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第一章国际收支●国际收支：是在一定时期内一国居民对其他国家居民所进行的全部经济交易的系统记录。
国际收支分文狭义和广义的概念：狭义上是指一国的外汇收支，即凡是在国际经济交易中必须通过外汇收支进行清算的交易，都属于国际收支的内容。
广义上指不涉及外汇收支的各种经济交易，如清算支付协定项目上的记帐、易货贸易等也包括在内。
●国际收支平衡表（Balance of Payments Statements）也叫国际收支账户，是一国将其一定时期内的全部国际经济交易，根据交易的内容与范围，按照特定账户分类和复式记账原理表示的会计报表。
●经常账户（Current Account）又称为往来账户，反映了一个经济体与其他经济体之间真实资源的转移情况，并在整个国际收支账户中占主要地位。
具体包括货物、服务、收益和经常转移等四个子账户。
●货物（Goods）。
包括一般商品、用于加工的货物、货物修理、各种运输工具在购买的货物和非货币黄金。
IMF建议，货物按边境的离岸价格（FOB）计价。
●服务（Services）。
包括运输、旅游、通讯、建筑、金融、保险、计算机和信息服务、专有权的使用费和特许费以及其他商业服务。
●收益（Income）。
包括居民和非居民之间的两大类交易：一是职工报酬，主要指支付给非居民工人（如季节性的短期工人）的工资报酬。
二是投资收益，包括直接投资、证券投资和其他投资的收入和支出，以及储备资产的收入。
●经常转移（Current Transfer）。
是排除了以下资产所有权转移的单方面价值转移：一是固定资产所有权的转移；二是同固定资产收买/放弃相联系或以其为条件的资产转移；三是债权人不索取任何回报而取消的债务。
经常转移包括各级政府的转移（如政府间经常性的国际合作、对收入和财政支付的经常性税收等）和其他转移（如工人汇款）。
●资本和金融账户（Capital and Financial Account）主要反映资本所有权在一国与其他国家之间的移动，即国际资本流动。
外汇市场与外汇业务外汇市场是国际金融市场的重要组成部分。
国际贸易、国际投资以及国际间的借贷活动几乎都要通过外汇市场才能得以完成。
另外，外汇市场也是各国货币当局实施货币政策及稳定本币汇率的重要场所。
一、外汇市场（一）外汇市场的含义外汇市场（Foreign Exchange Market）是指从事各种外汇业务活动的场所或平台。
其形式可以是有形的，比如外汇交易所；也可以是无形的，比如借助无线通讯网络和国际互联网等。
当今世界主要的外汇市场有纽约、伦敦、法兰克福、苏黎世、巴黎、东京、香港、新加坡等。
（二）外汇市场的构成1.外汇市场的参与者外汇市场的参与者主要有以下四种：（1）外汇银行。
外汇银行是外汇市场的主体，包括专营或兼营外汇业务的本国商业银行和开设在本国的外国商业银行的分支机构。
（2）外汇经纪人。
外汇经纪人是指服务于外汇银行之间或外汇银行与客户之间，为买卖双方接洽外汇交易而收取佣金的汇兑商。
他们一般并不以自有资金参与外汇买卖，而是利用各种途径与外汇银行及进出口商保持紧密联系，运用专业知识和掌握的各种信息，促使外汇买卖双方顺利成交。
（3）客户。
外汇银行的客户包括：①交易性的外汇买卖者，包括进出口商、国际投资者、旅游者等；②保值性的外汇买卖者，比如套期保值者；③投机性的外汇买卖者，即外汇投机商。
（4）中央银行。
中央银行是一国金融部门的重要监管机构。
中央银行参与外汇交易的目的是通过交易来干预外汇市场，以便把本币汇率维持在目标范围以内。
2.外汇交易的层次外汇交易可分为三个层次，即银行与客户之间的交易、银行同业交易、银行与中央银行之间的交易。
