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2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第七章 证券中介机构知识点：证券公司中间介绍（IB）业务● 定义：IB即介绍经纪商，是指机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。
证券公司中间介绍（IB）业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。
IB业务起源于美国。
● 详细描述：（一）证券公司IB业务的资格条件1.申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准。
2.全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前两个月的风险监管指标持续符合规定的标准。
3.配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展IB业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。
（二）证券公司IB业务的业务范围1.协助办理开户手续2.提供期货行情信息、交易设施3.中国证监会规定的其他服务 证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
例题：1.为防止内幕交易,证券公司不能接受与其受同一机构控制的期货公司的委托从事中间介绍业务。
A.正确B.错误正确答案：B解析：证券公司只能接受其全资拥有或控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事IB业务，不能接受其他期货公司的委托从事IB业务。
2.证券公司申请中间介绍（IB）业务的，向中国证监会提交备案文件即可。
A.正确B.错误正确答案：B解析：证券公司申请IB业务，应当向中国证监会提交《介绍业务资格申请书》等规定的申请材料。
3.证券公司在进行IB业务时可以从事的业务包括（）。
A.招揽投资者从事股指期货交易B.协助办理有关开户手续C.协助期货公司向投资者发送追加保证金通知书和结算单D.对投资者的期货交易进行结算正确答案：A,B,C解析：证券公司在进行IB业务时不可以对投资者的期货交易进行结算。
证券法2022修订
《中华人民共和国证券法》2022修订（以下简称“本法”）是针对调整证券发行透明度、提高防范市场风险的技术对接、优化监管机制等事项而启动的修订。
本法共八章：第一章总则，第二章证券交易市场，第三章发行人和承销机构，第四章投资者，第五章证券投资基金，第六章中介机构，第七章期货，第八章行政许可、纪律处分和行政复议。
本法的主要修改内容如下：
1、重点推进证券发行透明度改革，做到发行和发行机构充分披露，投资者权利得到充分保护。
2、推动技术与监管的有机结合，通过大数据、人工智能等技术，促进市场风险的及时防范和发现，维护投资者合法权益。
3、完善宏观调控政策，进一步增强对金融市场运行的时空性调控，充分考虑宏观经济运行态势、投资者守则等因素，更好地维护投资者的合法权益。
4、优化监管机制，实行多部门多层次协同监管，建立完备的规则和市场机制，确保市场秩序。
本法对于完善市场规则和秩序，提升证券发行透明度，加强市场技术对接和风险防范，促进证券市场健康稳定发展有重要意义。
证券基础知识章节练习第七章单项选择题1.不属于证券公司内部操纵机制原则的是（B）。
A.健全性B.合法性C.制衡性D.独立性2.对证券自营业务认识错误的是（C）。
A.证券自营活动有利于活跃证券市场，爱护交易的连续性B.自营账户应由独立于自营业务的部门统一治理，建立自营账户审批和稽核制度，采取措施防范变相自营、账外自营、借用账户等风险，防止自营业务与资产治理业务混合操作C.证券公司从事自营业务、资产治理业务等两种以上的业务，注册资本最低限额为5亿元，净资本最低限额为l亿元D.投资决策机构是自营业务投资运作的最高治理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等3.关于证券公司经营各项业务的风险操纵指标标准描述错误的是（D）。
A.证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元B.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产治理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元C.证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产治理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元D.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产治理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币5亿元4.证券公司应当按上一年营业费用总额的（B）运算营运风险的风险预备。
A.5%B.10%C.15%D.20%5.证券公司经营证券经纪业务的，应当按托管的客户交易结算资金总额的（C）运算经纪业务风险资本预备。
A.0.5%B.1%C.3%D.5%6.2010年1月，中国证监会公布了《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》，进一步明确首批申请试点融资融券业务的证券公司最近6个月净资本均在（A）亿元以上。
A.50B.60D.807.下面能够担任某证券公司独立董事的人员是（B）。
A.持有或操纵该上市证券公司1%以上股权的自然人B.从事证券、金融、法律、会计工作5年以上人员C.在该证券公司或其关联方任职的人员及其近亲属和要紧社会关系人员D.为该证券公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲属8.投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务（B）年以上的体会。
证券投资与分析教案授课老师:霍然院系：经济与管理学院授课班级：S13投资理财1、2班教室:多媒体教室教学内容与过程：第七章证券投资基本分析这本教材一共九章，前六章主要是偏重于证券投资相关的常识及理论，但从第七章开始着重于基于书本知识与实践相结合,来学习如何进行证券投资。
证券投资分析的方法主要是基本分析和技术分析，基本分析法认为证券价格由证券价值决定,通过对证券基本面分析可以预测证券价格的未来走势.而技术分析法认为证券价格由供求关系决定并认为证券价格变化有一定的规律，通过这些规律发现投资的时机.通常在实际进行证券投资操作中,基本分析主要用于选择合适的投资对象（例如选取优秀的股票)，而技术分析主要用于如何选取合适的时间点来进行投资。
