山西票号产生和崩溃的原因

论述山西票号的兴衰经验概述说明1. 引言部分的内容：概述：本文将论述山西票号的兴衰经验。

票号作为古代中国商业发展中的一种独特形式，曾在山西地区兴盛一时，然而却随着时间的推移逐渐衰落。

通过对山西票号的兴起和发展、衰落与衰退以及经验总结与启示等方面进行探讨和研究，旨在从历史角度审视山西票号，并总结其中的教训和启示，为今后的商业发展提供有益借鉴。

文章结构：本文分为引言、山西票号的兴起和发展、山西票号的衰落与衰退、山西票号的经验总结与启示以及结论五个主要部分。

首先，我们将在引言部分介绍本文研究背景和目标。

其次，在第二章将详细讨论山西票号的兴起过程及原因、发展特点和规模；第三章将分析影响山西票号衰落与衰退的因素、管理问题以及经济环境变化对其造成的影响；第四章则会对从历史经验中得出的问题与挑战进行总结，并探讨借鉴的价值和意义，为今后的商业发展提供启示；最后，在结论部分将对研究内容和观点进行回顾总结，展望山西票号的前景并提出相应建议，同时也会指出本研究的局限性以及未来研究方向建议。

目的：本文的目的是通过深入研究山西票号的兴衰经验，揭示其兴起与衰退之因，并总结其中的经验和教训。

希望通过对山西票号历史发展的回顾与剖析，能够为现代商业发展提供启示和借鉴。

此外，本文还旨在加深人们对历史商贸实践中种种因素相互作用关系以及其对商业发展产生影响的认识，并为读者提供一个全面了解山西票号经验与教训的视角。

2. 山西票号的兴起和发展：2.1 背景介绍:山西票号是中国古代贸易金融机构之一，其起源可以追溯到明代。

山西地处中国的华北地区，自古以来就是商业繁荣的地区之一。

在明代中叶之前，山西的商人主要从事商品交易和本币贷款业务。

随着社会经济的发展和物资交流的增加，山西商人开始开设票号，这为他们提供了更为便利和灵活的货币流通方式。

2.2 兴起过程及原因:山西票号得以兴起和发展的原因有多方面。

首先，山西商人具备丰富的商业经验和广泛的商业关系网络，在商品贸易方面具有一定优势。

山西票号若干问题述评作者：朱晶晶来源：《中外企业家》 2013年第10期朱晶晶（贵州财经大学经济史研究所，贵州贵阳550004）摘要：山西票号是封建社会后期的一种金融信用机构，执中国金融之牛耳二百余年。

它不仅是商品经济发展的产物，而且突破了地域的局限，经营范围遍及全国各地乃至海外。

受传统文化、地域文化的影响，在其近百年的发展中，形成了自己的特色。

从机构本身来说，首先，它开创了异地汇兑的先河，使我国的货币清算制度发生了深刻的变化。

其次，它创立了人身顶股制和联号制，其中，联号制是山西票号存在的基础，是其最重要的特色，而人身顶股制合理调节劳资关系，也是我国利益分配制度上的一大进步。

再次，它将汇兑与存放款相结合，形成了存汇结合和放汇结合的特有形式，有利于资金的高效运用。

关键词：山西票号；若干问题；启示中图分类号：F832文献标志码：A文章编号：1000-8772（2013）27-0125-01一、山西票号的起源山西票号，又称汇兑庄或票庄，是一种金融信用机构，发源于中国山西省。

开始主要承揽汇兑业务，后来也进行存放款等业务。

山西票号的产生有着深刻的社会背景和历史条件。

中国的封建社会经济，到康熙、乾隆时期，国内政治安定，农业生产发展，商品货币经济较发展活跃。

另方面，埠际贸易开展，使商品流通幅度扩大早期金融组织帐局、钱庄的出现，为山西票号的产生创造了条件。

山西商帮多数从事长途贩运，商品流转和资本周转慢，垫支资本大，在资本不足的情况下，就需要向社会借贷。

例如山西商人贩运福建武夷茶，或湖广茶，经水陆之途运销至北京、归化城、张家口、蒙古草原、乌里雅苏台、科布多、恰克图和西北兰州、新疆伊犁、塔尔巴哈台等地，路程数千里，资本用量大，周转慢，需要大量货款，为了适应营销活动需要，山西商帮首先创办了账局，经营存放款业务，后来，在账局的基础上而形成票号。

