永续债计入权益的必备条件分析

会计师事务所关于债券计入权益的说明【原创实用版】目录1.债券计入权益的背景和原因2.债券计入权益的具体方法3.债券计入权益的影响4.会计师事务所对债券计入权益的建议正文一、债券计入权益的背景和原因近年来，随着我国金融市场的快速发展，债券市场规模逐年扩大，越来越多的企业选择通过发行债券来融资。

在这种背景下，会计师事务所针对债券计入权益的问题进行了深入研究，以期为相关企业提供更加准确的会计处理建议。

二、债券计入权益的具体方法1.债券的面值和利率：债券的面值和利率是决定债券计入权益的重要因素。

通常情况下，债券的面值和利率越高，债券计入权益的占比就越大。

2.债券的期限：债券的期限也会影响债券计入权益的计算。

一般来说，期限较长的债券，其计入权益的占比会相对较高。

3.企业的信用状况：企业的信用状况对债券计入权益的计算也有影响。

信用状况较好的企业，其债券计入权益的占比可能会相对较高。

三、债券计入权益的影响1.对企业资产负债表的影响：债券计入权益会改变企业的资产负债结构，降低企业的负债比率，提高企业的权益比率，从而改善企业的财务状况。

2.对企业利润的影响：债券计入权益可以增加企业的利润，提高企业的盈利能力。

3.对投资者的影响：债券计入权益对投资者来说也具有一定的影响。

投资者在购买债券时，需要关注债券计入权益的情况，以便做出更为明智的投资决策。

四、会计师事务所对债券计入权益的建议会计师事务所建议企业在进行债券计入权益时，应结合自身的实际情况，充分考虑债券的面值、利率、期限、企业的信用状况等因素，合理计算债券计入权益的占比。

同时，企业还应加强对债券计入权益的披露和解释，以便于投资者了解和判断企业的财务状况。

总之，债券计入权益是企业财务会计中一个重要的问题。

会计师事务所针对这一问题进行了深入研究，提出了一系列具体的建议和方法，旨在为相关企业提供更为准确的会计处理指导。

永续债投资规则一、投资定义永续债是指发行期限无限或期限虽定但可无条件续期的债券，其持有人无法在预定到期日要求偿还本金，但可以按期获得利息。

本规则所称永续债，是指具有上述特点的企业债券。

二、投资要求1. 投资永续债应符合国家相关法律法规和公司内部规章制度的规定。

2. 投资永续债应坚持谨慎、稳健的原则，不得影响公司的正常经营和财务状况。

3. 投资永续债应综合考虑风险、收益和流动性的平衡，不得影响公司的长期发展。

三、投资审批1. 投资永续债应经过公司董事会或股东大会的审批。

2. 投资永续债的审批应按照公司内部规章制度的规定进行。

3. 未经审批擅自进行永续债投资的行为，公司将按照内部规章制度进行处理。

四、投资额度1. 公司投资永续债的额度应根据公司的实际情况和风险承受能力进行确定。

2. 在同一时期内，公司持有的永续债总额不得超过公司净资产的一定比例。

具体比例应根据公司的实际情况和风险承受能力进行确定。

3. 如需增加永续债投资额度，应经过公司董事会或股东大会的审批。

五、投资期限1. 永续债的期限一般较长，应综合考虑公司的资金状况、经营计划和风险承受能力进行确定。

2. 在进行永续债投资时，应合理安排投资期限，避免集中到期带来的流动性风险。

3. 如需提前赎回永续债，应按照债券发行时的约定进行操作。

六、投资利率1. 永续债的利率应根据市场情况和债券发行时的信用评级进行确定。

2. 在进行永续债投资时，应综合考虑利率风险和公司的财务状况进行决策。

3. 如需调整永续债的利率，应按照债券发行时的约定进行操作。

七、投资偿还1. 永续债的本金和利息应按照债券发行时的约定进行偿还。

2. 在进行永续债投资时，应综合考虑公司的资金状况和经营计划进行决策，确保能够按时偿还本金和利息。

3. 如需提前偿还永续债，应按照债券发行时的约定进行操作。

八、风险管理1. 公司应建立完善的风险管理制度，对永续债投资进行全面风险管理。

2. 公司应定期对永续债投资的收益和风险进行评估，确保投资的安全性和收益性。

永续债利息可以税前扣除吗永续债利息可以税前扣除吗，一起来看看我们为大家整理的内容。

永续债利息可以税前扣除吗财政部税务总局公告2019年第64号《关于永续债企业所得税政策问题的公告》出台，文件主要的意思是，如果符合相关条件的永续债，可以作为债券处理，利息支出税前扣除。

