保理资产支持专项计划认购协议与风险揭示书(次级)

招商创融-天虹商场（一期）资产支持专项计划风险揭示书一、签订目的本《风险揭示书》是《招商创融-天虹商场（一期）资产支持专项计划资产支持证券认购协议》（以下简称《认购协议》）不可分割的部分。

本《风险揭示书》中使用的定义均与《计划说明书》及《认购协议》所列的定义具有相同的含义。

本《风险揭示书》旨在揭示招商创融-天虹商场（一期）资产支持专项计划可能面临的各种风险，以便认购人了解投资风险。

二、风险揭示招商创融-天虹商场（一期）资产支持专项计划可能面临的主要风险如下：（一）利率风险本专项计划优先级资产支持证券的预期收益水平是根据当前市场的利率水平和专项计划信用评级情况评估的，采用固定收益率的形式。

市场利率将随宏观经济环境的变化而波动，利率波动可能会影响优先级资产支持证券持有人收益，此风险表现为当专项计划资产支持证券预期收益固定，而市场利率上升时，其市场价格可能会下降。

（二）流动性风险本专项计划优先级资产支持证券和次级资产支持证券可以在深圳证券交易所的固定收益信息平台进行转让，在交易对手有限的情况下，资产支持证券持有人将面临无法在预期的时间内以公允价格出售资产支持证券而遭受损失的风险。

（三）再投资风险在计划管理人依据相关协议约定对专项计划托管账户及物业项目监管账户中的沉淀资金进行合格投资的过程中，管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影响其对信息的分析和对经济形势、金融市场价格走势的判断，如管理人判断有误、获取信息不全、或对投资工具使用不当等，有可能影响专项计划的收益水平，从而产生风险。

（四）租金收入波动风险本专项计划存续期间基础资产的现金流来自于物业产生的租金收益。

因此，在专项计划存续期内，若出现承租人拒绝履行租约或拖欠租金或除不可抗力之外的其他因素导致物业无法于最佳状态运营等情况时，可能会对专项计划目标资产现金流产生不利影响，从而影响优先级资产支持证券固定回报的实现。

（五）物业处置价格波动风险专项计划终止时，计划管理人将以出售方式处置目标资产本身或持有目标资产的项目公司股权。

租赁年第一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议与风险揭示书本《租赁年第一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议与风险揭示书》（下称“本协议”）由以下双方于年月日在（地点）签署：甲方（管理人）：证券有限公司（或简称“”）（代表租赁年第一期资产支持专项计划）注册地址：。

法定代表人：。

通讯地址：。

邮政编码：。

联系人：。

电话：。

传真：。

1.片头音乐：名称／词（中文普通话／粤语／英语／其他）／曲／配乐／风格／时长2.片尾音乐：名称／词（中文普通话／粤语／英语／其他）／曲／配乐／风格／时长3.主题音乐：名称／词（中文普通话／粤语／英语／其他）／曲／配乐／风格／时长4.同步音乐：名称／词（中文普通话／粤语／英语／其他）／曲／配乐／风格／时长5.效果音乐：名称／词（中文普通话／粤语／英语／其他）／曲／配乐／风格／时长6.甲方指定的其他音乐：名称／词（中文普通话／粤语／英语／其他）／曲／配乐／风格／时长1.广告画面材质：。

2.广告画面制作工艺：。

3.广告画面规格：。

4.广告画面份数：。

1.广告画面材质：。

2.广告画面制作工艺：。

3.广告画面规格：。

4.广告画面份数：。

1.广告画面材质：。

2.广告画面制作工艺：。

3.广告画面规格：。

4.广告画面份数：。

一、广告制作：1.甲方须在年月日前向乙方提供广告设计材料（包括但不限于广告画面设计的电子文件、书面文件、色标及相应数值、纸样或成品样稿）及广告发布所需文件；2.乙方在收到甲方的资料后，开始制作广告画面小样；3.经甲方在广告画面制作小样上签字认可后，乙方正式开始广告画面制作；4.如合同期内除双方合同约定内容外、甲方要求更换画面，则费用由甲方承担，乙方按元/ m²向甲方收取此喷绘制作及安装费用；5.如甲乙双方认为有必要，可以就广告画面的制作和安装另行签定协议作为本合同的附件。

