智飞生物2019年财务状况报告

重庆智飞生物制品股份有限公司2019年度内部控制评价报告重庆智飞生物制品股份有限公司全体股东：为加强和规范企业内部控制，提高企业经营管理水平和风险防范能力，促进企业可持续发展，根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称“企业内部控制规范体系”），重庆智飞生物制品股份有限公司（以下简称“公司”）对2019年度内部控制及运行情况进行了全面检查，对公司截止2019年12月31日的内部控制有效性进行了评价。

一、重要声明按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。

监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。

经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。

由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。

此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。

二、内部控制评价结论根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。

自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响财务报告内部控制有效性评价结论的因素。

三、内部控制评价工作情况（一）内部控制评价范围公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高风险领域。

财务分析报告目录第一部分概述 (3)一、公司概述 (3)（一）公司简介 (3)（二）公司资料 (3)（三）经营范围 (5)二、行业分析 (5)（一）疫苗行业系统性风险 (5)（二）创新疫苗研发达不到预期 (6)（三）技术迭代对原有格局形成的冲击 (6)第二部分财务效率 (7)一、盈利能力分析 (7)（一）销售毛利率 (7)（二）销售净利率 (8)二、营运能力分析 (8)（一）存货周转率 (9)（二）应收账款周转率 (9)三、偿债能力分析 (9)（一）企业短期偿债能力 (10)（二）企业长期偿债能力 (11)四、发展能力分析 (12)（一）总资产增长率 (12)第三部分存在主要问题及建议 (13)第一部分概述一、公司概述（一）公司简介****生物制品股份有限公司(简称“智飞”或“智飞生物”)2002年投入生物制品行业,注册资金16亿元,现有员工2000余人,资产48亿元,2010年9月在深交所挂牌上市(股票代码:300122),成为在创业板上市的民营疫苗企业,旗下四家全资子公司及一家参股子公司,其中**智飞绿竹生物制药有限公司(简称“**智飞绿竹”)及**智飞龙科马生物制药有限公司(简称“**智飞龙科马”)为高新技术企业。

（二）公司资料（三）经营范围智飞生物系一家集疫苗研发、生产、销售、配送及进出口为一体的生物高科技企业,主营的人用疫苗为国家七大战略性新兴产业,发展前景广阔。

现在售产品包括AC 群脑膜炎球菌 (结合)b型流感嗜血杆菌(结合)联合疫苗(喜贝康)、b型流感嗜血杆菌结合疫苗(喜菲贝)、A、C、Y、W135群脑膜炎球菌多糖疫苗(盟威克)、注射用母牛分枝杆菌(微卡)、A群C群脑膜炎球菌多糖结合疫苗(盟纳康)等自主产品及统一销售默沙东授权的23价肺炎球菌多糖疫苗、甲型肝炎灭活疫苗(人二倍体细胞)、四价人乳头瘤病毒疫苗(酿酒酵母)、九价人乳头瘤病毒疫苗(酿酒酵母)、口服五价重配轮状病毒减毒活疫苗(Vero细胞)等所有进口疫苗。

智飞生物2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况智飞生物2020年一季度资产总额为1,364,433.51万元，其中流动资产为1,071,938.84万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的53.95%、34.57%和10.58%。

非流动资产为292,494.67万元，主要分布在在建工程和无形资产，分别占企业非流动资产的32.55%、8.13%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产1,364,433.51100.00 840,581.22 100.00 410,589.81 100.00流动资产1,071,938.8478.56 611,371.14 72.73 299,871.53 73.03长期投资1,231.07 0.09 69.03 0.01 3,680.2 0.90 固定资产0 0.00 0 0.00 72,151.55 17.57 其他291,263.6 21.35 229,141.06 27.26 34,886.52 8.502.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的53.95%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的34.57%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产1,071,938.84100.00 611,371.14 100.00 299,871.53 100.00存货370,542.94 34.57 209,601.85 34.28 83,999.03 28.01 应收账款578,328.83 53.95 319,197.23 52.21 116,627.35 38.89 其他应收款0 0.00 0 0.00 5,970.82 1.99 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 162.67 0.03 4.22 0.00 货币资金113,419.22 10.58 74,015.37 12.11 90,300.33 30.11 其他9,647.85 0.90 8,394.01 1.37 2,969.78 0.993.资产的增减变化2020年一季度总资产为1,364,433.51万元，与2019年一季度的840,581.22万元相比有较大增长，增长62.32%。

