当前位置：文档之家 › C15004十大对冲基金案例(五套课后测验100分)

C15004十大对冲基金案例(五套课后测验100分)

  • 格式：doc
  • 大小：114.50 KB
  • 文档页数：11

下载文档原格式

  / 11

合集下载

C15023证券公司代销金融产品业务风险防范操作实务课后测验100分

C15023证券公司代销金融产品业务风险防范操作实务课后测验100分

C15023证券公司代销金融产品业务风险防范操作实务课后测验100分第一篇：C15023 证券公司代销金融产品业务风险防范操作实务课后测验100分C15023 证券公司代销金融产品业务风险防范操作实务课后测验100分一、单项选择题1.以下关于证券公司代销金融产品业务的所涉及的金融产品，说法正确的是（）。

A.大部分金融产品属于私募范畴，可通过特定渠道进行公开宣传B.一般无认购起点的限制C.产品种类多，包括银行理财产品、信托产品、基金公司资管计划、基金子公司资管计划、保险产品等D.风险等级不高，风险相对可控您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：二、多项选择题2.根据《证券公司代销金融产品管理规定》，证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的（）等信息。

A.发行依据B.基本性质C.投资安排及风险收益特征D.管理费用您的答案：B,A,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：3.下列关于证券公对所代销的金融产品的投向的审核说法正确的是（）。

A.首先应关注行业投向，要对募集资金投向特定行业的金融产品格外注意B.地域投向往往也是产品投向审核中需要关注的一个方面C.作为代销人，证券公司在选择金融产品时，也应当像选择委托人一样，制定特定行业的地域黑名单，不触碰高风险地域的特定类别项目D.投资品种是识别产品管理难易性质的重要环节您的答案：C,B,D,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：4.针对代销金融产品可能面临的风险，证券公司实践过程中可采取（）等途径进行防范。

A.做好尽调、判断和审慎选择，严控代销产品准入环节B.做好过程控制，合理安排培训、宣传、提示和监督C.合理设计绩效考核机制，将适合的产品向适合的投资者进行销售D.加强售后服务和管理您的答案：A,C,D,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：5.证券公司代销金融产品业务具有特点（）。

A.产品种类多B.认购起点高C.宣传特定化D.风险等级高您的答案：B,C,D,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：三、判断题6.设计简单的金融产品均可视为透明度较高的金融产品。

投资组合的风险对冲策略考核试卷

投资组合的风险对冲策略考核试卷
10.判断题：在对冲操作中，对冲成本是唯一需要考虑的因素。（）
（注：答案将在考试结束后提供。）
五、主观题（本题共4小题，每题10分，共40分）
1.请阐述投资组合进行风险对冲的目的是什么，并列举三种常用的风险对冲策略。（10分）
2.描述如何使用期权来对冲投资组合中的股票风险，包括选择看涨期权和看跌期权的基本原则，以及这种策略可能存在的局限性。（10分）
C.提高投资效率
D.增加流动性
5.假设你持有一支股票，你通过购买该股票的看跌期权来对冲风险，这种策略被称为？()
A.保险策略
B.飞鹰式对冲
C.策略性投资
D.逆向对冲
6.以下哪种资产通常被认为是对冲通货膨胀的有效工具？()
A.货币市场基金
B.黄金
C.长期债券
D.短期国债
7.在计算投资组合的β系数时，以下哪个因素不被考虑？()
A.对冲基差风险
B.对冲成本可能较高
C.对冲效果可能因市场变动而改变
D.可以完全消除市场风险
12.以下哪些策略可以用于对冲利率风险？（）
A.利率期货
B.利率期权
C.利率掉期
D.货币市场基金
13.对冲基金可能会采用以下哪些策略？（）
A.长仓策略
B.空仓策略
C.多空策略
D.套利策略
14.以下哪些情况下，投资者可能倾向于增加对冲比例？（）
4.在多空策略中，投资者通常会同时持有看涨和看跌的金融头寸。（）
5.对冲基金的主要目标是追求资本增值。（）
6.信用违约互换（CDS）的购买者希望在债务违约时获得赔偿。（）
7.对冲比例越高，对冲效果越好。（）
8.市场波动性增加时，期权价格通常会下降。（）
9.动态对冲策略意味着投资者需要不断调整对冲头寸以适应市场变化。（）

C17006-课后测验100分

C17006-课后测验100分

一、单项选择题1. 下列选项中不属于HFR对冲基金策略分类中股票对冲策略子策略的是（）。

A. 股市中性B. 基本增长C. 基本价值D. 危机/重组您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 股票多头是国内证券私募基金常见的策略之一，下列有关股票多头策略的表述不正确的是（）。

