津膜科技2023年三季度成本费用总额为4,323.63万元，其中：营业成本为2,267.43万元，占成本总额的52.44%；销售费用为309.58万元，占成本总额的7.16%；管理费用为1,025.56万元，占成本总额的23.72%；财务费用为86.46万元，占成本总额的2%；营业税金及附加为6.89万元，占成本总额的0.16%；研发费用为627.71万元，占成本总额的14.52%。

2023年三季度销售费用为309.58万元，与2022年三季度的396.8万元相比有较大幅度下降，下降21.98%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2023年三季度管理费用为1,025.56万元，与2022年三季度的1,029.65万元相比变化不大，变化幅度为0.4%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为28.66%，与2022年三季度的15.91%相比有较大幅度的提高，提高12.75个百分点。

三、资产结构分析津膜科技2023年三季度资产总额为97,916.43万元，其中流动资产为43,665.28万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的40.76%、16.04%和15.43%。

非流动资产为54,251.14万元，主要以固定资产、无形资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的36.76%、27.47%和17.79%。

财务报表分析之津膜科技作者：周洲来源：《时代金融》2015年第05期【摘要】随着居民生活水平的不断提高及环境保护意识的不断增强，人们对生活污水、工业废水的排放要求逐步提高，对饮用水的使用要求也日趋严格，非常规水源开发也得以实现，新技术在水资源化行业的应用正逐步兴起。

全球膜市场增长势头强劲，膜技术在我国水资源化领域的应用范围从工业废水领域逐步拓展到大型市政供水、大型市政污水以及海水淡化领域。

在这样的背景下，本文选取了上市公司津膜科技（股票代码：300334）——国内最具竞争力的膜组件供应商和膜法水资源化整体解决方案提供商之一作为研究对象，对这家上市公司的2012年到2013年的财务报表进行了简单分析，以期对这个公司财务状况及经营状况得出简要结论。

【关键词】财务报表分析一、背景介绍天津膜天膜科技股份有限公司（以下简称膜天膜公司）是于2003年组建的高新技术企业，注册资金1.74亿元人民币，拥有员工350人。

膜天膜公司是中国膜行业中历史最长、规模最大的公司，其前身天津工业大学膜分离研究所成立于1974年，迄今已有38年的历史，中国的第一支中空纤维膜组件就诞生在此。

2012年7月5日，膜天膜公司在深交所创业板成功上市，成为目前国内首家也是唯一一家以膜材料研发、生产和销售为主营业务的上市公司国家级高新技术企业。

公司本次发行股票2900万股，募集资金净额4.46亿元，注册资本增至1.16亿元。

公司经营范围：生产、销售中空纤维膜及膜组件、工业废水膜处理设备及其他膜装备环保产品，并提供相关的设计、安装及技术咨询服务。

自创建以来，公司一直致力于中空纤维膜及相关产品和技术的开发、应用研究和产业化生产，膜应用系统设计和膜设备制造、安装及相关服务。

公司主要生产各种材质（PVDF，PS，PES，PAN，PE等）、各种规格的内压、外压型中空纤维超滤、微滤膜组件，自主开发出具有有国际先进水平的连续膜过滤（CMF）、膜生物反应器（MBR）和浸没式膜过滤（SMF）以及双向流膜过滤（TWF）四项核心技术，为用户提供一系列应用于大型工程的膜法水处理设备，在市政、电力、钢铁、石化、纺织、印染、食品、医药、化工、电子、生物工程等诸多领域中广泛应用。

津膜科技首次亏损原因揭秘2012年津膜科技上市，2013-2017上半年，津膜科技营业收入逐年增长。

但从净利润来看，2015-2016年津膜科技净利润连续下跌，2017上半年亏损2120万元。

津膜科技缘何首次亏损呢？图表 12013-2017上半年津膜科技营业收入及增长比例（亿元，%）数据来源：上市公司、高工产研膜材料研究所（GGII）整理图表 22013-2017上半年津膜科技净利润及增长比例（万元，%）数据来源：上市公司、高工产研膜材料研究所（GGII）整理分析亏损的原因，我们从利润表的维度去查找变动最大的几个方面。

