资产支持证券认购协议及风险揭示书-机构

合规部审查意见书××公司（管理人）作为专项计划管理人设立“××资产支持专项计划”，以××为原始权益人，××作为资产服务机构，××作为托管人，××作为监管银行，××作为评级机构，××作为律师事务所，××作为会计师事务所。

××公司（管理人）依据《…》等（法律、法规名称），对业务的可行性和合规性作出评估，出具合规意见如下：一、关于××公司是否符合资产支持专项计划管理人条件，依据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》进行逐条说明：1、是否具备开展资产证券化业务资格（证券公司须具备客户资产管理业务资格，基金管理公司子公司须由证券投资基金管理公司设立且具备特定客户资产管理业务资格）。

2、是否具有完善的合规、风控制度以及风险处置应对措施，能有效控制业务风险。

3、最近1年是否因重大违法违规行为而受到行政处罚。

二、关于××公司是否履行了内部程序，包括内部授权程序、合规部门程序、风控部门程序和相应内核程序，简要说明上述流程。

三、对专项计划基础资产未被列入负面清单且资产支持证券的销售符合适当性要求的说明。

四、对于项目尽职调查工作开展情况的专项说明：1、说明管理人是否按照《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》落实了尽职调查工作要求。

2、若基础资产为PPP项目、企业应收账款及融资租赁债权，说明管理人是否按照《政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化业务尽职调查工作细则》《企业应收账款资产证券化业务尽职调查工作细则》《融资租赁债权资产证券化业务尽职调查工作细则》规定具体落实了尽职调查工作要求。

五、关于备案材料的真实性和合规性的专项说明：1、对计划说明书、资产支持证券认购协议与风险揭示书等相关交易合同文本内容是否包含相关规定必备内容的说明。

投资风险揭示书三篇篇一：风险揭示书尊敬的投资者：投资有风险。

当您/贵机构认购或申购私募基金时，可能获得投资收益，但同时也面临着投资风险。

您/贵机构在做出投资决策之前，请仔细阅读本风险揭示书和基金合同、公司章程或者合伙协议（以下统称基金合同），充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，基金管理人【XX】及投资者分别作出如下承诺、风险揭示及声明：一、基金管理人承诺（一）私募基金管理人保证在募集资金前已在中国证券投资基金业协会（以下简称中国基金业协会）登记为私募基金管理人，并取得管理人登记编码PXXXXX。

（二）私募基金管理人向投资者声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。

（三）私募基金管理人保证在投资者签署基金合同前已（或已委托基金销售机构）向投资者揭示了相关风险；已经了解私募基金投资者的风险偏好、风险认知能力和承受能力；已向私募基金投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认的制度安排以及投资者的权利。

（四）私募基金管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不保证基金财产一定盈利，也不保证最低收益。

二、特殊风险揭示(一)基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险本基金合同依据中国基金业协会发布的《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》（以下简称“《指引》”）及相关法律法规制定。

《指引》规定，在不违反《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》以及相关法律法规的前提下，基金合同当事人可以根据实际情况约定《指引》规定内容之外的事项；《指引》中某些具体要求对基金合同当事人确不适用的，当事人可对相应内容做出合理调整和变动。

本合同中对《指引》规定内容之外的部分事项进行约定，也可能存在个别内容与《指引》不一致，或不适用《指引》中个别规定的情形，可能对投资者合法权益造成影响。

租赁年第一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议与风险揭示书本《租赁年第一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议与风险揭示书》（下称“本协议”）由以下双方于年月日在（地点）签署：甲方（管理人）：证券有限公司（或简称“”）（代表租赁年第一期资产支持专项计划）注册地址：。

法定代表人：。

通讯地址：。

邮政编码：。

联系人：。

电话：。

传真：。

1.片头音乐：名称／词（中文普通话／粤语／英语／其他）／曲／配乐／风格／时长2.片尾音乐：名称／词（中文普通话／粤语／英语／其他）／曲／配乐／风格／时长3.主题音乐：名称／词（中文普通话／粤语／英语／其他）／曲／配乐／风格／时长4.同步音乐：名称／词（中文普通话／粤语／英语／其他）／曲／配乐／风格／时长5.效果音乐：名称／词（中文普通话／粤语／英语／其他）／曲／配乐／风格／时长6.甲方指定的其他音乐：名称／词（中文普通话／粤语／英语／其他）／曲／配乐／风格／时长1.广告画面材质：。