如果不符合相关条件的永续债，适用股息红利政策，也就是说利息支出不能在税前扣除。

下列条件九选五。

满足五条及以上条件的永续债就可以作为债券处理。

1被投资企业对该项投资具有还本义务；2有明确约定的利率和付息频率；3有一定的投资期限；4投资方对被投资企业净资产不拥有所有权；5投资方不参与被投资企业日常生产经营活动；6被投资企业可以赎回，或满足特定条件后可以赎回；7被投资企业将该项投资计入负债；8该项投资不承担被投资企业股东同等的经营风险；9该项投资的清偿顺序位于被投资企业股东持有的股份之前。

“发行永续债的企业对每一永续债产品的税收处理方法一经确定，不得变更。

企业对永续债采取的税收处理办法与会计核算方式不一致的，发行方、投资方在进行税收处理时须作出相应纳税调整。

”这条规定是说，永续债即使在会计上作为权益类工具，但只要满足上述条件中的五个，也是可以按照债券来进行税务处理的，税会不一致纳税调整。

但方法一经确定是不能变更的。

永续债的清偿顺序永续债发行方在确定永续债会计分类时，应当考虑合同中关于清偿顺序的条款。

当永续债合同其他条款未导致发行方承担交付现金或其他金融资产的合同义务时，发行方应当区分下列情况处理：1。

合同规定发行方清算时永续债劣后于发行方发行的普通债券和其他债务的，通常表明发行方没有交付现金或其他金融资产的合同义务。

2. 合同规定发行方清算时永续债与发行方发行的普通债券和其他债务处于相同清偿顺序的，应当审慎考虑此清偿顺序是否会导致持有方对发行方承担交付现金或其他金融资产合同义务的预期，并据此确定其会计分类。

永续债到底能作为债券吗，永续债利息可以税前扣除吗？根据税法规定，要想能税前扣除，永续债要满足一定的条件，相关内容我们已经为大家罗列在上方了。

会计师事务所关于债券计入权益的说明
债券是企业向投资者发行的债务工具，并承诺在未来一定的期限内按照设定的利率支付利息，并在债券到期时偿还债券本金。

在会计上，债券通常被记录在企业的负债部分，即债务。

然而，在某些情况下，企业可以选择将一部分债券计入权益部分，即股东权益。

这样做的目的是增加企业的杠杆比率，减少负债负担，并提高企业的资本结构。

通常情况下，这种做法需要符合特定的会计准则和规定。

债券计入权益的情况包括以下几种情况：
1. 可转债：可转债是一种既具备债务性质，又具备股权性质的债券。

可转债持有人在特定条件下可以将债券转换为企业的股票份额。

在转换之前，这部分债券可以被计入权益部分。

2. 无限追溯债券：无限追溯债券是指在特定情况下，企业有权延期债券的期限，或者在特定情况下自愿交还债券。

在这种情况下，债券可能被计入权益部分。

3. 资本债券：资本债券是指企业发行的无固定到期日的债券，其支付的利息在一定条件下可以转化为股息。

在转化期限到达之前，这部分债券可以作为权益计入会计记录。

需要注意的是，债券计入权益必须符合相关会计准则和规定，并经过审计师事务所的审计确认。

此外，在给出这种说明时，会计师事务所应该提供所有相关细节，并确保财务报表的准确性和透明度。

永续债相关问题一、基本定义：永续债（perpetual bond）是指没有到期日的债券。

发行方只需支付利息，无还本义务，其实际操作中，会附加赎回条款和利率调整条款。

国际经验表明，其最大特点是偿还顺序与公司股票一致，均低于一般债券。

如果发行方出现破产情况，其顺序为一般债券之后普通股之前。

其投资者不能想普通股股东一样参于公司经营管理及利润分配。

二、债券特点：1、具有一定权益属性的债务工具。

永续债券被称为“债券中的股票”。

非金融企业发行的永续债在满足一定条件下可以在财务报表中体现为权益工具而非债务工具。

虽然永续债具有一定的权益属性，但是其投资者并不能像普通股股东一样参与企业经营管理和利润分配。

永续债券持有者除公司破产等原因外，一般不能要求公司偿还本金，而只能定期获取利息，因而也被市场称为“最彻底的公司债”。

如果发行方出现破产重组等情形，从债务偿还顺序来看，大部分永续债券偿还顺序在一般债券之后普通股之前。

2、附加赎回条款和利率调整条款。

大多数永续债附加赎回条款和利率调整条款。

首资赎回期一般在发行期5年以年。

3、期限较长。

永续债一般没有到期日，期限较长。

三、财政部对永续债会计处理相关规定及依据1、财政部于2014年1月15日财办会[2014] 2号发布《金融工具会计准则补充规定－－债务工具与权益工具的区分及相关会计处理（征求意见稿）》。

2、财政部于2014年3月17日财会〔2014〕13号关于印发《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》的通知。