A. 以股票的偏多头投资为主，通过仓位增减达到对冲和稳定净值的效果B. 简单直观，直接体现看好标的C. 可以有效的规避系统性风险D. 系统性风险较高您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 一二级市场间套利策略常见类型有（）。

A. 延时套利B. 分级基金折溢价套利C. 货币基金折溢价套利D. ETF折溢价套利您的答案：C,D,B题目分数：10此题得分：10.04. 下列关于套利策略的说法错误的有（）。

A. 套利策略含义广阔，既可以构建一二级市场间套利策略，也可以构建二级市场套利策略B. 套利策略的缺点是收益波动较大且年度间收益差距较大C. 一二级市场间套利策略常见的类型有期现套利、跨期套利、跨品种套利等D. 套利策略不等价于无风险套利策略，在行情发生快速切换或对定价错误的判断出错的情况下，套利交易同样会导致净值回撤您的答案：C,B题目分数：10此题得分：10.05. 下列关于股票市场中性策略的说法正确的有（）。

A. 策略从达到市场中性的诉求出发，通过同时构建多头和空头对冲市场风险暴露，获取超额收益B. 股票市场中性策略对风险敞口控制较严格，通常在正负10%以内C. 策略规避了系统性风险，对市场波动不敏感D. 该策略在上升市中比在下跌市中更有吸引力您的答案：B,C,A题目分数：10此题得分：10.06. 以下子策略中属于HFR股票对冲策略的有（）。

A. 危机/重组B. 股市中性C. 活跃交易D. 基本增长您的答案：B,D题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 相对价值套利策略的投资理念是实现相关证券之间的价值分歧。

对冲基金介绍 ppt课件

对冲基金介绍 ppt课件
让LCTM”有心杀敌,无力回天”,只能宣布破产
16
PPT课件
对冲基金投资经典案例—1992年狙击英镑
1979年,欧共体组成欧洲货币汇率连保体系
规定各国货币在不偏离欧共体“中央汇率”25 ％的范围内允许上下浮动，如果某一成员国货币汇 率超出此范围，其他各国中央银行将采取行动出面 干预。
德国马克在东西德统一后走坚,而英国经济不景气导 致英镑相对疲软
24
PPT课件
对冲基金的策略
卖空对冲基金（Dedicated Short Hedge Funds） 这类对冲基金经理向经纪商借入他认为价值被高估的证券并在市
场上抛售，然后等这些证券价格下跌之后再买回还给经纪商。这 就需要对冲基金经理能对市场行情进行准确分析和快速判断，找 出价格被高估的证券。
25
3
PPT课件
对冲基金的演变
经过数十年演变，随着大量金融衍生工具(derivatives) 的出现，对冲基金已经失去对冲的内涵，成为一种全新 投资模式的代名词，即：
基于最新的投资理论和复杂的金融市场操作技巧,充分 利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险、追求高 收益的投资模式。 “不折不扣”的风险规避者 高风险的代名词
21
PPT课件
对冲基金的策略
全球宏观对冲基金（Global Macro Hedge Funds）
这种对冲基金是最常见，也是名声最大的一种。闻名遐迩的老虎 基金、索罗斯的量子基金等都属于全球宏观对冲基金。进入20世 纪90年代以来多次世界性的金融危机都与全球宏观对冲基金的冲 击有关，它是基金经理根据宏观经济情况、立足全球经济动态制 定的投资策略，这类基金通常同时在汇市、股市、债市和期货市 场上发力，通过所持有的头寸的市场价格的变动来获取利润。尽 管全球宏观对冲基金会买入或卖空一系列的资产，但是却不会对 这些投资头寸进行套期保值。全球宏观对冲基金的收益与股市和 债市的收益率水平相关性较高，杠杆比例非常高。

十大对冲基金案例分析讲义

十大对冲基金案例分析讲义
▪ 信用计量模型（Credit Metrics）是J.P.摩根1997 年推出的风险管理产品。与1994年推出的量化市 场风险的RiskMetrics一样，该模型引起了金融机 构和监管当局的高度重视，是当今风险管理领域 在信用风险量化管理方面迈出的重要一步。
摩根大通_CreditMetrics模型
十大对冲基金案例
介绍
▪ 中国量化投资学会 理事长
▪ 《量化投资-策略与技术》作者 ▪ 《量化投资与对冲基金丛书》主编 ▪ 东航金控 财富管理中心 总经理
内容提要
▪ 十大对冲基金简介 ▪ Bridgewater ▪ 摩根大通 ▪ 齐夫资本 ▪ 贝莱德 ▪ Baupost ▪ 保尔森 ▪ 安祖高顿 ▪ 文艺复兴科技 ▪ Elliot ▪ 法拉龙
贝莱德
▪ （1） 泛亚机会基金Pan Asia Opportunities Fund
▪ 选股模型使用先进的技术来识别泛亚洲 股票或市场的错误定价。这种策略通过跟踪少量 的动态数据的个别股票，运用多空仓来扑捉α收 益。为基金各个部分配置风险的时候，投资团队 会把基本面与量化相结合。
▪ 累计收益率：112.83% ▪ 年化收益率：19.45% ▪ 年化波动率：10.88%
▪ （4）卖空价值950， 000元的小盘股股指期货来对冲小盘股 市场风险。
BridgeWater_可转移Alpha
▪ 结果是顾客保持了其固有的36%的大盘 股投资比例（初始的26%加上后来的10%道琼斯 500指数期货），并且可以获得小盘股的可转移 阿尔法收益
没有改变
+ 26%
10%
大
大
盘
盘
股
股
摩根大通_CreditMetrics模型
敞口

