1 外汇交易与实务涉及的计算题
一、远期汇率的报价与计算（参考课件和笔记 第三章 远期外汇交易） 直接标价法：
期汇升水，期汇率=现汇汇率+升水额
期汇贴水，期汇率=现汇汇率－贴水额 间接标价法：
期汇升水，期汇率=现汇汇率—升水额 期汇贴水，期汇率=现汇汇率+贴水额
注意：
以报差价的方法报出远期汇率时，一般不标出升水或贴水 例如：$与DM的汇率报价为： 1$=1.6917/1.6922DM 一个月的掉期率为34/25
总结： ⑴在直接标价法下，若报出的远期差价大数在前，小数在后，即为贴水，反之，若小数在前，
大数在后，则为升水。
⑵在间接标价法下，报出的远期差价大数在前，小数在后，即为升水，反之，若小数在前，
大数在后，则为贴水。
总结： 无论采用哪种标价法，按远期差价计算远期汇率时，若大数在前，小数在后，则用即期汇率
减之，相反，则用即期汇率加之，即“左低右高往上加，左高右低往下减”
远期汇率的验证
结果得出后，可以以一种简单的方法进行验证，即远期汇率的买卖差价大于即期汇率的买卖
差价，则是正确的；反之，则是错误的。 二、基本汇率和套算汇率
基本汇率（basic rate）
套算（交叉）汇率（cross rate）
套算汇率的计算
＊套算汇率中间价的计算 （1）计算DM和SFr的汇率
$1=DM1.6920 $1=SFr1.3899 则DM1=SFr1.3899/1.6920= SFr0.8215
(2)计算£与DM的汇率
$1=DM1.6920 £1=$1.6812 则£1= DM1.6920×1.6812= DM2.8456
＊套算汇率买卖价的计算
⑴ 两种货币对第三种货币均为直接标价法 例如：USD1=SF1.4580/90
USD1=DEM1.7320/30 求：SF1=DEM?
Bid Rate: SF1=DEM1.7320÷1.4590=1.1871
Offer Rate: SF1=DEM1.7330÷1.4580=1.1886
第一章：国际金融概述
一、名词解释
1、直接融资：在资本市场上由赤字单位（资金需求者）直接向盈余单位（资金攻击者）发行股票或债券筹集资金，赤字单位和英语单位是债券和债务关系（发行股票时是股东）。P4
2、间接融资:在信贷市场上银行通过支付存款利息换取盈余单位的资金，并利用所得的存款再贷款给赤字单位。P5
3、在岸市场：即外国金融市场，是指居民与非居民之间进行资金融通及相关金融业务的场所，比较典型的在岸市场是外国债券市场和国际股票市场。P10
4、离岸市场：即欧洲货币市场，在某种货币发行国境外从事该种货币借贷的市场。该市场上的资金流动与各国国内金融市场相独立的市场进行，该市场是国际金融市场的核心，也是最典型的离岸金融市场
5、功能中心：①一体化中心：它是内外投资业务混在一起的一种形式，在金融市场同时对居民与非居民开放。伦敦和中国的香港属于此类金融中心。
②隔离性中心：它限制外资银行和金融机构与居民往来，是一种内外分离的形式，只准非居民参与离岸金融业务，目的是为了防范国际资金流动可能带来的金融风险。如新加坡和美国的“国际银行设施”，日本于1986年12月1日也建立了内外隔离型的离岸金融中心。P11
6、名义中心：纯粹是记在金融交易的场所，这些中心不经营具体的金融业务，只从事接待投资业务的转账或注册等业务，有免税和监管很少的好处，因此又称记账中心，主要有开曼、巴哈马、巴林、维京群岛。P11
7、国际收支均衡：是指国内经济处于均衡状态下的自主性国际收支均衡，即国内经济处于充分就业和物价稳定下的自主性国际收支平衡，是一国达到福利最大化的综合政策目标。