二、山西票号的金融创新之处山西票号的金融创新之处分为，金融工具、金融机构、金融业务三大创新。

票号为何产生于山西票号为何首先产生于山西而不是工商业更为发达的江浙山西票号是我国明清时期的一种经营货币融通的金融信用机构。

早期主要的业务是承揽汇兑，之后也开始进行部分的存放款等业务和清政府的财政金融业务。

山西票号的产生与我国当时社会的历史背景是息息相关的我国的近代社会对外贸易过程中国外白银的大量流入的刺激，国内的商品经济有了比较明显的发展。

并且一直延续到清代的前期，在康熙和乾隆时期，国内政治安定，农业生产发展迅速，商品货币经济随之繁荣起来。

随着国内市场的扩展，不但有众多地方市场的大规模兴起，而且全国的大市场也在逐步的形成之中。

而我国商品经济的发展不仅对于商品开辟了更加广阔的流通范围，同时对于资金融通也提出了新的要求，这样就促使我国原有封建的金融机构开始突破单纯的兑换范围，逐步开始过渡到了信贷阶段。

我国明清社会商品货币经济的初步发展，对金融信贷业的发展提供了基础和前提，尤其是银币的广泛使用，从明英宗时期田赋折收金花银开始，至万历年间实行一条鞭法，规定向政府交纳的田赋、徭役、土贡、杂役等各项都按人丁土地的一定比例全部并入地亩，折银征收。

这一税制改革，是中国历史上封建劳役经济转向货币经济的重大进步。

但是后来由于社会危机的加深和货币使用普及受客观条件的约束，一条鞭法并未能全部贯彻执行。

至明末清初，对赋役规定银米兼收，后来除了部分清粮外，几乎全部征收银两和钱。

17 世纪后，清朝的征收赋役和发放薪饷一律用银。

而当时货币地租开始发展盛行，也充分反映了当时社会货币经济的充分发展。

经营资金融通业务的机构如帐局、钱庄的出现，为山西票号的产生创造了条件。

在雍正年间，我国北方已出现与商业发生借贷关系的金融组织。

在中俄恰克图贸易开始，乾隆时成为中俄两国通商的咽喉，由于部分商业资本转化为高利贷资本，使高利贷资本异常活跃。

在票号产生前已经出现了因商品货币经济发展而产生的各种类型金融机构，而我国明清时期票号的产生是在上述货币经济发展、商业资本与高利贷资本活跃，出现了一些金融机构的基础上而产生和发展起来的。

山西票号衰败原因探究：从清末到民初作者：罗之南来源：《卷宗》2015年第11期摘要：山西票号是晚清晋商自发创办的旧式金融机构，作为晋商的余脉，从19世纪20年代到20世纪20年代大约一百年的时间里，山西票号由创办到兴盛再到衰败，经历了迅速的起伏，尤其是其没落，仅仅一二十年的时间而已。

本文主要从外部不可抗力的大环境的变化，及内部变化所带来的影响等方面来论述山西票号衰败的原因。

关键字：票号；衰败；外因；内因中国式银行——票号，是在商品经济发展、工场手工业和大商业发展的基础上产生的，作为时代、经济发展的产物，它自出生以来，就与各个社会阶层（政府官员、资本家、地方官吏等）乃至各个经济领域都有着千丝万缕的联系，票号的产生、发展，包括其衰败都受到外部环境、内力作用等诸多因素的影响。

1 外因——不可抗力因素外部环境的变化，是山西票号衰败的一个决定性原因。

首先是业务对象的不稳定性。

票号的兴起有其特定的历史条件，客观上来说，山西票号的兴起是源于国内商业的发达，各地商人需要汇款结账，和各省地方官吏与中央政府常有款项往来，没有适当机关可以代办，所以形成票庄独占的局面。

具体来说，首先，在业务性质上，票号主要办理存放款和汇兑业务，在其鼎盛时期，除了在民间吸收业务外，逐渐发展到代清政府汇解京饷和军协各饷，收存中央和各省官款，吸收官僚存款和给予借垫款，一度垄断了全国的汇兑业务，执金融界“牛耳”，有“汇通天下”、“九府利赖”的美誉。