C12021课后测验90分

C12021课后测验90分

一、单项选择题1. 下列哪项不是具体的投资目标？（）A. 提供5年期的每年100000美元的年收益B. 以最低的风险博取最大的收益C. 为孩子10年后在大学接受教育而储蓄资金D. 在3年内支付某项不动产的相关开支2. 客户决定投资方法时，下列不属于关键性因素的是哪一项？（）A. 投资期限B. 投资目的C. 风险容忍度D. 平均税率3. 对于一名低边际税率的客户，以下哪一项不属于有效的投资工具？（）A. 市政债券B. 对冲基金C. 高收益证券D. 付红利股票4. 按照经验法则，任何投资者的某个可获得账户中都需要有能保证（）开支的现金，以防出现紧急情况。

A. 十二个月B. 十八个月C. 六个月D. 二十四个月5. 投资者风险容忍度的最佳定义是（）。

A. 受托人对于可能无法达到预期回报的投资的接受程度B. 投资者对于其可能面临的投资回报波动情况的接受程度C. 理财顾问对于可能无法达到预期回报的投资的接受程度D. 以上全部6. 如果投资者的投资期限发生了改变，那么正确的做法是（）。

A. 从购买短期证券变为购买长期证券B. 从购买债券变为购买股票C. 将更多的资产投入购买增长股D. 根据投资者的风险容忍度，调整投资组合的风险二、判断题7. 余额受益人和收入受益人之间可能存在利益冲突，因为余额受益人希望将资产投资以获得最大化的长期收益，使未来投资组合的总市值最大化；而收入受益人则希望将资产投资以立刻获得短期的、生活所依赖的收益。

（）正确错误8. 投资期限短的投资人可以承受波动剧烈的市场环境所带来的潜在损失。

投资人有足够时间来收回风险较大的投资可能带来的损失。

（）正确错误9. 如果客户的投资期限为短期，则短期固定收益证券比较适合该投资者。

（）正确错误10. 投资期限是指投资者期望持有某项投资的时间长度。

（）正确错误。

C15034 对冲基金投资课后测试满分答案

C15034 对冲基金投资课后测试满分答案

一、单项选择题1. 对冲基金投资者大多数是：A. 捐赠基金、基金会与养老金B. 高净值投资者C. 私有企业D. 海外投资者您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 定量尽职调查流程包括：A. 设定业绩目标B. 筛选回报数据C. 评估相关度D. 以上所有您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 定量分析A. 一般只是初步筛选流程B. 是法律规定C. 是流程的最后一步D. 只是记录最近的历史业绩您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：4. “过去的业绩不保证未来的回报”是：A. 对冲基金业最主要的箴言B. 美联储要求所有对冲基金在文件中标注的免责条款C. 应该记住的D. )很明显的，因此人人都能理解您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 突然的优异业绩应该被质疑，如果A. 这与基金经理的alpha不符B. 你怀疑可能有非法交易C. 你怀疑存在风格变化D. 一发现就应该质疑您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 对冲基金通过下列方法分散风险：A. 将资金分散投资于多支对冲基金B. 买入共同基金C. 跟随最喜欢的基金经理从一支基金转移到另一支基金D. 将少于100%的可用资金投资于对冲基金您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 投资者构建对冲基金投资组合的基本原则：A. 与投资组合原则不同B. 是风险、回报与相关度C. 对于个人与机构不同D. 对冲基金不同，原则也不同您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 有的投资者将基金业绩与各类对冲基金指数进行比较。

但这种比较仅适用于下列情况：A. 牛市B. 熊市C. 同业风格与投资参数相似D. 同业在同一投资组合中您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 定性尽职调查核对项目包括：A. 理解策略、回报来源、交易对手风险B. 理解策略、统计排名vs同行排名、交易对手风险C. 回报来源、业务风险、市场需求D. 风格变化、财富效应、资产确认您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 顾问可以为投资者进行：A. 投资组合建构B. 尽职调查C. 投资组合监测D. 以上都是您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：100.0。

