海航控股2020年上半年财务风险分析详细报告

海航科技2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为110,572.3万元，与2019年上半年的53,664.1万元相比成倍增长，增长1.06倍。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为14,022,635万元，与2019年上半年的14,589,403万元相比有所下降，下降3.88%。

2020年上半年销售费用为195,109.6万元，与2019年上半年的194,545.2万元相比变化不大，变化幅度为0.29%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用基本不变，但企业营业收入却有所下降，企业经营业务的市场形势不太理想，应当引起关注。

2020年上半年管理费用为654,779.8万元，与2019年上半年的674,212.5万元相比有所下降，下降2.88%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为4.31%，与2019年上半年的4.29%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。

2020年上半年财务费用为158,364.4万元，与2019年上半年的177,579.9万元相比有较大幅度下降，下降10.82%。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，海航科技2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为582,090.5万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析海航科技2020年上半年的营业利润率为0.73%，总资产报酬率为内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

海航基础2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供26,134.91万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为1,924,969.99万元，2020年上半年已有长期带息负债为588,829.99万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,898,835.08万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为590,262.32万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是792,475.47万元，实际已经取得的短期带息负债为1,505,507.87万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为792,475.47万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为893,582.05万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,095,795.19万元，当前实际的带息负债合计为2,094,337.86万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但对负债资金的依赖性较强。

企业经营业务亏损，负债水平相对较高且支付能力在下降。

资金链断裂风险等级为8级。

内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

海航创新2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为27,858.24万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为26,450万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供6,751.55万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为21,106.7万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为20,517.7万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是20,795.26万元，实际已经取得的短期带息负债为26,450万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为20,795.26万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为20,934.03万元，在5年之内偿还的贷款总规模为21,211.58万元，当前实际的带息负债合计为26,450万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但企业经营业务亏损，经营活动存在资金缺口且资金占用较大，主要依靠负债资金保证。

资金链断裂风险等级为6级。

内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

海航控股2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况海航控股2020年一季度资产总额为19,033,789.3万元，其中流动资产为4,841,921.5万元，主要分布在货币资金、其他应收款、交易性金融资产等环节，分别占企业流动资产合计的37.39%、22.82%和21.11%。

非流动资产为14,191,867.8万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的39.81%、21.34%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产19,033,789.3100.0020,340,964.1100.0019,734,788.8100.00流动资产4,841,921.5 25.44 5,575,932.7 27.41 3,339,509 16.92 长期投资3,028,142.3 15.91 2,974,465.4 14.62 5,358,032.9 27.15 固定资产5,649,875.1 29.68 6,944,047.3 34.14 7,390,793.6 37.45 其他5,513,850.4 28.97 4,846,518.7 23.83 3,646,453.3 18.482.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的58.49%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的31.97%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产4,841,921.5 100.00 5,575,932.7 100.00 3,339,509 100.00 存货103,547.5 2.14 16,540.9 0.30 22,343.9 0.67 应收账款443,366.7 9.16 355,749.6 6.38 287,891.2 8.62 其他应收款1,104,780 22.82 894,119.8 16.04 94,786.9 2.84 交易性金融资产1,021,951.1 21.11 54,146 0.97 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金1,810,214.5 37.39 3,865,525 69.33 2,584,704.3 77.40 其他358,061.7 7.40 389,851.4 6.99 349,782.7 10.473.资产的增减变化2020年一季度总资产为19,033,789.3万元，与2019年一季度的20,340,964.1万元相比有所下降，下降6.43%。

海航控股2020年一季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况海航控股2020年一季度资产总额为19,033,789.3万元，其中流动资产为4,841,921.5万元，主要分布在货币资金、其他应收款、交易性金融资产等环节，分别占企业流动资产合计的37.39%、22.82%和21.11%。

非流动资产为14,191,867.8万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的39.81%、21.34%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产19,033,789.3100.0020,340,964.1100.0019,734,788.8100.00流动资产4,841,921.5 25.44 5,575,932.7 27.41 3,339,509 16.92 长期投资3,028,142.3 15.91 2,974,465.4 14.62 5,358,032.9 27.15 固定资产5,649,875.1 29.68 6,944,047.3 34.14 7,390,793.6 37.45 其他5,513,850.4 28.97 4,846,518.7 23.83 3,646,453.3 18.482、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的58.49%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的31.97%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产4,841,921.5 100.00 5,575,932.7 100.00 3,339,509 100.00 存货103,547.5 2.14 16,540.9 0.30 22,343.9 0.67 应收账款443,366.7 9.16 355,749.6 6.38 287,891.2 8.62 其他应收款1,104,780 22.82 894,119.8 16.04 94,786.9 2.84 交易性金融资产1,021,951.1 21.11 54,146 0.97 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金1,810,214.5 37.39 3,865,525 69.33 2,584,704.3 77.40 其他358,061.7 7.40 389,851.4 6.99 349,782.7 10.473、资产的增减变化2020年一季度总资产为19,033,789.3万元，与2019年一季度的20,340,964.1万元相比有所下降，下降6.43%。