图表 32017上半年津膜科技利润表主要科目增减变动数值（元）数据来源：上市公司、高工产研膜材料研究所（GGII ）整理图表 42017上半年津膜科技利润表主要科目变动比例（%）数据来源：上市公司、高工产研膜材料研究所（GGII ）整理比较利润表上影响净利润的会计科目变动的数值和百分比，得出变动数值最大的前4个科目依次是营业成本、营业收入、资产减值损失和管理费用，变动比例最大的前4个会计科目依次是资产减值损失、所得税费用、营业成本、营业收入。

综合上述两个指标考虑，营业收入、营业成本和资产减值损失是影响本报告期亏损的主要科目。

一、膜工程行业上半年营业收入往往低于下半年膜工程行业存在这样的特征：上半年为技术方案准备、项目立项和设计阶段，下半年为项目具体实施阶段，按照工程项目收入确认的准则，通常下半年确认的收入和实现的利润明显多于上半年，特别是第四季度确认的收入和实现的利润占全年的比例较高。

津膜科技的业务收入有明显的季节性特征。

图表 52014-2013年津膜科技上半年与下半年营业收入对比（亿元）数据来源：上市公司、高工产研膜材料研究所（GGII）整理二、营业成本大幅攀升2017年上半年，津膜科技营业成本为2.81亿元，比去年同期增长了92.46%。

营业成本大幅攀升的原因是工程总包项目增多，2017上半年，津膜科技共有新增项目15个。

津膜科技2022年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2022年利润总额为负17,548.21万元，与2021年的3,200.28万元相比，2022年出现较大幅度亏损，亏损17,548.21万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)津膜科技2022年的营业利润率为-68.90%，总资产报酬率为-8.38%，净资产收益率为-25.25%，成本费用利润率为-49.22%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为137,487.69万元，经营资产的收益率为-12.27%，而对外投资的收益率为0.64%。

2022年营业利润为负16,866.54万元，与2021年的2,770.51万元相比，2022年出现较大幅度亏损，亏损16,866.54万元。

以下项目的变动使营业利润增加：销售费用减少1.45万元，营业税金及附加减少133.63万元，研发费用减少396.47万元，资产减值损失减少1,587.53万元，营业成本减少10,741.65万元，共计增加12,860.74万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少21.51万元，资产处置收益减少97万元，其他收益减少700.65万元，信用减值损失减少4,356.48万元，管理费用增加5.86万元，财务费用增加1,288.91万元，共计减少6,470.42万元。

各项科目变化引起营业利润减少19,637.05万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表项目名称2020年2021年2022年流动比率0.89 0.86 0.582022年流动比率为0.58，与2021年的0.86相比有所下降，下降了0.28。

2022年流动比率比2021年下降的主要原因是：2022年流动资产为44,022.2万元，与2021年的53,267.89万元相比有较大幅度下降，下降17.36%。

景津环保2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况景津环保2018年资产总额为357,053.41万元，其中流动资产为251,584.21万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的49.34%、22.76%和21.53%。

非流动资产为105,469.2万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的77.11%、16.76%。

资产构成表2、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的49.34%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的24.34%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表3、资产的增减变化4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：存货增加124,132.05万元，固定资产增加81,331.49万元，应收账款增加57,260.16万元，货币资金增加54,171.85万元，无形资产增加17,680.86万元，应收票据增加7,055.48万元，预付款项增加5,959.55万元，递延所得税资产增加5,527.54万元，其他应收款增加2,047.52万元，其他流动资产增加957.61万元，在建工程增加929.31万元，共计增加357,053.41万元。

主要资产项目变动情况表二、负债及权益构成1、负债及权益构成基本情况景津环保2018年负债总额为156,058.1万元，资本金为35,953.5万元，所有者权益为200,995.31万元，资产负债率为43.71%。

