海航控股2020年上半年财务状况报告

海航科技2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为110,572.3万元，与2019年上半年的53,664.1万元相比成倍增长，增长1.06倍。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为14,022,635万元，与2019年上半年的14,589,403万元相比有所下降，下降3.88%。

2020年上半年销售费用为195,109.6万元，与2019年上半年的194,545.2万元相比变化不大，变化幅度为0.29%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用基本不变，但企业营业收入却有所下降，企业经营业务的市场形势不太理想，应当引起关注。

2020年上半年管理费用为654,779.8万元，与2019年上半年的674,212.5万元相比有所下降，下降2.88%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为4.31%，与2019年上半年的4.29%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。

2020年上半年财务费用为158,364.4万元，与2019年上半年的177,579.9万元相比有较大幅度下降，下降10.82%。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，海航科技2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为582,090.5万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析海航科技2020年上半年的营业利润率为0.73%，总资产报酬率为内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

海航控股2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况海航控股2020年一季度资产总额为19,033,789.3万元，其中流动资产为4,841,921.5万元，主要分布在货币资金、其他应收款、交易性金融资产等环节，分别占企业流动资产合计的37.39%、22.82%和21.11%。

非流动资产为14,191,867.8万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的39.81%、21.34%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产19,033,789.3100.0020,340,964.1100.0019,734,788.8100.00流动资产4,841,921.5 25.44 5,575,932.7 27.41 3,339,509 16.92 长期投资3,028,142.3 15.91 2,974,465.4 14.62 5,358,032.9 27.15 固定资产5,649,875.1 29.68 6,944,047.3 34.14 7,390,793.6 37.45 其他5,513,850.4 28.97 4,846,518.7 23.83 3,646,453.3 18.482.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的58.49%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的31.97%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产4,841,921.5 100.00 5,575,932.7 100.00 3,339,509 100.00 存货103,547.5 2.14 16,540.9 0.30 22,343.9 0.67 应收账款443,366.7 9.16 355,749.6 6.38 287,891.2 8.62 其他应收款1,104,780 22.82 894,119.8 16.04 94,786.9 2.84 交易性金融资产1,021,951.1 21.11 54,146 0.97 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金1,810,214.5 37.39 3,865,525 69.33 2,584,704.3 77.40 其他358,061.7 7.40 389,851.4 6.99 349,782.7 10.473.资产的增减变化2020年一季度总资产为19,033,789.3万元，与2019年一季度的20,340,964.1万元相比有所下降，下降6.43%。

海航控股2020年一季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况海航控股2020年一季度资产总额为19,033,789.3万元，其中流动资产为4,841,921.5万元，主要分布在货币资金、其他应收款、交易性金融资产等环节，分别占企业流动资产合计的37.39%、22.82%和21.11%。

非流动资产为14,191,867.8万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的39.81%、21.34%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产19,033,789.3100.0020,340,964.1100.0019,734,788.8100.00流动资产4,841,921.5 25.44 5,575,932.7 27.41 3,339,509 16.92 长期投资3,028,142.3 15.91 2,974,465.4 14.62 5,358,032.9 27.15 固定资产5,649,875.1 29.68 6,944,047.3 34.14 7,390,793.6 37.45 其他5,513,850.4 28.97 4,846,518.7 23.83 3,646,453.3 18.482、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的58.49%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的31.97%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产4,841,921.5 100.00 5,575,932.7 100.00 3,339,509 100.00 存货103,547.5 2.14 16,540.9 0.30 22,343.9 0.67 应收账款443,366.7 9.16 355,749.6 6.38 287,891.2 8.62 其他应收款1,104,780 22.82 894,119.8 16.04 94,786.9 2.84 交易性金融资产1,021,951.1 21.11 54,146 0.97 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金1,810,214.5 37.39 3,865,525 69.33 2,584,704.3 77.40 其他358,061.7 7.40 389,851.4 6.99 349,782.7 10.473、资产的增减变化2020年一季度总资产为19,033,789.3万元，与2019年一季度的20,340,964.1万元相比有所下降，下降6.43%。

海航控股2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供631,562.1万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为8,473,859.4万元，2020年上半年已有长期带息负债为101,910.1万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为7,842,297.3万元。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。

静态来看，该企业可以新增的短期贷款为217,507.5万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为221,536.3万元。

由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。

与企业的资金缺口相比，营业收入规模并不大。

企业经营亏损未缓解，资金缺口在扩大，资产负债率较高，资金链断裂的风险较大。

资金链断裂风险等级为12级。

2.是否存在长期性资金缺口
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

海航控股2020年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况海航控股2020年资产总额为16,457,669.2万元，其中流动资产为6,627,891.7万元，主要以其他应收款、货币资金、交易性金融资产为主，分别占流动资产的72.65%、12.43%和6.94%。

