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第一章 金融工程概述学习指南1. 主要内容 金融工程是一门融现代金融学、工程方法与信息技术于一体的新兴交叉性学科。
无套利定价与风险中性定价是金融工程具有标志性的分析方法。
尽管历史不长，但金融工程的发展在把金融科学的研究推进到一个新阶段的同时，对金融产业乃至整个经济领域都产生了极其深远的影响.本章主要对金融工程的定义，发展历史以及基本方法进行了介绍2. 学习目标掌握金融工程的定义、根本目的和主要内容;熟悉金融工程产生和发展的背景、金融产品定价的基本分析方法和运用的工具；了解金融工程的主要技术手段、金融工程与风险管理之间的关系3。
本章重点（1）金融工程的定义及主要内容（2） 掌握金融工程的定价原理（绝对定价法和相对定价法,无套利定价原理，风险中性定价法，状态价格定价法)（3） 衍生证券定价的假设4。
本章难点（1) 用积木分析法给金融工程定价（2） 三种定价方法的内在一致性5。
知识结构图6. 学习安排建议本章是整个课程的概论，介绍了有关金融工程的定义、发展历史和背景、基本原理等内容，是今后本课程学习的基础，希望同学们能多花一些时间理解和学习，为后续的学习打好基础。
● 预习教材第一章内容；● 观看视频讲解；● 阅读文字教材;● 完成学习活动和练习，并检查是否掌握相关知识点,否则重新学习相关内容。
● 了解感兴趣的拓展资源。
第二章 远期与期货概述学习指南 1。
主要内容远期是最基本、最古老的衍生产品。
期货则是远期的标准化.在这一章里，我们将了解远期和期货的基础知识，包括定义、主要类型和市场制度等，最后将讨论两者的异同点2. 学习目标掌握远期、期货合约的定义、主要种类;熟悉远期和期货的区别；了解远期和期货的产生和发展、交易机制3。
本章重点(1) 远期、期货的定义和操作（2） 远期、期货的区别4. 本章难点远期和期货的产生和发展、交易机制5. 知识结构图6. 学习安排建议本章主要对远期和期货的基础知识进行介绍，是之后进行定价、套期保值等操作的基础，建议安排1课时的时间进行学习。
远期和期货市场【学习目标】通过本章的学习要紧把握远期和期货市场的一些差不多概念和差不多原理。
全章共分为3节，依次介绍了远期市场、期货市场、以及远期合约与期货合约的比较。
通过本章的学习，要求把握远期和期货合约的差不多定义、要紧类型、制度特点、差不多功能以及各自的优缺点，并熟练把握远期利率和连续复利的运算，以及套期保值的差不多原理，为以后章节的学习打下良好的基础。
第一节远期市场一、远期合约的定义远期合约〔Forward Contracts〕是一种最为简单的衍生金融工具。
它是指双方约定在以后某一个确定的时刻，按照某一确定的价格买卖一定数量的某种资产的协议。
在合约中，双方约定买卖的资产称为〝标的资产〞，约定的成交价格称为〝协议价格〞或〝交割价格〞〔Delivery Price〕，同意以约定的价格在以后卖出标的资产的一方称作〝空头〞或〝空方〞〔Short Position〕，同意以约定的价格在以后买入标的资产的一方称作〝多头〞或〝多方〞〔Long Position〕。
二、远期合约的由来和优缺点从人类历史的进展来看，人类交易方式的演进大致经历了易货交易——现货交易——远期交易——期货交易这4个时期。
据资料显示，早在十二世纪时，法兰德斯商人〔Flemish Trader〕即在市场中利用一种称为〝de faire〞的文件做商品的远期交易，文件中要紧说明以后某特定时日买卖双方的交货内容，因此〝de faire〞能够说是远期合约的前身。
远期合约是商品经济进展的产物，是生产者和经营者在商品经济实践中制造出来的一种规避或减少交易风险、爱护自身利益的商品交换形式。
众所周知，农作物的播种与收割之间有着较大的时差，假如仅有现货交易，那么一个农场主的命运就完全把握在其农作物收割时农作物现货市场价格的手中，有着极大的价格风险。
但假如能够在播种时就确定农作物收割时卖出的价格，那么农场主就能够安心致力于农作物的生产。
因此，从全然上说，远期合约确实是适应规避现货交易风险的需要而产生的。
第一章金融工程学概述金融工程运用的工具主要可分为两大类：基础性证券与金融衍生证券。
基础性证券主要包括股票和债券。
金融衍生证券则可分为远期、期货、互换和期权四类。
第二章远期与期货概述第一节远期与远期市场金融远期合约的含义金融远期合约（Forward Contracts）是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。
在合约中，未来将买入标的物的一方称为多方，而在未来将卖出标的物的一方称为空方。
金融远期合约种类根据标的资产不同，常见的金融远期合约包括1.远期利率协议2.远期外汇协议3.远期股票合约1．远期利率协议远期利率协议（Forward Rate Agreements，简称FRA）是买卖双方同意从未来某一商定的时刻开始，在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以特定货币表示的名义本金的协议。
2．远期外汇合约远期外汇合约是指双方约定在将来某一时间按约定的汇率买卖一定金额的某种外汇的合约。
按照远期的开始时期划分，远期外汇合约又分为直接远期外汇合约和远期外汇综合协议。
3．远期股票合约远期股票合约（Equity Forwards）是指在将来某一特定日期按特定价格交付一定数量单只股票或一揽子股票的协议。
第二节期货与期货市场金融期货合约的定义金融期货合约（Financial Futures Contracts）是指在交易所交易的、协议双方约定在将来某个日期按事先确定的条件（包括交割价格、交割地点和交割方式等）买入或卖出一定标准数量的特定金融工具的标准化协议。
同样，我们称在合约中未来将买入标的物的一方为多方，而在未来卖出标的物的一方为空方。
合约中规定的价格就是期货价格。
保证金制度和每日盯市结算制度保证金何时追加？追加多少？在期货交易开始之前，期货的买卖双方都必须在经纪公司开立专门的保证金账户，并存入一定数量的保证金，这个保证金也称为初始保证金（Initial Margin）。