在当时的市场需求的条件下，山西票号作为一个群体，是“只此一家，别无分号”，自有其得天独厚的条件，然而，这种情况并不是长久的，汇兑官款的业务并不稳定：清王朝三次大规模的禁止财政官款，对票号的影响很大，以1884的禁汇为例，“所有应解部库银两、各衙门饭银、京员津贴，以及各省协饷，盖令委员亲赍，不准再行汇兑，”由于清政府的作用，从1884年的汇兑官款数量仅为1883年的9.1%，只有195.034两。

作为早期“服务业”，业务对象的不稳定性直接导致交易额的不稳定，一旦业务对象大幅缩减，票庄也将会面临盈利减少甚至亏损的局面。

山西票号由盛转衰的原因分析及其对现代金融的启示山西票号的兴衰及原因昌盛百年的重要原因一、建立了有效地利益分配制度。

19 世纪初, 山西商人大多采用东家出资, 掌柜经营的方式, 票号作为一种专业性很强的行业, 也实行了两权分离的产权制度和劳资并重的分配制度, 适应了当时社会经济环境, 产生了较大的激励作用。

将员工与财东的利益紧密结合起来，做到了“人人各谋其私，不责而勤”。

二、建立了严格地用人制度。

三、进行业务创新和制度创新。

四、实行了较为灵活的经营策略。

五、金融创新（1）结算方式创新（2）总分号制创新（3）突破了高利贷的范畴六、防范风险的成功经验（1）经营机制上实行所有权和经营权两权分离（2）在产权确定上实行股份制（3）从经营管理方面对风险进行防范七、坚持诚信立业八、财东所有权和大掌柜经营权两权分离九、人身股制，给员工股份的方式与今天我们实行的期股期权方式基本一致。

十、稳健审慎经营衰亡的根本原因一是未能根据形势的变化，及时调整发展战略，丧失了生存的基础。

二是创新进步的动力枯竭，缺乏有效地自我完善和自我发展机制。

三是过度依赖信誉，不注重风险防范，大量放款难以收回，经营陷入困境。

四是山西票号采用无限责任制五是没有形成更为科学合理的票号内部权力均衡机制。

六是各个票号各自为政，难以联合起来组成有较强抗风险能力的大金融集团,所以竞争力就很弱,无法与后起的银行抗衡。

七是“官商相维”导致山西票号的最终灭亡八是信用放款堪称山西票号的致命弱点九是现代银行构成山西票号的天然克星十是管理缺失构成山西票号的先天不足十一是思想守旧导致山西票号无法与时俱进警示与启迪启示之一，企业发展不能仅靠政府关系“揽活”。

启示之二，畸形的官商关系是现代企业发展的大忌。

启示之三，不断创新，与时俱进是企业永远的追求。

启示之四，对现代企业制度和家族式管理的思考。

启示之五，开拓创新、与时俱进是银行业经营发展的动力。

六，拥有人才、重用人才是国有商业银行加快发展的根本保证。

山西票号的衰亡之因山西票号的衰亡之因山西票号的衰亡之因既有自身内部存在的弊端，又有外部经济、政治变动的冲击。

探析其衰亡的原因，从中获得的最大启示为：创新是发展的根本动力。

山西票号在其长达百余年的发展历程中，历经挫折，又数次崛起，曾一度执中国金融界之牛耳，中外闻名。

然而，在清末经济危机困扰下，在与现代银行的竞争中，山西票号开始走向衰落，经辛壬变乱[1]后，一蹶不振。

虽有不少有志之士曾努力欲挽救票号于危难之中，终因回天乏力，山西票号最终退出了历史舞台。

探究其衰亡的原因，可分为内因和外因两个方面。

一、山西票号衰亡的内因（一）缺乏正式的对经营者的责任追究机制及对其经营行为的审计、监督机制，造成总经理（大掌柜）责权利严重失衡。

山西票号普遍采用“东家出资、掌柜经营”的所有权与经营权相分离的制度。

虽然该制度在现在看来仍有其积极的一面，但是，当时所实行的“两权分离”制度，只是赋予总经理无上的权力，却没有建立与之相配套的责任追究机制，也没有设立专门的类似现在的审计和监事会之类的机构对经营者行为进行审查和监督。

总经理只负盈、不负亏，票号盈利多总经理获利也多，但票号发生亏损则由财东负责，总经理不负任何责任。

这种“利益共享，风险不共担”的责权利失衡的制度存在着严重的弊端，极易导致“道德风险”的发生，使经营者对资本利润的追求增强，而对资本安全的考虑减弱，从而加大票号经营风险。