智飞生物
2019年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 智飞生物2019年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年现金流入为1,290,101.78万元，与2018年的598,924.86万元相比成倍增长，增长1.15倍。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为837476.42万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的64.92%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加
136699.38万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的25.66%。

但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。

2019年经营现金收益率为12.91%，与2018年的11.2%相比有所提高，提高1.71个百分点。

二、现金流出结构分析
2019年现金流出为1,254,955.41万元，与2018年的618,521.43万元相比成倍增长，增长1.03倍。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的39.23%。

智飞生物2021年上半年财务分析详细报告目录一、资产结构分析 (3)1.资产构成基本情况 (3)2.流动资产构成特点 (4)3.资产的增减变化 (4)4.资产的增减变化原因 (5)5.资产结构的合理性评价 (6)6.资产结构的变动情况 (7)二、负债及权益结构分析 (8)1.负债及权益构成基本情况 (8)2.流动负债构成情况 (8)3.负债的增减变化情况 (10)4.负债的增减变化原因 (11)5.权益的增减变化情况 (11)6.权益的增减变化原因 (12)三、实现利润分析 (13)1.利润总额 (13)2.营业利润 (13)3.投资收益 (14)4.营业外利润 (14)5.经营业务的盈利能力 (15)6.结论 (15)四、成本费用分析 (15)1.成本构成情况 (15)2.总成本变化情况及原因分析 (16)3.营业成本控制情况 (17)4.销售费用变化及合理性评价 (17)5.管理费用变化及合理性评价 (18)6.财务费用变化情况 (18)五、现金流量分析 (19)1.现金流入结构分析 (19)2.现金流出结构分析 (20)3.现金流动的稳定性 (21)4.现金流动的协调性 (22)5.现金流量的变化情况 (22)6.现金流量的充足性评价 (22)7.现金盈利情况分析 (23)8.现金流动的有效性评价 (24)9.自由现金流量分析 (24)六、偿债能力分析 (24)1.支付能力及还债期 (24)2.流动比率 (24)3.速动比率 (25)4.短期偿债能力变化情况 (26)5.短期付息能力 (26)6.长期付息能力 (26)7.负债经营可行性 (26)七、盈利能力分析 (27)1.盈利能力基本情况 (27)2.内部经营资产和对外长期投资的盈利能力 (27)3.对外投资的盈利能力 (28)4.内外部资产盈利能力比较 (28)5.净资产收益率 (28)6.净资产收益率变化原因 (28)7.总资产报酬率 (28)8.总资产报酬率变化原因 (29)9.成本费用利润率变化情况 (29)10.成本费用利润率变化原因 (29)八、营运能力分析 (29)1.存货周转天数 (29)2.存货周转天数变化原因 (30)3.应收账款周转天数变化情况 (30)4.应收账款周转天数变化原因 (31)5.应付账款周转天数变化情况 (31)6.应付账款周转天数变化原因 (32)7.现金周期 (32)8.营业周期 (32)9.营业周期结论 (33)10.流动资产周转天数 (33)11.流动资产周转天数变化原因 (33)12.总资产周转天数 (34)13.总资产周转天数变化原因 (34)14.固定资产周转天数 (35)15.固定资产周转天数变化原因 (35)九、发展能力分析 (35)1.营业收入增长率 (35)2.净利润增长率 (35)3.资本增长性 (35)4.可动用资金总额 (36)5.挖潜发展能力 (36)十、经营协调性分析 (36)1.投融资活动的协调情况 (36)2.营运资本变化情况 (37)3.经营协调性及现金支付能力 (37)4.营运资金需求的变化 (38)5.现金支付情况 (38)6.整体协调情况 (39)十一、经营风险分析 (39)1.经营风险 (39)2.财务风险 (39)一、资产结构分析1.资产构成基本情况智飞生物2021年上半年资产总额为2,391,363.51万元，其中流动资产为1,877,926.59万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的46.62%、27.13%和25.76%。

智飞生物2019年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况智飞生物2019年资产总额为1,094,242.24万元，其中流动资产为816,652.11万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的54.33%、30.42%和14.08%。

非流动资产为277,590.13万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的37.35%、34.12%。