3、《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》。

4、《企业会计准则第37号——金融工具列报》。

关于印发《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》的通知财会〔2014〕13号国务院有关部委、有关直属机构，各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），新疆生产建设兵团财务局，有关中央管理企业，有关金融机构：为贯彻落实《国务院关于开展优先股试点的指导意见》（国发〔2013〕46号）等有关要求，规范优先股、永续债等金融工具的会计处理，根据《中华人民共和国会计法》和企业会计准则等相关规定，我部制定了《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》，现予印发。

永续绩权益的认定
永续债是否能够被认定为权益工具，主要取决于融资条款的结构设计是否能使企业的权利义务更符合权益资本的认定标准。

根据《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》，认定
永续债为权益工具还是金融负债的思路总体上要溯源到对金融负债
的认定。

除交付现金或其他金融资产的合同义务被定义为负债外，永续债产品在以下情况下也可能被认定为负债：
（1）、在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
（2）、企业不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务。

但是具体何种情况属于“潜在不利条件”、“无条件避免”或“间接形成的义务”并无明确的规定，在适用时存在一定的解读空间，而随着永续债类金融工具的发行越来越多，认定口径也逐渐趋紧。

对于附有结算条款的永续债产品，以下情形可以被认定为权益类：要求以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的；或有结算条款几乎不具有可能性，即相关情形极端罕见、显著异常或几乎不可能发生。

一般只有在发行方清算时，才需以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算。

对于永续债项目，以下商业安排可能影响永续债会被认定为权益还是负债：无限制的利率跳升可能导致永续债成为债务人必须要及时履行的金融负债；若债务人出现的一些情况触发了交叉违约条款中关
于债务加速到期的约定，可能构成“潜在不利条件”，或导致企业“不能无条件避免”履行资金支付的义务，从而不满足“清算时支付”条件。

上述情况下，永续债产品可能被认定为债务工具。

(一)清偿顺序永续债的清偿顺序一般为次级债务，优先于普通股与优先股，也有一些设置为和普通债券清偿顺序一致。

(二)期限与赎回条款期限安排是永续债券最突出的特征，如前所述，它们没有明确的到期时间或者期限非常长。

但实际上，永续债券一般都带有赎回条款，即发行人在条款约定的时间点或者时间段内拥有按某种价格赎回永续债券的权利。

比如发行结束3、5或10年以后开始设置发行人赎回权。

不少永续债的赎回权还不止一个，赎回价一般为面值，有的还规定了最后赎回日，这使得多数永续债的实际存续期并非“永久”，甚至在第一个赎回点就被全部赎回的永续债也不少见。

(三)票息和利率重置条款永续债的票息水平一般很高。

而且多数永续债设置了所谓的“可变票息”，即对永续债在进入赎回期之前和赎回期设置不同的票面利率，后者一般高于前者，这样的安排实际上达到了刺激发行人赎回债券的效果。

(四)利息延迟支付永续债的发行人可自主决定延迟支付利息或在一定条件下强制延迟支付利息，且一般还约定下列相关条款：延息累计/免除：延迟的利息可约定累计(复利/单利)，也可约定免除(有条件/无条件).(五)股息推动和停发机制永续债的发行人向清偿顺序相同或靠后的证券派息时，必须向永续债券付息。

永续债券利息未获全额清偿前，清偿顺序相同或靠后的证券亦不得派息。

(六)无担保永续债存在次级属性，加上为满足计入权益所需要的诸多条件，一般不设置担保等条款。

(七)无违约/交叉违约事项除有明确期限产品的到期偿付外，无任何事项(比如票息推迟等)可构成发行人在永续债券项下的违约/交叉违约。

如前所述，永续债的偿付顺序一般都比较靠后，次于公司的普通债务而优于优先股和普通股。

而且，永续债可以设置利息延期支付条款，即公司不支付当期利息时不构成违约。

由于永续债的这些特性，它们往往被计入权益而不是负债。

“债券之名，权益之实”是永续债产品的灵魂。

权益类永续债在单体及合并报表列报中的实务探讨引言永续债是一种混合类金融融资工具，其特殊性是符合一定条件可计入权益，发行人在产品期限、赎回、利息支付等方面有较大的自主性，对于重资产高负债企业既可以有效降低杠杆率，也能增加融资需求，自主选择保持适当流动性。

因此，继2018年五部委发布关于《2018年降低企业杠杆率工作要点》背景下，越来越多的非金融企业发行永续债，既是改善财务状况和负债结构的客观需求，也是响应监管要求的理想选择。

为规范永续债相关业务会计处理，财政部于2014年3月下发《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》，对金融负债与权益工具的区分原则、运用及会计核算规定进行明确，要求“企业应当根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具”。

企业发行永续债等金融工具时，应以金融工具准则的相关规定作为判断准绳，分析和判断合同条款内容及其经济实质，规范会计处理。

该规定为永续债可以分类为权益工具提供了支撑依据，但对于金融负债与权益工具的详细区分标准缺少明确指引。

随着永续债存量规模的不断增大，为进一步细化永续债核算判断要点，财政部于2019年在对新金融工具相关准则整合基础上发布《永续债相关会计处理规定》（财会〔2019〕2 号）（以下简称“2号文”），对永续债发行方和投资方的会计处理提供进一步规范和指引。