主要表现在19世纪90年代之后，票号一改一贯谨慎的作风，经营者在没能审时度势，明辨政治、经济动向的情况下就大量放款，使票号在20世纪初形成放款远远超过存款的局面。

结果，在辛亥革命后，因大批工商企业破产从而票号放款无法收回的情况下，致使众多票号遭挤兑而搁浅倒闭。

（二）票号放款皆为信用放款，一定程度上加大了倒账风险。

不可否认，信用放款在经济景气时期对于票号扩大经营规模和盈利能力曾起过重要作用，票号经营前期信用放款风险也确实较小。

但在两次鸦片战争后，中国成为西方资本主义市场的一个组成部分，经济投机和经济危机伴随而来。

晋商票号的发展摘要：票号，又称为票庄或汇兑庄，是以埠际汇兑为主营业务，兼营存、放款等业务的信用机构，产生于19世纪20年代初，衰败于辛亥革命之后，由于最初为山西人经营，故称为山西票号。

票号的出现，是晋商发展的巅峰阶段，也是晋商商业贸易活动发展的必然结果。

它的产生，标志着近代金融业的三大基本业务（存款、贷款、汇兑）己在中国传统社会初现。

山西票号曾有“汇通天下”的美誉，不仅方便了货币流通，推动了当时工商业的发展，而且对我国金融的发展和近代银行的兴起产生了巨大的影响。

一、引言票号是我国旧式的信用机构，是继钱庄之后，由商业中分离出来的一种金融组织。

据中国货币史料记载，中国早期的信用机构——典当业出现在南北朝时期，明代嘉靖年间产生了钱庄、银号这类货币兑换机构，到了18世纪初出现了帐局。

19世纪初，由于民信局的出现使异地汇兑成为可能。

明清时期工商业发展迅速，一方面，自有资本的不足急需借贷业务的展开；另一方面，钱庄、帐局等早期金融组织和民政局的创办又为票号的产生奠定了基础。

日升昌票号是中国最早的一家票号，它成立于清道光三年，前身为西裕成颜料庄，总号设在山西平遥西大街，分号达35处之多，遍布全国各大中城市。

在日升昌票号的带动下，山西商人纷纷效仿设立或改营票号，在山西票号内部，还出现了平遥、祁县、太谷三大帮。

二、晋商与山西票号的产生票号之所以为山西首创与明清时期山西商人的经营经验，所积累的商业资本和信誉基础密切相关，因为商业资本的高度积累和广泛的信誉度是金融资本孽生的必备条件。

晋商贸易活动的发展促进了资本的积累和商业资本的高度集中，为票号的产生奠定了坚实的资本基础；同时晋商崇尚儒家思想、讲求信誉，也为票号创造了良好的信用文化环境。

晋商的发展可以概括为四个阶段:第一阶段为初创期，从明初开中法的实施到明中叶;第二阶段为成长期，从明中叶折色法的实施开始至清道光初年;第三阶段为巅峰时期，即从票号的创立到清末民初;第四阶段为衰退期，民国初年至1949年前。

山西票号兴衰与我国会计发展的关系中国会计有着悠久的历史。

如果说原始的计量记录行为始于旧石器时代的中晚期，那么，见之于文字记载的中国会计，已于公元前1100年至公元前250年左右的西周和春秋战国时期就初具规模，那时，中国就有了“会计”的称谓，并认识到，会计工作是一项由零星核算到汇总核算再到三年大计的系统过程，这一系统过程应当真实、恰当。

会计在当时的涵义是：既有日常的零星核算，又有岁终的总核算，通过日积月累的岁会的核算，达到正确考核王朝财政经济收支的目的。

公元1000年，中式会计在盛唐的基础上又有新的进展，并依旧在世界上处于领先地位。

从公无1002年到1068年，连续三代皇帝推行财计组织体制改革，试图以此理顺中央与地方财计之关系。

公元1069年，王安石以“理财”为纲进行变革，并以“制置三司条例司”作为改革的总机关。

公元1074年，设置“三司会计司”，以此总考天下财赋出入，实行一州一路会计考核制度。

尽管以上改革未果，然而，这些事件却在会计发展史上造成了重要影响。

公元1078年至1085年，又回复到唐朝的“三省六部”体制，并重新确立了政府会计、出纳及审计的组织地位，使会计工作恢复到正常状态。

上述史实表明，在11世纪，中国所进行的财计改革，在当时世界上依然具有先导性作用。

进入12世纪后，南宋的“审计院”设置，以及明朝的“都察院制度”、财物出纳印信勘合制度、黄册制度，以及继承两宋之制所实行的《会计录》编纂制度与钱粮“四柱清册”编报制度等，也依然闪烁着中式会计的历史光辉，为世界会计史研究者所肯定。

