企业筹资决策策划
第一节企业筹资决策策划的基础
一，什么是企业筹资决策？
筹资决策是指为满足企业融资的需要，对筹资的途径、筹资的数量、筹资的时间、筹资的成本、筹资风险和筹资方案进行评价和选择，从而确定一个最优资金结构的分析判断过程。筹资决策的核心，就是在多种渠道、多种方式的筹资条件下，如何利用不同的筹资方式力求筹集到最经济、资金成本最低的资金来源，其基本思想是实现资金来源的最佳结构，即使公司平均资金成本率达到最低限度时的资金来源结构。筹资决策是企业财务管理相对于投资决策的另一重要决策。
企业要谋生存求发展，就必须拓宽思路、更新观念、加强管理、提升企业的国际竞争力。企业的财务管理工作，特别是筹资决策，起着连接金融市场和实业投资市场的桥梁的作用。投资决策与筹资决策密不可分．投资决策一旦做出，理财人员必须进行筹资决策，为企业投资筹措所需要的资金。企业的筹资决策主要要解决这样几个问题：利用权益资本还是债务资本？通过什么渠道筹措哪种权益资本或债务资本？以及权益资本与债务资本之间的比例多少？利用长期资金还是短期资金？它们之间的比例又是多少？而企业营运资金管理的重点，则在于保证企业生产经营过程中资金的正常周转，避免支付困境的出现。筹资决策所影响和改变的是企业的财务结构或资本结构。筹资的目的是投资，筹资策略必须以投资策略为依据，充分反映企业投资的要求。
筹资决策所影响和改变的是企业的财务结构或资本结构。一般而言，企业的资金来源不外三条途径，即短期负债筹资、长期负债筹资与股权资本筹资。其中具有长期影响的、战略意义的筹资决策通常是指长期负债筹资决策与股权资本筹资决策，又被称为资本结构决策。企业所采取的股利政策决定了企业自留资金的多少，在很大程度上也决定了企业筹资决策的制度。
企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润的可变性。企业在筹资、投资和生产经营活动各环节中无不承担一定程度的风险。这就是我们常说的筹资风险。
二，企业筹资决策的内容和方法
（一）企业筹资决策的内容。筹资决策通常包括：
1，确定筹资的数量；
2，确定筹资的方式：债务筹资或股权筹资？
3，确定债务或股权的种类；
4，确定俩务或股权的价值。
（二）企业筹资决策的方法。筹资决策的基本方法有三种：
1，比较筹资代价法，包括比较筹资成本代价、比较筹资条件代价、比较筹资时间代价等。
2，比较筹资机会法，包括比较筹资的实施机会，比较筹资的风险程度。3，比较筹资的收益与代价法，如果筹资项目预期经济效益大于筹资成本，则该方案可行。这是判断筹资方案是否可行和选择最佳筹资方案的主要依据。
三，筹资决策的程序管理和要求
（一）筹资决策的程序管理。现实企业运行中之所以会发生债务危机，甚至由这种债务危机而导致企业破产，就是筹资决策失误所致。筹资决策失误又
主要是因为没有严格筹资决策的程序管理，如：
1，没有对筹资渠道进行组合。
2，没有对负债结构进行优化。
3，对企业未来现金收入流量判断估算有误。
4，决策随意化。
（二）筹资决策的目标
1，获得企业运行和发展的所需资金的来源。即可行的筹资渠道。募股得有人掏钱，负债得有人借钱，企业自筹得有企业经营收入和利润。
2，筹资成本尽可能低。不仅要保证能筹到资金，而且所花费的筹资成本还要尽可能低。
3，筹资风险尽可能低。即还债期限要尽可能分散，不会因为还债期限过于集中而导致企业债务危机。
（三）筹资决策的程序要求。筹资决策的程序要求，主要有如下几点：
1，明确投资需要，制定筹资计划。
2，分析寻找筹资渠道，明确可筹资金的来源。
3，计算各个筹资渠道的筹资成本费用，即计算筹资费用率——每一万元资金所需筹资成本。银行贷款的筹资成本主要是利息和贷款交际费用；股票筹资主要是股票发行费用；供货商和经销商信贷(供货款占用和预付款占用)主要是谈判费用，这种信贷一般是无息的；企业利润反融资主要是投资机会成本。
4，分析企业现有负债结构，明确还债风险时期。
5，分析企业未来现金收入流量，明确未来不同时期的还债能力。
6，对照计算还债风险时期，在优化负债机构的基础上，选择安排新负债。7，权衡还债风险和筹资成本，拟定筹资方案。
8，选择筹资方案，在还债风险可承担的限度内，尽可能选择筹资成本低的筹资渠道以取得资金。
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第二节企业筹资战略策划
企业筹资战略（Strateg y of Enterprise Fund Raising）是指根据企业的整体发展规划进行的资金安排或筹划。要解决的问题是如何取得企业经营发展过程中所需要的资金,包括向谁、在何时、筹集多少资金。筹资与投资、股利分配密切相关,所需资金的数量多少取决于投资的需要,同时要兼顾利润分配时保留盈余的多少。
企业筹集资金是指企业做为筹资主体根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。或者说是企业通过发行股票、发行债券、取得借款、赊购、租赁等方式筹集资金的行为。
一，企业筹资战略实施策划
（一）确定筹资总量。企业的资金需求主要靠自身的发展进行筹措,形成自我发展,自我消化的多渠道筹集资金的经营模式。筹资分为短期筹资和长期筹资, 短期筹资主要是指流动资金方面的筹集;长期筹资主要是指一年以上的固定资产项目筹资。资金需求量的确定主要是考虑够用为度,多或少都会加重企业的负担。
1、根据企业的发展战略,全盘考虑,全面预算。企业的发展战略是在目前经营的基础上,根据企业的发展方向与潜力,制定出短、中、长期的资金需求总量,做到分类汇总,分阶段实施,并确定出各类筹资来源的结构比例。
2、确定筹资立项
(1)短期筹资,亦指流动资金的筹措。企业在充分考虑采购环境、生产环境、销售环境与生产周期等因素后,可按产值资金率的方法测算,其数学模型为:预测期流动资金需要量=预测期计划完成总产值×(基期流动资金平均合理占用额÷基期完成工业总产值)×100%×(1-预测期流动资金周转加速率),在考虑历史年度流动资金周转速度趋势快与慢因素的基础上,流动资金需要量可在正负1%的范围内校正增减幅度,核定出年流动资金需求总量。
(2)长期筹资,亦指固定项目的筹资。企业根据扩大再生产及其发展规划的需要,核定出项目需求的设备数量并确定投资额度,其数学模型为:某项设备需要量= (单位产品定额台时×定额改进系数×计划年度产量)÷单台设备计划有效工作台时数,某项设备需要量的投资额度=需求设备数量×设备单价。
(3)筹资的可行性分析。经过上述方法测定出资金需求总量后,对筹资的投资项目进行量本利分析,进一步对投资项目进行效益分析,以确保资金回收的安全性。无论哪种筹资都是要付出代价的,如果无计划的盲目筹资,致使投资不能按期收回,本息得不到偿还,将把企业带向破产倒闭的边缘,所以筹资必须经过可行性分析、测算,才能决策筹与否的界限。
一是确定项目的投资回收期,核定每年应摊销的固定成本(包括筹资成本);二是确定项目产品的销售价格和销售量(假定销售量等于生产量);三是确定项目产品的变动成本;四是确定保本销售额,测算的数学模型：s0=a÷[1-i-(b÷p)],注:a为固定成本,i为税率,b为变动成本,p为销售价格。保本销售额只是一种简单的再生产,是利润等于零的销售额,故还要测算安全边际。五是确定安全边际。安全边际是指实际或预算销售额超过保本销售额的差异数,反映实际或预计销售额的安全程度,也就是通常所说的能否赚到钱或只有销售额超过保本点才能有利润可得。企业生产的主要目的之一就是最大限度的赚取利润,其数学模型为:s1=(k1-k)÷k1,注:k1为实际销售额,k为保本销售额,s1为安全边际。
经过上述的量本利分析后,基本上就可以对筹资方案有个明确的认识,并进行决策筹与否的问题。在充分利用自有闲置资金的基础上,确定从外部筹资的额度。
3，确定筹资额度。根据上述的测算过程后,在企业的持续经营过程中,需要考虑以下因素:
(1)自有资金能够提供的额度;
(2)赊购商品能够提供的额度(再与供货商协商一致的基础上方可使用的资金);
(3)银行承兑汇票能够提供的资金;
(4)外部筹资(主要指向金融机构的贷款)。
在充分考虑四项因素后,一是确定短期筹资额度;二是确定长期筹资额度。（二）筹资战略的实施。根据资金需求额度,制定出筹资计划与方案,综合考虑,分步实施。按照短期筹资与长期筹资的特点,可选择发行股票、企业债券、银行贷款、融资租赁、共同开发共同投资等形式,按照规定程序报批后,按计划,分步骤组织实施,确保资金按计划及时到位。
要按照筹资效益与效率最大化的原则,最多可选择1～2种筹资办法,对所需求的资金总额组织实施,自筹与外筹的比例应分别掌握在30%和70%为度。（三）筹资的运用与管理。筹措的资金必须坚持“专款专用,专户存储,单独列帐核算”的原则,确保筹措到的资金按计划、用途、进度投放,以发挥资金的最大经济效益。要坚决杜绝挪作他用的违规、违法现象的发生。打乱资金的使用格局,致使计划项目得不到落实,拖延工期,由此造成的损失将是巨大
的。
（四）偿还筹资本息。诚实守信,遵守诺言,树立良好的信用形象和企业形象。在利用会计科目“长期借款”、“短期借款”对筹集到的资金进行核算、反映、监督的基础上,还应分别建立筹资款还本付息台帐,更明晰的反映企业的债务情况,使企业的管理层、决策层所担负的责任常思不懈,审慎对待。
二，筹资战略分析策划
（一）租赁负债分析。租赁是一种常见的筹资方式。常见的租赁方式有：1，经营租赁。经营租赁一般由资产所有者（出租人）负责设备的维修、保养与保险，租赁的期限一定是小于资产的寿命周期，出租人和承租人通过订立租约维系租赁业务，承租人有权在租赁期内预先通知出租人后解除租约。这种形式，承租人不需要获得对租用资产的所有权，而只是负担租金来获得对资产的使用权，这样，承租人可以不负担设备过时的风险，对于承租人来说相当灵活，可以根据市场的变化决定资产的租赁期限。
2，融资租赁。融资租赁的租费总额足以补偿全部成本，并且租约到期之前不得解除，期满后，租赁资产的所有权无偿转移给承租人，租赁期中的设备维修保养、保险费用等均由承租人负责。融资性租赁还有其他一些形式，如“销售与租回”，它是指企业将自有资产出售给金融机构或者是租赁公司等，取得价款，同时签订租约，租回资产，每期支付规定的租金。它大多是在企业无资金添置设备时而采取的一种方式。销售与租回是一种相当普遍的租赁形式，它实际上相当于长期贷款，金融机构或者租赁公司所付出的价款相当于长期贷款的总额，而承租人逐期支付的租金相当于还本付息。