非流动资产为9,829,777.5万元，主要以固定资产、长期股权投资、其他非流动资产为主，分别占非流动资产的52.08%、10.43%和7.55%。

资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产20,473,516.4 100.00 19,653,493.5100.00 16,457,669.2100.00流动资产5,510,123.3 26.91 5,023,227 25.566,627,891.740.27其他应收款902,056.3 4.41 0 -4,814,907.529.26货币资金3,792,648.5 18.522,014,409.110.25 823,632.7 5.00非流动资产14,963,393.1 73.09 14,630,266.574.449,829,777.559.73固定资产7,088,636.4 34.62 0 -5,119,134.831.10长期股权投资1,887,948.6 9.222,131,471.510.851,025,017.26.23其他非流动资产1,136,855.4 5.551,112,143.95.66 742,365.2 4.512.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的76.33%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产5,510,123.3 100.00 5,023,227 100.006,627,891.7100.00其他应收款902,056.3 16.37 0 -4,814,907.572.65货币资金3,792,648.5 68.832,014,409.140.10 823,632.7 12.43应收账款303,215.3 5.50 480,441.9 9.56 244,316.4 3.69 存货17,473.4 0.32 101,346.7 2.02 114,222.8 1.72 预付款项202,407.2 3.67 209,566.8 4.17 100,609 1.52 其他流动资产75,000.1 1.36 33,997.5 0.68 39,967.6 0.60 应收利息72,397.1 1.31 54,449.1 1.08 21,641.3 0.33 应收股利19,627.6 0.36 19,627.6 0.39 8,602.9 0.133.资产的增减变化2020年总资产为16,457,669.2万元，与2019年的19,653,493.5万元相比有较大幅度下降，下降16.26%。

海航控股2020年三季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况海航控股2020年三季度资产总额为17,542,335.6万元，其中流动资产为4,439,320.8万元，主要以货币资金、交易性金融资产、其他应收款为主，分别占流动资产的32.9%、23.67%和21.54%。

非流动资产为13,103,014.8万元，主要以固定资产、长期股权投资、其他非流动资产为主，分别占非流动资产的40.72%、15.27%和8.33%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的56.58%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的34.91%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产3,906,460.2 100.005,133,019.7100.004,439,320.8100.00货币资金3,248,617 83.163,895,972.5 75.901,460,660.632.90交易性金融资产0 - 54,146 1.051,050,918.323.67 其他应收款81,159.9 2.08 351,100.2 6.84 956,384.5 21.54 应收账款244,928.3 6.27 387,842.7 7.56 593,211.9 13.36 预付款项130,692.6 3.35 234,973.9 4.58 149,578.5 3.37 存货21,383 0.55 18,160.1 0.35 111,918.4 2.52 应收利息68,379.7 1.75 101,861.1 1.98 64,024.2 1.44 其他流动资产20,251.4 0.52 62,171.8 1.21 32,927.5 0.74 应收股利36,261.3 0.93 26,791.4 0.52 19,696.9 0.44 3、资产的增减变化。

海航基础2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为119,127.12万元，与2019年上半年的41,281.87万元相比成倍增长，增长1.89倍。

利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为122,782.63万元，与2019年上半年的217,553.84万元相比有较大幅度下降，下降43.56%。

2020年上半年销售费用为6,507万元，与2019年上半年的9,478.9万元相比有较大幅度下降，下降31.35%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年上半年管理费用为27,899.86万元，与2019年上半年的28,930.8万元相比有所下降，下降3.56%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为14.91%，与2019年上半年的8.49%相比有较大幅度的提高，提高6.42个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用支出水平相对提高，企业经济效益明显改善，管理费用支出合理。

2020年上半年财务费用为96,335.99万元，与2019年上半年的73,816.92万元相比有较大增长，增长30.51%。

三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。

其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，海航基础2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为320,937.42万元。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

海航控股2020年一季度财务分析综合报告海航控股2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为负855,639.6万元，与2019年一季度的163,481.6万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损855,639.6万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。

二、成本费用分析2020年一季度营业成本为1,145,931.7万元，与2019年一季度的1,633,176.4万元相比有较大幅度下降，下降29.83%。

2020年一季度销售费用为43,095.6万元，与2019年一季度的64,899.8万元相比有较大幅度下降，下降33.6%。

2020年一季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年一季度管理费用为30,036万元，与2019年一季度的30,185.6万元相比变化不大，变化幅度为0.5%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为4.36%，与2019年一季度的1.62%相比有较大幅度的提高，提高2.74个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

2020年一季度财务费用为173,303.7万元，与2019年一季度的54,171.3万元相比成倍增长，增长2.2倍。

三、资产结构分析2020年一季度企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款出现过快增长。

其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。

海航投资2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为负3,018.44万元，与2019年上半年的31.98万元相比，2020年上半年出现较大幅度亏损，亏损3,018.44万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为2,280.61万元，与2019年上半年的8,023.26万元相比有较大幅度下降，下降71.57%。

2020年上半年销售费用为40.89万元，与2019年上半年的189.19万元相比有较大幅度下降，下降78.38%。

2020年上半年管理费用为1,680.72万元，与2019年上半年的2,187.99万元相比有较大幅度下降，下降23.18%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为55.34%，与2019年上半年的21.41%相比有较大幅度的提高，提高33.93个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

2020年上半年财务费用为4,462.57万元，与2019年上半年的18.23万元相比成倍增长，增长243.74倍。

三、资产结构分析2020年上半年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

2020年上半年应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，海航投资2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为135,577.69万元。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取内部资料，妥善保管第1 页共3 页。