宋朝采用“四柱清册”的方法。

“四柱”指旧管、新收、开除、实在，即现时会计术语的期初结存、本期收入、本期付出和期末结存。

正是从15世纪中叶起，中国开始在政治、经济、文化及科学技术方面落后于西方国家，自此，文明古国的会计占主导地位的时代过去了，而近500年左右的世界会计史一直朝着西方经济发达国家占主导地位的方向发展。

在中国的会计发展史中山西票号的出现为我国会计的发展也起到了相当大的作用。

山西票号兴衰与我国会计的发展【摘要】山西票号是晋商的一个重要分支，曾经有过“执中国金融之牛耳”的辉煌。

作为封建社会末期的重要信用机构，票号第一次使银行业的存、放、汇三大业务邮寄地结合起来，堪称中国金融业发展的一个重要的里程碑从而使得中国的金融进一步走向健全和完善。

【关键词】山西票号龙门账制度职业道德由山西商人创始的山西票号，以汇为主兼营存、放款，集银行业的三大业务----存、放、汇于一身，并使之进一步完善，堪称中国金融业发展的一个重要里程碑，一度因此而“执中国金融之牛耳”。

一、山西票号的兴衰票号是中国明清时代的重要商帮之一，由于其资本实力雄厚，活动区域广阔，活跃时间久长而雄踞群帮之首饮誉海内外。

特别是首创票号，开近代银行之先河，在中国近代经济长河中的辉煌业绩更令人刮目。

其成功的经营之道和衰败的历史教训，至今仍不失为现代社会改革发展的重要历史借鉴。

（一）票号的产生和初步发展票号产生于清代山西，渊源于晋商。

早在五千多年以前，山西开始有了“日中为市”、“交易而退”的商业活动。

唐宋时期，山西商业有了进一步发展，至明清时代，山西经商人数之多，商业资本积累之巨，已十分显赫。

早在唐朝是就有了汇兑，只是千数年发展缓慢。

至清代，随着商品经济进一步扩大，才出现专门经营汇兑的票号。

商业革命和金融革命在欧洲与中国是平行发展的，票号或山西银行正是在这场革命中发展壮大的。

（二）山西票号的鼎盛山西票号发展的这段时间，中国经历了诸多战乱，但战乱造成的交通不畅恰恰正是票号发展的条件。

原因是战乱使南北交通被隔绝，导致清政府的税收运输成为大问题，正当清政府一筹莫展之时，票号“一纸之信谣传，百万之款立集”的优势展现。

“日升昌”由于大力组织官银汇兑，为政府分忧，还赢得了道光皇帝的的夸奖。

票号以此为契机，改变服务方向，从为商人服务逐步转向与清政府的结合，由此迎来了票号发展的黄金时代。

据统计，山西票号前后共创办有43家。

这些票号在竞争中不断的壮大自己、壮大队伍。

课程名称 :《商业银行经营管理》研究报告：山西票号的产生与崩溃学院:授课时间:2012—2013学年第一学期专业与班级:姓名（学号）:任课教师:提交日期:一、山西票号介绍山西票号作为中国银行业的雏形, 开创了近代银行业中汇兑制度的先河, 在中国的金融历史上具有重要地位。

票号创办于道光三年(1823年)左右，主营汇兑，并兼营存放款业务，因其创办者及主要经营者为山西人，所以学界习惯称之为山西票号。

票号在组织形态上实行的是“股俸制”，即财东出资本构成“银股”，经营者出人力构成“顶身股”，共同参与每一账期后的分红。

但是，由于票号经营分散，难以形成合力，并且一直遵循东方商业习惯，对客户往来业务多以信誉为凭，在资本雄厚的新式银行冲击下，以及受连绵不断战事的影响，于20世纪10～20年代左右陷入僵局。

期间，票号部分分号掌柜曾有筹组银行的呼吁，以规避信誉放款的风险，可长期居住在总号所在地的财东与总掌柜无动于衷，使得这一改革计划胎死腹中。

关于票号产生的背景，目前学者们达成的主要共识是，票号的产生是商品经济发展的产物。

随着商品流通的扩大、货币流通量的增加，出现了不同地区债务清算和现金平衡的问题，而依赖镖局运送现银进行货款清算既不方便，又不安全，因此对金融业提出了新的要求，票号便产生了。