一、永续债主要条款的分析与判断结合财政部对永续债相关会计处理规定，发行人应当基于永续债合同条款的经济实质来判断其是否能够“无条件地避免交付现金或其他金融资产的合同义务”（合同的经济强制或激励作用条款除外，除非间接形成合同义务），以此作为划分为“债务工具”和“权益工具”的判断总原则。

永续债的条款设置，主要包括票据期限和赎回条款、票面利率和重置条款、清偿顺序、利息延迟支付和强制付息、担保状况等方面。

永续债券计入权益的必备条件分析永续债券（perpetual bond）（后文简称永续债）是指没有到期日的债券。

永续债由于其偿还顺序与公司股票一致，因此会计处理上往往被视为股本，从而既提高股本水平又不摊薄股东权益，被称为“债券中的股票”。

永续债券在海外受到银行业、非银行金融业、公共设施和政府的青睐，目前全球共有2146只存量永续债，存量规模约为6400亿美元。

我国的永续债券市场刚刚起步，武汉地铁集团有限公司和国电电力发展股份有限公司于2013年先后发行了类永续债产品，跨出了我国永续债发展的第一步。

2014年1月，财政部发布了《金融工具会计准则补充规定－－债务工具与权益工具的区分及相关会计处理（征求意见稿）》（后文简称《补充规定》），对于永续债会计处理做出了具体规定。

本文将以《补充规定》为依据，探讨永续债划分为权益工具的必备条件。

1.永续债主要特点1)可以永续存在。

发行公司有续期的选择权。

2)利率通常具有调整机制，也就是说如果在一定时间内公司选择不赎回永续债券，其利率就会相应的调整以补偿投资者的潜在风险和损失。

3)发行人拥有赎回的选择权。

2.永续债计入权益的必备条件依据《补充规定》和永续债主要特点，永续债计入权益须满足如下条件：条件1：合同中须约定发行人拥有续期选择权。

说明：可实现永续债的永续特点。

条件2：合同中须约定发行人可以无条件、无限次推延付息；如有强制付息事件条款，则该事件应可由发行人控制是否发生。

说明：依据《补充规定》对于权益工具的定义，永续债合同应不包括交付现金或其他金融资产给其他单位的合同义务或发行人可无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行合同义务。

条件3：没有担保条款。

说明：永续债合同不存在潜在不利条件产生的权利义务才可划分为权益工具。

条件4：合同中没有或有结算条款;如果合同存在或有结算条款，须满足下述条件任一：1)要求以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的或有结算条款几乎不具有可能性，即相关情形极端罕见、显著异常或几乎不可能发生。

摘要：近年来，永续债作为一种新型融资方式在我国发展迅速，助力企业发展的同时其权益认定与税务影响还存在一定异议。

本文结合2019年发布的《永续债相关会计处理的规定》和《关于永续债企业所得税政策问题的公告》对永续债权益认定及永续债利息、股息、红利会计处理的税务影响进行分析。

永续债权益认定的关键在于到期日、清偿顺序、利率跳升机制，税务影响的关键在于确定属于权益性还是债券性融资，同时会计与税务处理方式要保持一致。

关键词：永续债；权益认定；属性分析；税务影响引言永续债作为一种在国外较为成熟的金融产品，自2012年在我国首次发行后取得了不错的效果，随后这一新型融资渠道被国内企业广为接受，诸如武汉地铁、北京首创、中国铁建等都陆续对外发行了永续债[1]。

不同企业对所发行永续债的规定不同，导致永续债的属性分类有所差别，其中部分企业划分为权益类，部分企业划分为负债类。

本文结合2019年1月财务部发布《永续债相关会计处理的规定》对永续债权益认定问题进行分析，同时结合2019年4月国税总局发布的《关于永续债企业所得税政策问题的公告》对永续债利息、股息、红利会计处理的税务影响进行分析，以期更好地指导实务工作。

一、永续债的定义及特点永续债(又称为可续期债券、无固定期限债券)是一种没有明确到期日或到期日非常远的债券，对于付息日永续债发行人有权将当期利息推迟到下一期支付且没有付息次数限制。

持有期间若投资人想退出，则需要按照购买之前签订的协议进行赎回。

此外，永续债的票息率较高，存在利率跳升机制，发行人还具有赎回权。

企业发行永续债综合来看利大于弊，主要体现在以下方面：①永续债发行后，除非发行方主动赎回，通常永续债的持有者不可以要求发行方偿还，并且发行方可选择延迟付息进而减轻现金流压力；②通过条款设定发行方可将永续债确认为所有者权益，改善资本结构；③永续债的持有者不能参与企业的管理工作，也无权分享超额利润，所以不会影响发行方的股东利益；④永续债的发行门槛较高，成功发行永续债可以在一定程度上提升企业知名度。