二、广告验收乙方应在广告画面全部上画安装完成后通知甲方进行验收，甲方须在接到通知后个工作日内进行验收，并在广告验收报告上签字。

风险揭示书一、签订目的本《风险揭示书》是《xx-xx（二期）资产支持专项计划资产支持证券认购协议》（简称“《认购协议》”）不可分割的部分。

本《风险揭示书》中使用的定义均与《计划说明书》及《认购协议》所列的定义具有相同的含义。

本《风险揭示书》旨在揭示xx-xx（二期）资产支持专项计划可能面临的各种风险，以便认购人了解投资风险。

二、风险揭示（一）与基础资产相关的风险1、基础资产质量下降而导致的信用风险若原始权益人因扩大业务规模的需要而放宽贷款准入门槛，可能会导致其贷款质量下降，进而影响再投资资产的信用质量。

目前原始权益人的运营平台风控效果较好，但如果借款人恶意骗贷的手段复杂化，原始权益人的风控体系可能出现漏洞，并将影响资产池的整体质量。

2、再投资效率下降风险本专项计划基础资产的回收款可能因原始权益人后续缺乏符合合格标准的贷款资产而无法或不能足额进行循环购买，再投资效率下降会导致基础资产收益率降低。

3、原始权益人破产风险专项计划存续期间，原始权益人作为资产服务机构如出现丧失清偿能力事件，且归属于原始权益人的资产与归属于专项计划的资产无法予以明确区分时，将可能出现回收款无法及时转付至专项计划而被冻结的风险。

4、现金流预测风险本专项计划的产品方案基于对基础资产未来现金流的合理预测而设计，影响基础资产未来现金流的因素主要包括：基础资产违约率、违约后回收率和资产实际收益利率，由于上述影响因素具有一定的不确定性，因此对基础资产未来现金流的预测也可能会出现一定程度的偏差，优先级资产支持证券持有人可能面临现金流预测偏差导致的资产支持证券投资风险。

5、偿付期限变动风险本专项计划设置了信用触发机制，即同原始权益人和参与机构履约能力相关的加速清偿事件。

如果加速清偿事件被触发，监管账户内的资金不再用于购买原始权益人符合合格标准的资产，监管账户现有全部资金划转至专项计划账户；资产服务机构需将后续收到的回收款转至专项计划账户，管理人将于加速清偿事件发生之日或专项计划因除法定到期日届至外的其他原因在法定到期日之前终止的终止之日后的第10个工作日对专项计划资产进行分配。

保理资产支持专项计划专项计划托管协议保理资产支持专项计划专项计划托管协议是指由一方（托管人）与发起人及核心企业签订的一种协议，通过该协议，将发起人按照发起文件约定划转的专项计划资产交付给托管人，由托管人对该专项计划资产进行日常管理、会计核算和报告等工作，并为受益人维护其在专项计划中的权益，保障专项计划的合法权益。

下面对保理资产支持专项计划专项计划托管协议进行详细介绍。

一、协议签约主体本协议的签约主体包括托管人、发起人和核心企业。

1. 托管人托管人是本协议的服务提供方，具有相应的托管资格和业务经验。

托管人需要按照本协议的约定履行托管职责，保障专项计划受益人的合法权益。

2. 发起人发起人是专项计划的发起人，具有相应的资质和经验。

发起人需要按照发起文件和本协议的约定，划转专项计划资产并向受益人提供专项计划的管理和运作服务。

3. 核心企业核心企业是专项计划的基础资产来源方，需要按照发起文件和本协议的约定，将其应收账款等基础资产划转给专项计划并承担相关的还款责任。

二、协议内容本协议的内容主要包括以下条款：1. 托管服务内容托管人需要为专项计划提供包括日常管理、会计核算、报告等在内的全套托管服务，确保专项计划的合法运作和受益人的利益得到有效维护。