国际收支均衡=内部均衡+国际收支平衡 P15
8、公开市场业务：政府通过买卖国债和外汇来影响货币量，它是货币政策的主渠道。P24
9、外国债券：是指外国借款人在某国发行的以该国货币标示面值的债券。外国债券的面值货币是债券发行市场所在国家的货币。P10
10、流量：是一定时期内发生的变动值，由于既可能是流进，也可能是流出，因此，变动值可正可负，也可为零。P26
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第三章 外汇汇率与汇率制度
一. 名词解释
1. 汇率：
2. 复汇率：
3. 套算汇率；
4. 间接标价法：
5. 浮动汇率制度：
6. 钉住浮动：
7. 自由外汇与记账外汇：
8. 铸币平价：
9. 固定汇率制：
10. 联合浮动：
二．填空题。
１．在间接标价法下，外币数字增大时则本币币值（ ）。
2． 银行的现钞买入汇率要比电汇汇率（ ）。
3． 在金本位制度下，汇率的波动大致以（ ）为界限。
4． 影响一国货币汇价变动的三个主要因素是（ ），（ ），（ ）。
＊5． 一国货币贬值通过（ ），（ ），（ ）等三个主要方面表现出来。
6． 我出口企业向银行结售外汇时，应按（ ）汇率折算。
7． 一般情况下，一国提高国内利率水平，其货币的对外汇率就会（ ）。
8． 纽约外汇市场公布的美元与英镑的汇率，采用的是 （ ）标价法。
＊9． 战后美元第一次贬值后，西方各国货币对美元汇率的波动幅度为金平价的上下各2.25%，而西欧共同市场为加强政治经济联系，把成员国货币汇率波动幅度缩小为上下各1.125%，这被称为（“ ”）。
个人外汇管理办法
第一章总则
第一条为了规范个人外汇交易行为，保护个人合法权益，促进外汇市场稳定健康发展，制定本办法。
第二条本办法合用于在中华人民共和国境内的个人外汇交易活动。
第三条个人可以在持有有效件的前提下，通过银行业金融机构及其同业机构办理个人外汇交易。
第四条个人外汇交易应当遵循自愿、公开、平等、有序的原则，不得采取欺诈、虚假宣传等手段误导他人。
第二章交易主体及权限
第五条未满18周岁的未成年人和限制民事行为能力人不得进行个人外汇交易。 第六条个人在持续符合银行业金融机构规定条件的前提下，可享有法定的个人外汇购汇和结汇额度，同时需要提供真实、准确的相关信息。
第七条个人不得将其名下的外汇账户及其资金交由他人使用或者代理操作，不得从事无居所、无经营场所的个体工商户、小微企业以及从事非法活动的企事业单位等涉外活动。
第三章交易方式
第八条个人可以选择以下交易方式：
（一）柜台交易；
（二）网上交易；
（三）电话交易；
（四）自助交易机交易； （五）其他银行业金融机构和同业机构提供的合法外汇交易方式。
第九条个人外汇交易应当在合法的银行业金融机构及其同业机构完成。
第四章信息披露
第十条银行业金融机构和同业机构应当在其官方网站、电视、报纸、杂志以及其他公开媒体上及时发布外汇市场行情和交易汇率等信息。
第十一条银行业金融机构和同业机构应当向客户提供真实、全面、准确、及时的外汇投资风险提示，明确投资风险或者潜在损失等情况。
第五章监督管理 第十二条人民银行作为金融监管机构，对银行业金融机构和同业机构的个人外汇业务进行监督和管理。
第六章法律责任
第十三条个人外汇交易违反法律、法规规定的，由有关主管部门依法处理，并对违法违规行为负责的银行业金融机构和同业机构依法赋予行政处罚。
第七章附则
第十四条本办法所称外汇，是指依法在中华人民共和国境内流通使用的外币、人民币与境外外币之间的转换关系。
第十五条本办法解释权归人民银行所有。
