下载文档原格式
高级财务会计作业－平安集团收购深开展案例分析探讨题目：1.平安集团合并的战略意图是什么？主要分哪些步聚实施？平安集团合并深开展的战略意图是在于实现银行业务的进一步开展，完善金融效劳平台。
综合金融效劳集团是中国平安的开展目标，深开展的网点布局与中国平安打造全国性商业银行的战略意图吻合，落实平安集团“综合金融，国际领先”的战略开展目标，推动保险、银行、投资三大业务的均衡开展。
由此获得一家全国性大型商业银行网络的战略协同，包括更丰富的产品、更广泛的客户根底和穿插销售的时机。
同时改善本集团资产负债久期匹配、优化资产组合构造、加强偿付实力和内涵价值的稳定性。
实施步聚：第一步：2010年5月7日，平安集团通过其子公司平安寿险受让原来由NEWBRIDGE持有的深开展的股份。
2010年6月平安寿险认购深开展非公开发行的股份。
至此，平安集团对深开展的实际持股比例达29.99％，平安成为深开展的大股东。
同时，平安集团持有其子公司平安银行90.75％股份。
在接下来的一年内，两行进展了各方面的整合。
其次步：深开展向平安集团定向增发新股16.39亿股，平安以其持有的全部平安银行的股份和局部现金认购深开展股份。
至此，平安集团成为深开展的限制股东，持股比例超过50％，同时平安银行成为深开展的子公司。
至此，平安集团成为深开展和平安银行的最终全部者〔或限制者〕。
此交易的过程详见图表。
第三步： 2012年1月，深开展合并平安银行第四步：原平安银行注销第五步：深开展更名为平安银行，至此，平安集团合并深开展完成2.深圳开展银行与中国平安之间是一种什么类型的合并？与平安银行之间又是一种什么类型的合并？从最终结果看，深圳开展银行与中国平安之间合并应当是一种汲取合并，理由是合并完成后深开展不再存在，而成为平安的子公司〔即新的平安银行〕。
深圳开展银行与平安银行之间是新设合并，理由是原来的平安银行和深开展都不存在了，而成立了新的平安银行。
3.反收购是指哪一状况？为何要进展反收购？如何完成反收购？反收购：收购分为善意收购和恶意收购，恶意收购会导致反收购的出现。
价值工程0引言随着时代不断地发展，资本市场中的各种机制不断地发展与优化，各个金融机构之间的兼并与收购愈演愈烈。
虽然兼并与收购的金额逐年增长，但是有近一半的收购与兼并达不到预期效果。
因此，对我国金融史上最大的一次并购案例（中国平安收购深圳发展银行）进行分析，有很大的现实意义。
1中国平安与深圳发展银行简介中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“中国平安”）于1988年于深圳成立，是中国第一家股份制保险企业，至今已发展成为融保险、银行、投资三大主营业务为一体、核心金融与互联网金融业务并行发展的个人金融生活服务集团之一。
公司为香港联合交易所主板及上海证券交易所两地上市公司，股票代码分别为2318和601318。
2019年1月，中国平安以576.26亿美元的品牌价值，位列全球品牌榜第14位，较2018年大幅提升15位，居全球金融业第三位，全球保险品牌第一位，并居中国上榜品牌第四位。
深圳发展银行股份银行有限公司（以下简称“深发展”）于1987年5月在深圳成立，是我国第一家股份制有限公司，也是深圳市第一家上市公司。
经其多年发展，其综合实力较成立之初得到了很大的提高，尤其在2004年与美国新桥合作以后，一跃成为我国第一家有外国企业投资的银行。
2中国平安收购深发展过程中国平安从2009年6月到2012年2月对深发展实施了非同一控制下的收购和深度整合。
收购的方式是以旗下非上市子公司平安银行+现金置换深发展定向增发的股票，最终平安银行被吸收合并，中国平安控股深发展，并最终更名为平安银行。
整个过程分为三步见表1。
3并购协同效应分析中国平安收购深发展的重要原因是获得全国性营业执照，打造金融集团，实现混业经营。
中国平安为实现保险、银行、投资这三驾马车均衡发展一直不断努力。
作为一家以保险业务为主体的保险公司，中国平安一直在寻找可以业务资源共享并且可以互补的银行。
银行一般都有着大量的固———————————————————————作者简介:朱翔（1996-），男，江苏宿迁人，硕士，青岛大学经济学院。
平安收购深发展案例分析一、背景介绍1. 新桥投资（NEWBRIDGE）新桥投资（NEWBRIDGE）是美国德克萨斯太平洋集团(TPG)专注于亚洲地区投资的子公司，主要从事战略性投资，曾经因收购韩国第一银行而让人称道。
2004年12月份，新桥投资以每股3.54元受让深发展17.89%股权成为第一大股东后，承诺了五年锁定期（时间点以办理过户登记为准）。
直至2009年6月份新桥投资总共拥有5.2亿股深发展股份，占比16.76％。
2.中国平安保险（集团）股份有限公司“保险、银行、投资”三驾马车并驾齐驱是中国平安综合金融战略的梦想，而银行板块在次贷危机时期整体偏弱。
直至09年6月份，中国平安仅持有平安银行90.75%的股份，以及深发展4.68%的股权。
按照09年中国平安年报，银行业营业收入在中国平安中的比重仅为2.9%，银行业净利润在中国平安中的比重约为7.45%，银行板块明显偏弱，急需补强，而收购是增强规模的最快捷方式。