（财务分析）海南航空公司财务分析海南航空公司财务分析报告北京邮电大学王飒1、公司概况海南航空股份有限公司，通常简称“海南航空”、“海航”。

前身为于1989年登记注册成立的海南省航空公司。

海南省航空公司于1993年1月由经规范化股份制改组，成为国内首家股份制航空公司。

1995年，成功发行外资股，成为国内第一家中外合资航空公司。

1997年正式更名为“海南航空股份有限公司”。

海南航空股份有限公司是海南航空集团下属航空运输产业集团的龙头企业，是在中国证券市场A股和B股同时上市的航空公司。

1998年8月，中国民用航空总局正式批准海航入股海口美兰机场，成为首家拥有中国机场股权的航空公司。

1997年6月，海南航空B股在上海证券交易所挂牌交易，成为首家国内上市B股的航空运输企业。

1999年10月11日，海南航空A股（股票代码600221）获准在上海证券交易所公开上网定价发行。

截至2007年12月大新华航空有限公司持有海南航空股份有限公司的48.62%的股份，成为其控股股东。

海南航空航线网络已遍布全国各地，开通了国内外航线近500条，其中通航城市90个，并开通国际包机航线。

2006年，海南航空实现年旅客运输量1439.09万人次，货邮运输量19.87万吨，年销售收入突破100亿元，挤身中国四大航空公司之列，海南航空是继中国南方航空﹑中国国际航空及中国东方航空后中国内地第四大的航空公司。

2、近期行业概况民航市场保持高速增长态势，2006年1-12月我国民用航空货运量累计为341.0万吨，比上年同期增长11.2%，其中12月份的货运量达到最高，为31.7万吨。

2006年1-12月我国民用航空货物周转量累计为90.7亿吨公里，与上年同期累计相比，增长了14.9%，其中9月份和11月份的货物周转量最高，都达到8.7亿吨公里。

2006年1-12月我国民用航空客运量累计为1.6亿人，累计同比为15%；2006年1-12月我国民用航空旅客周转量累计达2359.6亿人，进而累计同比为15.4%。

海航控股2020年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况海航控股2020年资产总额为16,457,669.2万元，其中流动资产为6,627,891.7万元，主要以其他应收款、货币资金、交易性金融资产为主，分别占流动资产的72.65%、12.43%和6.94%。

非流动资产为9,829,777.5万元，主要以固定资产、长期股权投资、其他非流动资产为主，分别占非流动资产的52.08%、10.43%和7.55%。

资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产20,473,516.4 100.00 19,653,493.5100.00 16,457,669.2100.00流动资产5,510,123.3 26.91 5,023,227 25.566,627,891.740.27其他应收款902,056.3 4.41 0 -4,814,907.529.26货币资金3,792,648.5 18.522,014,409.110.25 823,632.7 5.00非流动资产14,963,393.1 73.09 14,630,266.574.449,829,777.559.73固定资产7,088,636.4 34.62 0 -5,119,134.831.10长期股权投资1,887,948.6 9.222,131,471.510.851,025,017.26.23其他非流动资产1,136,855.4 5.551,112,143.95.66 742,365.2 4.512.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的76.33%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产5,510,123.3 100.00 5,023,227 100.006,627,891.7100.00其他应收款902,056.3 16.37 0 -4,814,907.572.65货币资金3,792,648.5 68.832,014,409.140.10 823,632.7 12.43应收账款303,215.3 5.50 480,441.9 9.56 244,316.4 3.69 存货17,473.4 0.32 101,346.7 2.02 114,222.8 1.72 预付款项202,407.2 3.67 209,566.8 4.17 100,609 1.52 其他流动资产75,000.1 1.36 33,997.5 0.68 39,967.6 0.60 应收利息72,397.1 1.31 54,449.1 1.08 21,641.3 0.33 应收股利19,627.6 0.36 19,627.6 0.39 8,602.9 0.133.资产的增减变化2020年总资产为16,457,669.2万元，与2019年的19,653,493.5万元相比有较大幅度下降，下降16.26%。

海航科技2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为3,028,970.8万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为2,646,424.3万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为1,331,946万元，2020年上半年已有长期带息负债为1,738,095.1万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为4,360,916.8万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为658,121.3万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是791,788.5万元，实际已经取得的短期带息负债为2,646,424.3万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为841,417.5万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为908,251.1万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,041,918.3万元，当前实际的带息负债合计为4,384,519.4万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要11.3个分析期。