优先股、永续债等其他权益工具列报问题探析摘要：本文介绍了优先股、永续债等其他权益工具概念及现有列报规定，指出了当前国内外会计准则对其他权益工具列报的异同，着重分析了国内企业准则存在的其他权益工具列报问题，最后就其他权益工具如何在合并报表列报提出优化建议：合并资产负债表“所有者权益”按照归属于母公司所有者权益、少数股东权益、其他权益工具三大类并列列示；合并利润表“净利润”按照“归属于母公司所有者净利润”“少数股东损益”“其他权益工具持有者损益”三大类并列列示。

这样有利于全面完整地反应其他权益工具对企业财务状况及经营成果的影响。

一、其他权益工具概念及列报规定近年来，国内金融市场陆续出现可续期公司债、永续中票、优先股、私募永续债等创新资本工具，其现金流和风险特征介于普通股和普通债券之间，实务界称之为“像股的债”或“像债的股”，学术界称之为混合资本工具。

该类创新资本工具合同条款虽然千差万别、变幻多端，但条款内容大都具备“股利制动机制”“利率跳升机制”或“发行方赎回机制”等特征。

这些特殊金融工具通常也被称为“夹层工具”，其实质已超越传统负债和权益的基本定义，成为金融工具会计中的难点。

“夹层工具”到底分类为金融负债还是权益工具，曾出现两种不同理论即“狭义权益法”和“严格义务法”。

“狭义权益法”是以权益基本定义为基础，只有代表剩余利益的最次级部分才能分类为权益工具，其余被分为金融负债，即使未产生交付经济资源义务；“严格义务法”是以负债基本定义为基础，产生交付经济资源义务即负债，其余均分为权益工具，即使其不享有主体的剩余分配权。

可见，按照“狭义权益法”，“夹层工具”均应分类为金融负债，按照“严格义务法”，“夹层工具”既可分为金融负债，也可分为金融工具。

经过理论界和实务界多年探讨研究，现行国内外会计准则均采用“严格义务法”对金融负债和权益工具进行划分。

因此，永续债、优先股等混合资本工具只要在发行条款中未约定承担交付现金、其他金融资产或在潜在不利条件下交换金融资产或金融负债的合同义务，一般可分类为权益工具，但其有别于普通股东权益，因此被称为其他权益工具。

