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110文 _ 本刊记者 邵萍对于投资者来说，此次“e 租宝”事件无疑是一堂风险课。
在市场整体收益率下行的大背景下，那些承诺高收益的产品能否长期可持续，其隐藏的风险究竟有多大，投资者都要仔细考量。
去年12月8日，网贷之家爆料称，金易融（北京）网络科技有限公司运营的“e 租宝”网站以及关联公司在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营活动，正接受有关部门调查，并将及时公布调查结果。
作为以融资租赁债权交易为基础的互联网金融平台，“e 租宝”成立仅逾一年半时间，即以令人瞠目的成长速度，成为互联网金融领域一匹“黑马”，至今，其累计投资金额已超过700亿元。
然而，这样一家成长迅速、规模庞大的互联网金融平台，却突遭灭顶之灾，瞬间引起业内和公众的高度关注。
“e 租宝”究竟怎么了？哪些业务“涉嫌违法”，经营中存在什么“违规”？互联网金融从在国内诞生之日起，就呈现出高速成长态势，成为传统金融业的重要补充，为实体经济发展、小微企业融资、居民财富管理等作出重要贡献。
然而，不可否认，这一新生事物难免碰到各种“成长的烦恼”，许多问题不断暴露。
尤其是以P2P 为代表的网络借贷领域，成为风险潜藏地和高发区。
据统计，2015年前11个月，P2P 领域共新增963家问题平台。
对这些问题，有业内报告称，有一些平台是以P2P 为名，行集资诈骗之实；另有一些则是从传统民间借贷、资金掮客演化而来，以开展P2P 业务为噱头，主要从事线下资金中介业务，开展大量不规范的借贷、集资业务，极易碰触非法集资底线。
而此次“e 租宝”事件，不论属于什么性质，都无疑给近两年发展如火如荼的互联网金融敲响了警钟。
行业自律，规范发展，坚守业务底线，合规经营、谨慎经营，是本次事件给予互联网金融行业的警示之一。
此外，鉴于互联网金融存在越界触碰法律底线、资金的第三方存管制度不完善以及内控制度不健全等风险，有关部门进行适度监管，维护市场秩序，防止“劣币驱逐良币”，是亟待健全的重要环节，这也是“e 租宝”事件带来的警示之二。
Shanghai Lixin University of Commerce 国际商务投融资案例分析姓名：___卢耀宁___学号：__1311000713__教师：____蔡伟雄____日期：___2016.1.3___案例分析：易租宝案件一、易租宝案件回顾：2015年12月3日时，有消息称e租宝深圳宝安分公司被经侦突查。
其官方随后回应称，系深圳某代销公司员工协助当地经侦部门例行了解情况，而且在当日晚间“相关配合检查人员就已全部返回”。
12月8日，e租宝位于北京数码大厦的信息化研发中心及位于安联大厦的办公场所被警方调查。
当日晚间，新华社消息通报了正在接受调查的事实，后得到e租宝方面的证实。
2015年12月8日晚间开始，e租宝的官方网站与APP就已无法打开。
2015年12月9日午间，e租宝又通过官方微博发布《e租宝告客户书》，称“截止到2015年12月8日19:00之前，e租宝平台依然可以进行正常的注册、充值、投资、赎回、提现交易。
19:00之后，e租宝平台配合接受相关部门检查，为防止不实传言引发恐慌和无序赎回、提现，本着保护客户资金安全、平台交易安全的原则，e租宝平台向社会各界宣布暂停平台交易。
”公告同时表示，将在相关部门检查结束后，及时公布结果。
2015年12月10日晚7点左右，e租宝在官方微博发布一则声明，证实正在接受调查，原因是“经营合规问题”。
