会计职称-中级财务管理精讲-第七章 营运资金管理(16页)

2012年中级《财务管理》全书各章节公式总结

课程目录

前 言

第 一 章 总 论

第 二 章 预算管理

第 三 章 筹资管理

第 四 章 投资管理

第 五 章 营运资金管理

第 六 章 收益与分配管理

第 七 章 税务管理

第 八 章 财务分析与评价

第 一 章 总 论

第二章 预算管理目标利润预算方法

（1）量本利分析法：目标利润

＝预计产品产销数量×（单位产品售价－单位产品变动成本）－固定成本费用

（2）比例预算法：

销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率

成本利润率法：

目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率

投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×投资资本回报率

利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）

（3）上加法：

企业留存收益＝盈余公积金＋未分配利润

净利润＝本年新增留存收益/（1－股利分配比率）

或＝本年新增留存收益＋股利分配额

目标利润＝净利润/（1－所得税税率）

预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用

主要预算的编制

（1）销售预算编制：

现金收入＝本期现销收入＋收回以前赊销

（2）生产预算的编制：

预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量期末结存量＝

期初结存（上期期末结存）＋本期增加－本期减少

（3）材料采购预算编制：

某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量 某种材料耗用量（生产需用量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量

材料采购支出＝当期现购支出＋支付前期赊购

（4）直接人工预算：

某种产品直接人工总工时＝单位产品定额工时×该产品预计生产量

某种产品直接人工总成本＝单位工时工资率×该产品直接人工工时总数

（5）制造费用预算：

制造费用总额＝变动制造费用＋固定制造费用

某项目变动制造费用分配率＝该项目变动制造费用预算总额/业务量预算总额

会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）-试卷23

(总分：80.00，做题时间：90分钟)

一、 单项选择题(总题数：10，分数：20.00)

1.单项选择题本类题共25小题。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。

__________________________________________________________________________________________

2.某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金最低持有量为15万元，现金余额回归线为80万元，如果公司现有现金220万元，此时应当投资于有价证券的金额是( )万元。

A.65

B.205

C.140 √

D.95

H=3R一2L=3×80—2×15=210(万元)，而当现金持有量达到220万元时，应投资于有价证券，投资额=220一80=140(万元)。

3.企业置存现金主要是为了满足( )。

A.交易性、预防性、收益性需求

B.交易性、投机性、收益性需求

C.交易性、预防性、投机性需求 √

D.预防性、收益性、投机性需求

企业置存现金的动机主要有三个：交易性、预防性、投机性需求，现金属于流动性最强，盈利性最差的资产，所以企业置存现金不可能是出于收益性需要。

4.各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是( )。

A.交易性需求

B.预防性需求 √

C.投机性需求

D.长期投资性需求

预防性需求是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。

5.持有过量现金可能导致的不利后果是( )。

A.财务风险加大

B.收益水平下降 √

C.偿债能力下降

D.资产流动性下降

持有过量现金会导致机会成本加大，从而使收益水平下降。

6.下列项目中属于持有现金的机会成本的是( )。

A.现金管理人员工资

B.现金安全措施费用

2012年会计职称《财务管理》考试大纲：第五章 营运资金管理

[基本要求]

(一)掌握现金管理的目标、持有动机、目标现金余额的计算及现金收支管理方法

(二)掌握应收账款的功能与成本、信用政策及其决策方法、应收账款的监控与日常管理

(三)掌握存货的功能与成本、最佳存货量的决策方法、存货控制系统

(四)熟悉营运资金的定义与特点、营运资金管理战略

(五)了解各种流动负债管理

[考试内容]

第一节 营运资金管理的主要内容

一、营运资金的特点

营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。

营运资金的来源具有灵活多样性、营运资金的数量具有波动性、营运资金的周转具有短期性、营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

二、营运资金的管理原则

(一)保证合理的资金需求

认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量。营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。

(二)提高资金使用效率

提高营运资金使用效率的关键就是采取得力措施，缩短营业周期，加速变现过程，加快营运资金周转。

(三)节约资金使用成本

要在保证生产经营需要的前提下，遵守勤俭节约的原则，尽力降低资金使用成本。一方面，要挖掘资金潜力，盘活全部资金，精打细算地使用资金;另一方面，积极拓展融资渠道，合理配置资源，筹措低成本资金，服务于生产经营。

(四)保持足够的短期偿债能力

合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流动负债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一。

三、营运资金战略

企业必须确立一个框架用来评估营运资金管理中风险与收益韵平衡，包括营运资金的投资和融资战略，这些战略反映企业的需要以及对风险承担的态度。

(一)流动资产的投资战略

企业必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资战略。可选择的流动资产投资战略包括：紧缩的流动资产投资战略、宽松的流动资产投资战略。

2019年国家中级会计师《中级财务管理》职业资格考前练习

一、单选题

1.某企业本年实际发生了业务招待费为75万元，本年实现的销售收入为12000万元。根据税法规定，该企业本年可以在税前扣除的业务招待费为( )万元。

A、55

B、45

C、60

D、75

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【知识点】：第9章>第3节>企业营运纳税管理

【答案】：B

【解析】：

企业发生的招待费支出，按照发生额的60%扣除，但最高不得超过当年销售收入的5‰，由于75×60%=45(万元)；12000×5‰=60(万元)。所以取低者为45万元。

2.长期筹集资金是指使用年限在( )以上的筹资。

A、3个月

B、半年

C、一年

D、三年

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【知识点】：第4章>第1节>筹资的分类

【答案】：C

【解析】：

长期筹资，是指企业筹集使用期限在1年以上的资金。

3.在期限匹配融资策略中，波动性流动资产的资金来源是( )。

A、临时性流动负债

B、长期负债

C、股东权益资本

D、自发性流动负债

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【知识点】：第7章>第1节>营运资金管理策略 【答案】：A

【解析】：

在期限匹配融资策略中，永久性流动资产和非流动资产以长期融资方式(自发性流动负债.长期负债.股东权益资本)来融通，波动性流动资产用短期来源(临时性流动负债)融通。

【该题针对“期限匹配融资策略”知识点进行考核】

4.下列指标中，其数值大小与偿债能力大小同方向变动的是( )。

A、产权比率

B、资产负债率

C、利息保障倍数

D、权益乘数

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【知识点】：第10章>第2节>偿债能力分析

【答案】：C

【解析】：

利息保障倍数=息税前利润／应付利息，该指标越大，说明企业偿债能力越强。其他三个指标均为数值越高，偿债能力越弱的指标。

5.某公司平价发行普通股股票600万股，筹资费用率5％，上年按面值(1元／股)确定的股利支付率为14％，预计股利每年增长5％，所得税税率25％，则该公司留存收益的资本成本为( )。