在负债总额中，流动负债为153,359.21万元，占负债和权益总额的42.95%；非流动负债为2,698.89万元，金融性负债占资金来源总额的0.76%。

负债及权益构成表2、流动负债构成情况。

天津膜天膜科技股份有限公司关于投资天津市瑞德赛恩水业有限公司的可行性研究报告天津膜天膜科技股份有限公司2013年2月一、公司基本情况1、历史沿革天津市瑞德赛恩水业有限公司（以下简称“水业公司”），成立于2012年6月14日；注册资本1,000万元人民币；法定代表人：张兆军；经营范围：生活及工业污水净化处理，中水销售，水处理剂及水处理设备研发、生产，水处理技术开发转让，污泥无害化处理。

公司地址：天津市滨海新区（大港）石化产业园区金汇路1216号。

工商注册号：120116*********。

水业公司股东为天津市瑞德赛恩新材料开发有限公司（以下简称“新材料公司”），新材料公司持有水业公司100%股权。

新材料公司是一家环保科技型企业，成立于2007年7月26日，注册资本1,500万元人民币，注册地址：天津市滨海新区大港安港一路267号。

经营范围：树脂及涂料技术开发、转让；树脂、涂料加工、销售；黄油抑制剂、破乳剂制造、销售及技术开发；化工产品（危险化学品、易燃易爆化学品、易制毒化学品、监控化学品等除外）及设备配件销售；城市生活及工业污水处理、再生利用；污水处理工程的设计、施工；污水处理设备安装、运营管理。

“新材料公司”股权结构：林洪新：40%、张兆军：17.5%、田东林：12.5%、张振利：15%、刘庆凯：15%。

2、主营业务水业公司主要从事市政污水深度处理及销售再生水业务,目前已承接的项目主要为大港城区生活污水深度处理回用BOT项目。

（1）项目基本情况本工程项目占地面积12,874.2 m2，建设地点位于大港区石化产业园区内迎宾街东侧—大港环科蓝天污水处理厂东北侧预留地。

项目工艺：多介质过滤器→臭氧-活性炭过滤→超滤→一级反渗透→二级反渗透→混床。

该项目已经完成备案（天津市滨海新区发展和改革委员会“关于准予天津市瑞德赛恩新材料开发有限公司大港生活区城市废水深度处理回用项目备案的决定”行政许可【2012】187号），已获得天津市规划局《建设用地规划许可证》（2011大港地证0011）和天津市房地产权证（房地证津字第109051100553号），项目环境影响报告表已获得批复（津滨港环容审【2011】第53号），项目合理用能通过天津市滨海新区经济和信息化委员会审批及行政许可（津滨港经信能审【2012】122号）。

天津膜天膜科技股份有限公司2019年度财务决算报告天津膜天膜科技股份有限公司（以下简称“公司”）2019年财务报表已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了致同审字（2020）第110ZA7692号标准无保留意见审计报告。

会计师的审计意见是，公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

一、总体经营情况：2019年，公司实现营业收入516,341,745.16元，同比减少24.77%；实现利润总额-823,210,081.12元，同比减少4,726.24%；实现归属于上市公司股东的净亏损833,095,593.05元，同比减少7,125.95%。

1、2019年度主要财务数据：2、主要财务指标：二、资产负债状况、经营成果及现金流量（一）公司资产项目重大变化情况：单位：（元）1、2019年股权资产较上年同期增加3,679.48万元，同比增长54.80%。

主要系报告期内对子公司增资、联营企业利润以及合并报表口径调整所致。

2、2019年货币资金较上年同期减少17,684.50万元，同比降低65.17%。

主要系报告期内偿还到期融资贷款所致。

3、2019年应收利息较上年同期减少268.80万元，同比降低100.00%。

主要系报告期内对江苏山泉津膜环境工程技术有限公司利息计提坏账准备所致。

4、2019年其他应收款较上年同期减少4,031.58万元，同比降低69.28%。

主要系报告期内应收保证金和押金、应收关联方款项减少及计提减值准备所致。

5、2019年应收票据较上年同期减少2,977.20万元，同比降低95.29%。

主要系报告期内公司收到客户的承兑汇票减少、票据贴现增多以及公司执行新会计准则列报科目调整所致。

6、2019年存货较上年同期减少36,881.39万元，同比降低51.96%。

主要系报告期内建造合同形成的已完工未结算资产减少以及计提减值准备所致。