企业使用资产，不一定要拥有它，租赁为企业融资提供了一种新的思路。租赁对于使用者来说，一般是在财务不太宽裕的情况下采用的，但它使承租人灵活有效的使用资产。出租人也能从中获益，即除了补偿财产的损失之外，还有额外的收入取得利润。另外，与放债相比，风险较小，即如果承租人不能履行其义务，出租人对财产拥有完全的法律权力。出租人出租资产取得的所有收益的现值要超过财产的全部成本，包括财产的购置费用、保险费用和必要的维护保养费用。因此，评价租赁负债还是举债筹资购置除了考虑经营过程的实际情况之外，一般可以通过现金流量的折现分析进行判断。
租赁对于资产的使用者来说，有很多有利之处：
（1）租赁一般是在企业财力不足时采用的方式，这使得承租者在使用资产时，并不需要有相当于资产价值的一笔资金，而只需要逐期支付租金就可以了，因此对于中小企业特别方便，因为中小企业一般无力举债，也不够条件发行债券。
（2）当今市场竞争激烈，产品生命周期缩短，更新换代速度加快，科学技术突飞猛进，在此情况下，机器设备的技术寿命周期大大缩短，极易因为技术落后而被淘汰，机器设备在没有完成期使用寿命就提前报废了，因此，使用者采用租赁的方式，可以避免这种风险，比起购置使用来主动灵活多了。（3）购置资产往往需要长期保持一个维修力量，在企业维修任务少的情况下，效率就降低了。而采用出租人负责维修的租赁方式，便可以降低维修费用的负担。
（4）通过借款或者发行债券筹资购买资产，会增加企业的负债，减少营运资本，降低流动比率，降低权益比率，这样会损坏企业的形象，而采用租赁的方式，则不会影响上述比率。
当然，举债购置也有其独特的优点：
（1）资产若无形损耗较小，通过举债购置，在提足折旧后如果还能继续使
用，也将给企业带来额外的利润。
（2）举债购置资产，折扣合利息费用均可以减少应税所得，从而减少所得税。
（3）由于逐期还款，借款余额前高后低，因此利息支出及其相应的税上利益也随之前多后少。虽然租赁方式支付的租金也可以带来税上的利益，但这种税上利益是各期相等的，与借款购置前多后少的税上利益相比，借款购置较为有利。
总体而言，租赁与举债购置各有所长，在筹资决策时，应该视具体的情况而定。但是，由于租赁的独特优越性，使其成为企业筹资的一种重要形式。（二）筹资结构分析。筹资结构分析的重点是分析自有资金和贷款构成比例对企业自有资金收益率和企业风险大小的影响。前者我们可以通过发行股票或者使用留存收益；后者我们可以发行债券或者向各种金融机构借款。一些大型投资项目往往需要筹措巨额资金，这靠某种单一的筹资渠道是根本无法办到的，必须多渠道，多形式的筹资。企业的筹资结构需要视企业期望自有资金收益率和风险大小的综合而定。
假定某项投资在几种不同的状态下取得的投资收益率是可以测定的，各种状态出现的概率也是可知的，那么，我们便可以求出期望的投资收益率和它的离差。其计算公式如下：
期望投资收益率=∑（投资收益率×概率）
投资项目的风险大小完全可以由离差来反映，离差大，风险大；离差小，风险小。
企业可以根据投资项目的预计收益能力、风险大小和企业承担风险的能力，选择合适的筹资策略，进行必要的筹资结构组合，以追求较高的投资报酬率和较小的企业风险。在筹资手段上，选择股票筹资或者是债券、贷款筹资建立适当的负债比例；同时根据资金市场的状况，选择适当的筹资组合，以求资金成本最低。
（三）筹资方法的选择。企业选择筹资方案必须有两个前提条件：一是假设所有企业的经营都是有效的；二是要有比较完整的资金市场，即要有一个反应灵敏、调节有效、渠道多样、流动性强的资金市场。一般而言，筹资方法的选择大致有以下几种：
1，比较筹资的代价。企业在筹资活动中，为了获得资金必须付出一定的代价，比较筹资代价的方法有三个方面的内容：
（1）比较各种资金来源的资金成本；
（2）比较筹资条件。各种投资人提出的各种附加条件，如出资者给予投资，可能要求购置其设备或者优惠供应某种产品等等。
（3）比较筹资的时间代价。企业在筹资中，不同的资金来源所花费的筹资工作的时间不同，以及不同资金来源在使用的期限上也有长短，这些都会引起在时间上的差别。
2，比较筹资的机会
（1）比较筹资的实施机会：企业筹资在迅速变化的资金市场上进行时机选择，主要有两个方面的内容：一是比较具体的筹资时间，就是确定在什么时候筹资最佳。二是比较定价时机，即对债券、股票的定价商业要做适时的选择。资金的实施机会选择主要由主管财务人员在投资银行的帮助下，根据当时的情况做出决定。
（2）比较筹资的风险程度：企业筹资面临两方面的风险：一是企业自身经营上的风险，二是资金市场上的风险。进行筹资决策时，必须将不同的筹资
方案的综合风险进行比较，选择最优的方案。
3，筹资代价与收益比较。筹资代价与项目生产的效益进行比较，是筹资决策的主要内容。如果企业筹资项目的预计收益大于筹资的总体代价，则筹资的方案就是可行的。
（四）资金成本分析。资金成本是使用资金付出的税后代价。它是企业在以一定的时期内（通常为一年）使用一定量的资金所负担的费用与筹集到的资金总额的比率。它通常以相对数来表示，因而也可以称为资金成本率。
随着资金市场的不断完善，企业筹资的渠道越来越多。但是，企业无论采用何种方式筹措资金都要承担一定的代价。银行贷款要支付利息，发行债券也要支付利息，发行股票要支付股利，即使是使用自由资金，也要承担机会成本，所以，任何一种筹资方式都有资金成本存在，只是因为不同方式的期限、风险和特点的不同，资金机会成本不一样。用多种方式筹集资金，其资金成本等于各种资金成本的加权平均值。
资金成本是影响筹资决策的一个重要因素。如果某项筹资是直接为项目投资服务的，则此项目的投资收益率必须大于筹资的机会成本；如果某项筹资的直接效果是无法计量的，则应该选择资金成本最低的筹资方案。总之，企业应该尽可能的降低资金成本，以提高企业的经济效益。
资金的筹集还有一个风险问题。在不考虑占用资金风险的同时，资金成本就有无风险利率和资金的时间价值两部分组成。但是占用资金通常是有风险的，因而，资金成本通常包括无风险利率、资金的时间价值和风险价值三部分组成。一般来说，经济形式的变化，通货膨胀，管理政策的变化和资金供求的变化都会对资金的成本产生一定的影响。
资金成本的计算，一般是由企业决策机构根据银行现行利率、证券投资实际利率、股东权益获利水平、以及筹资项目所冒的风险程度等诸因素综合分析确定。其确定方法基本上分两步：第一步是先就不同的资金来源分别计算资金成本；第二步按风险的大小调整资金成本。
1，按资金来源计算资金成本。企业为筹集资金而发行的股票、债券等，往往需要一些费用，如印刷费、宣传费、包销或代销费用等筹资费用，企业筹集到的资金（即投资者的缴款）减去筹资费用后是企业净得的现金。筹到这笔资金以后，企业要在以后的年份里向投资者逐年支付利息、债息、股利和本金。我们将企业净得的现金按资金成本换算到未来年份，应该刚好支付企业对投资者在以后各年里的各种付款。也就是说，企业净得现金同未来年份企业向投资者的各种负款相等值的收益率或者贴现率，也就是企业的资金成本。其公式表示如下：
C0=C1/（1+k）+C2/（1+K）2+…+Cn/（1+k）n
在上式中，C0表示企业筹集到的初始现金净额；
Cn表示第n年年末，企业向投资者的付款额。
n表示企业向投资者付款的年份；
k表示资金成本。
Ct表示第t年末，企业向投资者的付款额。
2，按风险调整的资金成本。按风险调整的资金成本首先要确定无风险的资金成本和风险报酬率这两部分。然后相加得到。其公式为：k=ko+r
上式中，k表示按照风险调整的资金成本
ko表示风险的资金成本
r表示风险报酬率
这里，r 的确定通常具有很大的主观性。我们一般是以整个市场的平均风
险报酬率为基点，综合考虑到资金使用方式上的风险，期限长短的风险以及市场环境变化的风险等因素来确定。由于r的影响因素很多，且很难定量，所以它一般要依赖于决策者的智力，经验和风险意识。
第三节企业筹资渠道和方式策划
一，什么是筹资渠道？所谓筹资渠道（Fin ancing Channel）是指筹集资金来源的方向与通道，体现了资金的源泉和流量。
二，筹资渠道的筹划
对于任何一个处于生存与发展状态的企业来讲，筹资是其进行一系列经营活动的先决条件。不能筹集到一定数量的资金，也就无法取得预期的经济效益。筹资作为一个相对独立的行为，其对企业经营理财业绩的影响，主要是借助资本结构的变动而发生作用的。因此，在筹资活动中应重点考察以下几个方面：1、筹资活动会使资本结构有何变化。2、资本结构的变动会对企业业绩和税负产生何种影响。3、企业应当选择怎样的筹资方式，如何优化资本结构（长期负债与资本的比例关系）配置才能在节税的同时实现所有者税后利益最大化目标。
不同的筹资方式对应不同的筹资渠道，形成不同的资本结构。不同的筹资方式的税前和税后资金成本也是不一样的。
目前，企业的筹资渠道主要有下面几种，即企业自我积累、向金融机构借款、向非金融机构和企业借款、企业内部集资、向社会发行债券和股票、租赁等。不同的筹资渠道，其所承担的税负也不一样。
企业自我积累是由企业税后利润所形式，积累速度慢，不适应企业规模的迅速扩大，而且自我积累存在双重征税问题。虽然这种筹资方式使业主权益增大，资金所有权与经营权合二为一，但税负却最重。
借款筹资方式主要是指向金融机构（如银行）进行融资，其成本主要是利息负债。向银行的借款利息一般可以在税前冲减企业利润，从而减少企业所得税。向非金融机构和企业筹资操作余地很大，但由于透明度相对较低，国家对此有限额控制。若从纳税筹划角度而言，企业借款即企业之间拆借资金效果最佳。
向社会发行债券和股票属于直接融资，避开了中间商的利息支出。由于借款利息和债券利息可以作为财务费用，即企业成本的一部分而在税前冲抵利润，减少所得税税基，而股息的分配应在企业完税后进行，股利支付没有费用冲减问题，这相对增加了纳税成本。所以一般情况下，企业以发行普通股票方式筹资所承受的税负重于向银行借款所承受的税负，而借款筹资所承担的税负又重于向社会发行债券所承担的税负。企业内部集资入股筹资方式可以不用缴纳个人所得税。从一般意义上讲，企业以自我积累方式筹资所承受的税收负担重于向金融机构贷款所承担的税收负担，而贷款融资方式所承受的税负又重于企业借款等筹资方式所承受的税负，企业间拆借资金方式所承担的税负又重于企业内部集资入股所承担的税负。
因而，通常的情况是：自我积累筹资方式所承担的税收负担要重于向金融机构贷款所随的税收负担，贷款筹资所承受的税收负担重于企业之间相互拆借所承受的税收负担，企业之间相互拆借所承受的税收负担重于企业内部集资承受的税收负担。从纳税筹划角度看，企业内部筹集和企业之间拆借方式产生的效果最好，金融机构贷款次之，自我积累效果最差。原因是内部集资和企业之间拆借涉及到有人员和机构较多，容易使纳税利润规模降低，有助于实现“削山头”，企业在金融机构贷款时，可利用与机构的特殊联系实现部分税款的节省。自我积累由于资金的使用者和所有者合二为一，税收难以分