2. 资产交付和管理发起人将专项计划资产交付给托管人，并由托管人对专项计划资产进行管理、核算和报告等工作，确保专项计划资产的安全和流转。

3. 受益人权益维护托管人需要为受益人维护其在专项计划中的权益，保障其合法权益得到有效保障，同时需按照合法程序处理专项计划中出现的纠纷和争议。

4. 协议期限和终止协议的期限为专项计划的存续期限，但如发生以下情形之一，该协议将提前终止：（1）专项计划提前清算；（2）专项计划未能在约定期限内完成存续；（3）其他双方共同商定的情形。

三、协议效力和适用法律本协议的签署和履行将受到中国法律的管辖和适用。

任何争议和纠纷均应提交中华人民共和国法院解决。

资产支持证券认购协议与风险揭示书（适用个人投资者）一、前言为了满足投资者多样化的投资需求，证券市场中不断出现各种新型投资品种。

其中，资产支持证券（Asset-backed Securities，ABS）由于其具有的固定收益、多元化资产、可分割可转让等特点，在市场上备受关注。

在进行ABS投资之前，投资者需要了解相关法律法规、产品性质、风险揭示等信息，从而做出理性的投资决策。

本文旨在向个人投资者介绍ABS的认购协议和风险揭示书。

二、认购协议1. 认购人信息姓名身份证号联系方式2. 证券名称本认购协议涉及的资产支持证券名称为：证券名称证券代码ISIN码3. 认购金额本认购协议认购金额为：认购金额（人民币）认购金额（美元）4. 申报交易认购人确认已经了解该产品的相关信息并基于自由意志作出投资决策，自愿认购本次ABS。

认购行为构成申报交易。

5. 支付款项和配售认购人应在认购日期前，将认购款项（包括应付利息）按照约定方式支付。

如认购人未按约定时间支付认购款项，则认购资格自动取消。

发行人根据认购情况决定发行规模和认购人的配售比例。

6. 申报行为的确认认购人确认，其申报认购行为已在签署本认购协议时得到完全确认，并被视为认购人的合法、有效、不可撤销的意思表示。

7. 法律适用及争议解决本认购协议适用中华人民共和国法律。

本认购协议履行过程中，如出现争议，当事人应协商解决，如无法协商解决，应向有管辖权的人民法院提起诉讼。

三、风险揭示1. 投资者适当性确认认购人确认本次投资符合其风险承受能力、投资经验、财务状况和投资目的。

认购人应当充分注意该证券投资可能带来的风险，依据风险承受程度谨慎购买。

特别是，投资者要求高收益的投资行为必然带有风险，而证券市场投资的风险主要包括市场风险、信用风险等。

2. 投资风险揭示本次投资所涵盖的风险如下：2.1 市场风险由于市场的不确定性，本产品可能受到股票、利率、外汇和商品等市场的影响，投资者可能会因此遭受损失。

保理资产支持专项计划认购协议与风险揭示书次级一、背景介绍保理业务是一种将企业的应收账款转移给金融机构进行融资的业务。

而保理资产支持专项计划是一种将保理业务中产生的应收账款作为资产，进行证券化融资的一种方式。

在保理资产支持专项计划中，会设计多个不同级别的风险级别，以便满足不同投资人的风险偏好。

次级认购是指投资者购买保理资产支持专项计划中风险较高的部分，以获得更高的收益。

二、认购协议条款1. 认购金额认购人应根据本协议规定的费率和认购人的认购金额计算出的认购费用，按照以下账户向保理公司或/和管理人支付：币种：人民币账户名称：XXXXX 账号：XXXXX 开户银行：XXXXX2. 申购流程认购人可以自主决定是否申购本次保理资产支持专项计划次级认购份额。