（1）银行与客户之间的交易。
客户向银行买卖外汇，往往是出于国际结算收付货款的需要，所以主要是本币与外币之间的兑换。
银行在与客户的交易中，一方面从客户手中买入外汇，另一方面又把外汇卖给其他客户，实际上是在外汇的供给者与需求者之间起中介作用，并从中赚取外汇差价。
（2）银行同业交易。
第三章外汇市场与外汇业务一、单选1、外汇市场中外汇交易的主体是：A、外汇银行B、外汇经纪人C、中央银行D、客户2、即期外汇业务，是在外汇买卖成交以后，原则上（）个营业日以内办理交割的外汇业务。
A、1B、2C、3D、43、外汇市场的基本汇率是：A、电汇汇率B、信汇汇率C、票汇汇率D、远期汇率4、下列汇率中最高的是：A、电汇汇率B、信汇汇率C、票汇汇率D、即期汇率5、伦敦外汇市场中期汇率1英镑＝1.4608美元，3个月美元远期外汇升水0.51美分,则3个月美元远期外汇汇率为:A、1英镑=1.4659美元B、1英镑=1.9708美元C、1英镑=0.9508美元D、1英镑=1.4557美元6、套汇业务，都是利用A、信汇B、票汇C、电汇D、其他方式7、美式期权较欧式期权相比更灵活，保险费A、更高B、更低C、相同D、不确定8、外币/本币意为A、外币或本币B、不确定C、1个本币等于多少外币D、1个外币等于多少本币9、若香港外汇市场某日1美元＝7.7970港元,试求港元/美元等于A、7.7970B、0.1283C、7.8000D、0.130010、若1英镑＝12.28港元,1英镑=180比塞塔,则港元/比塞塔为A、0.0682B、14.66C、不可计算D、其他结果13、已知美国纽约市场美元/先令为12.97-12.98,美元/克郎为4.1245-4.1255,则克郎/先令为A、3.1439-3.1470B、0.3178-0.3181C、 3.1439-0.3178D、0.3178-3.147011、某日纽约外汇市场美元/瑞士法郎即期汇率为1.6030-40,3个月远期贴水140-135,现我公司向美国出口机床,如即期付款,每台报价2000美元,若要求以瑞士法郎报价,并于货物发运后3个月付款,则我方应报价为每台:A、3.234瑞士法郎B、3234瑞士法郎C、3.235瑞士法郎D、3235瑞士法郎12.现汇市场的汇率也称A、即期汇率B、远期汇率C、官方汇率D、市场汇率13、远期外汇交易的特点是A、它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行B、通过银行柜台进行交易C、合约规格标准化D、交易时需要支付保证金14、银行在为顾客提供外汇买卖的中介服务中，如果在营业日内一些币种的出售额高于购入额称为A、空头B、多头C、顺差D、逆差15、某年9月2日（星期四）甲公司与银行签订合约，约定买买10万美元，即期交易形式，进行标准交割，则交割日为：A、9月2日（星期四）B、9月3日（星期五）C、9月4日（星期六）D、9月5日（星期日）E、9月6日（星期一）16.（）外汇市场的实际操纵者是A、外汇银行B、外汇经纪人C、中央银行D、客户17、外汇市场的最初供给者和最终需求者是A、外汇银行B、外汇经纪人C、中央银行D、客户18、期汇市场上的汇率也称A、即期汇率B、远期汇率C、官方汇率D、市场汇率19、某年9月30日甲公司与银行签订合约，约定买买10万美元，3个月远期交易形式，进行固定交割日交割，则交割日为：A、12月29日（星期五）B、12月30日（星期六）C、12月31日（星期日）D、次年1月1日（星期一）E、次年1月2日（星期二）20、某年9月30日甲公司与银行签订合约，约定买买10万美元，3个月远期交易形式，进行固定