摊和抵销，而且从税负和经营效益的关系来看，自我积累资金要经过很长时间才能完成，同时，企业投入生产和经营之后，产生的全部税负由企业自负。贷款则不一样，它不需要很长时间就可以筹足。而且投资产生收益后，出资机构实际上也要承担一定的税收，因而，企业实际税负被大大地降低了。
上述各种筹资渠道实际可分为资本金和负债两类。资本结构的变动和构成主要取决于长期负债与资本的比例构成。负债比率是否合理是判定资本结构是否优化的关键。因为负债比率大意味着企业经营风险很大，税前扣除额较大，因而节税效果明显。所以，选择何种筹资渠道，构成怎样的资本结构，限定多高的负债比率是一种风险与利润的权衡取舍。在筹资渠道的筹划过程中必须充分考虑企业自身的特点以和风险承受能力。在实际操作中，多种筹资渠道的交叉结合运用往往能解决多重经济问题，降低经营风险。
三，投资结构的筹划
在企业不断运转过程中，投资和再投资是企业生产和扩大再生产所必须经历的阶段。在企业经过一系列筹资活动后，可能积累了不少资金，那么如何使用这些资金来获得最大限度的投资收益呢？要达到上述企业经营理财的目标（即最大限度的投资收益）就必须用全面的整体的眼光来看待投资活动。投资结构的筹划是企业获得最大限度的投资收益所必须的筹划环节。
由于税收的普遍性以及投资活动的收益目的性，所以在分析投资结构时往往分析应税收益来源结构。
从根本上讲，投资结构是指各类投资配置的内在秩序性，其中，各具功能牲的资金要素相互制约，相互依存，共同组成一个统一体。投资结构有不同的划分标准：按投资行业分，可以组成投资行业结构；按投资地点分，可以组成投资地域结构；按投资方式分，可以组成投资方式结构；按投资收益来源，可以组成应税收益来源结构。
由于企业运转经营的目的在于收益，故而对应税收益来源结构的分析最具有现实意义，它可直接指导企业在投资收益中有所作为。所以这里分析对象主要是应税收益来源结构。
应税收益来源结构一般将收益来源分为三大类，即企业自身经营利润、对外投资收益和其他收益。收益的来源也就是投资的对象，收益来源结构也就是投资结构的翻版。对于用于企业自身的投资又可分为多种类型，一般适用较多的地区划分标准。按此标准，企业自身投资可分为特区投资、开发区投资和其他地区投资。在对外投资中又可分为联营投资和有价证券投资。其他投资中有国债投资（如购买国库券）。
投资结构是一个有机的经济体，不同的投资成本组成形成不同的投资结构。而不同的投资成本因为行业优惠、地域优惠等优惠政策不同而受到不同的税收待遇，于是由投资成分整合而成的投资结构也会受到不同的税收待遇。这便是投资结构筹划的依据。
投资结构对企业税负以及税后利润的影响主要体现在三个因素的变化，即税率的总体水平、有效税基的综合比例以及综合成本的高低。上述三个因素的变化会影响企业的税后利润额以及利润水平。从这个角度上讲，投资结构的构成和变动决定应税收益来源的构成和变动，应税收益来源的构成和变动决定企业纳税筹划成效的高低。
在投资结构筹划的具体操作中，应使收益来源主要集中于零税率或低税率的投资成分上，如国库券投资收益税率为零，投资收益额便是税后利润额。另外在经济特区、保税区、经济技术开发区投资经营往往能享受低税率的优惠。显而易见，多投资于零税率或低税率的行业、地区能达到较好的节税效果。
当然，在节税成本大大减少了应税收益总额的条件下，投资结构的优化组合活动还得继续进行。
四，企业筹资渠道及其方式
在市场经济条件下，企业资金来源的途径很多。从目前的情况看，企业的筹资途径主要有：
（一）开展好商品经营，加速资金周转，向市场要资金。通过资本循环积累自有资金，让资本最大地增值，这是企业最基础、最根本的筹资渠道。要搞好商品经营的资本循环，必须从市场需求的实际出发，重点抓好从商品资本到货币资本的“惊险的一跳”。其中，资金积累的关键，一是在于附加值的大小，重点是提高科技附加值，销售附加值与名牌附加值；二是在于加速资金周转，提高资金周转次数。
企业通过商品经营的资本循环，可以从生产成本中提取科技发展基金与折旧基金以用于企业的发展，尤其是科技发展基金可达销售额的5％左右，是企业经营良性循环的根本保证，还可以从利润中提取生产发展基金，或用于扩大再生产，或补充流动资金的不足。
（二）国家财政投入筹资。对于国家或地方的重点建设项目，可以申请国家财政或地方财政投资，通过国有资本金的形式投入企业。对于过去“拨改贷”政策时期的国家财政贷款，在符合当前政策的前提下，也可申请实现“贷改投”，转为国有资本金。
根据国家的宏观政策，政府财政中还有种种重点科技项目贷款、支农贷款、扶贫贷款、环境治理贷款等低息或贴息贷款，也是符合项目条件的企业可争取的筹资渠道。
（三）银行贷款筹资。银行是经营货币资金的企业。马克思认为银行是买卖钱的特殊商店，利率是资金的价格，企业以利息为代价向银行购买在有限时间内的资金支配权。商业银行只能向那些有保证能按时还本付息的人或法人出售资金的支配权。
银行贷款筹资是当前企业筹资的主要渠道之一。银行贷款以贷款是否需要担保为标准，可分为信用贷款与抵押贷款。信用贷款主要凭借款企业或担保人的信誉，没有实物担保，只能用于真有良好信誉的优秀企业；抵押贷款则是由借款企业提供一定的固定资产抵押、证券抵押来作为抵押品，也有少数情况可用名牌商标的无形资产价值进行抵押，如果借款方违约，不能如期归还贷款，则可拍卖商标权进行还贷。
银行贷款还有短期、中期与长期贷款之分，利率各不相同，企业须据贷款的用途与期限，选择恰当的贷款种类。
（四）吸收股份，发行股票筹资。随着社会化的大生产的发展与企业实行多元化产权的改制需要，在进行企业产权重组的同时通过吸收股份筹资，正越来越成为当前企业发展的一种主要方式。吸收股份筹资，主要是组织公司制企业时，向社会法人的定向募集股份，以及向本企业职工按改制的要求实施职工持股。对少数获国家有关部门批准的股票上市公司，则还可通过股票上市，向社会公众募集股份。在转换企业的体制、机制的同时，通过股份与股票运作也实现了筹资。
发行股票可以筹措社会资金，并分散企业风险，但股票也决不是如某些经营者误认为的“不要还本付息的长期资金”。发行股票是向社会公众交出一部份企业资产所有权，同时也意味着公众拥有的所有权、收益权与对企业经营的公开监督。如果企业经营不理想，社会小股民虽然没有对经营者的足够的投票否决权，但他们可以抛出股票，“用脚来投票”，使企业的产权价格迅速
下跌。
（五）发行企业债券筹资。对于市场信誉较好、现有负债比率较低、企业资产控制权又较重要，不可轻易发行股票，而且销售额与盈利情况相对稳定，增加资本可以大幅度增加盈利的企业，可选择申请发行债券来开展社会筹资。但发行债券也必然增加企业的负债率与经营风险，因此需要慎重决策，并作好到期还本付息的计划。
债券发行按偿还期限可分为短期（l年以内）与中长期（l年以上）两种；按照能否转换为本企业股票可分为单纯债券与可转换债券两种；按偿还方式可分为分期偿还式债券、通知偿还式债券与每年提存一部分偿债基金、到期一次偿付式债券三种；按有无担保可分为有担保企业债券与无担保企业债券两种。企业应从实际出发，慎重决策。
（六）企业利用外资筹资。企业利用外资筹资不仅指货币资金筹资，也包括设备、原材料等有形资产筹资与专利、商标等无形资产筹资。由于利用外资是一种跨国境的经济行为，受外资政策、国家间政治关系、不同的文化传统及国际金融状况、外汇波动的影响均较大，因而须在国家政策指导下，按积极、合理、有效的原则开展。利用外资包括利用国际性组织、外国政府、外国社团、外国企业与外国个人的资金。
外资的直接投资方式，主要有合资经营、合作经营、合作开发等方式。合资经营是中外企业双方按股份实行的共同投资、共同经营、共负盈亏、共担风险；合作经营是中外企业双方实行优势互补的投资合资，但不按比例折成股权，凭双方同意的合作合同分配利润与分别承担一定的权利、义务与风险，可以联合经营，也可以委托我方经营，在合作期满后全部财产无条件归中方企业所有；合作开发是由中外合作者通过合作开发合同来共同进行风险大、投资多的资源开发，例如海上石油资源勘探开发等，一般在勘探阶段由外方投资并承担风险，开发阶段由双方共同投资，中方用开发收入还本付息。
外资的间接投资方式，主要有外国商业银行贷款、发行国际债券、国际金融组织贷款、政府间技术经济援助贷款、出口信贷及补偿贸易等方式。间接利用外资一般不涉及企业所有权与控制权丧失的问题，但需要用外汇还本付息，故除了一些优惠贷款外，可能有较大的风险。出口信贷则是由中方进口商品、设备而引进的外资，一种是卖方信贷，是卖方以允许延期付款的方式向买方（中方）提供的信贷，中方除先付一定比例的定金外，其余贷款在全部交货或设备投产后陆续偿还，卖方贷款的利息与管理费也列入货价内；一种是买方信贷，是卖方（外方）往来银行直接向买方（中方）往来银行提供的信贷，在每次交货时分期支付。补偿贸易则是中方以赊购的形式引进外方的设备与技术，待项目建成投产后，用该项目所生产的产品来偿付引进费用的本息，或是用中外双方商定的其他商品来还本付息，而不是用现汇来还本付息。
以上各种利用外资的方式各有利弊，各有其适应的情况，企业应根据自身实际选用适当的方式。
（七）租赁筹资。租赁筹资是企业作为承租人，根据与出租人签订的租赁契约，付出一定的租金，来获得在规定时期内租赁物的使用权或经营权的一种筹资方式。
租赁筹资分对生产设备的租赁筹资与对企业的租赁筹资两类。对生产设备的租赁筹资又分为融资租赁方式与服务性租赁方式两种。
融资租赁是一种世界性的现代融资手段，在国外已十分普遍。融资租赁以专业性的租赁公司为出租人，租赁公司按承租企业的要求，由租赁公司向银行
贷款，再从国外或国内购入承租企业选定的新设备，并租赁给承租企业使用。租赁公司一般先收设备价款的15％－20％作定金，其余租金则在设备投产后按月分期收取，承租企业所交的租金内容则包括设备的价款，租赁公司应取的利润及租赁公司贷款所付的利息三部分。一般设备在3－5年内交清，大型设备可10年交清。在租金交清之前，所租设备的所有权属租赁公司，而所租设备的使用权归承租公司；在租金全部付清后，租赁公司出具产权转移证书，把设备的所有权让渡给承租企业。这种将“融资”与“融物”结合起来的租赁方式，其形象化的表述就是“借鸡下蛋，以蛋还钱，最终得鸡”。融资租赁方式使承租企业不必依靠贷款筹资，依托具有直接进口能力与经验的租赁公司便能很方便地获得所需的设备，并减少风险损失。对企业来说，无疑是开拓了一条“小钱办大事，零钱办整事，暂时没钱也能办好事”的融资融物的途径。例如我国在近15年来，仅民航系统企业就以融资租赁方式获得了价值120多亿美元的大型民航客机，使我国的民航事业得到了长足的发展。中国重汽财务公司自1993年以来，对国内欲购中国重汽集团生产的“斯太尔”及“红岩’牌重型汽车，但无力融资的企业实施了融资租赁，不到4年便累计融资租赁销售16亿元，使生产企业、承租企业与租赁企业均各受益。融资租赁方式健康发展的关键在于承租企业必须决策正确，所租赁的设备迅见效益，并加强融资租赁业的法律、法规建设，这才能杜绝“欠租”现象，确保租赁信誉。