【VIP专享】十大对冲基金测试答案

【VIP专享】十大对冲基金测试答案

一、单项选择题1. 2012年管理资产规模前十位的对冲基金管理公司的注册地超过半数位于（）。

A. 纽约B. 波士顿C. 旧金山D. 芝加哥您的答案：D题目分数：10此题得分：0.0批注：2. 信用计量模型（CreditMetrics）是（）推出的风险管理产品，是当今风险管理领域在信用风险量化管理方面迈出的重要一步。

A. BridgewaterB. Renaissance TechnologyC. BlackRockD. J.P. Morgann您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 文艺复兴科技的高频交易策略主要包括（）。

A. 流动性回扣B. 投资企业配股C. 猎物追踪算法D. 自动做市商您的答案：D,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 法拉龙（Farallon）的核心策略主要包括（）等。

A. 并购套利B. 信贷投资C. 不动产投资D. 杠杆贷款您的答案：C,B,A题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 股票市场中性策略包括（）两个基本类型。

A. 事件驱动套利B. 统计套利C. 跨市场套利D. 基本面套利您的答案：B,D题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 宏观因素策略是安祖高顿所采取的最重要的投资策略。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：0.0批注：7. 对冲基金是以私人合伙或者离岸有限责任公司组成的投资工具，以获得绝对收益为目标。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 可转移阿尔法是指零市场风险（贝塔为0）的投资组合的收益。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 风险平价理念是指通过资产配置，对低风险资产运用更低的杠杆，对高风险资产运用高杠杆，使得投资组合里所有资产的预期收益和风险都接近相同。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：0.0批注：10. 逆向投资策略就是根据过去一段时间的股票收益率情况排序，买入过去表现较差的股票而卖出过去表现较好的股票，据此构成的零投资组合，在未来一段时间内将获得较高收益的投资策略。

C15033对冲基金策略课后测验100分答案

C15033对冲基金策略课后测验100分答案

C15033对冲基金策略课后测验100分答案第一篇：C15033 对冲基金策略课后测验100分答案C15033 对冲基金策略课后测验100分答案一、单项选择题1.抵押支持证券套利的复杂性是指：A.是新基金经理的培训阶段B.有资质的专家相对较少C.市场比较高效D.几乎没有人使用您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 2.对冲基金经理为了吸引投资者应该展现的三个主要特征是：A.头寸、占有与业绩B.整体状况、业绩与血统C.激进、能力与分析技巧D.监管、相对价值与风险规避您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 3.可转债有两种主要回报来源：A.静态与动态B.长期与短期C.在岸与离岸D.股票与债券您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 4.管理期货主要包括：A.随机性与系统性B.规律性与系统性C.随机性与规律性D.复杂性与规律性您的答案：A题目分数：10 此题得分：10.0 5.“统计”与“固定收益”是两种A.方向性策略B.套利策略C.计算投资者风险容忍度的方法D.业绩费用选择您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 6.地区、行业基金与证券交易属于A.多头/空头证券B.全球宏观C.风险套利D.管理期货您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 7.证券市场中性基金经理使用的两种策略是：A.选股与betaB.配对交易与统计套利C.可转债与固定收益套利D.动态回报与静态回报您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 8.管理期货：A.一般在全世界现金外汇市场交易货币B.仅持有多头头寸C.不受监管D.因其稳定性备受推崇您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.09.D规则基金一般：A.为公司提供短期贷款，换取股票或其他衍生品B.为财富500强规模的公司提供长期贷款C.购买处于财务困境的公司股权D.试图平衡多头投资与空头投资您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 10.卖空者：A.创建在市场下跌时盈利的证券组合B.分为指数基金与侧重基金C.既持有多头头寸，也持有空头头土寸D.可能有波动您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0第二篇：对冲基金的交易策略对冲基金的交易策略：历史、理论与现实对冲基金的交易策略：历史、理论与现实作者：裴明宪对冲基金(Hedge Fund)的真正名称应该是“规模较小、不公开发行的高收费基金”。

C15004答案

C15004答案

一、单项选择题1. Simons成立的大奖章基金最初主要涉及（）。

A. 股票多空仓策略B. 并购基金C. 事件套利D. 期货交易您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 鲍波斯特（The Baupost Group）的关键策略是（）。

A. 逆向投资策略B. 事件驱动策略C. 股票市场中性策略D. 可转移阿尔法策略您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 奥奇-齐夫资本Och-Ziff Capital Management Group的投资策略包括（）等。

A. 股票多空仓策略B. 不良资产投资（逆向投资）C. 事件驱动套利（公司合并套利）D. 可转债套利您的答案：B,A,D,C题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 桥水联合基金Bridgewater是多种创新策略的先锋者，如（）等。