但负债率偏高，如果经营形势发生逆转资金链断裂风险犹在。

资金链断裂风险等级为12级。

内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

海航基础2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为119,127.12万元，与2019年上半年的41,281.87万元相比成倍增长，增长1.89倍。

利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为122,782.63万元，与2019年上半年的217,553.84万元相比有较大幅度下降，下降43.56%。

2020年上半年销售费用为6,507万元，与2019年上半年的9,478.9万元相比有较大幅度下降，下降31.35%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年上半年管理费用为27,899.86万元，与2019年上半年的28,930.8万元相比有所下降，下降3.56%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为14.91%，与2019年上半年的8.49%相比有较大幅度的提高，提高6.42个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用支出水平相对提高，企业经济效益明显改善，管理费用支出合理。

2020年上半年财务费用为96,335.99万元，与2019年上半年的73,816.92万元相比有较大增长，增长30.51%。

三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。

其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，海航基础2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为320,937.42万元。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

海航控股2020年一季度财务分析综合报告海航控股2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为负855,639.6万元，与2019年一季度的163,481.6万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损855,639.6万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。

二、成本费用分析2020年一季度营业成本为1,145,931.7万元，与2019年一季度的1,633,176.4万元相比有较大幅度下降，下降29.83%。

2020年一季度销售费用为43,095.6万元，与2019年一季度的64,899.8万元相比有较大幅度下降，下降33.6%。

2020年一季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年一季度管理费用为30,036万元，与2019年一季度的30,185.6万元相比变化不大，变化幅度为0.5%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为4.36%，与2019年一季度的1.62%相比有较大幅度的提高，提高2.74个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

2020年一季度财务费用为173,303.7万元，与2019年一季度的54,171.3万元相比成倍增长，增长2.2倍。

三、资产结构分析2020年一季度企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款出现过快增长。

其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。

海航投资2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为负3,018.44万元，与2019年上半年的31.98万元相比，2020年上半年出现较大幅度亏损，亏损3,018.44万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为2,280.61万元，与2019年上半年的8,023.26万元相比有较大幅度下降，下降71.57%。

2020年上半年销售费用为40.89万元，与2019年上半年的189.19万元相比有较大幅度下降，下降78.38%。

2020年上半年管理费用为1,680.72万元，与2019年上半年的2,187.99万元相比有较大幅度下降，下降23.18%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为55.34%，与2019年上半年的21.41%相比有较大幅度的提高，提高33.93个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

2020年上半年财务费用为4,462.57万元，与2019年上半年的18.23万元相比成倍增长，增长243.74倍。

三、资产结构分析2020年上半年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

2020年上半年应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，海航投资2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为135,577.69万元。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

2020年(财务分析)海南航空公司财务分析2020年财务分析：海南航空公司财务状况分析导语：本文将对2020年海南航空公司的财务状况进行分析。

通过审查公司的财务报表和其他相关信息，我们将探讨海南航空公司在过去一年中取得的成就和面临的挑战。

以下是对该公司财务状况的详细分析。

一、公司概况：海南航空公司成立于1993年，是中国最大的航空公司之一。

总部位于中国海南省的海口市，公司的主要业务涵盖国内和国际航线的客货运输。

在如此激烈的竞争中，海南航空一直以其卓越的服务质量和高度专业化的团队赢得了广大消费者的信任与支持。

二、财务报表分析：1. 利润表分析：根据2020年的财报，海南航空公司在过去一年中实现了可观的利润。

尽管全球航空业受到COVID-19疫情的冲击，但海南航空公司通过积极采取措施应对挑战，并在航空市场上保持了一定的竞争优势。

公司的净利润稳步增长，这表明公司在运营层面取得了不错的业绩。

2. 资产负债表分析：考虑到航空业长期资产的特殊性，我们将重点关注海南航空公司的资产负债表。

公司的资产规模有所增加，主要得益于投资扩张项目的实施。

然而，与此同时，公司的负债也急剧上升，这主要是由于借款和应付账款的增加所致。

此情况可能导致企业的负债压力增加，需要注意财务风险的管理。

3. 现金流量表分析：现金流量表可以反映公司的现金流入和流出情况，为投资者提供了解公司财务状况的关键信息。

根据海南航空公司2020年的现金流量表，公司的经营活动现金流入较前一年增加了一定程度，这表明公司的经营状况有所改善。

然而，公司的投资活动现金流出较前一年有所增加，可能与投资扩张计划有关。

这需要公司加强现金流管理，确保投资项目的回报和持续发展。

三、风险与挑战：1. COVID-19疫情：COVID-19疫情对全球航空业造成了巨大冲击，海南航空公司也不例外。

封锁和旅行禁令导致航空客运需求大幅下降，公司遭受了重大损失。

尽管疫苗的推出带来了希望，但航空业的复苏仍面临挑战。