由其董事长张敏签发的文件显示，e租宝网站及线下机构停止推广、发布新品，亦暂停其他日常业务。
2015年12月16日，广东省公安厅官方微博发布通报，称各有关地方公安机关已对“e租宝”网络金融平台及其关联公司涉嫌犯罪问题依法立案侦查。
警方已对涉案相关犯罪嫌疑人采取强制措施，对涉案资产进行查封、冻结、扣押。
二、相关行业分析P2P网贷起源于欧美，与民间借贷、小额贷款息息相关，2007年我国第一家P2P平台“拍拍贷”上线运营，尽管早期行业发展并不尽如意，但2012年后，开始蓬勃兴起。
从e租宝看我国P2P网贷行业存在的发展问题2007年第一家P2P平台在我国成立,在此后不到9年时间内,我国的P2P行业呈现出爆发式增长。
截至2015年年底,我国P2P平台数量达到3690家,平台交易规模也超越美国,成为全球最大的P2P市场。
但与此同时,出现问题的平台数量也达到1269家,约占平台总数的30%。
P2P 作为一种“舶来品”,却在我国获得了“野蛮”生长。
其原因是多方面的,但主要的有以下几点：首先,在我国长期的金融抑制环境下,大量的投融资需求没有得到满足,尤其是从银行处难以获得融资的小微企业和个人消费者,他们对P2P表现出异常的热情；其次,我国的P2P行业几乎是“零门槛”,大量没有金融市场从业经验的人员和机构以及一些互联网公司进入P2P 行业；最后,国内的P2P平台业务模式纷繁复杂,绝大部分都已经脱离了作为单纯信息中介的业务模式。
事实上,我国很多P2P平台通过高收益承诺筹集大量资金,从事实质性的金融业务,甚至参与高风险的股市和楼市配资业务。
由于我国P2P缺乏实质性的监管主体,也没有具体可操作的监管细则,使得P2P平台在国内金融市场创新不断的情况下,利用监管套利的机会,实现了迅速扩张。
本文以“e租宝”网络贷款平台为研究对象,基本分析方法是案例分析法。
文章的基本思路是通过对“e租宝”进行全面深入的分析,发现P2P行业存在的主要发展问题,然后借鉴英国的网贷发展经验,提出应对我国P2P行业发展问题的意见和建议。
根据本文的研究思路,我们按照如下的架构开展研究：第一部分为绪论,这部分里我们交代了本文的写作背景、选题意义、研究方法、主要结构。
此外,我们对中外学者的相关研究文献进行了梳理,指出中外学者在研究角度、研究方法和研究内容的侧重点上的异同,并阐明了本文的研究重点。
第二部分为“e租宝”的案例分析,这是文章的核心部分。
在这部分中,我们首先回顾了“e租宝”的整个发展历程、组织架构和高层管理人员的基本背景。
E租宝事件对互联网金融趋势下P2P行业的影响作者：孙晶晶吕跃伟来源：《商场现代化》2017年第06期项目来源：安徽财经大学国家级大学生创新训练项目，项目编号：201610378224摘要：在互联网金融快速发展的这十年以来，P2P行业如同雨后春笋出现在了我们的视野，而2015年12月爆发的E租宝事件却如同一颗炸雷使无数投资者风声鹤唳。
本文以P2P平台的运营模式展开，从信用风险；运营风险；欺诈风险和合作风险四个方面分析了借贷平台存在的风险。
笔者认为加强金融监管和重塑行业声誉对P2P借贷平台来讲迫在眉睫。
最后，我们对五大类型的平台的运营数量，贷款余额等方面结合数据综合分析让投资者真正了解了P2P，并针对P2P的几个宣传陷阱分析提出了理性投资的建议。
关键词：E租宝；P2P借贷；理财；风险；行业监管；理性投资一、引言近几年来互联网金融行业正是顺应着“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念欣欣向荣。
谁也没有想到，互联网金融会以这样的方式出现在公众的视野，并且引爆社会热点。