财政部发布《永续债相关会计处理的规定》《永续债相关会计处理的规定》是由中国财政部发布的一项规章，旨在规范永续债的会计处理方法。

本文将对该规定进行详细解读。

该规定明确了永续债的定义。

永续债是指在无固定到期日的情况下发行的债券，持有人只能按协议约定的方式获取利息收入，但没有权利把债券提前赎回。

这一定义为后续的会计处理提供了明确的基础。

规定了永续债的分类。

按照规定，永续债可分为普通永续债和可转债两种。

普通永续债是指不具备转股权的永续债，可转债则是指具备转股权的永续债。

这两种债券的会计处理有一定的区别。

接下来，规定了普通永续债的初始计量方法。

普通永续债在初始交易时，应按照公允价值计量，将差额计入其他综合收益。

公允价值的计量可依据市场价格或其他可靠的估值方法进行。

这一规定确保了债券发行时的信息披露和会计处理的准确性。

然后，规定了普通永续债的后续会计处理方法。

普通永续债在后续期间按照实际利率进行计量。

利息支出应在应计利息费用中确认，并计入当期损益表。

根据永续债的具体条款，还需计提资本利润或资本补充等处理。

这一规定使得债券的会计处理更加准确和规范。

规定了可转债的会计处理方法。

可转债的会计处理与普通永续债类似，除了需计提资本利润或资本补充外，还需将转股权进行分离。

转股权的公允价值按照市场价格或其他可靠方法计量，并分别计入所有者权益和当期损益表。

这一规定确保了可转债的转股权在会计处理中得到充分体现。

《永续债相关会计处理的规定》明确了永续债的定义和分类，并规定了不同类型永续债的会计处理方法。

这一规定的发布，对于永续债的发行和会计处理具有重要的指导作用，有助于提高永续债的透明度和市场活跃度。

也为投资者提供了更加准确和可靠的信息和会计报告。

权益工具或金融负债—以永续债为例一、案例背景相比于西方发达国家，永续债在我国起步较晚。

国内对于永续债的尝试最早要追溯到2013年，武汉地铁创造性地发行一种具有续期条款的债券，随后国电电力公司也在发行债券方面做出创新，即所谓的永续中票。

这两种债券已初具永续债的雏形，然而离真正的永续债还有一段距离。

比如说武汉地铁推出的可续企业债，它约定了延期选择权，发行人可以在债券到期日选择是否延期5年，遗憾的是没有规定相关的利息延期支付条款。

当时对于将其计入权益工具还是金融负债缺乏清醒的认识，武汉地铁将其归入应付债券科目。

直到2014年3月，财政部颁发了针对区分债务工具与权益工具的会计准则，填补了金融工具相关会计处理的空白区域，其中对相关会计处理作出明确规定。

重点在于该金融工具的发行条款设置，合同中若规定发行人对投资人存在支付本息的义务，毫无疑问该金融工具计入负债，相反的情况下则归到权益工具。

由前面可知，永续债可延期付息即无强制付息的义务，因此可归入权益工具。

该项规定的出台，使得发行永续债具有改善企业资本结构的作用。

有了明确的会计规范做支撑，我国的永续债市场如雨后春笋般生长起来，同时涌现出越来越多的类型，大致可分为可续期定向融资工具、可续期公司债以及永续次级债。

每种类型举个代表性的例子吧，如二零一四年九月兖州煤业推出第一支可续期定向融资工具，而我国首支具有永续债性质的公司债和次级债分别由中信建投、浙江省交通投资集团发行，时间分别是二零一五年一月、二零一六年三月。

此后，越来越多的公司选择发行永续债进行融资，该债券类型也得到极大丰富。

统计数据表明，自2013年以来，我国永续债的发展日新月异，市场规模越来越大，2018年更是创历史新高。

如何直观的感受我国永续债市场的快速发展呢，莫过于用数字来衡量，就拿2018年一整年来说吧，根据万德数据库的资料，大约发行了永续债一百多支，平均每三天就有一家企业选择用永续债融资，总的融资规模达到5400亿，是非常庞大的一个资金池。