交割日交割，则交割日为：A、12月29日（星期六）B、12月30日（星期日）C、12月31日（星期一）D、次年1月1日（星期二）E、次年1月2日（星期三）21、在东京外汇市场上，美元对日元的即期汇率为1美元＝130.23／133.45日元，此汇率标价方法为（）A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、非美元标价法22、在香港外汇市场上，美元对日元的即期汇率为1美元＝130.23／133.45日元，此汇率标价方法为（）A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、非美元标价法23、外汇交易成功后，在两个营业日内进行交割的外汇交易是（）A、即期外汇交易B、远期外汇交易C、外汇期权交易D、套汇交易24、直接套汇是指利用（）个外汇市场之间出现的汇率差异进行套汇。
A、1B、2C、3D、多个25、某外汇市场上，美元对港币即期汇率为8.2305／8.2550，三个月远期点数为80－86点，则美元对港币三个月远期汇价为（）A、升水B、贴水C、不变D、无法确定26、在一定条件下，高利货币远期（），低利货币远期（）A、升水/贴水B、升水/平价C、贴水/平价D、贴水/升水二、多项选择题：1、在国际经济贸易交往中，能够使进出口商规避风险的外汇业务有：A、即期外汇交易B、远期外汇交易C、套汇D、期货交易E、期权交易2、套汇的主要形式有A、两角套汇B、直接套汇C、三角套汇D、套利E、间接套汇3、择期业务A、是远期外汇业务的一种类型B、是外币期权业务的一种类型C、在合同到期日前，顾客有权要求银行进行交割D、在合同到期日前，顾客有权放弃合同的执行E、银行有选择交割日的权利4、在国际经济贸易交往中，能够使投机者赚取利润的的外汇业务有：A、即期外汇交易B、远期外汇交易C、套汇D、期货交易E、期权交易5、票汇业务下（）A、汇入行需要通知收款人取款B、汇入行无须通知收款人取款C、汇率较低D、业务凭证为商业汇票6、下列外汇市场中，外汇交易量相对更大的是：A、有形市场B、无形市场C、银行同业市场D、客户市场E、外汇黑市7、世界各主要外汇市场中，属于无形市场的是：A、阿姆斯特丹B、法兰克福C、纽约D、伦敦E、苏黎世8、掉期交易的特点是（）。
A、买和卖的交易同时进行B、买卖货币的种类、数额相同C、买卖货币的交割日相同D、买卖货币的交割日不同9、外汇市场的参与者主要有（）A、中央银行B、经营外汇业务银行C、外汇经纪人D、财政部E、一般客户三、判断题：1、外汇经纪人是外汇供求的最主要中介人，他并不自行对客户买卖外汇。
2、外汇自由市场即外汇黑市。
( )3、当前外汇市场主要的形式为有形市场。
( )4、在间接标价下，升水的远期汇率等于即期汇率加升水数字，贴水时等于减去贴水数字，直接标价法恰恰相反。
( )5、直接标价法下，买入价在先卖出价在后，间接标价法相反。
( )6、因为各地汇率的较大差异是很短暂的，所以必须用电汇进行套汇。
( )7、远期汇率表中升水货币为增值货币，贴水货币为贬值货币。
( )8、抵补套利中，套利者未进行规避汇率波动风险的操作。
（）9、抵补套利实际上是套利与掉期交易互相结合的一种交易形式，目的在于获取尽可能多的利益。
10、外国货币趋于坚挺，远期汇率与即期汇率差价称为“贴水数”( )11、外汇就是外国货币( )12、买入和卖出汇率是站在银行的角度而言的( )13、远期汇率等于即期汇率加上升水或者减去贴水。
( )14、我国是个外汇管制的国家( )15、远期外汇交易和外汇期货交易都可以进行外汇投机和保值行为.( )16、国际收支顺差表现为一国储备资产的减少( )17、中央银行是外汇期货市场的主体( )18、我国采用的汇率标价方法是直接标价法( )19、掉期业务的主要目的是为了获取投机利润。