A. 货币管理外包B. 分离Alpha和Beta策略C. 绝对收益产品D. 风险平价您的答案：B,C,D,A题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 关于全球著名的对冲基金管理公司运用的策略，下列说法正确的是（）。

A. 相对价值策略属于风险较低、收益较低、容量较大的策略B. 齐夫资本、保尔森均善于运用宏观因素策略C. 事件驱动策略属于风险较低、收益较高、容量较小的策略，运用该策略的公司不在少数D. 相较于相对价值策略和事件驱动策略，宏观因素策略的风险更低您的答案：B,D,C,A题目分数：10此题得分：0.0批注：三、判断题6. CreditMetrics最终的目的是要计算整个信贷组合的信用风险。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 在可转移Alpha策略下，Alpha收益与Beta收益是完全分离的（）。

您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 鲍波斯特（The Baupost Group）的投资组合中从不使用杠杆。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 在海外成熟市场，可转债套利的基本思路是“做空可转债，做多对应股票”。

C15084 用衍生品管理本地利率风险 100分答案 2021年证券从业后续

C15084 用衍生品管理本地利率风险 100分答案 2021年证券从业后续

C15084 用衍生品管理本地利率风险 100分答案 2021年证券从业后续c15084-用衍生品管理本地利率风险-100分答案-2021年证券从业后续一、单选题1.锁定利率能够降低风险，但是会带来机会成本。

在管理短期利率风险的三种工具中，能够锁定利率的是：（）a.远期利率协议b.利率期货c.利率期权d.a和b您的答案：d题目分数：10此题得分：10.02.短期利率风险的管理是否与？a、长期债务B.资本资产C.营运资本D.股东权益您的答案：C问题分数：10这个问题分数：10.03.利率期货的公允价值基于（）计算？a.相对利率b、现货价格加持有成本C.市场力量D.经销商计算的价格您的答案：b问题分数：10这个问题分数：10.04.保护借款人免受利率上升损失的利率期权称为：（a.利率下限期权b.领子期权c.利率上限期权d.利率上限单元您的答案：c题目分数：10)这个问题的分数：10.05.期货合约的价格等于（）a.现货价格-持有成本b.现货价格+持有成本c.现货价格×持有成本d.现货价格/持有成本您的答案：b题目分数：10此题得分：10.06.如果借款人想保护自己免受伦敦银行同业拆借利率的损失，他将（）A.以低利率购买FRAB出售frac借款d.等到利率从当前水平降低您的答案：a题目分数：10此题得分：10.07.三个月期伦敦银行同业拆借利率期货合约报价为94.50，相应利率为（）a.4.50%b.5.50%c.9.45%d.信息不足以确定您的答案：b题目分数：10此题得分：10.08.以下哪种行使利率的期权最昂贵？（a）实际价值b.信息不足以确定c.平价d.虚值您的答案：a题目分数：10此题得分：10.09.如果借款人想保护自己不受利率上升的影响，他会（）a.买入利率期货b.卖出利率期货c.在低利率时借款d、等到利率从当前水平下降。

你的答案：B问题分数：10这个问题分数：10.010.交易所交易的利率期货定义为：（）a、一种由受监管的交易所发起的合同，在该合同中，双方在未来某一天以给定的利率结算现金b.未来某一日期，以给定利率交还本金的协议c.通过银行交易d、双方之间的直接协议，在未来某一天以给定的利率返还利息和本金。

期货市场对冲基金服务考核试卷

期货市场对冲基金服务考核试卷
15. ABD
16. ABC
17. ABC
18. ABC
19. ABC
20. ABC
三、填空题
1.合约
2.对冲
3.保证金
4.管理和投资
5.经济数据
6.双向交易
7.交割义务
8.通货膨胀率
9.涨跌停板
10.宏观对冲
四、判断题
1. √
2. ×
3. √
4. ×
5. ×
6. √
7. ×
8. ×
9. ×
10. √
期货市场对冲基金服务考核试卷
考生姓名：__________答题日期：_______年__月__日得分：_____________判卷人：__________
一、单项选择题（本题共20小题，每小题1分，共20分，在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）
1.期货市场的特点不包括以下哪项？（）
C.持仓
D.对冲
19.对冲基金在面临市场风险时，以下哪些策略可以有效应对？（）
A.多元化投资
B.风险对冲
C.紧急减仓
D.增加流动性
20.以下哪些是期货市场为投资者提供的服务？（）
A.交易培训
B.市场分析
C.交易系统支持
D.资金借贷
三、填空题（本题共10小题，每小题2分，共20分，请将正确答案填到题目空白处）
7.期货合约的______是指买卖双方约定的在未来某个时间点进行交割的义务。（）
8.对冲基金在期货市场进行投资时，需要关注的宏观经济指标包括______、利率等。（）
9.期货市场的______制度可以限制价格的过度波动。（）
10.对冲基金的投资策略通常包括______、事件驱动等类型。（）