作为融资租赁的另一种形式，返租式租赁则是承租企业将自己已有的重大设备出售给租赁公司，再通过融资租赁方式租回而继续使用。这实质上是以暂时出让设备的所有权而获得一笔急需的资金，同时保留设备的使用权。
生产设备的服务性租赁方式则是承租企业向租赁公司临时租用一些短期使用的通用型机械或车辆，用租金换取一定时间内的设备使用权，而由租赁公司承担设备的维修保养服务及设备的过时风险。其租金一般比融资租赁高，适于临时短期使用情况。
对企业的租赁筹资是对出租企业实现所有权与经营的分离，由承租者通过交纳租金而取得出租企业在一定的时期内的企业资产使用权与经营权的一种筹资方式。由此筹得的是出租企业的全部有形资产与无形资产。企业的出租与租赁过程一般宜采取招投标的方式进行。通过企业出租，出租方可以盘活经营不善的闲置企业资产，获得租金并解决员工的就业问题；承租方则可以籍此而优化组合社会资源，以较低的资金即可马上实现生产能力的扩大，或实现上下游企业的一体化经营，使自有资本能更好地增值。
（八）盘活企业内存量资产筹资。对于经营不善的企业，往往是一方面资金短缺，但另方面又存在着严重的资产闲置与低效率运行，被人称为“捧着金碗要饭吃”。通过合理压缩原材料与中间半成品库存，处理产成品积压，收回被拖欠的应收贷款，提高劳动生产率与资金周转次数，降低单位产品能耗，出租出售闲置资产，盘活级差地租，开展出售专利技术、有偿输出管理、出售独立销售权等无形资产经营，调整企业经济结构，改善企业经营管理等措施，可以盘活企业的存量资产。这样可以实现结构优化，流动加速，闲置资产变现，低效资产变高效，实际上也是一种有效的筹资渠道。
对于企业集团来说，通过合理调度盘活内部的停滞资金，也是加速资金周转的重要的筹资途径。为此，应充分发挥企业集团财务公司的作用，利用各项资金的时间差与空间差，做到资金的总体有效利用。
（九）商业信用筹资。商业信用是在商品经营活动中的临时短期性借贷融资形式。如商品赊销、预收货款、预收服务费、汇票贴现、拖后纳税和企业之
间的资金拆借等方式，这些企业间相互提供的信用都能直接解决资金缺乏的问题。
（十）创业风险资金方式筹资。对于高科技企业来说，由于存在高风险、高潜在利润的特点，因而在创业阶段可以通过社会上的创业风险基金实行筹资。美国著名的苹果电脑公司就是在70年代由风险投资家马克库拉进行创业风险投资而发展起来的，马克库拉当年对苹果公司投资9.1万美元，十几年后便拥有了苹果公司 1.54亿美元的股票。这种高风险、高回报可能性的创业风险投资也正是我国一些有眼光的投资企业目前正在大力开展的事业。1998年初，上海新黄浦集团投资1亿元与复旦大学合作开发人类基因工程，就是一种创业风险投资。
（十一）基础设施项目的BOT方式筹资。BOT方式是国际上通行的对基础设施工程项目的“建设——经营——移交”合作方式，即对基础工程项目实施投资招标，中标的投资者承担建设资金，建成后投资方按合同获得一定年限的经营收益权，经营期满后再把工程设施移交回招标建设方。
我国广西的来宾电厂B厂是我国首例BOT项目，已由法国电力公司与通用电气阿尔斯通公司联合中标，总投资6亿多美元，现已启动建设。长沙电厂、成都自来水六厂四期工程的BOT项目也在1998年初启动招标。
BOT方式筹资并非仅限于外资投资，国内投资亦可。北京市宣武区环卫局在1997年对一批公共厕所的建设也应用了BOT方式筹资建设，向社会公开招标投资建厕，通过把公厕的产权与经营权分离来解决公益性基础设施的投资。结果花市百货商场率先中标，拥有了白广路北口厕所的投资权与5年经营收益权，经营5年后再把公厕移交回宣武区环卫局。
（十二）杠杆购买方式筹资。杠杆购买也称举债购买，这是国外中小企业在并购其他企业时的普遍方式。杠杆购买系筹资企业以拟购企业的资产做抵押取得贷款，然后取得的贷款支付购买企业所需的价款，不够的部分则通常由筹资企业发行股票来补足。杠杆购买的前提则是企业并购决策必须正确，并拥有足够的经营管理能力，否则会有较大的负债经营风险。这种筹资方式也很值得我们借鉴、探索。
企业的筹资方式与筹资渠道有着密切的关系。一定的筹资方式可能只适用于某一特定的筹资渠道；但同一筹资渠道的资本往往可以采取不同的筹资方式获得，而同一筹资方式又往往可以适用于不同的筹资渠道。因此，企业在筹资时，必须实现两者的合理配合。
企业筹集资金的方式多种多样，不同筹资方式的资金成本高、低、财务风险大小、取得资金的难易程度各不相同。通过分析比较各种筹资方式，灵活地筹集资金，才能提高筹集资金的经济效益。
第四节企业筹资方式的利弊和原则策划
一，企业主要筹资方式的利弊
（一）普通股筹资的利弊分析。普通股是股份公司为筹集主权资金而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证，代表了持股人在股份公司中拥有的所有权。普通股是股份公司发行的具有管理权而股利不固定的股票，是股份制企业筹集权以资金的最主要方式。普通股的特点是其股东对公司有经营管理权，有盈利分享权，优先认股权，剩余财产要求权和股票转让权。通过发行普通股筹资有利也有弊。优点是没有固定的股利负担，资金可以永续使用，筹资风险小，能增强公司的信誉和经营灵活性。不足之处就是资金成本较高，随着新股东的增加可能会导致分散和削弱公司的控股权。
（二）银行借款筹资的利弊分析。银行借款是企业根据借款合同向银行或非
银行金融机构介入的需要还本付息的款项。银行借款的程序是企业要先提出借款申请，银行进行审查，签订借款合同，然后企业取得借款，到期后还款。向银行借款往往附带一定的借用条件，主要有补偿性余额、借贷额度、周转信贷协议等几项。银行借款筹资同样有利有弊。优点是筹资速度快，筹资成本低，借款灵活性大。但筹资数额往往不可能很多，而且银行会提出对企业不利的限制条件。
（三）发行债券筹资的利弊分析。债券是企业依照法律程序发行的，承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的有价证券，是持券人拥有公司债权的债权凭证。发行债券的有利之处在于债券的利息作为财务费用在税前列支，而股票的股利需由税后利润发放，利用债券筹资的资金成本较低。债券持有人无权干涉企业的经营管理，因而不会减弱原有股东对企业的控股权。债券利率在发行时就确定，如遇通货膨胀，则实际减轻了企业负担。若企业盈利情况良好，由财务杠杆作用导致原有投资者获得更大的利益。不足之处在于筹资的风险高。债券筹资有固定的到期日，要承担还本付息的义务。当企业经营不善时，会减少原有投资者的股利收入，甚至会因不能偿还债务而导致企业破产。由于限制条件多，筹资数量也就有限。
（四）融资租赁筹资的利弊分析。租赁是承租人向出租人交付租金，出租人在契约或合同规定期限内将资产的使用权让渡给承租人的一种经济行为。融资租赁的实质是融资，当企业资金不足，举债购买设备困难时，更显示其“借鸡生蛋，以蛋还鸡”方法的优势。融资租赁的资金使用期限与设备寿命周期接近，比一般借款期限要长，使承租企业偿债压力小。在租赁期内租赁公司一般不得收回出租设备，使用有保障。融资与融物的结合，减少了承租企业直接购买设备的中间环节和费用，有助于迅速形成生产能力。缺点是资金成本高，融资租赁的租金比举债利息高，因此总的财务负担重。
（五）杠杆收购筹资的利弊分析。杠杆收购筹资较之传统的企业筹资方式而言，具有不少自身的特点和优势：一是筹资企业只需要投入少量的资金便可以获得较大金额的银行贷款以用于收购目标企业，十分适合资金不足又急于扩大生产规模的企业进行筹资；二是以杠杆筹资方式进行企业兼并、改组，有助于促进企业的优胜劣汰，进行企业兼并、改组，是迅速淘汰经营不良、效益低下的企业的一种有效途径，同时效益好的企业通过收购、兼并其他企业能壮大自身的实力，进一步增强竞争能力；三是对于银行而言，由于有拟收购企业的资产和将来的收益能力作抵押，因而其贷款的安全性有较大的保障，银行乐意提供这种贷款；四是筹资企业利用杠杆收购筹资有时还可以得到意外的收益，这种收益主要来源于所收购企业的资产增值，因为在收购活动中，为使交易成功，被收购企业资产的出售价格一般都低于资产的实际价值；五是杠杆收购由于有企业经营管理者参股，因而可以充分调动参股者的积极性，提高投资者的收益能力。
二，企业筹资的原则
（一）建立资本金制度，充分体现资本保全和完整。建立资本金制度是我国资金管理体制的重大改革。它有利于保证投资者投入的资金在其运行中的安全，维护投资者的权益，对保证社会主义市场经济的发展具有着重要作用。（二）合理预测确定资金的需要量。企业生产经营过程中需要资金，但资金过量或资金不足都不利于企业生产经营。资金过量，增加了企业的资金占用，加大利息支出，造成资金浪费。资金不足，又会影响企业正常的生产经营。因此，企业在筹资时，首先，企业要采用科学的方法，并考虑企业其他非量化的实际因素，合理确定筹资数量。
（三）认真选择筹资来源。不论从何渠道，以何方式筹资都要付出一定代价，包括资金占用费和资金筹集费，即资金成本最低的筹资方案，以降低筹资成本，提高投资收益。
（四）周密研究投资方向。投资能否带来效益与投资方向的选择密切相关。企业投资时，一定要对投资项目进行可行性研究，确定其未来效果。一定要防止那种资金筹集和资金投放割裂开来的做法。
（五）正确安排筹资结构。企业筹资时要正确安排筹资结构，正确运用负债经营，在提高企业效益的同时，应尽量减少企业财务风险，维护企业财务信誉，否则会造成借债的恶性循环。
总之，要研究多种因素，讲求资金筹集的综合效益最佳，是企业筹资的原则。
财务管理筹资战略 论文摘要 财务是一个企业的灵魂，资金是企业的血液，是企业设立、生存和发展的物质基础，是企业开展生产经营业务活动的基本前提。任何一个企业，为了形成生产经营能力、保证生产经营正常进行，必须拥有一定数量的资金。然而这些资金该从何而来？管理者该如何以正确的方式取得？这些就不得不提及财务管理四大活动中的筹资活动。企业筹资是指企业为了满足其经营活动、投资活动、资本结构调整等需要，运用一定的筹资方式，筹措和获取所需资金的一种经济行为。 筹资活动要求企业管理者明确筹资目标，对筹资的各种方式的优缺点进行深刻的比较，按照筹资管理的原则选择合理的融资方式。本文对管理者对筹资策略的决策方式提出了具体的分析，和对企业该如何最大限度的降低融资成本提出了有效的建议。 关键词：实施战略融资渠道选择与分析 前言 财务管理是企业管理的一个重要组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作，是在一定的整体目标下,关于资产的购置(投资),资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金),以及利润分配的管理。筹资活动在在财务管理中有着举足轻重的地位。公司理财由公司筹资、公司投资、公司盈利分配等三大内容组成，筹资是其中最重要的内容之一，公司盈利分配站在公司内部筹资的角度，也可在某种程度上视为公司筹资的一部分。筹资既是一个公司成立的前提，又是公司发展的基础，是一个连续不断的公司理财职能，其内容极为复杂，是任何企业都必须十分重视的问题。公司筹资，从筹资量来看，主要是解决公司发展的资金需要问题，它与公司发展战略目标有关，受公司发展战略目标的制约；从筹资结构来看，主要是要解决如何通过控制与利用财务风险来达到降低筹资成本和提高股权资金收益率的问题，它与公司经营风险和财务风险的大小有关。为此，企业必须重视对公司筹资结构的分析，即在分析公司筹资结构与公司价值关系的基础上，全面介绍如何通过合理安排公司筹资结构来提高公司价值的各种理财战略。