永续债相关会计处理的规定
永续债是一种长期融资模式，它是近年来非常流行的融资模式，也是公司融资的重要渠道。

在这种融资模式下，企业可以从投资者那里获得大量资金，以满足其运营和发展的需求。

同时，投资者也可以从这种融资模式中获取收益。

然而，永续债的会计处理必须遵循一定的规定，以免出现会计上的混乱。

首先，在发放永续债的时候，企业必须根据《公司法》的规定，记录融资的金额、期限、利率等信息，并将其登记在财务报表中。

其次，在偿还永续债的过程中，企业必须按照相应的会计准则，记录还款的金额、期限和利率等信息，并将其登记在财务报表中。

此外，当企业遇到资金短缺时，也可以采取转债的方式对永续债进行偿还，但这也必须按照相关会计准则进行处理，以免出现会计上的混乱。

因此，永续债的会计处理必须按照相应的法律法规和会计准则进行，以免出现会计上的混乱。

企业必须准确记录永续债的金额、期限、利率等信息，并将其登记在财务报表中，以确保财务报表的准确性。

如果企业在处理永续债时不按法律法规和会计准则进行，将会带来严重的后果。

我国企业发行永续债会计属性问题分析随着我国经济的持续发展，企业对融资渠道的需求也在不断增加，永续债成为了一种重要的融资工具。

而与此企业发行永续债所涉及到的会计属性问题也备受关注。

本文将对我国企业发行永续债可能涉及的会计属性问题进行深入分析。

永续债是一种具有永久性负债特征的债务工具，其特殊性在于不设固定到期日，且在企业遭遇财务困境时具有优先偿付权。

这就带来了一个重要的会计属性问题，即永续债是否应当被视为负债。

在国际会计准则下，永续债通常被视为一种混合工具，既包含债务性质，又包含权益性质。

在企业会计处理上，永续债不仅需要确认其负债金额，还需要确认其中的权益组成部分。

这就要求企业能够准确识别和计量永续债中的权益性质，从而影响企业的财务报表呈现和财务指标计算。

永续债的利息支付方式也会对企业会计产生影响。

传统上，企业发行债券后需要按期支付利息，而永续债的利息支付通常采取可转换为股利的方式。

这就导致了永续债的利息支出不再具有确定性，而是与企业经营状况和利润水平相关。

在会计处理上，永续债的利息支付可能需要通过未来经济利益法确认，或者通过公允价值变动确认。

这就需要企业会计人员具有较高的专业能力，能够准确判断永续债利息支付方式对企业会计的影响，并进行合理的会计确认和计量。

永续债的转股条款也是一个重要的会计属性问题。

永续债通常具有可转股条款，即持有人在一定条件下可以将永续债转换为普通股。

这就意味着永续债具有权益转股的特征，而在会计处理上就需要对其进行合理的会计确认和计量。

由于永续债转股将会对企业股东权益产生影响，因此在会计处理上需要准确识别和计量永续债转股对股东权益的影响，从而影响企业的财务报表呈现和财务指标计算。

企业发行永续债可能面临的会计政策选择也是一个需要重点关注的问题。

由于我国对于永续债的会计准则尚未明确规定，企业在会计处理上可能面临较大的自由度。

这就要求企业会计人员在处理永续债会计时需要具有较高的专业素养，能够充分运用会计政策选择的自由度，以符合企业的长期经营目标，同时又不失会计准则的合规性。

我国企业发行永续债会计属性问题分析随着我国企业永续债市场的逐渐发展壮大，越来越多的企业开始选择通过发行永续债来融资。

随之而来的是一系列会计属性问题的存在。

本文将就我国企业发行永续债的会计属性问题进行分析，以期为相关企业提供参考与指导。

我们来看一下永续债的特点。

永续债是指无固定到期日，且在发行后不得赎回或提前偿付的债权工具。

它具有类似股权融资的特点，但与普通债券相比，永续债的风险更高，因此往往需要承担更高的利率。

由于没有到期日，永续债的本金不会要求偿还，但需要支付一定的利息。

这使得永续债的融资成本相对较高，但也为企业提供了较为灵活的融资工具。

在会计属性问题方面，首先需要考虑的是永续债的分类。

根据国际会计准则，永续债可以被视为债务工具或者权益工具。

如果其支付条件包括与公司财务状况有关的变动，或者在公司清算时予以还款，那么永续债应被视为权益工具。

否则，应视为债务工具。

而对于我国企业来说，其所选择的分类方式将会直接影响到企业的财务报表，因此需要谨慎抉择。

就永续债的会计处理而言，特别需要注意的是融资成本的确认。

由于永续债的本金不会要求偿还，企业需要在财务报表上确认永续债的发行价款为债务工具成本。

而利息支付则需要在利润表上确认为支出，这一会计处理方式直接影响到了企业的财务指标和绩效评价。

企业需要在发行永续债前，对融资成本的确认进行充分的评估和计划。

我们需要也要考虑到永续债的税务处理问题。

根据我国税法的规定，利息支出可以抵扣企业所得税，但对于永续债而言，其利息支出的税务处理可能与一般债务工具有所不同。

企业需要在选择永续债融资时，就其税务处理进行充分的论证和规划。

永续债相关会计处理的规定附件永续债相关会计处理的规定为进一步明确永续债的会计处理，根据《企业会计准则（以下简称第22号准则）、第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以下简称第37号准则）等相关企业会计准则规定，现对永续债相关会计处理规定如下。

一、关于总体要求已执行2017年修订的第22号准则（财会〔2017〕7号）和第37号准则（财会〔2017〕14号，以下统称新金融工具准则）的企业，应当按照新金融工具准则和本规定，对永续债进行会计处理。

仍执行2006年印发的第22号准则（财会〔2006〕3号）和2014年修订的第37号准则（财会〔2014〕23号，以下统称原金融工具准则）的企业，应当按照原金融工具准则和本规定，对永续债进行会计处理。

本规定适用于执行企业会计准则的企业依照国家相关规定在境内外发行的永续债和其他类似工具。

二、关于永续债发行方会计分类应当考虑的因素永续债发行方在确定永续债的会计分类是权益工具还是金融负债（以下简称会计分类）时，应当根据第37号准则规定同时考虑下列因素：（一）关于到期日。

永续债发行方在确定永续债会计分类时，应当以合同到期日等条款内含的经济实质为基础，谨慎判断是否能无条件地避免交付现金或其他金融资产的合同义务。

当永续债合同其他条款未导致发行方承担交付现金或其他金融资产的合同义务时，发行方应当区分下列情况处理：1. 永续债合同明确规定无固定到期日且持有方在任何情况下均无权要求发行方赎回该永续债或清算的，通常表明发行方没有交付现金或其他金融资产的合同义务。

2. 永续债合同未规定固定到期日且同时规定了未来赎回时间（即“初始期限”）的：（1）当该初始期限仅约定为发行方清算日时，通常表明发行方没有交付现金或其他金融资产的合同义务。

但清算确定将会发生且不受发行方控制，或者清算发生与否取决于该永续债持有方的，发行方仍具有交付现金或其他金融资产的合同义务。

ACCOUNTING OBSERVATION中国总会计师·月刊66近年来，随着我国经济进入新常态，由高速增长转变为高质量增长，“去杠杆”作为防范金融危机的必要措施之一，成为诸多资产负债率较高企业的首要任务。

永续债作为优化债务结构、降低资产负债率的工具之一，自诞生以来发展十分迅速。

然而在实务中，永续债的财务处理仍存在较多争议，尤其是随着新金融工具准则的全面施行，永续债的财务处理有待进一步规范化。

基于此，对新金融工具准则下永续债财务处理的探析对于进一步规范永续债财务处理、提升会计信息质量具有现实意义。

一、永续债发行现状（一）永续债的定义永续债又称可续期债、不定期债，是指合同中约定可续期或者没有固定偿还期限的各类债券，这类债券通常附带回购权。

目前我国市场上发行的永续债债券种类包含企业永续债、公司永续债、永续中票、永续定向工具等。

永续债属于一种股债混合工具，具有以下特点：第一，没有非常明确的到期时间，但合同中通常会赋予发行方能够根据某种定价机制在约定的时间内赎回债券；第二，通常会在合同中设置如果发行方不赎回则根据某种机制对票面利率进行调整的条款；第三，发行方往往拥有延迟支付利息的权利。