二、从经济基础角度分析山西票号产生的原因1.资本主义萌芽早，资本积累较为充足资本主义萌芽在中国的产生和商品经济的发展是票号形成的根本原因。

我国封建社会延续了两千多年, 但资本主义萌芽在明朝的时候就已经出现, 当时在许多地方已经逐渐出现了一些手工业生产方式, 同时也伴随着商品贸易的发展。

早在明朝政府在北部边关修筑长城、建立九边防御体系之时, 庞大的军需刺激了内地和蒙古边地贸易的发展。

当时的山西商人利用地理上和交通上的优势, 通过贩运盐、米、布、草料等物品, 捷足先登, 占领了边镇军需市场, 然后开始涉足长城沿线的蒙汉私市贸易和马市贸易。

山西票号探究引言：山西票号作为中国历史上奇特的金融机构之一，具有悠久的历史和丰富的文化内涵。

它在中国古代票号业进步中占据重要塞位，具有奇特的商业特点和金融创新。

本篇文章将对山西票号进行深度探究，探讨其进步历程、商业特点以及对中国古代经济的影响。

一、山西票号的起源与进步1.1 起源枝节山西票号的起源可追溯到宋代，当时的山西地区因其矿产资源丰富而富产商贾，逐渐形成了一个商业茂盛的地区。

票号最早是由当地富商为了便利跨市场来往而设立的，以换票为主要业务。

1.2 进步历程山西票号的进步经历了明清两代的茂盛时期。

明代中晚期，山西的商业茂盛进一步提升，票号的数量和规模也逐渐增长。

到了清代，山西票号已成为全国范围内最重要的票号业务中心，其业务范围从山西扩展到了全国各地。

二、山西票号的商业特点2.1 融资与放贷山西票号主要以融资和放贷为主要经营方式。

富有的商贾凭借其资本实力，向票号存款并获得债券，同时票号将这些资金用于给其他人放贷赚取利息。

这种放贷方式使得票号成为当时最重要的金融机构之一。

2.2 经营范围山西票号的经营范围分外广泛，不仅仅限于票据交换，还包括典当、货运等商业活动。

这种多元化的经营方式使得票号在商业上获得了很大的成功，也为当地经济的进步作出了贡献。

2.3 信用体系与商业传统山西票号在运营过程中形成了奇特的信用体系和商业传统。

富有商贾的声誉和信用记录成为进行来往的重要依据，票号利用其在商界的威望和地位来维护其信用体系，这也为票号经营的稳定性提供了保障。

三、山西票号对中国古代经济的影响3.1 货币流通与经济进步山西票号通过发行债券和票据，推动了货币的流通和经济的进步。

这种票号经营方式便于商贾之间进行跨地区来往，提升了货币的流淌性，为当时的经济进步提供了便利。

3.2 地方经济茂盛山西票号的兴起也增进了当地经济的茂盛。

票号的进步带动了商业和手工业的进步，提升了当地人民的生活质量和收入水平。

同时，票号的兴起也增进了交通和物流的进步，对山西社会经济的全面进步起到了乐观的推动作用。

山西票号衰败原因探究从清末到民初摘要：山西票号是晚清晋商自发创办的旧式金融机构，作为晋商的余脉，从19世纪20年代到20世纪20年代大约一百年的时间里，山西票号由创办到兴盛再到衰败，经历了迅速的起伏，尤其是其没落，仅仅一二十年的时间而已。

本文主要从外部不可抗力的大环境的变化，及内部变化所带来的影响等方面来论述山西票号衰败的原因。

关键字：票号；衰败；外因；内因1外因——不可抗力因素外部环境的变化，是山西票号衰败的一个决定性原因。

首先是业务对象的不稳定性。

票号的兴起有其特定的历史条件，客观上来说，山西票号的兴起是源于国内商业的发达，各地商人需要汇款结账，和各省地方官吏与中央政府常有款项往来，没有适当机关可以代办，所以形成票庄独占的局面。

具体来说，首先，在业务性质上，票号主要办理存放款和汇兑业务，在其鼎盛时期，除了在民间吸收业务外，逐渐发展到代清政府汇解京饷和军协各饷，收存中央和各省官款，吸收官僚存款和给予借垫款，一度垄断了全国的汇兑业务，执金融界“牛耳”，有“汇通天下”、“九府利赖”的美誉。