2.广告画面制作工艺：。

3.广告画面规格：。

4.广告画面份数：。

1.广告画面材质：。

2.广告画面制作工艺：。

3.广告画面规格：。

4.广告画面份数：。

1.广告画面材质：。

2.广告画面制作工艺：。

3.广告画面规格：。

4.广告画面份数：。

一、广告制作：1.甲方须在年月日前向乙方提供广告设计材料（包括但不限于广告画面设计的电子文件、书面文件、色标及相应数值、纸样或成品样稿）及广告发布所需文件；2.乙方在收到甲方的资料后，开始制作广告画面小样；3.经甲方在广告画面制作小样上签字认可后，乙方正式开始广告画面制作；4.如合同期内除双方合同约定内容外、甲方要求更换画面，则费用由甲方承担，乙方按元/ m²向甲方收取此喷绘制作及安装费用；5.如甲乙双方认为有必要，可以就广告画面的制作和安装另行签定协议作为本合同的附件。

二、广告验收乙方应在广告画面全部上画安装完成后通知甲方进行验收，甲方须在接到通知后个工作日内进行验收，并在广告验收报告上签字。

上海证券交易所关于发布《上海证券交易所资产支持证券挂牌条件确认业务指引》的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2017.06.20•【文号】上证发〔2017〕28号•【施行日期】2017.06.20•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文关于发布《上海证券交易所资产支持证券挂牌条件确认业务指引》的通知上证发〔2017〕28号各市场参与人：为规范资产支持证券挂牌条件确认行为，维护正常市场秩序，保护投资者合法权益，根据中国证监会《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》等相关规定，上海证券交易所制定了《上海证券交易所资产支持证券挂牌条件确认业务指引》，现予发布，并自发布之日起施行。

特此通知。

附件：上海证券交易所资产支持证券挂牌条件确认业务指引上海证券交易所二○一七年六月二十日附件上海证券交易所资产支持证券挂牌条件确认业务指引第一章总则第一条为规范资产支持证券挂牌条件确认相关业务行为，维护正常市场秩序，保护投资者合法权益，根据中国证监会《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（以下简称《管理规定》）及上海证券交易所（以下简称本所）相关业务规则，制定本指引。

第二条符合《管理规定》要求的证券公司、基金管理公司子公司（以下统称管理人）设立资产支持专项计划（以下简称专项计划），并拟申请资产支持证券在本所挂牌转让的，管理人应当在发行前向本所提交挂牌条件确认申请文件，由本所确认是否符合挂牌条件。

第三条本所根据相关法律、法规、规章、规范性文件、本指引及本所其他业务规则，对资产支持证券挂牌条件确认申请文件进行审议；符合条件的，本所予以确认并出具相关文件。

第四条本所确认挂牌条件，不表明本所对资产支持证券的投资风险或收益等作出判断或者保证。

资产支持证券的投资风险由投资者自行判断和承担。

第五条本所对资产支持证券挂牌条件的确认工作遵循公平、公正、公开原则，并实行双人双审、集体决策、书面反馈，并公布确认流程、进度、结果等信息，接受社会监督。

资产证券化业务合作协议编号：甲方：法定代表人：注册地址：联系人：联系电话：乙方：联系地址：法定代表人：联系人：联系电话：鉴于：1、甲方是一家依法设立的企业法人，有资产证券化方式进行融资的需求，拟通过其持有的“**项目”作为标的资产（以下简称“标的资产”）通过乙方作为计划管理人设立“**专项计划”（计划名称以成立公告为准，以下简称“专项计划”）发行资产支持证券进行本次资产证券化融资（以下简称“本项目”）；2、乙方是一家经**批准的专业证券经营机构，具有资产证券化等业务资质；3、为保证专项计划的顺利实施，甲方委托乙方为本项目提供专业服务，乙方同意接受该委托；4、为顺利实现本协议之目的，并进一步明确双方的权利义务，甲、乙双方同意订立本协议。