企业融资计划书范本（范文3篇） 企业融资计划书范本（范文3篇） 小企业融资计划书范本【1】 一、企业融资策划 企业融资策划和投资策划是在逻辑上和目的上互生互逆的，在商性思维过程中相辅相成的概念与行为，不能孤立论述。为更适应大多数人的习惯认知，在这里仍然沿用“融资策划”的概念，对应论述同时存在的一组策划思维。就像商务策划课程所要求的，任何融资策划书都必须有两个版本:融资策划和投资策划一样，只有对应整合阐述，才能更完整，更辨证。 二、登尼特企业融资策划具体内容 1、寻找投资者，解决资金问题登尼特利用全球的资源，为有资金需求的企业或个人提供资金筹集、融通服务，为企业寻找合适的投资者，如果你项目需要资金，或者企业发展需要融资，登尼特可以帮您通过不同的途径来解决后顾之忧。 2、寻找可行性的项目，使有资金客户的资源得到有效利用登尼特利用全球的资源，为客户寻找合适的投资项目，如果你有大量的资金，或者有大量的无形资产，登尼特可以在全球范围内为你提供更好的服务。 3、实现投资者和融资者的有效配对登尼特利用自己全球的服务、系统平台，为投资者和融资者的资源得到合理的配对，实现有效的配置。 4、项目包装登尼特面向各行业各地区具有各种融资调研、投资调研、情况调研等项目调研需求的机构、企业或个人，提供对专项项目、行业发展、企业发展、企业内外环境、产品与市场、资源等方面进行调查、分析、研究、评测的专业化服务。 5、融资上市登尼特以投行技术、财务技术、管理技术、法律技术为根本，以专业技术人员为基础，为企业上市前提供必要的辅导。 三、登尼特投资融资方案策划 1、企业投资策划人们进行投资的目的无非是为了增加自己的财产，或为了保护现有利益而进行避险，而具体投资的方式和投资工具则有很多。首先，总的来讲要确认投资的思路 :为对内扩大再生产奠定基础，即购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金;对外扩张，即对外股权、债权支付的现金。 其次，主要投资方式的选择，金融市场上买卖的各种资产，如存款、债券、股票、基金、外汇、期货等，以及在实物市场上买卖的资产，如房地产、金银珠宝、邮票、古玩收藏等，或者实业投资，如个人店铺、小型企业等。 2、企业融资策划制订可行的融资方案将会有针对性的进行融资运作，提高融资的效率。能使公司广泛吸收社会资金，迅速扩大企业规模，提升企业知名度，增强企业竞争力.使企业有了更好的发展机遇，能够得到更多的发展机会，并且由于接受监管当局严格的监管，是公司在治理方面更加规范.所以通常要考虑融资的原因、融资条件、融资方式、合作期限及资金退出方式等。 首先，总的来讲中小企业融资的总思路 :企业资金成本达到最低的时候，企业价值就达到最大。资金数量上追求合理性，使用上追求效益性，资金结构上追求配比性;运作上，在追求增量筹资的同时更加注重存量筹资，筹资渠道上，追求以信誉取胜。 其次，融资渠道的选择。公司可以提供多种融资方式，如民间融资、银行融资、典当融资、风险投资、上市融资、国际贸易、租赁融资、担保信托等机构。 四、投融资方案实施流程 首先要选择风险投资公司，这是融资过程中甚为重要的一环。如果对投资者不进行调研和选择，就容易造成无谓的四处推销，从而拖延融资过程。
企业筹资决策策划 第一节企业筹资决策策划的基础 一，什么是企业筹资决策？ 筹资决策是指为满足企业融资的需要，对筹资的途径、筹资的数量、筹资的时间、筹资的成本、筹资风险和筹资方案进行评价和选择，从而确定一个最优资金结构的分析判断过程。筹资决策的核心，就是在多种渠道、多种方式的筹资条件下，如何利用不同的筹资方式力求筹集到最经济、资金成本最低的资金来源，其基本思想是实现资金来源的最佳结构，即使公司平均资金成本率达到最低限度时的资金来源结构。筹资决策是企业财务管理相对于投资决策的另一重要决策。 企业要谋生存求发展，就必须拓宽思路、更新观念、加强管理、提升企业的国际竞争力。企业的财务管理工作，特别是筹资决策，起着连接金融市场和实业投资市场的桥梁的作用。投资决策与筹资决策密不可分．投资决策一旦做出，理财人员必须进行筹资决策，为企业投资筹措所需要的资金。企业的筹资决策主要要解决这样几个问题：利用权益资本还是债务资本？通过什么渠道筹措哪种权益资本或债务资本？以及权益资本与债务资本之间的比例多少？利用长期资金还是短期资金？它们之间的比例又是多少？而企业营运资金管理的重点，则在于保证企业生产经营过程中资金的正常周转，避免支付困境的出现。筹资决策所影响和改变的是企业的财务结构或资本结构。筹资的目的是投资，筹资策略必须以投资策略为依据，充分反映企业投资的要求。 筹资决策所影响和改变的是企业的财务结构或资本结构。一般而言，企业的资金来源不外三条途径，即短期负债筹资、长期负债筹资与股权资本筹资。其中具有长期影响的、战略意义的筹资决策通常是指长期负债筹资决策与股权资本筹资决策，又被称为资本结构决策。企业所采取的股利政策决定了企业自留资金的多少，在很大程度上也决定了企业筹资决策的制度。 企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润的可变性。企业在筹资、投资和生产经营活动各环节中无不承担一定程度的风险。这就是我们常说的筹资风险。 二，企业筹资决策的内容和方法 （一）企业筹资决策的内容。筹资决策通常包括： 1，确定筹资的数量； 2，确定筹资的方式：债务筹资或股权筹资？ 3，确定债务或股权的种类； 4，确定俩务或股权的价值。 （二）企业筹资决策的方法。筹资决策的基本方法有三种： 1，比较筹资代价法，包括比较筹资成本代价、比较筹资条件代价、比较筹资时间代价等。 2，比较筹资机会法，包括比较筹资的实施机会，比较筹资的风险程度。3，比较筹资的收益与代价法，如果筹资项目预期经济效益大于筹资成本，则该方案可行。这是判断筹资方案是否可行和选择最佳筹资方案的主要依据。 三，筹资决策的程序管理和要求 （一）筹资决策的程序管理。现实企业运行中之所以会发生债务危机，甚至由这种债务危机而导致企业破产，就是筹资决策失误所致。筹资决策失误又
投融资计划书 投融资计划书「篇一」 一、公司概况 （一）公司介绍 详细介绍公司背景、规模、团队、资本构成 1、主要股东 股东名称出资额出资形式股份比例联系人联系电话 2、团队介绍 对每个核心团队成员在技术、运营或管理方面的经验和成功经历进行介绍 3、组织结构 4、员工情况 （二）经营财务历史 （三）外部公共关系 战略支持、合作伙伴等 （四）公司经营战略 近期及未来3—5年的发展方向、发展战略和要实现的目标 二、产品及服务 （一）防卤漆产品、服务介绍 （二）防卤漆核心竞争力或技术优势 （三）防卤漆产品专利和注册商标 三、行业及市场 （一）行业情况
防卤漆行业发展历史及趋势，进入该行业的技术壁垒、贸易壁垒、政策限制（二）市场潜力 对防卤漆市场容量、市场发展前景、消费者接受程度和消费行为进行分析（三）行业竞争分析 主要竞争对手及其优劣势进行对比分析，包括性能、价格、服务等方面（四）收入（盈利）模式 业务收费、收入模式，从哪些业务环节、哪些客户群体获取收入和利润（五）市场规划 公司未来3—5年的销售收入预测（融资不成功情况下） 四、营销策略 （一）防卤漆目标市场分析 （二）防卤漆客户行为分析 （三）防卤漆营销业务计划 （1）建立销售网络、销售渠道、设立代理商、分销商方面的策略 （2）广告、促销方面的策略 （3）产品/服务的定价策略 （4）对销售队伍采取的激励机制 （四）防卤漆服务质量控制 五、财务计划 请提供如下财务预测，并说明预测依据： 未来3—5年防卤漆项目资产负债表 未来3—5年防卤漆项目现金流量表 未来3—5年损益表
六、融资计划 （一）融资方式 详细说明未来阶段性的发展需要投入多少资金，公司能提供多少，需要投资多少。融资金额、参股比例、融资期限 （二）资金用途 （三）退出方式 第七部分风险控制 说明该防卤漆项目实施过程中可能遇到的风险，及其应对措施。包括：技术风险、市场风险、管理风险、政策风险等。 投融资计划书「篇二」 写融资商业计划书的目的就是为了打动投资人，下面是关于打开投融资项目计划书的内容，欢迎阅读！ 国际投融资项目计划书不仅靠的是写作艺术，更靠的是内容的专业化和科学性。 因为金融管制方面的原因，国内企业融资始终是一个难题。特别是对占企业总数95%以上的中小型公司来讲，依靠外来资金发展就如同一个梦想，这种情况随着中国向市场经济的转型，也逐渐在改变。其中，国外资本以股权或债权形式投资国内企业，成为一个值得选择和尝试的途径。但是，新的苦恼又降临了，主要原因就是双方之间难以沟通和理解。据粗略统计，至少有80%以上的本土企业没有自己的网站或者宣传册，而剩下不足20%的企业中，不到一成的企业准备了中英文两个版本的企业介绍，而其中又有很多英文介绍实在难以读懂。难怪外商要头痛。 项目计划书的几个传统中国定式 国内企业如果寻求国际资本的介入，第一件事就是学会按照国际规范要求策划和制作商业计划书。在这一环节经常出现两种极端情况，要么完全不讲究格式，散乱无章；要么从各处搜罗商业计划书的模板，照猫画虎，有时只更换了公司和产品名称，从形式上讲，无可挑剔，仔细去看，漏洞百出，前后无法一致。 项目计划书对于引进国际资金非常重要，这是国际商业谈判的第一份必备文件。西方人往往在此基础上进行核实和评估。而国内往往看重面对面沟通，在商业谈判过程中，通过交谈和现场提供一些对方要求的业务资料，而不是事先有条理地把整个项目情况做成一个文件，这不仅降低了谈判的效率，而且改变了国际商务谈