20、外汇期权的持有人不管是否履行期权合约，保险费均不能收回。
21、办理货币期货业务，一般通过柜台交易形式进行。
四、填空题；1、“多头”是指（）；“空头”是指（）。
2、实行外汇管制的国家存在着（）和（）两个外汇市场。
其中与外汇黑市能够并存的市场是（）。
3、即期外汇业务主要有（）、（）、（）。
4、一笔即期外汇交易，成交日是6月16日（星期五），约定交割日形式为“标准交割”，则交割日日期为（）。
5、套汇业务具有强烈的（），会使不同外汇市场的汇率很快（）。
6、按照期权持有人在有效期内履行权力的灵活程度，外币期权业务分为（）和（）。
7、习惯上，外汇市场所在国家的货币视为（）9、外汇市场的主要组成内容有（）、（）、（）、（）、。
10、掉期交易形式包括：（）、（）、（），其中最主要的形式为（）。
五、计算1、若英国伦敦市场的利息率（年利）为9.5%,美国纽约市场年利息率为7%,伦敦市场美元即期汇率为1英镑=1.96美元,计算3个月远期美元汇率。
2、如果：1英镑=1.7868-1.7872美元，1美元=111.30日元-111.36日元求：英镑/日元的买入汇率、卖出汇率。
3、已知：某日国际外汇市场牌价为：1英镑=2.6365-2.6385荷兰盾，1英镑=1.2025-1.2040美元，求：美元/荷兰盾买、卖价。
4、某日苏黎士外汇市场即期汇率为：1美元（USD）=2.0000-2.0035瑞士法郎(CHF)，3个月远期点数为130-115。
我国某公司从瑞士进口手表零部件，采用3个月延期付款，每个零部件的报价为100瑞士法郎。
现我方要求瑞士出口商改报美元价格。
对方报出的单价为53美元。
问：在其它条件不变的情况下，我公司应否接受该美元报价？为什么？5、我某公司出口设备，人民币底价为14500元，现外商要求以英镑报价，即期付款。
当时，中国银行的即期汇率为：1英镑（GBP）=13.4986-13.5662元人民币（CNY），问：我方应报多少英镑？若折算错误，将损失多少？6、我国出口某商品,对外原报价为CIF温哥华50美元。
现客户要求改报加元价格。
参照下列牌价将美元报价改为加元报价。
1英镑=1.7855-1.7865加元，1英镑=1.4320-1.4330美元7、英国某公司向美国出口一批商品，合同金额为500000美元，3个月延期付款。
该英国公司运用远期外汇合同防止美元汇率下跌的风险。
已知伦敦市场的汇率如下：即期汇率:1英镑=1.3048-74，3个月远期贴水1.3-1.4美分。
问3个月后该英国公司可确保获得多少英镑?8、假定美国存款利息年率为12%，法国存款利息年率为8%。
100万法国法郎存款期限为3个月，即期市场汇率为$1=FF5.2415，远期市场汇率为$1=FF5.1955，请根据是否抛补来计算套利的获利情况。
9、某公司预期下个月收到应收款125万英镑，为了防范英镑贬值的风险，该公司买入英镑的卖出期权，约定价格为£1=$1.6612，期权费每英镑0.02美元。
如果到期日的即期汇率为£1=$1.6400，£1=$1.6800，£1=$1.6612时，请分析损益情况。
10、某日纽约外汇市场上汇率报价为1英镑等于1.3250美元，伦敦外汇市场上汇率报价为1英镑等于10.6665港币，香港外汇市场上汇率报价为1美元等于7.8210港币。
问：其中有无套汇机会存在？如果有，说明套汇过程，计算套汇受益。
11、某外汇市场上，1美元＝109、78／112、44日元，1美元＝8、0830／8、1045港币，试计算港币对日元的汇价。