加之平安之前已作为深发展的中小股东，对深发展银行的公司治理、经营状况等有直接和深入的了解，以及深发展作为全国股份制银行这块具有相当含金量的牌照，因此中国平安收购深发展的意愿非常强烈。
3.深发展银行深发展银行是我国第一家股份制银行，引进新桥投资作为战略投资者后，在业务创新、风险管理、流程改革方面取得了显著的成效，不良贷款率急剧下降，资本充足率从2%提高到8%以上,可以说新桥给深发展带来的是内涵式增长。
而目前阶段，深发展的增长最迫切的是扩大业务规模的外延式增长，因此资本就成为其最重要和迫切的需求。
对于深发展来说，引入平安，能够获得长期稳定的资本，长远提升其资本实力和资本充足率，增强其核心竞争力，并可借助平安的交叉销售和网点布局获得“混业经营”的比较优势。
早在2008年8月21召开的深发展半年业绩发布会上，深发展董事长兼首席执行官纽曼就向平安伸出橄榄枝，表示：如果平安来投资我们，我们会成为一个比其他银行更好的投资对象。
中国平安收购深圳发展银行案例分析一、企业简介1.中国平安中国平安保险(集团)股份有限公司是中国第一家以保险为核心的，融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的综合金融服务集团。
公司成立于1988年，公司注册地为中国北京，总部位于深圳。
公司为香港联合交易所主板上市公司，股份名称“中国平安”，股份代号2318。
经过了数年的争取，直到1992年，平安才成为一家真正的全国性保险公司，从此确立了“立足深圳，面向全国，走向世界”的基本发展态势。
公司在注重保险业务的同时，积极拓展多元化经营，成立了平安证券有限责任公司和平安信托投资公司，完善了保险资金运用渠道。
在巩固国内业务的同时，稳步推进公司的国际化，在香港成立了中国平安保险海外(控股)有限公司，统筹管理美国，香港公司及伦敦和新加坡代表处，与世界上160多家保险公司建立了友好往来，在286 个城市设立了理赔、检验和追偿代理。
2006年8月，中国平安保险(集团)股份有限公司成功收购深圳商业银行89.24％股权，取得一张全国性的中资银行牌照。
尽管此前平安集团已控股平安银行(原福建亚洲银行)，但由于种种政策原因，平安银行终究改变不了“外资银行”的身份。
由于深商行拥有银监会授予信用卡业务许可，故收购深圳商业银行将为平安集团提供涉足信用卡业务的理想机会。
2007年3月1日，中国平安保险(集团)股份有限公司在上海证券交易所上市，证券简称为“中国平安”，A股证券代码为“601318”，成为A股第二保险股，申购平安IPO所冻结的资金达到1.1万亿人民币。
2.深圳发展银行1987年12月28日，深圳发展银行宣告成立，总部设在深圳。
股票简称“深发展A”，股票代码 000001，是中国第一家面向社会公众公开发行股票并上市的商业银行。
深发展于1987年5月首次公开发售人民币普通股。
这是中国金融体制改革的重大突破，也是中国资本市场发育的重要开端。
经过二十多年的快速发展，深圳发展银行综合实力日益增强，自身规模不断扩大，已在北京、上海、广州、深圳、杭州等18个经济发达城市设立了近300家分支机构，并在北京、香港设立代表处，与境外众多国家和地区的600多家银行建立了代理行关系。
PINGAN集团并购深进展银行协同效应分析第3章PINGAN集团并购深进展银行特征分析并购两边简介主并公司——PINGAN集团PINGAN集团是国内首家保险股分制企业，即为中国PINGAN保险(集团)股分有限公司的简称。
它成立于1988年，于2004年在港交所上市。
2007年进入A股市场，在上交所上市。
该集团从成立到此刻，已经成了提供多种服务、集多种经营于一体的大型控股集团，它主营业务包括银行、投资、保险等金融服务。
中国PINGAN集团的业务结构及共享平台如图3-1所示。
截止2009年末。
以实现资产总额亿元，权益资本达到了亿元，母公司股东权益达到了亿元。
至2012年末，通过并购深进展，其资产总额及权益本钱迅速蹿升至及亿元，与2009年末相较别离为原来的3倍及倍。
母公司股东权益也达到了亿元，与2009年末相较也提升了倍。
2011年，中国PINGAN在入选“全世界上市公司2000强”中取得了较好的成绩，其《福布斯》排名147位。
2012年，其品牌价值继续提升，一直处于市场领先位置。
在美国《财富》杂志的一次评选中，Fortune Global 500排名在242位，在国内大陆民营企业中排名首位，在《福布斯》全世界上市企业2000强入选中，曾八次入围，其成绩更是数一数二，取得了位列100的排名。
同时，由于其治理、管理及服务水平的不断提升，在综合实力及企业责任上不断取得国内外相关机构的认同，各大媒体也不断给予其赞扬，取得了诸多荣誉。
PINGAN集团银行业务开始于2003年，那时我国商业银行正处于转型的初始时期，不良贷款及金融脱媒致使银行运营难度加大，转型之势已不可阻挡。
正值进展中的平安集团，那时其资产总额已经超过了1400亿元，其保费收入按年计算已达到了600亿元。