C15007课后测试

C15007课后测试

一、单项选择题1. 英国在投资者适当性方面，要求参与股权众筹的投资者必须是专业投资者、被认证的成熟投资者、被认证的高净值一般投资者与承诺投资额不超过资产净值（）的投资者。

A. 5%B. 10%C. 15%D. 20%您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 众筹门户的网络平台和后台系统不完善导致的风险属于（）。

A. 操作风险B. 流动性风险C. 道德风险D. 经营风险您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 根据美国JOBS法案，众筹门户被禁止从事活动包括（）等。

A. 向投资者提供投资建议和咨询B. 劝诱投资者购买在其网站上显示的证券C. 董事、高管及其他具有类似地位的成员从发行人处获取经济利益D. 占有、处置或操纵投资者的资金或证券您的答案：B,A,D,C题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 根据美国《投资顾问法》，是否构成投资咨询行为的判断标准包括（）。

A. 是否获取报酬B. 是否提供投资咨询C. 投资咨询是否是其经常性业务D. 是否向社会公众发布您的答案：C,B,A题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 以下关于股权众筹模式的法律特征说法正确的是（）。

A. 股权众筹是适用于初创企业的小额融资模式B. 股权众筹通过互联网平台进行C. 股权众筹的投资标的是股权或类似于股权的权益份额D. 股权众筹的投资者是特定的公众您的答案：C,B,A题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 澳大利亚股权众筹平台ASSOB的职能包括（）等。

A. 提供基本的信息展示服务B. 尽职调查C. 专业知识指导D. 众筹股份二次转售服务您的答案：D,C,B,A题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题7. 根据美国《投资顾问法》等相关规则，只要众筹门户并不向某些特定客户提供收费的个性化咨询服务，都可以不被视为投资咨询。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 根据是否有回报可将众筹融资模式分为奖励性性众筹和投资性众筹两种类型。

资产配置中的对冲基金应用考核试卷

资产配置中的对冲基金应用考核试卷
资产配置中的对冲基金应用考核试卷
考生姓名：__________答题日期：__________得分：__________判卷人：__________
一、单项选择题（本题共20小题，每小题1分，共20分，在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）
1.对冲基金在资产配置中的作用主要是：（）
A.降低投资风险
19.对冲基金在进行资产配置时，可能会考虑以下哪些因素？（）
A.经济增长预期
B.利率变动预期
C.通货膨胀预期
D.政治风险
20.以下哪些策略在市场不确定性较高时可能表现较好？（）
A.多元化策略
B.防守型策略
C.期权策略
D.动态对冲策略
三、填空题（本题共10小题，每小题2分，共20分，请将正确答案填到题目空白处）
1.对冲基金的主要目的是通过多种策略实现资产的______（）。
2.在对冲基金中，______（）是指基金经理从基金收益中提取的一定比例作为管理费用。
3.对冲基金的业绩评估中，______（）是衡量超额收益的一个重要指标。
4.对冲基金的投资策略通常包括______（）、套利策略、事件驱动策略等。
5.对冲基金的杠杆率是指基金总资产与基金净资产的比值，通常受到______（）的限制。
四、判断题（本题共10小题，每题1分，共10分，正确的请在答题括号中画√，错误的画×）
1.对冲基金可以投资于任何资产，不受限制。（）
2.对冲基金的收益与市场表现完全相关。（）
3.对冲基金的信息披露要求比共同基金宽松。（）
4.对冲基金的风险主要来自于市场风险。（）
5.对冲基金的所有投资者都可以获得相同的收益。（）
2.杠杆使用可放大收益和风险，合理控制杠杆率需结合市场环境和基金策略，保持风险可控。

C15059 课后测验答案100分

C15059 课后测验答案100分

一、单项选择题1. 我国2007年诞生的首个分级基金是（）。

A. 国投瑞银沪深300指数分级基金B. 国投瑞银瑞福分级基金C. 银华深证100指数分级基金D. 银华沪深300指数分级基金描述：分级基金发展历史您的答案：B题目分数：10此题得分：10.02. 如果想进行指数化投资，获取市场平均收益率，可选择投资分级基金的（）。