企业融资计划书（精选5篇） 企业融资计划书（精选5篇） 人生天地之间，若白驹过隙，忽然而已，我们的工作又将迎来新的进步，是时候写一份详细的计划了。相信许多人会觉得计划很难写？以下是小编帮大家整理的企业融资计划书（精选5篇），希望对大家有所帮助。 企业融资计划书1 一、项目背景 在新世纪之初，如何更好地建设、发展和应用以立体综合地产开发项目优化体系，使之在社会生活，特别是在经济领域内发挥更有效的作用，是摆在我们面前的历史重任。 经验表明，任何一项新的技术和事物不可能超越历史和脱离现实而取得发展。我国当前的情况是：应用这种体系正在逐步形成并继续高速发展，前景喜人，将有无限光明的作为和实现战略诚功的条件，以及达成合作者之间双赢的前程辉煌。 虽然如此，我国建筑行业事业的发展与国内房地产产业其他领域的发展相比以及与国外同行业的发展相比，无论在规模、人数、还是在工程管理与服务质量以及设盘与放盘程序优化管理工具，以及地产经营资本手段应用等各方面的差距仍然很大。追其根源，除了总体投入不足，购房费用过高等客观因素外，关键还在于业界没有能够实现与(以买方和卖方为代表的)经济活动主体的广泛、深入、有效的相互渗透和全面融合。 尽管众多开发商，服务商和发展商都在极力宣传，推广和探索，以及楼营销及结算价格为主题的体系，但是综观我国当前的房地产市场和区域房地产开发商，几乎都是形式泛滥，收效甚微，对办厂商家和购房顾客无法起到吸引作用。原因何在?问题的关键在于对客观经济规律特别是价值规律在现实经济活动中的作用分析不够，认识不足、运用不力，缺乏有效的手段，没有找到正确的切入点和牵引点。 “立体综合地产开发项目优化体系”正是这样一种符合价值规律
财务策划与资金筹集支持企业发展计划 一、引言 近年来，随着经济全球化的加速发展，企业要想在市场竞争中立于 不败之地，必须具备强大的财务策划能力和资金筹集能力。财务策划 不仅可以帮助企业合理规划资金运作，还能为企业的发展提供强有力 的支持。本文将探讨财务策划与资金筹集如何支持企业发展，并提出 相应的计划。 二、财务策划支持企业发展的重要性 财务策划是指对企业的财务目标进行分析和制定相应的策略，以实 现企业的长远发展规划。财务策划能够帮助企业合理配置资源，优化 现有资金运作，并确保企业在竞争激烈的市场中始终保持竞争力。财 务策划的重要性主要体现在以下几个方面： 1. 资金运作的合理性：财务策划能够帮助企业合理安排现有资金的 运作，确保企业拥有足够的流动性以应对各种挑战。通过对资金的周转、投资和融资进行策划，企业可以提高运营效率，减少财务风险。 2. 资本结构的优化：财务策划可以帮助企业优化资本结构，包括增 加股本、融资、债务重组等方式，以提高企业的偿债能力和抗风险能力。通过合理策划资本结构，企业可以降低融资成本，提高企业价值。 3. 投资决策的科学性：财务策划可以提供科学的投资决策依据，帮 助企业选择最佳投资项目和方向。通过对投资回报率、风险等因素进 行综合评估，企业能够根据实际情况进行资金配置，提高投资收益。
三、资金筹集支持企业发展的重要性 资金筹集是指企业通过不同途径获取所需资金的过程。资金筹集对 于企业的发展至关重要，它能够为企业提供持续的资金支持，促使企 业实现业务拓展和成长。资金筹集的重要性主要体现在以下几个方面： 1. 资金来源多元化：通过资金筹集，企业可以从多个渠道获取所需 资金，包括银行贷款、发行股权、发行债券等。多元化的资金来源能 够降低企业的融资风险，提高资金的灵活性。 2. 经营能力提升：资金筹集可以帮助企业提升经营能力，扩大业务 规模。通过获得额外资金，企业可以增加研发力度、加大市场营销投入，提高产品品质和服务水平，从而提升竞争力。 3. 降低财务压力：通过资金筹集，企业能够降低财务压力，减少应 付利息和本金的压力。合理的资金筹集能够为企业提供充足的流动资金，确保企业正常运转和发展。 四、财务策划与资金筹集支持企业发展的计划 为了使企业能够充分利用财务策划和资金筹集来支持企业发展，以 下是一些建议和计划： 1. 制定财务目标和策略：企业要根据自身的发展规划和市场需求， 制定明确的财务目标，并制定相应的策略和措施。财务目标可以包括 增加收入、降低成本、提高利润等，策略可以包括增加融资渠道、优 化资金结构等。
资金筹集业务实训内容、步骤、方法 一、资金筹集业务的定义 资金筹集业务是指企业或个人为了解决资金需求，通过合法渠道向社会各界获取资金 的一种经济活动。资金筹集业务内涵广泛，包括借款、发行债券、发行股票等多种方式， 广泛应用于各行各业。 二、资金筹集业务的步骤 1. 确定资金需求：企业或个人要进行资金筹集业务，首先需要明确自己的资金需求，包括筹集资金的用途、金额、期限等。 2. 策划筹资方案：在确定了资金需求后，企业或个人需要针对不同的资金需求和市 场情况，制定出合适的筹资方案，包括借款方案、发行债券或股票等其他策略。 3. 选择筹资方式：根据企业或个人的资金需求和策划方案，从多种筹资方式中选择 一种或多种方式进行资金筹集，如银行贷款、发行债券、发行股票等。 4. 制定融资计划：确定融资计划，包括资金筹集的时间、金额、利率、期限等各项 细节，进行数据计算和预测，以确保资金筹集的顺利进行。 5. 资金申请：根据融资计划，向银行、证券公司、券商、投资客户等机构或个人进 行资金申请。 6. 谈判协商：在银行、证券公司、券商、投资客户等机构或个人之间进行资金筹集 的谈判协商，确定资金筹集的具体细节和条件。 7. 签署合同：在谈判协商确定好资金筹集方案后，签署相关协议和合同，规定好各 项条款和细节，确保双方利益得到保障。 8. 实施资金筹集：按照资金筹集的具体细节和合同规定，进行资金筹集工作。 9. 还款计划：企业或个人需要制定还款计划，按期还款或支付债券利息。 10. 监督控制：资金筹集完成后，需要对借款用途进行监督控制，确保资金使用合法 合规。 三、资金筹集业务的方法 1. 银行贷款：企业或个人通过银行渠道向银行借款，按照合同规定的期限和利率进 行还款。
企业沙盘筹资活动方案策划 本次企业沙盘筹资活动旨在通过沙盘模拟的方式帮助企业团队了解筹资的流程、方法和技巧，促进成员之间的协作与沟通，提升团队的综合能力和筹资意识。 二、活动时间和地点 活动时间：2022年X月X日 活动地点：企业会议室或者外部会议室 三、活动内容 1. 筹资基础知识培训 a. 筹资概念与作用介绍 b. 筹资的种类和方式 c. 筹资的流程和步骤 2. 沙盘模拟活动 a. 活动前准备：提供案例材料、沙盘模型、沙、道具等 b. 参与者分组：根据企业的实际情况进行分组，每组5-6人 c. 沙盘筹资活动：每组根据自己的情况，通过模拟案例进行筹资活动 d. 指导辅导：活动中指导员提供筹资过程中的建议和指导 e. 结果总结：每组在活动结束后进行成果展示和分析总结 3. 筹资能力训练 a. 团队合作训练：通过小组活动，培养团队成员之间的协作意识和能力 b. 沟通技巧训练：通过沙盘筹资活动中的交流和讨论，提升沟通能力 c. 解决问题训练：通过模拟案例，训练解决问题的能力和决策能力 4. 成果分享与总结 a. 每个小组成员分享自己在活动中的体会、收获和经验 b. 指导员进行总结和点评，提供相关建议和改进方案 c. 活动总结报告的撰写和汇总
四、活动预算和资源 活动预算：预计总费用XXX元 资源需求： 1. 会议室和设备：提供适宜的会议室，包括投影仪、音响等设备 2. 沙盘模型和道具：提供沙盘模型和其他道具，以使活动更加具有真实感 3. 案例材料：提供真实案例材料，供参与者分析和讨论使用 4. 指导员：聘请专业指导员提供相关培训和指导服务 五、活动推广与宣传 1. 内部推广：通过企业内部通讯工具、会议等途径，向员工宣传活动内容和意义，并鼓励积极参与报名 2. 外部推广：通过企业官方网站、社交媒体等平台，对外宣传活动内容和参与方式，吸引更多的外部参与者 六、活动效果评估 1. 参与者满意度调查：通过问卷调查方式，了解活动对参与者的满意度和认知度 2. 活动成果评估：通过参与者的成果展示和总结报告，评估活动对团队筹资能力的提升效果 3. 活动经验总结：根据活动的实际效果和反馈，总结经验教训，为以后类似活动提供参考 七、活动安排和时间表 1. 活动前准备：提前一周进行活动准备，包括场地、设备、材料等的准备工作 2. 活动进行：活动当天进行培训、沙盘模拟、能力训练等各项活动 3. 活动总结：活动结束后进行成果分享和总结报告撰写工作，总结经验教训 八、风险控制 1. 活动组织不当导致活动效果不佳的风险：提前进行详细的活动策划和组织工作，聘请专业指导员提供相关指导服务，确保活动的有效性和成功实施。 2. 参与者意识不齐、参与积极性不高的风险：通过内外部宣传和推广，提高参与者的认知度和参与积极性，确保活动的顺利进行。
融资投资策划方案 1. 简介 本文档旨在提供一份融资投资的策划方案，帮助企业实现资金的筹集和投资的安排，以实现企业的发展目标。 2. 背景分析 2.1 企业发展需求 企业面临着扩大生产规模、推出新产品、拓展市场等发展需求，需要大量资金来支持企业的持续发展。 2.2 融资投资的重要性 融资投资是企业实现发展需求的重要手段之一。通过融资筹集资金，企业能够获得所需的资金来支持项目的开展，并通过投资合理利用这些资金来获取更多的收益。 3. 目标和策略 3.1 目标 •筹集足够的资金支持企业的发展计划 •实现投资回报最大化
3.2 策略 •多元化融资渠道：通过银行贷款、债券发行、股权融资等多种方式筹集资金，降低融资风险和成本。 •择机投资：根据市场的需求和行业趋势，选择具有潜力和回报的项目进行投资。 •控制投资风险：进行充分的市场调研和风险评估，降低投资风险。 4. 融资策略 4.1 银行贷款 银行贷款是常见的融资方式之一，具有稳定、低成本的特点。我们计划与多家银行建立合作关系，申请贷款来支持企业的发展计划。 4.2 债券发行 债券发行是通过向投资者发行债券来筹集资金的方式。我们计划发行企业债券，通过支付利息的方式吸引投资者进行投资。 4.3 股权融资 股权融资是企业发行股票来筹集资金的方式，将一部分企业所有权转让给投资者。我们计划进行股权融资，吸引投资者购买公司的股票，以获取资金支持。
5. 投资策略 5.1 公司内部投资 利用公司自有的资金进行投资，投资于与公司业务相关的领域，以加强公司的核心竞争力和市场占有率。 5.2 合作投资 寻找符合公司发展战略的合作伙伴，与其共同投资于特定领域，共同分享风险和收益。 5.3 散户投资 通过向散户投资者提供投资机会，吸引小额投资者参与，从而扩大公司的投资人基础，提高流动性和知名度。 6. 实施计划 6.1 融资实施计划 1.与多家银行洽谈建立合作关系，并开展贷款申请工作。 2.进行债券发行的前期准备工作，包括文案撰写、评级申请、投资者路演等。 3.筹备股权融资事宜，包括公司估值、股权结构设计、投资者招募等。 6.2 投资实施计划 1.设立专门的投资部门，负责投资项目的寻找、评估和决策工作。