通过对金融现状的综合分析，PINGAN集团斗胆决定涉足银行业。
因此，在2003年末，它与汇丰联手，利用PINGAN信托这一平台，完成了对福建亚洲银行73%股权的收购，由此，PINGAN银行诞生。
目录1. .......................................................................................................... 绪论1 1.1研究背景与问题的提出. (1)1.2研究的目的与意义 (1)1.3 研究内容与方法 (1)1.3.1研究内容 (1)1.3.2研究方法 (2)2.文献综述 (2)2.1国内研究现状 (2)2.2国外研究现状 (3)2.3 文献综述 (3)3.理论基础 (4)3.1 企业并购的概述 (4)3.1.1 企业并购的进展 (4)3.1.2 并购的分类 (4)3.1.3 企业并购的动因 (5)3.2 财务危险的概述 (5)3.2.1 并购前的财务危险 (6)3.2.2 并购中的财务危险 (6)3.2.3 并购后的财务危险 (7)4. 案例介绍：中国平安收购深圳进展银行 (7)4.1 平安集团简介 (7)4.2 深进展银行简介 (8)4.3 收购方案 (8)5. 案例分析 (8)5.1并购动机 (8)5.1.1 战略动机 (8)5.1.2 财务动机 (9)5.2财务危险分析 (10)5.2.1 目标企业价值评估危险分析 (10)5.2.2融资支付危险分析 (11)5.2.3 整合危险分析 (12)5.3财务危险操纵 (13)5.3.1 目标企业价值评估危险操纵 (13)5.3.2 融资支付危险操纵 (13)5.3.3 整合危险操纵 (14)6. 结论及建议 (16)7. 参考文献 (18)摘要企业兼并和收购活动在当前的市场进展中十分常见，但其也具有很高的危险存在，在开展的过程中也时刻伴随着财务活动的存在，这便使得其难免引起财务危险的发生，所以财务危险对于并购来讲，影响颇大。
本文分析了企业在并购中所产生的财务危险，即目标企业价值评估危险、融资支付危险以及整合危险，剖析产生财务危险的原因以及带来的影响。
重庆工商大学派斯学院学年论文题目中国平安并购深圳发展银行的分析学生姓名袁敏学号 2009303425 所在院(系) 经济学系专业班级公司理财（1）班指导教师姓名曾显荣职称副教授论文完成时间2012年9月目录一、兼并与收购的区别 (3)二、平安收购深发展 (4)1、中国平安集团简介 (4)2、深圳发展银行股份有限公司简介 (4)3、中国平安收购深发展的原因 (4)4、平安收购深发展事件 (5)5、平安控股深发展三步走 (5)三、并购的动因 (6)四、并购后对双方的意义 (7)五、总结并购的成功 (8)六、总结 (9)参考文献 (9)中国平安并购深圳发展银行的分析作者：专业班级：指导老师：职称：摘要：企业并购是现代经济生活中企业自我发展的一个重要内容，是市场经济条件下企业资本经营的重要方面。
2010年中国平安以其持有的平安银行90.75%股份以及现金足额以每股17.75元价格认购深发展16.39亿股非公开发行股份。
交易结束后，中国平安成为深发展控股股东。
本文对中国平安收购深发展银行事件对双方造成的影响进行进行分析。
关键词：中国平安深圳发展银行并购Abstract：The enterprise merger and acquisition is the enterprise in modern economy life self development is an important content, under the conditions of market economy is the important aspect of enterprise capital operation. In 2010, Ping An of China held its 90.75% stake in Ping An Bank and cash amount to 17.75 yuan per share price for the deep development of 1639000000 shares of non-public offering of shares. After the end of a transaction, Ping An of China has become the deep development of the controlling shareholder. The acquisition of Shenzhen Ping An of China Development Bank events on both sides of the impact analysis.Key words: Ping An of China Shenzhen Development Bank Merger一、兼并与收购的区别兼并是指一家企业购买另一家企业的产业，实现对其经营权的全部控制，或是两家企业合并成立一个新企业的经济行为。