若认购人决定申购，则应在认购期内将认购资金足额划入相应的认购账户内。

3. 资产风险保理资产支持专项计划所购买的应收账款均有一定的不可预测性。

由于应收账款来源于不同的企业，存在一定的经营风险。

同时，保理资产支持专项计划所持有的资产与环境、重大政策变化等因素有一定的相关性。

4. 收益与风险认购人确认并同意，本次保理资产支持专项计划次级认购份额的投资收益与风险程度较高，但上下限收益与风险尚无明确保障。

5. 利息分配认购人同意，若存在分配金额不足以支付业绩报酬的情况，可优先支付业绩报酬。

6. 提前交付认购人认购的本次保理资产支持专项计划次级认购份额，应在本协议下约定的时间节点内提交。

三、风险揭示书1. 信用风险保理业务中的应收账款为普通赊销或采购融资所产生的债权，产生的账款方涉及多种产业，其信用风险由保理公司进行风险评估和控制，但无法保证绝对免除信用风险。

2. 收益风险保理资产支持专项计划的投资收益与风险程度较高，但上下限收益与风险尚无明确保障。

3. 残余价值风险保理资产支持专项计划的收益及本金的实现可能会受到资产实现价值的影响，因此认购人应当了解资产的残余价值风险。

资产支持专项计划优先级资产支持证券认购协议协议签订方本协议签订方为认购方和证券发行方。

认购方为愿意购买优先级资产支持证券的自然人、法人或其他组织，证券发行方为发行优先级资产支持证券的金融机构。

协议说明一、认购方权利及义务1.认购方确认已经了解和理解本协议的全部内容，对于优先级资产支持证券及所代表的实体资产市场情况、发行机构的财务状况、相关风险等方面已经做出充足的了解和研究，并且自愿承担与所购买的证券相关的所有投资风险。

2.认购方应在认真阅读和理解各项法律文件的基础上，按约定认购、支付相应的认购款项。

3.认购方应按照证券发行方或其指定机构提供的认购申请表格中的所列信息，如真实姓名（或名称）、认购金额、出资账户等，填写并正确、完整地提供所需信息。

4.认购方应及时向出资账户注资，确保有足够可用的扣款余额以完成认购款项出资。

二、证券发行方权利及义务1.证券发行方应按照国家有关法律、法规和监管机构要求，出具与发行相应名称的、符合相关要求的优先级资产支持证券。

2.证券发行方应按照国家法律法规的规定，加强对优先级资产支持证券的签发、存续期间的管理，向投资者及时、真实、准确地公示有关信息。

3.证券发行方应妥善保管认购方提供的、证明其出资的相关信息。

4.证券发行方应为持有优先级资产支持证券的投资者提供相关协助和服务。

三、风险提示1.资产支持专项计划优先级资产支持证券的发行可能存在风险，包括但不限于发行机构信用风险、市场风险、流动性风险、信用评级风险、利率风险、汇率风险等各种风险。

认购方应在谨慎评估自身投资能力，知晓风险的情况下，决定是否认购。

2.资产支持专项计划中所形成的备足余额或资产减值准备，可能存在不足或欠缺风险。

3.市场经济环境和法律法规变化可能会导致信贷资产面临的风险和商业银行运营环境变化，在不确定性和市场风险高的情况下，可能导致优先级资产支持证券的发行机构无法履行其义务。

四、违约条款1.如认购方违反本协议的任何条款或条件，或出资账户的银行账户出现了任何问题，使未能履行根据本协议所负责的出资义务，证券发行方有权解除本协议并追究有关认购方的违约责任，任何因此而导致证券发行方或债权人遭受的任何损失，均由认购方承担。