资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产1,094,242.24100.00 681,017.72 100.00 410,589.81 100.00流动资产816,652.11 74.63 461,647.33 67.79 228,573.1 55.67 长期投资62.33 0.01 5,071.26 0.74 3,680.2 0.90 固定资产103,678.65 9.47 93,440.23 13.72 72,151.55 17.57 其他173,849.15 15.89 120,858.9 17.75 106,184.96 25.862.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的55.1%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的30.42%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产816,652.11 100.00 461,647.33 100.00 228,573.1 100.00 存货248,447.8 30.42 178,430.28 38.65 62,765.04 27.46 应收账款443,693.09 54.33 197,557.32 42.79 70,063.61 30.65 其他应收款6,290.31 0.77 6,164.02 1.34 5,935.37 2.60 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据46.65 0.01 120 0.03 4.22 0.00 货币资金115,011.41 14.08 76,943.47 16.67 87,409.64 38.24 其他3,162.86 0.39 2,432.23 0.53 2,395.22 1.053.资产的增减变化2019年总资产为1,094,242.24万元，与2018年的681,017.72万元相比有较大增长，增长60.68%。

智飞生物2019年财务分析综合报告智飞生物2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为276,537.82万元，与2018年的169,221.78万元相比有较大增长，增长63.42%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2019年营业成本为613,581.54万元，与2018年的236,492.99万元相比成倍增长，增长1.59倍。

2019年销售费用为109,558.03万元，与2018年的76,531.67万元相比有较大增长，增长43.15%。

2019年销售费用增长的同时营业收入也有较大幅度的增长，并且收入增长明显快于销售费用增长，企业销售活动取得了非常理想的市场效果。

2019年管理费用为18,269.17万元，与2018年的13,350.25万元相比有较大增长，增长36.85%。

2019年管理费用占营业收入的比例为1.73%，与2018年的2.55%相比有所降低，降低0.83个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

2019年财务费用为7,492.65万元，与2018年的1,816.71万元相比成倍增长，增长3.12倍。

三、资产结构分析与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

因此与2018年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，智飞生物2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

智飞生物经营业绩-回复智飞生物是一家在生物制药领域领先的企业，其经营业绩备受瞩目。

本文将一步一步回答有关智飞生物经营业绩的问题，包括其市场地位、财务表现、产品研发能力等方面的内容。

一、市场地位智飞生物作为一家生物制药企业，其在市场上的地位备受认可。

该公司致力于开发和销售高质量的创新药物和生物治疗产品，以满足患者的医疗需求。

智飞生物以其在制药领域的雄厚实力和专业团队，在市场上建立了良好的声誉和品牌形象。

二、财务表现智飞生物在财务表现方面取得了显著成绩。

根据公开披露的财务报告，智飞生物的营业收入连续多年保持稳定增长。

该公司通过主营业务的拓展和产品线的完善，实现了业务规模的持续扩大。

同时，智飞生物的净利润也呈现出显著增长的趋势。

这表明该公司的经营策略和财务管理得到了市场的认可和肯定。

三、产品研发能力智飞生物在产品研发方面具备较强的能力。

该公司拥有一支由博士和硕士等高素质研发团队组成的科研人员队伍。

他们不断进行技术创新和新药研发，为公司的长期发展提供了有力支持。

智飞生物的研发投入相当可观，从而确保能够开发出具有市场竞争力的高质量药物和生物治疗产品。

同时，智飞生物与国内外多家研究机构和学术团体建立了紧密的合作关系，以充分利用全球前沿技术和资源。

四、市场扩张和国际化战略智飞生物积极推动市场扩张和国际化战略，以拓展海外市场份额。

该公司在国内市场已经取得了可观的市场份额，并且正在积极寻求国际化发展机会。

智飞生物已与多家国际制药企业建立了合作伙伴关系，在新药研发、生产技术和市场拓展等方面开展合作。

这为智飞生物在海外市场的推广奠定了坚实的基础。

五、可持续发展战略智飞生物高度重视可持续发展，致力于在环境保护、社会责任和治理结构等方面取得良好成绩。

该公司通过研发环保型新药、提高生产效率、推动绿色供应链等方式，努力降低企业对环境的负面影响。

同时，智飞生物积极履行社会责任，通过慈善捐赠、公益活动等方式回馈社会。

在治理结构方面，智飞生物建立了规范的公司治理体系，以保障企业的可持续发展。

智飞生物2019年决策水平报告一、实现利润分析2019年实现利润为276,537.82万元，与2018年的169,221.78万元相比有较大增长，增长63.42%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2019年营业利润为281,351.53万元，与2018年的171,264.65万元相比有较大增长，增长64.28%。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2019年智飞生物成本费用总额为752,220.28万元，其中：营业成本为613,581.54万元，占成本总额的81.57%；销售费用为109,558.03万元，占成本总额的14.56%；管理费用为18,269.17万元，占成本总额的2.43%；财务费用为7,492.65万元，占成本总额的1%；营业税金及附加为5,141.45万元，占成本总额的0.68%。