A. 稳健份额B. 进取份额C. 母基金D. 子基金描述：指数分级基金是攻守兼备的好工具您的答案：C题目分数：10此题得分：10.03. 分级基金中的稳健份额又被称为（）。

A. A级份额B. B级份额C. 一级份额D. 二级份额描述：分级基金基础知识您的答案：A题目分数：10此题得分：10.04. 对于风险承受能力很弱的投资者最应选择（）进行投资。

A. 股票B. 股票型基金C. 货币型基金D. 混合型基金描述：投资者如何选择投资品种您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题5. 分级基金A级份额较为适合（）的投资者。

A. 偏好固定收益B. 偏好杠杆收益C. 低风险承受能力D. 高风险承受能力描述：指数分级基金是攻守兼备的好工具您的答案：A,C题目分数：10此题得分：10.06. 根据有无固定期限，分级基金可分为（）。

A. 股票型B. 永续型C. 债券型D. 固定期限型描述：分级基金分类您的答案：B,D题目分数：10此题得分：10.07. 指数分级基金可以满足不同投资者的投资偏好，体现在（）。

A. A级满足了偏好固定收益和稳定现金流的低风险投资者B. B级满足了偏好杠杆收益，能承受高风险，且具备一定择时能力的投资者C. 母基金是指数化投资，低成本高效率，适合做资产配置或者希望获取市场平均收益的投资者D. 专业投资者还可以做整体套利及份额折算套利描述：指数分级基金是攻守兼备的好工具您的答案：C,A,B,D题目分数：10此题得分：10.08. 下列关于分级基金的说法正确的是（）。

  1. 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
  2. 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
  3. 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。

一、单项选择题1. Simons成立的大奖章基金最初主要涉及（）。

A. 股票多空仓策略B. 并购基金C. 事件套利D. 期货交易您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 鲍波斯特（The Baupost Group）的关键策略是（）。

A. 逆向投资策略B. 事件驱动策略C. 股票市场中性策略D. 可转移阿尔法策略您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 从CreditMetrics模型技术框架看，该模型主要包括如下（）几个关键环节。

A. 敞口或内部头寸B. 市场风险所导致的单个敞口价值波动C. 不同信贷资产彼此变化的相关性D. 信用事件所导致的单个敞口的价值波动您的答案：D,A,C题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 桥水联合基金Bridgewater实现风险平价的理念，构建最优组合通常需要以下（）几个步骤。

A. 通过使用杠杆降低使每个资产都拥有相近的预期收益和风险B. 借款购买更多的低风险/低收益资产，如债券C. 通过去杠杆化降低高风险/高收益的投资品种（如股票）D. 从以上的投资收益流中选出投资组合，使其在任何经济环境下都不会与预期收益出现偏差您的答案：C,B,A,D此题得分：10.0批注：5. 安祖高顿把困境证券策略应用于固定收益证券的（）等子领域。

A. 困境公司债券B. 困境贷款C. 困境公共债务D. 困境居民/消费者债务您的答案：D,B,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. CreditMetrics最终的目的是要计算整个信贷组合的信用风险。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 1987年，Paul Singer创立Elliott Associates，主要专注于可转债套利。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 黑曜石基金是单一的绝对价值固定收益对冲基金。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 风险平价理念是指通过资产配置，对低风险资产运用更低的杠杆，对高风险资产运用高杠杆，使得投资组合里所有资产的预期收益和风险都接近相同。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 逆向投资策略就是根据过去一段时间的股票收益率情况排序，买入过去表现较差的股票而卖出过去表现较好的股票，据此构成的零投资组合，在未来一段时间内将获得较高收益的投资策略。

（）题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：100.0一、单项选择题1. Simons成立的大奖章基金最初主要涉及（）。

A. 股票多空仓策略B. 并购基金C. 事件套利D. 期货交易您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 鲍波斯特（The Baupost Group）的关键策略是（）。

A. 逆向投资策略B. 事件驱动策略C. 股票市场中性策略D. 可转移阿尔法策略您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 从CreditMetrics模型技术框架看，该模型主要包括如下（）几个关键环节。

A. 敞口或内部头寸B. 市场风险所导致的单个敞口价值波动C. 不同信贷资产彼此变化的相关性D. 信用事件所导致的单个敞口的价值波动您的答案：D,A,C题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 桥水联合基金Bridgewater实现风险平价的理念，构建最优组合通常需要以下（）几个步骤。

A. 通过使用杠杆降低使每个资产都拥有相近的预期收益和风险B. 借款购买更多的低风险/低收益资产，如债券C. 通过去杠杆化降低高风险/高收益的投资品种（如股票）D. 从以上的投资收益流中选出投资组合，使其在任何经济环境下都不会与预期收益出现偏差您的答案：C,B,A,D题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 安祖高顿把困境证券策略应用于固定收益证券的（）等子领域。