在当时的市场需求的条件下，山西票号作为一个群体，是“只此一家，别无分号”，自有其得天独厚的条件，然而，这种情况并不是长久的，汇兑官款的业务并不稳定：清王朝三次大规模的禁止财政官款，对票号的影响很大，以1884的禁汇为例，“所有应解部库银两、各衙门饭银、京员津贴，以及各省协饷，盖令委员亲赍，不准再行汇兑，”由于清政府的作用，从1884年的汇兑官款数量仅为1883年的9.1%，只有195.034两。

作为早期“服务业”，业务对象的不稳定性直接导致交易额的不稳定，一旦业务对象大幅缩减，票庄也将会面临盈利减少甚至亏损的局面。

此外，竞争者的出现，也是票号发展越发步履维艰的一个原因。

通商、户部等官商银行以及在此前后设立的各行省官银钱局号，是票号强有力的竞争对手，他们凭借自身政治优势及拥有的特权，在官款存汇领域几乎完全把票号排挤了出去，而票号在收回贷款上又受到户部银行的挟持。

山西票号衰败的原因作者：刘一欣来源：《时代金融》2013年第03期【摘要】山西票号的衰败是多方因素作用的结果，本文借用ERM框架中风险管理的八要素对山西票号衰败的内部控制制度方面的原因做出简要阐述。

【关键词】票号衰败 ERM框架内部控制一、导论《企业风险管理整合框架》（简称ERM框架）主要提出了风险管理的八个要素：内部环境，目标设定，事项识别，风险评估，风险应对，控制活动，信息与沟通和监控。