2019年销售费用为109,558.03万元，与2018年的76,531.67万元相比有较大增长，增长43.15%。

2019年销售费用增长的同时营业收入也有较大幅度的增长，并且收入增长明显快于销售费用增长，企业销售活动取得了非常理想的市场效果。

2019年管理费用为18,269.17万元，与2018年的13,350.25万元相比有较大增长，增长36.85%。

2019年管理费用占营业收入的比例为1.73%，与2018年的2.55%相比有所降低，降低0.83个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

三、资产结构分析智飞生物2019年资产总额为1,094,242.24万元，其中流动资产为816,652.11万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的54.33%、30.42%和14.08%。

非流动资产为277,590.13万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的37.35%、34.12%。

智飞生物公司2019年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、智飞生物公司实现利润分析 (3)（一）.利润总额 (3)（二）.主营业务的盈利能力 (3)（三）.利润真实性判断 (4)（四）.利润总结分析 (4)二、智飞生物公司成本费用分析 (4)（一）.成本构成情况 (4)（二）.销售费用变化及合理性评价 (5)（三）.管理费用变化及合理性评价 (5)（四）.财务费用的合理性评价 (6)三、智飞生物公司资产结构分析 (6)（一）.资产构成基本情况 (6)（二）.流动资产构成特点 (7)（三）.资产增减变化 (9)（四）.总资产增减变化原因 (9)（五）.资产结构的合理性评价 (9)（六）.资产结构的变动情况 (9)四、智飞生物公司负债及权益结构分析 (10)（一）.负债及权益构成基本情况 (10)（二）.流动负债构成情况 (11)（三）.负债的增减变化 (12)（四）.负债增减变化原因 (12)（五）.权益的增减变化 (13)（六）.权益变化原因 (13)五、智飞生物公司偿债能力分析 (14)（一）.支付能力 (14)（二）.流动比率 (14)（三）.速动比率 (14)（四）.短期偿债能力变化情况 (15)（五）.短期付息能力 (15)（六）.长期付息能力 (16)（七）.负债经营可行性 (16)六、智飞生物公司盈利能力分析 (16)（一）.盈利能力基本情况 (16)（二）.内部资产的盈利能力 (17)（三）.对外投资盈利能力 (17)（四）.内外部盈利能力比较 (17)（五）.净资产收益率变化情况 (18)（六）.净资产收益率变化原因 (18)（七）.资产报酬率变化情况 (18)（八）.资产报酬率变化原因 (18)（九）.成本费用利润率变化情况 (19)（十）、成本费用利润率变化原因 (19)七、智飞生物公司营运能力分析 (19)（一）.存货周转天数 (19)（二）.存货周转变化原因 (19)（三）.应收账款周转天数 (20)（四）.应收账款周转变化原因 (20)（五）.应付账款周转天数 (20)（六）.应付账款周转变化原因 (20)（七）.现金周期 (21)（八）.营业周期 (21)（九）.营业周期结论 (21)（十）.流动资产周转天数 (22)（十一）.流动资产周转天数变化原因 (22)（十二）.总资产周转天数 (22)（十三）.总资产周转天数变化原因 (23)（十四）.固定资产周转天数 (23)（十五）.固定资产周转天数变化原因 (23)八、智飞生物公司发展能力分析 (23)（一）.可动用资金总额 (23)（二）.挖潜发展能力 (24)九、智飞生物公司经营协调分析 (24)（一）.投融资活动的协调情况 (24)（二）.营运资本变化情况 (25)（三）.经营协调性及现金支付能力 (25)（四）.营运资金需求的变化 (25)（五）.现金支付情况 (26)（六）.整体协调情况 (26)十、智飞生物公司经营风险分析 (26)（一）.经营风险 (26)（二）.财务风险 (27)十一、智飞生物公司现金流量分析 (27)（一）.现金流入结构分析 (27)（二）.现金流出结构分析 (28)（三）.现金流动的协调性评价 (29)（四）.现金流动的充足性评价 (30)（五）.现金流动的有效性评价 (31)（六）.自由现金流量分析 (32)十二、智飞生物公司杜邦分析 (32)（一）.资产净利率变化原因分析 (32)（二）.权益乘数变化原因分析 (32)（三）.净资产收益率变化原因分析 (33)声明 (34)前言智飞生物公司2019年营业收入为105.87亿元，与2018年的52.28亿元相比成倍增长，增长了1.02倍。