财务筹划书〔3篇〕 财务筹划书范文〔通用3篇〕 时间在消逝，从不来停留，一段时间的工作已经告一段落，我们又迎来一个新的工作阶段，要定下新的目标了，马上行动起来写一份筹划书吧。你知道写筹划书需要留意哪些问题吗？下面是我细心整理的财务筹划书范文，欢送阅读与保藏。 财务筹划书1 XX年，是公司进展中的关键一年，集团公司成立后，一切都以崭新的面貌呈现。站在新的起点，财务部将一如既往地围绕公司的总体经营思路和进展规划，认真贯彻执行公司财务预算，以加强财务核算、提高会计素养为主要工作内容，以精细化核算、数量化考核为工作方法，以利润最大化为目标，以资产经营责任为主线，全面推行制度化、标准化、程序化、信息化的财务管理模式，加强本钱核算，实行全员、全过程的财务管理策略，从严管理，主动为公司领导经营决策当好参谋，为完成公司经营目标作出应有的努力。现就目前状况，提出以下初步设想： 一、理顺工作思路，做好财务根底工作。 1、搭建集团公司财务组织构架，明确岗位及职责。 (组织机构与部门) 财务部长： 会计主管： 出纳库管员： 岗位职责： 财务部长：对公司的财务管理负全面责任，拟定筹资，投资方案，编制财务预算。 会计主管：记录经济业务，组织会计核算；登记帐簿；对帐，结帐；编制财务报表。 出纳：负责现金收讫，登记日记帐等。 库管员：管理财产物资，准时供应购销存状况。 2、健全和完善财务制度。 在原有财务制度的根底上，依据集团公司财务核算的新要求，进一步健全和完善财务管理制度，严格财务人员核算管理，制定完善内部财务规章制度，使会计工作有一个更加标准、完善的制度环境。 3、标准建立财务档案，提高档案管理质量。 收集整理好以前财务档案，进展合理分类，整齐化一，归档存查，确保会计核算资料的完好性、严密性，以便核查便利。 二、充分发挥财务管理职能，做好财务本职工作。 1、按财务预算科学合理支配调度资金，充分发挥资金利用效率。主动供应全面、精确的经济分析和建议，为公司领导决策当好参谋， 2、主动争取政策支持。主动利用行业政策，想方法、找路子，争取银行等相关部门优待政策，为公司谋取最大经济利益。 3、深化争辩税收政策，合理避税增效益。新的一年里，引导财务人员加强税收政策法规的争辩和学习，加强与税务部门各项工作的联系和协调，通过合理避税为公司增加效益。
浅谈企业筹资策划饶爱武 摘要：筹集资本是企业生存和发展的重要前提，是保障企业可持续发展的重要条件。在市场经济条件下，科学筹资不仅可以缓解企业资金短缺的局面，还可以优化企业资金结构。本文从筹资金额、筹资成本以及筹资过程中的防范这三方面浅析了企业筹资策划。 关键词：企业筹资；筹资策划；筹资成本企业筹资是企业根据自身的生产经营以及资金使用的情况，以未来的发展战略为导向，通过科学的预测与决策，通过一定的渠道向投资者筹集债权资金的一种财务活动。企业筹资的目的是为了满足企业正常生产经营与未来发展的需要。 在市场经济条件下，科学筹资不仅可以缓解企业资金短缺的局面，还可以优化企业资金结构。 筹资对企业的生存与发展具有重要的作用，好的筹资策划不仅可以合理地安排企业的筹资行为，在降低筹资成本的同时为企业筹集到足够的资金，优化企业资金结构；还可以提升企业的信誉，降低筹资难度，为企业的可持续发展提供保障。因而，企业需要重视企业的筹资策划，科学合理地进行筹资。本文从筹资金额、筹资成本以及筹资过程中的防范这三方面浅析了企业筹资策划。 一、科学确定企业筹集金额 企业生产经营过程中需要充足的资金，若所筹资的资金不足将影响正常的生产经营活动；而所筹资的资金过多，则会增加企业的
筹资成本，增加企业的负担。因而，企业的筹资策划首先要科学确定企业的筹集金额。其一般可以采取定性和定量预测方法。 1、定性预测 定性预测是根据以往的相关资料，考虑未来影响资金需求量的因素，例如原材料的成本、劳动力的工资等，依靠主观判断与分析预测，确定未来所需要筹集的资金量。由于市场经济条件下，价格等因素会发生一定的变化，因而需要聘请专业人士根据市场的行情做出科学的预期，从而较为准确地预期企业所需要筹集资金的额度。 2、定量预测 定量预测是根据影响资金需求量的因素与资金需求量之间的关系，利用一定的方法预测资金需求量，而常用的方法有销售百分比法和线性回归法。销售百分比法是定量比率分析法体系中的一种，其原理就是：因销售额是影响资金需要量的重要因素，从而可通过分析资金各个项目与销售收入总额之间的依存关系，按预期的销售收入的变化情况来预测资金需要量。而线性回归法则是根据筹资规模与业务量间存在的线性关系，利用历史资料，按照回归的方法来建立相关模型，从而确定其筹资规模。 二、合理选择筹资方式，降低筹资成本 筹资成本是企业在筹资过程中所支付的各种代价，一般包括资金占用费用和资金筹集费用。企业在筹资过程中，所采用的渠道不
企业筹融资管理及成本控制策略分析 1 引言 当前经济迅速发展，企业的数量越来越多，与此同时经营问题不断浮出水面，内部矛盾限制了企业的发展。企业要想在竞争激烈的市场中获得核心竞争力，必须重视对企业融资管理和成本的控制。当前融资管理成本控制中常见的问题较多，筹融资管理以及成本控制的重视程度不高、融资执行人员缺乏专业的素养、融资渠道单一、融资成本预估不准、欠缺考虑筹融资风险等，因此在企业发展过程中要重视根据现状，采取一系列的措施，不断构建完善的财务管理制度，重视融资金融、租赁、项目融资、内部融资、加强信用评估，确定融资期限，进一步进行风险防范，合理控制融资的成本，构建完善财务管理制度，扩宽融资渠道，丰富融资方式，进一步提升融资执行人员的专业素养，通过全方位的措施使企业在竞争激烈的市场中占据一定的地位，结合企业发展状况和外部市场环境，减少企业负债，丰富融资方式，推动企业健康稳定可持续的发展。 2 企业筹融资管理和成本控制 2.1 企业融资管理 当前阶段，企业融资管理是针对企业自身的经营状况，为企业的发展谋求更多的资金获取渠道，是企业在立足于自身状况的分析，推动企业发展过程中而采取规范性融资行为，目的在于获取资产，得到更多的发展资金，不断扩大经营规模，积极展开各种筹融资活动，进行项目的投资，创造更大的企业运营收益。在此期间，筹融资管理制度是建立在企业减少融资风险、提高融资效率的基础上，明确筹融资成本核算，筹融资最佳介入的时机和方法，以及企业资金使用状况，针对不同的筹融资方式过程中要进行多次管理，这样才能进行科学预算以及决策工作，促进企业良好的发展。在进行筹融资管理过程中，要对筹融资的条件方式、成本管理、资金来源、后续资金情况进行全方位的论述，不断得到最佳的筹融资渠道，进一步体现出帮助企业提供发展资金，合理利用合法的融资手段，展开一
融资方案设计 资金筹措又称融资，是以一定的渠道为某种特定活动筹集所需资金的各种活动的总称。融资设计，也就是通常所说的融资方案，它的内容十分广泛。融资方案一般是在投资估算的基础上，研究拟建项目所需资金的获得渠道、融资形式、融资结构、融资成本、融资风险，比选推荐项目的融资方案，作为资金筹措种财务评价的依据。如下是一篇融资方案，希望为你的融资方案设计提供参考。 融资方案了解现代融资方式，首先必须明白融资的分类。要投资建设一个项目，就项目的组织方式、债务资金的安排方式及风险结构的设计而言，国际上通常将融资方式分为两类，即公司融资和项目融资。这两类融资方式所形成的项目，在投资者与项目的关系、投资决策占信贷决策的关系、风险约束机制、各种财务比率约束等方面都有显著区别。 公司融资，又称企业融资，是指以现有企业为基础进行融资并完成项目的投资建设;无论项目建成之前或之后，都不出现新的独立法人。对于现有企业的设备更新、技术改造、改建、扩建，均属于公司融资类的项目。 公司融资的基本特点是:以现有公司为基础开展融资活动，进行投资决策，承担投资风险和决策责任。以这种融资方式筹集的债务资金虽然实际上是用于项目投资，但债务人是公司而不是项目，即以企业自身的信用条件为基础，通过银行贷款、
发行债券等方式，筹集资金用于企业的项目投资。债权人不仅对项目的资产进行债务追索，而且还可以对公司的全部资金进行追索，因而对于债权人而言，债务的风险程度相对较低。在市场经济条件下，依靠企业自身的信用进行融资，是为建设项目筹集资金的主要形式。在这种融资方式下，不论企业筹集的资金如何使用，不论项目未来的盈利能力如何，只要企业能够保证按期还本付息就行。 因此，采用这种融资方式，必须充分考虑企业整体的盈利能力和信用状况，并且整个公司的现金流量和资产都可用于将来偿还债务。 项目融资是一个专用的金融术语，和通常所说的为项目融资是两个不同的概念，不可混淆。项目融资是指为建设和经营项目而成立新的独立法人项目公司，由项目公司完成项目的投资建设和经营还贷。项目融资又叫无追索权融资方式 （Non-Recourse 。其含义是:项目负债的偿还，只依靠项目本身的资产和未来现金流量来保证，即使项目实际运作失败债权人也只能要求以项目本身的资产或盈余还债，而对项目以外的其产资产无追索权。因此，利用项目融资方式，项目本身必须具有比较稳定的现金流量，必须具有较强的盈利能力。 在实际操作中，纯粹无追索权项目融资是无法做到的。由于项目自身的盈利状况受到多种不确定性因素的影响，仅仅依靠项目自身的资产和未来现金流量为基础进行负债融资，债权
融资策划书范文3篇 一、项目企业摘要 创业计划书摘要，是全部计划书的核心之所在。 *其它需要着重说明的情况或数据(可以与下文重复，本概要将作为项目摘要由投资人浏览) 二、业务描述 *企业的宗旨(200字左右) *主要发展战略目标和阶段目标 *项目技术独特性(请与同类技术比较说明) 介绍投入研究开发的人员和资金计划及所要实现的目标，主要包括： 1、研究资金投入 2、研发人员情况 3、研发设备 4、研发产品的技术先进性及发展趋势 三、产品与服务 *创业者必须将自己的产品或服务创意作一介绍。主要有下列内容： 1、产品的名称、特征及性能用途;*介绍企业的产品或服务及对客户的价值 2、产品的开发过程，*同样的产品是否还没有在市场上出现?为什么? 3、产品处于生命周期的哪一段
4、产品的市场前景和竞争力如何 5、产品的技术改进和更新换代计划及成本，*利润的来源及持续营利的商业模式 *生产经营计划。主要包括以下内容： 1、新产品的生产经营计划：生产产品的原料如何采购、供应商的有关情况，劳动力和雇员的情况，生产资金的安排以及厂房、土地等。 2、公司的生产技术能力 3、品质控制和质量改进能力 4、将要购置的生产设备 5、生产工艺流程 6、生产产品的经济分析及生产过程 四、市场营销 *介绍企业所针对的市场、营销战略、竞争环境、竞争优势与不足、主要对产品的销售金额、增长率和产品或服务所拥有的核心技术、拟投资的核心产品的总需求等， *目标市场，应解决以下问题： 1、你的细分市场是什么? 2、你的目标顾客群是什么? 3、你的5年生产计划、收入和利润是多少? 4、你拥有多大的市场?你的目标市场份额为多大? 5、你的营销策略是什么? *行业分析，应该回答以下问题： 1、该行业发展程度如何?