XX金融租赁股份有限公司2018年第一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议与风险揭示书本《XX金融租赁股份有限公司2018年第一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议与风险揭示书》（下称“本协议”）由以下双方于______年____月____日在中国【】市【】区签订：甲方/计划管理人：XX金融股份有限公司住所：法定代表人：联系地址：邮编：联系人：【朱宏达、姜玮怡】电话：传真：乙方/认购人：住所：【】法定代表人：【】联系地址：【】邮编：【】联系人：【】电话：【】传真：【】鉴于：1 甲方愿意根据《XX金融租赁股份有限公司2018年第一期资产支持专项计划说明书》（以下简称“《计划说明书》”）和《XX金融租赁股份有限公司2018年第一期资产支持专项计划标准条款》（以下简称“《标准条款》”）的规定设立并管理XX金融租赁股份有限公司2018年第一期资产支持专项计划，并向乙方销售资产支持证券；2 乙方具有投资资产支持证券的所有合法权利、授权及批准，其购买资产支持证券的资金来源及用途合法，已详细阅读并充分理解《计划说明书》及《标准条款》的内容，乙方愿意在遵守本协议附件《风险揭示书》中“认购人声明”前提下，购买资产支持证券。

为明确协议各方的权利义务，根据《中华人民共和国合同法》以及相关规定，各方本着自愿、公平、诚实信用的原则，就认购资产支持证券事宜签订本协议，以兹共同遵照履行。

重要提示：专项计划文件中任何内容不应被视为向认购人提供的法律、税务、投资或任何专业建议。

认购人应就任何此类事项向其专业顾问寻求专业意见。

1 双方同意乙方从甲方认购面值为人民币壹佰元整（￥100）的资产支持证券，资产支持证券的类别为_ ，其中优先级资产支持证券的预期收益率为固定利率：【】%/年。

，次级资产支持证券无预期收益率，认购单价为人民币壹佰元整（￥100元）/份，认购份额为_______份，认购总价为_______元。

2 乙方应于资产支持证券缴款截止日即______年_____月_____日【14:00】之前（以募集专用账户收到款项为准）将全部认购款人民币_____________元整（￥_______元）划至甲方指定的募集专用账户。

保理资产支持专项计划托管协议1. 引言本文档为保理资产支持专项计划托管协议，旨在约定受托人与委托人（即设立保理资产支持专项计划的主体）之间的权利与义务，保障双方利益，确保资金保值增值。

2. 定义和解释2.1 保理资产支持专项计划保理资产支持专项计划是指通过保理业务形式构造的、专项化的资产管理计划，由专业的计划管理人及信托机构托管人为其提供服务管理，以分散风险，提高资产流动性为目的的一种资产管理形式。

2.2 受托人受托人为指定的承担保理资产支持专项计划托管职责、负责专项计划的资产管理、运作及风险管理等相关业务的机构。

2.3 委托人委托人即设立保理资产支持专项计划的主体，为该计划的发起人。

3. 托管协议的约定3.1 受托人的职责和权利3.1.1 受托人应当遵循法律法规、相关规定及委托人的授权和要求，按照约定的范围和方式保管委托人交付的专项计划资产。

3.1.2 受托人应当采取必要措施确保专项计划资产安全，负责专项计划资产的清算、保管、转移、监管等工作。

3.1.3 受托人应当为委托人提供必要的咨询服务、报告以及其他业务服务，共同维护专项计划的安全运营。

3.1.4 受托人在接受委托人委托的范围内代表专项计划行使委托的权利，包括但不限于参与债权审查、解决债权纠纷、出具专项计划资产证明、投资和融资等。

3.1.5 受托人应当向委托人、监管机构等提供相关资产管理报告，确保资产管理透明、规范。

3.1.6 受托人应当严格保密委托人交付的专项计划资产及有关业务信息，不得泄露给任何第三方。

3.2 委托人的职责和权利3.2.1 委托人应当向受托人提供必要的资产信息、各项资产证明及其他所需信息，保证专项计划的资产合法、真实、完整、准确。

3.2.2 委托人应当按照约定的时间、金额、方式等向专项计划注资，确保资产池足额。

3.2.3 委托人应当承担商业风险和流动性风险，若遇到不可抗力因素，如市场风险等，应当妥善处理，保障专项计划资产的安全。