A. 困境公司债券B. 困境贷款C. 困境公共债务D. 困境居民/消费者债务您的答案：D,B,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. CreditMetrics最终的目的是要计算整个信贷组合的信用风险。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 1987年，Paul Singer创立Elliott Associates，主要专注于可转债套利。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 黑曜石基金是单一的绝对价值固定收益对冲基金。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 风险平价理念是指通过资产配置，对低风险资产运用更低的杠杆，对高风险资产运用高杠杆，使得投资组合里所有资产的预期收益和风险都接近相同。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 逆向投资策略就是根据过去一段时间的股票收益率情况排序，买入过去表现较差的股票而卖出过去表现较好的股票，据此构成的零投资组合，在未来一段时间内将获得较高收益的投资策略。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：100.0一、单项选择题1. Simons成立的大奖章基金最初主要涉及（）。

A. 股票多空仓策略B. 并购基金C. 事件套利D. 期货交易您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 鲍波斯特（The Baupost Group）的关键策略是（）。

A. 逆向投资策略B. 事件驱动策略C. 股票市场中性策略D. 可转移阿尔法策略您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 从CreditMetrics模型技术框架看，该模型主要包括如下（）几个关键环节。

A. 敞口或内部头寸B. 市场风险所导致的单个敞口价值波动C. 不同信贷资产彼此变化的相关性D. 信用事件所导致的单个敞口的价值波动您的答案：C,A,D题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 桥水联合基金Bridgewater实现风险平价的理念，构建最优组合通常需要以下（）几个步骤。

A. 通过使用杠杆降低使每个资产都拥有相近的预期收益和风险B. 借款购买更多的低风险/低收益资产，如债券C. 通过去杠杆化降低高风险/高收益的投资品种（如股票）D. 从以上的投资收益流中选出投资组合，使其在任何经济环境下都不会与预期收益出现偏差您的答案：C,D,A,B题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 安祖高顿把困境证券策略应用于固定收益证券的（）等子领域。

A. 困境公司债券B. 困境贷款C. 困境公共债务D. 困境居民/消费者债务您的答案：B,A,D,C题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. CreditMetrics最终的目的是要计算整个信贷组合的信用风险。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 1987年，Paul Singer创立Elliott Associates，主要专注于可转债套利。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 黑曜石基金是单一的绝对价值固定收益对冲基金。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 风险平价理念是指通过资产配置，对低风险资产运用更低的杠杆，对高风险资产运用高杠杆，使得投资组合里所有资产的预期收益和风险都接近相同。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 逆向投资策略就是根据过去一段时间的股票收益率情况排序，买入过去表现较差的股票而卖出过去表现较好的股票，据此构成的零投资组合，在未来一段时间内将获得较高收益的投资策略。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：100.0一、单项选择题1. Simons成立的大奖章基金最初主要涉及（）。

A. 股票多空仓策略B. 并购基金C. 事件套利D. 期货交易您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 鲍波斯特（The Baupost Group）的关键策略是（）。

A. 逆向投资策略B. 事件驱动策略C. 股票市场中性策略D. 可转移阿尔法策略您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 奥奇-齐夫资本Och-Ziff Capital Management Group的投资策略包括（）等。

A. 股票多空仓策略B. 不良资产投资（逆向投资）C. 事件驱动套利（公司合并套利）D. 可转债套利您的答案：C,D,B,A题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 从CreditMetrics模型技术框架看，该模型主要包括如下（）几个关键环节。

A. 敞口或内部头寸B. 市场风险所导致的单个敞口价值波动C. 不同信贷资产彼此变化的相关性D. 信用事件所导致的单个敞口的价值波动您的答案：A,C,D题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 桥水联合基金Bridgewater实现风险平价的理念，构建最优组合通常需要以下（）几个步骤。

A. 通过使用杠杆降低使每个资产都拥有相近的预期收益和风险B. 借款购买更多的低风险/低收益资产，如债券C. 通过去杠杆化降低高风险/高收益的投资品种（如股票）D. 从以上的投资收益流中选出投资组合，使其在任何经济环境下都不会与预期收益出现偏差您的答案：C,B,D,A题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 黑曜石基金是单一的绝对价值固定收益对冲基金。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 在可转移Alpha策略下，Alpha收益与Beta收益是完全分离的（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 鲍波斯特（The Baupost Group）的投资组合中从不使用杠杆。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 在海外成熟市场，可转债套利的基本思路是“做空可转债，做多对应股票”。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 桥水联合基金Bridgewater的全天候对冲基金The All Weather Fund的核心理念是风险平价。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：100.0一、单项选择题1. Simons成立的大奖章基金最初主要涉及（）。

A. 股票多空仓策略B. 并购基金C. 事件套利D. 期货交易您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 鲍波斯特（The Baupost Group）的关键策略是（）。

A. 逆向投资策略B. 事件驱动策略C. 股票市场中性策略D. 可转移阿尔法策略您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 从CreditMetrics模型技术框架看，该模型主要包括如下（）几个关键环节。