明确提出内部控制服务于风险管理。

山西票号是晋商发展最繁荣的阶段。

它由盛极一时，到最终退出历史舞台，有近代特殊历史环境的影响，但与其内部因素密不可分的。

没有及时认识风险并做出应对，是票号衰亡的本质原因。

结合ERM分析框架，其衰落正是因为其内部控制的僵化和风险管理的缺失。

二、内部控制制度票号内部控制制度的僵化主要体现在劳资制度上。

其劳资制度主要是东掌制和顶身股制度。

在票号创办之时，“财东起意经营，聘请经理，由介绍人说明……即以礼招聘，委以全权。

”顶身股的形成办法是：某一员工在票号做事多年，若财东和经理均认为其对票号经营有功，就开始顶身股。

按其劳绩，凭借账期增加。

从20世纪初的资料来看，身股数前期仅仅是银股数的一半，后期则超过了银股数。

财东与经理之间的委托代理关系，相对于现代意义上的委托代理有两个明显的区别：一是财东作为委托方对票号的经营盈亏承担无限连带责任；二是没有针对代理人的完善监督制度。

委托代理关系中存在严重的信息不对称。

而顶身股制度以有权利分红而不承担风险的股权激励形式平衡财东与经理人员的利益。

ERM框架指出，内部环境即组织的基调，包括风险管理观念、治理结构等，具体表现在企业的权责划分和员工的素质上。

监控是指对企业风险管理活动的设计和执行情况定期或不定期地检查和评估，就制度的有效性提出改进意见，以保证制度随着环境的变化不断改进。

票号的制度缺陷正是控制环境缺陷和监控缺失。

票号的内部制度设计中，责、权、利严重失衡。

山西票号研究山西票号研究一、引言山西是中国历史上著名的金融中心之一，尤以票号业务闻名于世。

票号是中国古代的一种独特金融机构，其兴盛和衰落对中国金融发展产生了深远的影响。

本文将以“山西票号研究”为主题，探讨山西票号的起源、发展和影响。

二、山西票号的起源票号起源于明代，最早是山西商人经营方便、捐税便宜的措施。

这些商人将自己在全国各地的商号设为票号，通过承兑、贷款等方式运作。

由于山西地处战略要地，商贾云集，使得票号迅速兴起并融入国家财政体系。

到了清代康雍乾盛世，票号以其高效的运作方式赢得了大量商贾和官员的信任，成为中国金融史上重要的一部分。

三、山西票号的发展票号的发展离不开社会经济的背景。

山西在明清时期经济得到了进一步发展，商贾们抓住了这一机遇发展了票号业务。

在经济支持下，山西票号逐渐形成了一套成熟的经营模式和规则。

票号的生意包括承兑兑换、贷款、存储等，为社会经济的繁荣做出了巨大贡献。

山西票号之间的竞争激烈，充分促进了票号制度的进一步发展。

四、山西票号的运作模式山西票号的运作模式是其成功得以延续的重要因素。

票号的业务主要分为商号货票、当铺和承兑票三种典型形式。

商号货票是指票号提供商品的购销，当铺则是提供质押贷款，承兑票则是票号向商户提供可兑现的保证金等。

这些业务形式为票号赢得了商户和百姓的支持，使得票号在当时的社会经济中发挥了重要角色。

五、山西票号的影响山西票号在中国金融史上具有重要的地位，其影响主要体现在以下几个方面：1.经济助推：山西票号为社会经济发展提供了融资和流通渠道，促进了商业繁荣和城市的繁荣。

2.社会治理：山西票号为各地方政府提供了财政资源和人力支持，使得社会治理能够更加有效。

3.文化传承：山西票号是中国传统商业文化的重要组成部分，对于传承和弘扬中国商业文化起到了积极的作用。

4.金融发展：山西票号的商业实践和金融创新为中国现代金融制度的形成提供了重要的经验和启示。

六、山西票号的衰落山西票号在光绪年间逐渐衰落，主要原因有以下几点： 1.社会变革：清朝末年秩序混乱，社会动荡不安，使得票号的运作受到了极大的影响。

作者： 刘晓光
出版物刊名： 史学月刊
页码： 106-108页
主题词： 资本主义萌芽;山西商人;山西银行;近百年;山西人;历史背景;封建经济;封建社会;李自成;商品经济
摘要： <正> 票号,亦称“票庄”、“汇兑庄”,因由山西人首创,又有“山西票号”、”山西银行”的称号。

它的主要业务是办理国内商业汇兑。

产生于十九世纪二十年代,在我国历史上存在近百年,是清朝曾喧赫一时的封建金融机构。

影响极大。

这里就山西票号产生的历史背景,略谈浅见。

票号产生的原因众说纷纭,常见的几种是: 第一,李自成从山西退兵时,在晋中、晋南遗留下许多金银,山西农夫得银致富,故创票号。

第二,顾炎武、傅山动员山西富翁,组织票号,替他们建立规章,作为反抗清朝的金融机构。

第三,山西盛产盐铁,在唐代山西用盐铁与外省交换频繁,进而产生票号。

第四,票号是资本主义萌芽产生的结果。

以上诸说不无道理,但也有不妥。

如第四种说法。

从票号产生的时间看,当时封建经济占主导地位;从票号的经营用人来看,票号具有一整套封建的规章制度。

如果说,票号是资本主义萌芽的结果,那么,为什么资产阶级的辛亥革命后,票号却随着封建社会的灭亡而消声匿迹了呢?。

作者： 梁四宝;崔鸿雁
作者机构： 山西大学经济与信息管理学院 副院长教授
出版物刊名： 中国地方志
摘要：兴起及原因 (一)关于票号起源的几种不同观点 关于山西票号的起源众说纷纭,有远溯隋唐,近迄道光之说,前后相差1200多年,现把几种意见介绍如下: 1.隋末唐初说 英籍的上海传教士艾约瑟提出票号起源于隋末唐初。

他认为:盐和铁是古代重要的生活资料和生产资料,山西商人早在2000多年前已经开始从事相关的长途贩运,并在长期交易中积累了大量的货币资本,随着商品经济的发展至唐朝发展为票号。

1923年,马寅初先生撰文表示同意此说:“尝考吾国银行业发轫于山西。

盖山西出产,以盐铁为大宗,获利甚厚……不可无特殊之机关以任运送保管之责,于是票庄新兴焉。

”(1)此说实质是将票号与唐朝飞钱混淆。

2.明末清初说 这个传说的创造者是《支那经济全书》,由《清稗类钞》予以发展,形成了这样的离奇故事:吴三桂引清军入关后,李闯王从北京败走山西,将金银埋弃,平阳亢氏得其财特创票号,称雄商界。

但经考证,李自成败走携金银有史作证,是否埋弃于晋地却无法考究。

3.清康乾嘉说 这种说法首先由票号故旧在1917年提出。

除持康熙乾隆间,乾隆嘉庆间之说外,还有嘉庆二年、二十年之说。

他们都有一个共同点:将票号与雷覆泰联系起来,是雷创办的日昇昌票号。

李宏龄在...。