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第三章财务预测和财务预算考情分析本章考试题型一般为单项选择题、多项选择题和计算题，个别内容也可穿插在综合分析题中。
其中，销售百分比法、本量利分析法在近几年考试中均有涉及，以计算题和公式表述的形式为主。
全面预算主要涉及到一些概念性、描述性问题的考核，复习过程中需注意。
本章历年考试分数约为6～10分。
最近五年本章考试题型、分值分布本章主要考点1.资金需要量预测（销售百分比法、回归分析预测法）2.本量利分析法中各指标的计算3.实现目标利润的各因素测算4.全面预算的内容以及各种预算之间的相互关系5.财务预算的内容及编制方法第一节资金需要量预测【大纲要求】（一）了解企业资金需要量预测的意义和目的（二）熟悉企业资金需要量预测的方法一、资金需要预测的意义资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测。
资金需要量预测的意义（1）资金需要量预测是企业制定融资计划的基础；（2）资金需要量预测有助于改善企业的投资决策。
二、资金需要量预测的步骤（1）销售预测；（2）估计需要的资产；（3）估计收入、费用和留存收益；（4）估计所需要的追加资金需要量，确定外部融资数额。
三、资金需要量预测的方法（一）销售百分比法销售百分比法是根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测企业融资需求数量的一种方法。
【假设】收入、费用、资产、负债与销售收入之间存在固定的比例。
【预测的具体方法】——编表法、公式法。
【编表法】第一，编制预计利润表① 计算确定利润表各项目与销售收入的百分比；某项目的销售百分比＝基期该项目金额/基期销售额假设基期利润表中销售收入100万元，销售成本70万元，则销售成本的销售百分比为70%。
其他项目同样原理计算确定。
② 预计预测年度利润表各项目某项目计划年度数额＝该项目销售百分比×预计年度销售额假设计划年度销售收入预计为200万元，则计划年度预计的销售成本为200×70%=140万元。
一、单项选择题1、A产品的单位变动成本6元，固定成本300元，预计销售量200件，目标利润为500元，则实现目标利润的单价为()元。
A.20B.8C.60D.10【正确答案】：D【答案解析】：实现目标利润的单位边际贡献＝(固定成本＋目标利润)/销售量＝(300＋500) /200＝4(元)，销售单价＝单位边际贡献＋单位变动成本＝6＋4＝10(元)。
【该题针对“预测实现目标利润必须达到的经济指标”知识点进行考核】2、某企业本年度销售量为1 000件，单位售价120元，固定成本为30 000元，当年实现的净利润为42 000元，所得税税率为25％，假定不存在纳税调整事项，该产品的单位边际贡献为()元。
A.35B.40C.72D.86【正确答案】：D【答案解析】：边际贡献总额＝固定成本＋利润总额＝30 000＋42 000/(1－25％)＝86 0 00(元)，单位边际贡献＝边际贡献总额/销售数量＝86 000/1 000＝86(元)。
【该题针对“利润预测常用的几项指标”知识点进行考核】3、下列关于资金需要量预测的说法中，不正确的是()。
A.财务预测包括销售预测、资金需要量预测、成本费用预测、收入利润预测等B.资金需要量预测是企业制定融资计划的基础C.销售预测是企业财务预测的起点D.资金需要量预测有助于改善企业的投资决策【正确答案】：A【答案解析】：选项A，销售预测不属于财务管理的职能，因此不属于财务预测的内容。
【该题针对“资金需要量预测的方法”知识点进行考核】二、多项选择题1、下列关于企业预算内容的表述中，正确的是()。
A.销售预算是财务预算的起点B.生产预算和资本支出预算是财务预算的基础C.财务预算是全面预算的核心，包括预计资产负债表、预计利润表、预计现金流量表等内容D.生产预算需要根据销售预算来确定，包括直接材料、直接人工、制造费用、期末存货等项目的预算E.现金预算是财务预算的核心，其编制基础包括成本费用预算、预计现金流量表和增量预算等内容【正确答案】：BC【答案解析】：销售预算是全面预算的起点，选项A不正确；生产预算不包括期末存货项目的预算，选项D不正确；现金预算以生产经营预算及成本、费用预算为基础编制，选项E 不正确。
财务管理学(第8版)习题答案财务管理学(第8版)习题答案第一章：基础概念1. (a) 财务管理学是研究如何在资源有限的情况下，对企业的资金进行规划、筹集和运用的学科。
(b) 财务管理学的目标是最大化股东财富。
(c) 公司治理是确保公司管理层合理行使职权，保护股东利益的一系列制度和实践。
(d) 资本预算决策是指对长期投资项目进行评估和选择的过程。
2. (a) 法人：指具有法人地位的企业和组织，可以独立承担各种权利和义务。
(b) 市场：指供给和需求的相互作用下形成的商品和服务的交换场所。
(c) 证券：代表资金或债权的一种金融工具，可以在市场上进行买卖。
(d) 资本市场：指进行证券交易的场所，包括股票市场和债券市场。
第二章：财务报表分析1. (a) 资产负债表是反映企业在某一特定日期上的财务状况的报表。
(b) 利润表是反映企业在一定时期内盈利情况的报表。