据此，甲、乙双方经友好协商，达成如下协议，共同遵守：第一条、服务的内容、方式和费用（一）服务内容乙方根据甲方的委托，为甲方设立“**专项计划”）提供资产证券化服务包括：担任专项计划的计划管理人，设立、管理、运作专项计划；承销专项计划项下的资产支持证券；并提供其他与专项计划相关的双方协定的服务。

在专项计划设立之前，乙方向甲方提供金融服务，根据甲方情况设计项目方案、交易结构，协调安排各参与机构等事宜。

乙方可根据项目销售的需要，聘请其他销售机构共同承销本期专项计划的优先级资产支持证券。

本专项计划发行规模拟不超过**亿元，期限不超过**年。

本专项计划的资产支持证券分为优先级资产支持证券和次级资产支持证券，其中优先级资产支持证券分3档，分别为：优先A1级资产支持证券、优先A2级资产支持证券、优先A3级资产支持证券。

最终发行规模和期限以产品实际发行情况为准。

（二）服务方式1、专项计划设立之前，提供及策划安排等服务包括但不限于设计项目方案与交易结构，组织律师事务所、会计师事务所、信用评级机构、信托机构、监管银行、托管银行、保管银行等。

2、发起设立、管理并运作专项计划乙方在法律框架和内部管理要求范围内，为甲方配备专门的项目服务小组，落实具体申报材料，担任计划管理人设立、管理、运作专项计划。

资产管理计划风险揭示书内容与格式指引（试行）［格式示例如下，风险揭示书须包含但不限于以下内容］尊敬的投资者：投资有风险。

当您/贵机构参与资产管理计划时，可能获得投资收益，但同时也面临着投资亏损的风险。

您/贵机构在作出投资决策之前，请仔细阅读本风险揭示书和资产管理合同，充分认识本计划的风险收益特征和产品特性，认真考虑资产管理计划存在的各项风险因素，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎作出投资决策。

根据有关法律法规，管理人［具体机构名称］及投资者分别作出如下承诺、风险揭示及声明：一■管理人声明与承诺（一）管理人向投资者声明，中国证券投资基金业协会（以下简称〃证券投资基金业协会”）为资产管理计划办理备案不构成对管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对资产管理计划财产安全的保证。

（二）管理人保证在投资者签署资产管理合同前已（或已委托销售机构）向投资者揭示了相关风险；已经了解投资者的风险偏好、风险认知能力和承受能力。

（三）管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用资产管理计划财产，不保证资产管理计划财产一定盈利，也不保证最低收益。

^—■^W^a lH^示（一）特殊风险揭示［具体风险应由管理人根据本计划的特殊性阐明］若存在以下事项，应特别揭示风险：1、资产管理合同与证券投资基金业协会合同指引不一致所涉风险；2、资产管理计划未托管所涉风险；3、资产管理计划委托募集所涉风险；4、资产管理计划外包事项所涉风险；5、资产管理计划聘请投资顾问所涉风险；6、资产管理计划份额转让所涉风险；7、资产管理计划设置份额持有人大会所涉风险；8、资产管理计划未在证券投资基金业协会完成备案手续或不予备案情形所涉风险；9、其他特殊风险。

（二）一般风险揭示1、本金损失风险管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用资产管理计划财产，但不保证资产管理计划财产中的认（申）购资金本金不受损失，也不保证一定盈利及最低收益。

风险揭示书一、签订目的本《风险揭示书》是《xx-xx（二期）资产支持专项计划资产支持证券认购协议》（简称“《认购协议》”）不可分割的部分。

本《风险揭示书》中使用的定义均与《计划说明书》及《认购协议》所列的定义具有相同的含义。

本《风险揭示书》旨在揭示xx-xx（二期）资产支持专项计划可能面临的各种风险，以便认购人了解投资风险。

二、风险揭示（一）与基础资产相关的风险1、基础资产质量下降而导致的信用风险若原始权益人因扩大业务规模的需要而放宽贷款准入门槛，可能会导致其贷款质量下降，进而影响再投资资产的信用质量。