（二）永续债发行现状从发行数量来看，截至2020年9月底，市场上累计发行永续债1681只，发行规模逾3.3万亿元；从产品期限来看，目前永续债的发行期限以3+N和5+N为主，2+N、6+N等其他发行期限占比非常少，3+N和5+N即发行方有权利在第3年、第5年选择不行使赎回权，将债券期限进行递延；从发行主体来看，发行人的主体信用评级整体处于较高等级，97%以上的发行人主体信用评级在AA+以上，发行人的企业性质以央企和地方国企为主，发行人所处的行业集中在一些资产负债率较高的基础设施建设、化工、交通运输等重资产行业；从投资者分布来说，永续债的持有方主要来源于保险资管、券商资管和基金专户等负债端周期较长的资金主体，其中，保险资金具有负债端周期较长、资金来源稳定等特点，是最适宜配置永续债的资金来源，目前市场上保险资管是配置永续债的主力之一。

附件永续债相关会计处理的规定为进一步明确永续债的会计处理，根据《企业会计准则（以下简称第22号准则）、第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以下简称第37号准则）等相关企业会计准则规定，现对永续债相关会计处理规定如下。

一、关于总体要求已执行2017年修订的第22号准则（财会〔2017〕7号）和第37号准则（财会〔2017〕14号，以下统称新金融工具准则）的企业，应当按照新金融工具准则和本规定，对永续债进行会计处理。

仍执行2006年印发的第22号准则（财会〔2006〕3号）和2014年修订的第37号准则（财会〔2014〕23号，以下统称原金融工具准则）的企业，应当按照原金融工具准则和本规定，对永续债进行会计处理。

本规定适用于执行企业会计准则的企业依照国家相关规定在境内外发行的永续债和其他类似工具。

二、关于永续债发行方会计分类应当考虑的因素永续债发行方在确定永续债的会计分类是权益工具还是金融负债（以下简称会计分类）时，应当根据第37号准则规定同时考虑下列因素：（一）关于到期日。

永续债发行方在确定永续债会计分类时，应当以合同到期日等条款内含的经济实质为基础，谨慎判断是否能无条件地避免交付现金或其他金融资产的合同义务。

当永续债合同其他条款未导致发行方承担交付现金或其他金融资产的合同义务时，发行方应当区分下列情况处理：1. 永续债合同明确规定无固定到期日且持有方在任何情况下均无权要求发行方赎回该永续债或清算的，通常表明发行方没有交付现金或其他金融资产的合同义务。

2. 永续债合同未规定固定到期日且同时规定了未来赎回时间（即“初始期限”）的：（1）当该初始期限仅约定为发行方清算日时，通常表明发行方没有交付现金或其他金融资产的合同义务。

但清算确定将会发生且不受发行方控制，或者清算发生与否取决于该永续债持有方的，发行方仍具有交付现金或其他金融资产的合同义务。

（2）当该初始期限不是发行方清算日且发行方能自主决定是否赎回永续债时，发行方应当谨慎分析自身是否能无条件地自主决定不行使赎回权。

财政部发布《永续债相关会计处理的规定》
近日，财政部发布了《永续债相关会计处理的规定》（以下简称《规定》），旨在进一步规范企业发行永续债后的会计处理。

永续债是一种无固定期限、无到期日的债券，其本金在发行时不涉及偿还，但需要按照一定的利率支付利息。

永续债的发行可以有效地增加企业的融资渠道和资本金占比，是大型企业融资和优化资本结构的重要工具。

《规定》主要从以下三个方面对永续债的会计处理进行了规范：
一、永续债的确认
企业在发行永续债后，需要按照相关准则对永续债进行确认。

如果企业有控制权或重大影响力的投资者持有其永续债，则应按照权益工具进行确认；否则，应按照债务工具进行确认。

企业在持有永续债时，需要按照其公允价值进行计量，并在财务报表中进行披露。

如果永续债发生减值，则应进行减值准备。

三、永续债的分红支付
永续债在确定分红率后，需在分红支付日按照分红基准日当时面值计算分红金额。

对于未分配盈余，企业需要在支付永续债分红前，根据法律、法规和公司章程等规定，进行转移或划拨相应账户。

此外，根据《规定》，企业还需按照相关法律、法规和会计准则相关规定，及时披露永续债的信用风险和市场风险等信息，确保投资者能够全面了解债券的情况。

综上所述，《规定》的颁布为企业发行永续债和会计处理提供了更为明确的规范和指引，有助于提高市场透明度和投资者信心，推动我国资本市场的健康发展。