也就是说基本面分析用于选股，技术分析用于选时。
但要成为一个成功的投资者除了书本上讲到的基本分析和技术分析外还有培养好的投资理念，这在后续的课程以及实践操作中会穿插讲解。
第七章主要介绍证券投资的基本分析,基本分析又分为质因分析和量因分析。
质因分析是从宏观的宏观经济状况到中观的行业前景再到微观的公司经营三个层次进行分析.量因分析是根据上市公司发布报表来分析公司的经营能力、偿债能力、盈利能力等属于微观分析。
第七章第一节质因分析—--经济分析一、信息的内容及来源（一）信息来源（消息发布者）1、政府部门:宏观经济政策制定者，是信息发布主体国务院、中国证监会、财政部、中国人民银行、国家发改委、国家商务部、国资委、国家统计局2、证券交易所：证券交易的组织者和监管者，发布权威、准确、及时的信息.3、上市公司：提供本公司的信息（eg:年报、公告）4、中介机构：撰写宏观形势、行业特征公司经营状况等分析报告5、媒体：连接信息发布者和需求者的桥梁（二）信息处理首先，要去甑别这些信息的可信度；其次,平时要积累信息保持信息的连续性；最后，作为投资者要多层次多视角综合来分析已获得的信息。
这里提问和同学互动：1。
第七章证券中介机构
知识点701（P226-228）：证券公司。
证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类。
（注意第一章相关内容，这里不再重复提及）
我国第一家专业型证券公司—深圳特区证券公司于1987年成立，1998年，我国《证券法》出台。
2006年新修订《证券法》实施，对证券公司实行按业务分类监管，不在分为综合类和经纪类；建立以净资本为核心的监管指标体系。
设立证券公司应当具备：
1、公司章程（一目了然）
2、主要股东持续盈利，3年无违法违规，净资产不低于2亿元
3、法定注册资本
4、人员任职资格和从业资格
5、完善制度
6、合格场所和设施
7、其他
注册资本要求（多选、单选）：
证券公司注册资本最低限额与从事业务种类直接挂钩：
1、经营证券经纪、投资咨询、财务顾问三业务，最低限额5000万元。
2、经营承销与保荐、自营、资产管理、其他业务四业务中任一项，为1亿。
3、经营以上四业务中任两项以上的，为5亿。
注册资本应当是实缴资本。
未经中国证监会审批，任何单位和个人不得经营证券业务。
证券监管机构应当自受理证券公司设立申请之日起6个月内，作出批准或不批准的书面决定。
证券公司应当自领取营业执照之日起15日内向证券监管机构申请经营证券业务许可证。
重要事项变更须经证券监管机构批准（多选）：证券公司设立、收购或撤销分支机构；变更业务范围或注册资本；变更持有5%以上股权的股东、实际控制人；变更公司章程；合并、分立、变更公司形式；停业、解散、破产。
（大多一目了然）
证券公司主要业务（以上七大业务，相关内容等交易再复习）
知识点702（P234-244）：证券公司治理和内部控制。
(判断、单选)
证券公司应按照现代企业制度，明确划分股东会、董事会、监事会和经理层之间的职责，建立完备的风险管理制度和内部控制体系。
诚实守信，保障客户合法权益，维护公司资产的独立和完整。
2003年《证券公司治理准则（试行）》；2006年《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》；2008年《证券公司监督管理条例》。
证券公司不得直接或间接为股东出资提供融资或担保。
董事会、监事会、单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，可以向股东会提出议案。
5%以上股东可以提名董事（包括独立董事）、监事候选人。
控股股东不得损害公司、其他股东和客户合法权益，不得越权干预公司的经营管理活动，应在业务人员等方面严格分开。
经营四大业务中两种业务的，董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会。
2003年《证券公司内部控制指引》，贯彻健全、合理、制衡、独立的原则。
经纪业务重点防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产、非法融入融出资金及结算风险。
2006年《证券公司风险控制指标管理办法》，建立以净资本为核心的风险控制指标体系。
净资本是在净资
产的基础上进行风险调整后得出的综合性风险控制指标，反映了净资产中的高流动性部分。
（注意同注册资本对比记忆）经营经纪业务，净资本不低于2000万，四大业务之一5000万，四大业务同时经纪业务的1亿，四大业务两项以上2亿元。
证券公司持续符合下列风险控制指标：（1）净资本与各项风险准备之和不低于100%。
（2）净资本与净资产比例不低于40%。
(3)净资本与负债比例不低于8%。
(4)净资产与负债比例不低于20%。
（5）流动资产与流动负债比例不低于100%。
证券公司经营证券经纪业务的：（1）按托管客户的交易结算资金总额的2%计算风险准备。
（2）净资本/营业部数量不得低于500万。
证券公司按上一年营业费用总额的10%计算营运风险的风险准备。
对各项指标设置预警标准，不得低于的是标准的120%，不得超过的是80%。
中国证监会及派出机构对风险控制指标进行定期或不定期的检查。
不达标的，责令公司限期改正，5个工作日报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日。
否则采取以下措施（答案一目了然）：（1）停止批准新业务（2）停止批准增设分支机构（3）限制分配红利（4）限制转让财产。
情况恶化，危害严重的采取（答案一目了然）：（1）责令停业整顿（2）指定其他机构托管、接管（3）撤销经营证券业务许可（4）撤销。
知识点703（P244-247）：证券登记结算公司。
（单选）
是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
设立条件：第一，自有资金不少于2亿元。
第二，必需的场所设施。
第三，人员从业资格。
第四其他条件。
2001年中国证券登记结算有限责任公司成立，标志着建立全国集中、统一的证券登记结算体系的形成。
职能包括（答案一目了然）：
1、证券账户、结算账户的设立和管理。
2、证券的存管和过户。
3、证券持有人名册登记及权益登记。
4、证券交易的清算、交收
5、派发证券权益
6、办理相关业务的查询、信息等服务
7、其他业务如代理投票服务等。
银货对付原则是证券结算的基本原则。
结算证券和资金的专用性。
知识点704（247-254）：证券服务机构。
证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。
监管机构为中国证监会。