企业筹资方式案例 【篇一：企业筹资方式案例】 众筹在国内还是初期阶段，各种众筹融资的很多，但成功运做的项 目却是凤毛麟角。接下来分享国内众筹的五个经典案例，欢迎大家 阅读与了解。 案例一：美微创投-凭证式众筹 朱江决定，但是拿不到风投。2012年10月5日，淘宝出现了一家 店铺，名为美微会员卡在线直营店。淘宝店店主是美微传媒的创始 人朱江，原来在多家互联网公司担任高管。 消费者可通过在淘宝店拍下相应金额会员卡，但这不是简单的会员卡，购买者除了能够享有订阅电子杂志的权益，还可以拥有美微传 媒的原始股份100股。朱江2012年10月5日开始在淘宝店里上架 公司股权，4天之后，网友凑了80万。 美微传媒的众募式试水在网络上引起了巨大的争议，很多人认为有 非法集资嫌疑，果然还未等交易全部完成，美微的淘宝店铺就于2 月5日被淘宝官方关闭，阿里对外宣称淘宝平台不准许公开募股。 而证监会也约谈了朱江，最后宣布该融资行为不合规，美微传媒不 得不像所有购买凭证的投资者全额退款。按照证券法，向不特定对 象发行证券，或者向特定对象发行证券累计超过200人的，都属于 公开发行，都需要经过证券监管部门的核准才可。 后来，美微传媒创始人朱江复述了这一情节，透露了比叫停两个字 丰富得多的： 我的微博上有许多粉丝一直在关注着这事，当我说拿不到投资，创 业启动不了的时候，很多粉丝说，要不我们凑个钱给你吧，让你来做。我想，行啊，这也是个路子，我当时已经没有钱了。 这让我认识到社交媒体力量的可怕，之后我就开始真正地思考这件 事情了：该怎么策划，把融资这件事情当做一个产品来做。 于是，朱江在2013年2月开始在淘宝店上众筹。 大概一周时间，我们吸引了1000多个股东，其实真正的数字是 3000多位，之后我们退掉了2000多个，一共是3000多位投资者打来387万， 目前公司一共有1194个投资者。 钱拿到之后，在上海开了一个年度规划会。我的助手接到一个电话：你好，我是证监会的，我想找你们的朱江。
融资策划书 1.融资策划书1 一、项目企业摘要 创业计划书摘要，是全部计划书的核心之所在。 其它需要着重说明的情况或数据(可以与下文重复，本概要将作为项目摘要由投资人浏览) 二、业务描述 企业的宗旨(200字左右) 主要发展战略目标和阶段目标 项目技术独特性(请与同类技术比较说明) 介绍投入研究开发的人员和资金计划及所要实现的目标，主要包括： 1、研究资金投入 2、研发人员情况 3、研发设备 4、研发产品的技术先进性及发展趋势 三、产品与服务 创业者必须将自己的产品或服务创意作一介绍。主要有下列内容： 1、产品的名称、特征及性能用途;介绍企业的产品或服务及对客户的价值 2、产品的开发过程，同样的产品是否还没有在市场上出现?为什么? 3、产品处于生命周期的哪一段 4、产品的市场前景和竞争力如何 5、产品的技术改进和更新换代计划及成本，利润的来源及持续营利的商业模式 生产经营计划。主要包括以下内容： 1、新产品的生产经营计划：生产产品的原料如何采购、供应商的有关情况，劳动力和雇员的情况，生产资金的安排以及厂房、土地等。 2、公司的生产技术能力 3、品质控制和质量改进能力 4、将要购置的生产设备 5、生产工艺流程 6、生产产品的经济分析及生产过程 四、市场营销 介绍企业所针对的市场、营销战略、竞争环境、竞争优势与不足、主要对产品的销售金额、增长率和产品或服务所拥有的核心技术、拟投资的核心产品的总需求等，
目标市场，应解决以下问题： 1、你的细分市场是什么? 2、你的目标顾客群是什么? 3、你的5年生产计划、收入和利润是多少? 4、你拥有多大的市场?你的目标市场份额为多大? 5、你的营销策略是什么? 行业分析，应该回答以下问题： 1、该行业发展程度如何? 2、现在发展动态如何? 3、该行业的总销售额有多少?总收入是多少?发展趋势怎样? 4、经济发展对该行业的影响程度如何? 5、政府是如何影响该行业的? 6、是什么因素决定它的发展? 7、竞争的本质是什么?你采取什么样的战略? 8、进入该行业的障碍是什么?你将如何克服? 竞争分析，要回答如下问题： 1、你的主要竞争对手? 2、你的竞争对手所占的市场份额和市场策略? 3、可能出现什么样的新发展? 4、你的核心技术(包括专利技术拥有情况，相关技术使用情况)和产品研发的进展情况和现实物质基础是什么? 5、你的策略是什么? 6、在竞争中你的发展、市场和地理位置的优势所在? 7、你能否承受、竞争所带来的压力? 8、产品的价格、性能、质量在市场竞争中所具备的'优势? 市场营销，你的市场影响策略应该说明以下问题： 1、营销机构和营销队伍 2、营销渠道的选择和营销网络的建设 3、广告策略和促销策略 4、价格策略 5、市场渗透与开拓计划 6、市场营销中意外情况的应急对策 五、管理团队 全面介绍公司管理团队情况，主要包括： 1、公司的管理机构，主要股东、董事、关键的雇员、薪金、股票期权、劳工协议、奖惩制度及各部门的构成等情况都要明晰的形式展示出来 2、要展示你公司管理团队的战斗力和独特性及与众不同的凝聚力和团结战斗精神
筹资策划方案． 2 小语种培训项目筹资策划书 小
语 种 培 训 项 目 计 划 书 2 3 小语种培训项目筹资策划书目录
公司基本情况 (3) 对公司进行简要介绍、未来一年发展规划 (3) 产品/服务介绍 (3) 对公司主要的产品和系列服务进行简要描述 (4) 行业/市场分析 (4) 对行业状况、市场容量、市场发展前景、消费者接受程度进行简要分析业务现状 (5) 对市场份额、客户数量简要分析 (7) 财务分析 (8) 公司成立以来累计投入、产出、本年度收入及利润 (8) 融资计划 (9) 融资方式、融资金额、参股比例、融资期限、退出方式等错误!未定义书签。过程中所遇风险以及如何规避此类风险 .......... 错误!未定义书签。 3
4 小语种培训项目筹资策划书 公司基本情况 公司简介 语翼教育咨询有限责任公司依托于在线班——小语种网络教育互动 平台，为国内石油、石化企业，出国留学生、小语种兴趣爱好者、语言专修类学生提供在线直播互动的小语种语言培训服务。公司现已充分了解了客户的消费需求，掌握了直播互动视频教学的专业技术，并运营在线班网络教学平台1年，实现了盈利。我公司以“高质量、高服务、高技术”为经营理念，致力于打造一个全国领先的“能互动、广交流、促发展”的在线小语种学习平台。为国家培养高素质语言人才贡献力量。 公司未来一年发展规划 公司致力于打造一个全国领先的优秀在线小语种学习平台，为国家培养高语言素质的人才，并且在期间公司将进行融资计划，并通过多种融资方式，将企业进一步做大，扩大影响力
产品/服务介绍 4 5 小语种培训项目筹资策划书 我公司自主研发了在线班——网络教育互动平台，次平台集直播互动，在线咨询与一体。提供实时授课、教学库、学习履历卡、情景模拟、社区论坛等多种服务。与现有的小语种网络平台相比：本平台采取直播互动式教学支持文字、图片、音频、视频多重交流方式，在互动性、体验性、实时性等方面均具有较大优势；在跟踪服务方面，本平台拥有播放记忆功能、课程推荐功能，并单独设立履历表及智能单词本。 行业/市场分析 行业现状随着我国信息化化程度不断提高、网络技术不断成熟，在线教育呈现加速增长态势；小语种人才需求量大，但国内小语种人才暂时紧缺，小语种培训尚是群雄逐鹿，还未形成三足鼎立之势，潜在市场庞大。一方面，互联网进一步普及：2014年，我国网民规模为6.04亿，互联网普及率已达45%，而在40岁以下接受教育的主题人 群中，这一普及率更高。另一方面，目标客户进一步增加：2014年 我国出国留学生人数逼近40万人，其中小语种国家的留学人数（除
企业融资计划书范例 一、公司介绍 二、项目分析 三、市场分析 四、管理团队 五、财务计划 六、融资方案的设计 七、摘要 一、公司介绍 1、公司简介 主要内容包括公司成立的时间、注册资本金、公司宗旨与战略、主要产品等，这方面的介绍是有必要的，它可以使人们了解你公司的历史和团队。 2、公司现状 在此将您公司的资本结构、净资产、总资产、年报或者其他有助于投资者认识你的公司的有关参考资料附上。如果是私营公司还应将前几年经过审计的财务报告以附件形式提供。如果经过审计请注明审计会计师事务所，如果未经审计也请注明。 3、股东实力
股东的背景也会对投资者产生重要的影响。如果股东中有大的企业，或者公司本身就属于大型集团，那么对融资会产生很多好处。如果大股东能提供其中一种担保则更好。 4、历史业绩 对于开发企业而言，以前做过什么项目，经营业绩如何，都是要特别说明的地方，如果一个企业的开发经验丰富，那么对于其执行能力就会得到承认。 5、资信程度 把银行提供的资信证明，工商、税务等部门评定的各种奖励，或者其他取得的荣誉，都可以写进去，而且要把相关资料作为附件列入。最好有证明的人员。 6、董事会决议 对于需要融资的项目，必须经过公司决策层的同意。这样才更加强了融资的可信程度，而不是戏言。 二、项目分析 1、项目的基本情况 位置、占地面积、建筑面积、物业类型、工程进度等，都是房地产开发的基本情况，需要在报告中指出。 2、项目来历 项目来历是指项目的来龙去脉，项目的上家是谁，怎么得到的项目，是否有遗留问题，是如何解决的等情况。
3、证件状况文件 项目是否有土地证、用地规划许可证、项目规划许可证、开工证和销 售许可证等五证的情况。需要复印件。 4、资金投入 5、市场定位 指项目的市场定位，包括项目的物业类型、档次、项目的目标客户群 等 6、建造的过程和保证 项目的建筑安装过程，如何得到保障可以如期完工。而不会耽误工期，不会导致项目无法按期交付使用。 三、市场分析 1、地方宏观经济分析 房地产是一个区域性的市场，受到地方经济的影响比较大。而表征一 个地区的经济发展的指标等数据和经济发展的定性说明等需在本部分体现。 2、房地产市场的分析 房地产市场的分析比较复杂，而且说明起来可繁可简。简单说需要定 性分析本地区房地产市场的发展，平均价格，各种类型房地产的目标客户 群等。复杂些说明则需要在时间数轴上表征价格的走势波动，但是，因为 很多地区没有进行常规的价格跟踪，所以，严格数据的分析很难完成，但 是可以通过典型项目的分析来代替。 3、竞争对手和可比较案例