(c) 资金流量表是反映企业在一定时期内资金进出情况的报表。
(d) 所有者权益变动表是反映企业在一定时期内所有者权益变动情况的报表。
2. (a) 流动比率 = 流动资产 / 流动负债，衡量企业短期偿债能力。
(b) 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债，衡量企业除存货外的短期偿债能力。
(c) 资产负债率 = 总负债 / 总资产，衡量企业负债占总资产的比例。
(d) 资产收益率 = 净利润 / 总资产，衡量企业利用资产创造利润的能力。
第三章：财务规划与预测1. (a) 财务规划是根据预定的目标，制定财务活动方案和计划的过程。
(b) 财务预测是对未来一定时期内的财务状况和结果进行预测和估计。
(c) 资本预算决策是指对长期投资项目进行评估和选择的过程。
(d) 周期预算是指按一定时间周期制定的预算，如年度预算。
2. (a) 现金收入预测是根据企业的销售计划和市场环境等因素，预测未来一定时期内的现金收入情况。
(b) 资金需求预测是根据企业的财务计划和经营活动，预测未来一定时期内的资金需求量。
第三章财务预测与计划 (⼀)单项选择题 1.下列各项中，没有直接在现⾦预算中得到反映的是(C )。
A.期初期末现⾦余额B.现⾦筹措及运⽤C.预算期产量和销量D.预算期现⾦余缺 2.某企业编制“直接材料预算”，预计第四季度期初存量456千克，季度⽣产需⽤量2120千克， 预计期末存量为350千克，材料单价为10元，若材料采购货款有50%在本季度内付清，另外50%在下季度付清，假设不考虑其他因素，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项⽬为(C )元。
A.11130B.14630C.10070D.13560（350+2120-456）*10*50%= 3.下列预算中，不能够既反映经营业务⼜反映现⾦收⽀内容的有(B )。
A.销售预算 B.⽣产预算 C.直接材料消耗及采购预算 D.制造费⽤预算 4.下列根据期初股东权益计算可持续增长率的公式中错误的是(D )。
A.可持续增长率=股东权益增长率 B.可持续增长率=销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数 C.可持续增长率=期初权益资本净利率×本期收益留存率 D.可持续增长率=留存收益/期末所有者权益 5.预计明年通货膨胀率为10%，公司销量增长10%，则销售额的名义增长率为(A )。
A.12%B.11%C.10%D.15.5%（1+10%）*（1+10%）= 6.不需另外预计现⾦⽀出，直接参加现⾦预算汇总的预算是( A)。
A.成本预算B.销售预算C.⼈⼯预算D.期间费⽤预算 7.与⽣产预算没有直接联系的预算是(C )。
A.直接材料预算 B.变动制造费⽤预算 C.销售及管理费⽤预算 D.直接⼈⼯预算⼈⼯费⽤都是当期费⽤，不需要再单独列出现⾦收⽀。
8.某公司具有以下的财务⽐率：经营资产与销售收⼊之⽐为1.6；经营负债与销售收⼊之⽐为 0.4；计划下年销售净利率为10%，股利⽀付率为55%，该公司去年的销售额为200万元，假设这些⽐率在未来均会维持不变，并且所有的资产和负债都会随销售的增加⽽同时增加，则该公司的销售增长到什么程度，才⽆须向外筹资(B )。
第⼀节 财务预测 ⼀、销售百分⽐法 （⼀）销售百分⽐法的基本原理：资产=负债+所有者权益 （⼆）假设前提：企业的某些资产、负债与销售收⼊间存在稳定的百分⽐关系 （三）总额法 外部融资需求=预计的资产—预计的负债—预计的所有者权益 （四）增加额法 计算步骤： （1）区分变动与⾮变动性项⽬ （2）计算变动性资产及变动性负债的销售百分⽐ （3）计算随销售额增加⽽增加的资产、负债及所有者权益 随销售额增加⽽增加的资产=Δ销售额×变动性资产的销售百分⽐ 随销售额增加⽽增加的负债（负债⾃然增加）=Δ销售额×变动性负债的销售百分⽐ 留存收益增加额=预计销售额×销售净利率×（1-股利⽀付率） （4）计算外部融资需求： 外部融资需求=随销售额增加⽽增加的资产+⾮变动性资产的增加额-负债⾃然增加-留存收益增加额 例题1.ABC公司20×1年有关的财务数据如下： 项 ⽬ ⾦ 额 百分⽐ 流动资产 长期资产 资产合计 短期借款 应付账款 长期负债 实收资本 留存收益 负债及所有者权益合计 1400 2600 4000 600 400 1000 1200 800 4000 35% 65% ⽆稳定关系 l0% ⽆稳定关系 ⽆稳定关系 ⽆稳定关系 销售额 4000 100% 净利 200 5% 现⾦股利 60 要求：计算问答以下互不关联的4个问题（此处只讲解第⼀问）： （l）假设20×2年计划销售收⼊为5000万元，需要补充多少外部融资（保持⽬前的股利⽀付率、销售净利率和资产周转率不变）？ 答案：融资需求=资产增长-负债⾃然增长-留存收益增长 =1000×（100%-10%）-5000×5%×（200－60）/200=900-175=725（万元） ⼆、其它⽅法：回归分析法、通过编制现⾦预算预测财务需求、使⽤计算机进⾏财务预测。
[例题2]除了销售百分⽐法以外，财务预测的⽅法还有（ ）。