目前原始权益人的运营平台风控效果较好，但如果借款人恶意骗贷的手段复杂化，原始权益人的风控体系可能出现漏洞，并将影响资产池的整体质量。

2、再投资效率下降风险本专项计划基础资产的回收款可能因原始权益人后续缺乏符合合格标准的贷款资产而无法或不能足额进行循环购买，再投资效率下降会导致基础资产收益率降低。

3、原始权益人破产风险专项计划存续期间，原始权益人作为资产服务机构如出现丧失清偿能力事件，且归属于原始权益人的资产与归属于专项计划的资产无法予以明确区分时，将可能出现回收款无法及时转付至专项计划而被冻结的风险。

4、现金流预测风险本专项计划的产品方案基于对基础资产未来现金流的合理预测而设计，影响基础资产未来现金流的因素主要包括：基础资产违约率、违约后回收率和资产实际收益利率，由于上述影响因素具有一定的不确定性，因此对基础资产未来现金流的预测也可能会出现一定程度的偏差，优先级资产支持证券持有人可能面临现金流预测偏差导致的资产支持证券投资风险。

5、偿付期限变动风险本专项计划设置了信用触发机制，即同原始权益人和参与机构履约能力相关的加速清偿事件。

如果加速清偿事件被触发，监管账户内的资金不再用于购买原始权益人符合合格标准的资产，监管账户现有全部资金划转至专项计划账户；资产服务机构需将后续收到的回收款转至专项计划账户，管理人将于加速清偿事件发生之日或专项计划因除法定到期日届至外的其他原因在法定到期日之前终止的终止之日后的第10个工作日对专项计划资产进行分配。

资产支持证券认购协议与风险揭示书（适用个人投资者）一、前言为了满足投资者多样化的投资需求，证券市场中不断出现各种新型投资品种。

其中，资产支持证券（Asset-backed Securities，ABS）由于其具有的固定收益、多元化资产、可分割可转让等特点，在市场上备受关注。

在进行ABS投资之前，投资者需要了解相关法律法规、产品性质、风险揭示等信息，从而做出理性的投资决策。

本文旨在向个人投资者介绍ABS的认购协议和风险揭示书。

二、认购协议1. 认购人信息姓名身份证号联系方式2. 证券名称本认购协议涉及的资产支持证券名称为：证券名称证券代码ISIN码3. 认购金额本认购协议认购金额为：认购金额（人民币）认购金额（美元）4. 申报交易认购人确认已经了解该产品的相关信息并基于自由意志作出投资决策，自愿认购本次ABS。

认购行为构成申报交易。

5. 支付款项和配售认购人应在认购日期前，将认购款项（包括应付利息）按照约定方式支付。

如认购人未按约定时间支付认购款项，则认购资格自动取消。

发行人根据认购情况决定发行规模和认购人的配售比例。

6. 申报行为的确认认购人确认，其申报认购行为已在签署本认购协议时得到完全确认，并被视为认购人的合法、有效、不可撤销的意思表示。

7. 法律适用及争议解决本认购协议适用中华人民共和国法律。

本认购协议履行过程中，如出现争议，当事人应协商解决，如无法协商解决，应向有管辖权的人民法院提起诉讼。

三、风险揭示1. 投资者适当性确认认购人确认本次投资符合其风险承受能力、投资经验、财务状况和投资目的。

认购人应当充分注意该证券投资可能带来的风险，依据风险承受程度谨慎购买。

特别是，投资者要求高收益的投资行为必然带有风险，而证券市场投资的风险主要包括市场风险、信用风险等。

2. 投资风险揭示本次投资所涵盖的风险如下：2.1 市场风险由于市场的不确定性，本产品可能受到股票、利率、外汇和商品等市场的影响，投资者可能会因此遭受损失。