在百度的热词搜索中，“互联网金融”却被搜索了3210次，尽管它并不算是新鲜事物，但却以一种锐利之势横扫了一切。
各种形态的P2P如雨后春笋般席卷了我们的视野。
P2P借贷作为金融脱媒的创新，给互联网金融注入了更多的活力。
2007年6月拍拍贷在上海成立，我国有了第一家P2P借贷公司。
2010年部分P2P平台推出了本金的保障承诺和10%以上的年化收益率，P2P行业进入了快速发展期。
2013年借助“互联网金融元年”趋势P2P行业迎来了爆发式增长的春天。
而在2015年12月3日爆发的“E租宝事件”成为了互联网金融圈的一颗炸雷。
曾经号称互联网金融2.0时代的E租宝P2P神话，一夜之间彻底破灭，这也让无数的投资者风声鹤唳。
E租宝平台在一年半内非法吸取资金500多亿元人民币，受害投资人遍布中国31个省区。
那么P2P平台到底是怎样的一种运营模式能使得“E租宝”有机可乘，非法集资跑路呢？二、P2P的运营模式如图1所示是P2P的债权转让模式示意图：P2P借贷公司与小额贷款公司、担保公司、租赁公司等紧密合作。
十大不成功互联网金融案例互联网金融的兴起给人们的生活带来了很大的便利，但是与此同时，也出现了一些不成功的案例。
以下是我搜集到的十大不成功互联网金融案例：1.P2P网贷平台“E租宝”：这是中国最大的庞氏骗局之一，涉案金额高达500亿元人民币。
该平台承诺高额回报，吸引了大量投资者，但是最终发现其运作方式是非法集资，导致大量投资者的资金损失。
2.中国第一大股权众筹平台“众筹网”：这家平台声称能为创业者提供资金支持，但是其业务主管充当了诈骗团伙的一员，通过承诺高额回报的方式，骗取大量投资者的资金。
3.互联网保险公司“蚂蚁保险”：这家公司由蚂蚁金服旗下公司成立，它提供了一种新型的保险产品，但是由于其销售人员的推销方式过于激进，导致大量投诉和纠纷。
4.互联网P2P支付公司“钱袋宝”：这家公司利用社交媒体宣传，吸引了很多用户，但是最终被发现其运作方式存在问题，无法提供稳定的支付服务，导致用户的资金无法正常使用。
5.互联网投资理财平台“理财易”：这家平台专门针对高利率产品进行推广，吸引了很多投资者，但是最终发现其背后存在庞氏骗局，导致大量投资者遭受资金损失。
6.互联网黄金交易平台“华金所”：该平台声称能够为用户提供黄金交易和投资机会，但是最终被发现其运营团队失踪，用户的资金无法退回。
7.互联网P2P贷款平台“人人贷”：该平台声称能够为借款人和投资人提供借贷和投资机会，但是最终被发现其运作方式存在多个风险，导致大量投资人的资金损失。
8.互联网股票期货投资平台“金狼财富”：该平台声称能够为投资者提供股票和期货的操作建议，但是最终被发现其销售人员是没有相应证券从业资格的人员，导致用户遭受资金损失。
9.互联网外汇交易平台“金逸宝”：该平台声称能够为投资者提供外汇交易机会，但是最终被发现其操作方式存在问题，导致投资者的资金无法正常使用。
10.互联网金融平台“雷蛇财务”：该平台声称能够为用户提供投资机会，但是最终被发现其销售人员以及公司高层从事非法活动，骗取大量投资者的资金。
e租宝事件案例分析
互联网金融依托现代互联网技术为基础,凭借其自身的特点及优势,近几年在我国得以迅速发展,成为传统金融业的严重补充。
网贷行业可称为互联网金融的代表,在迅速发展的同时,倒闭和跑路的平台不断出现。
其中e租宝平台问题突出,2016年1月11日,深圳经济犯罪侦查局对e租宝以非法吸收公共存款的罪名立案侦查,启动了司法诉讼程序。
该案件的影响范围遍布全国31个省市区,涉及到的投资者达90多万,因此备受关注,使其成为具有一定代表性的问题平台。
本文以e租宝公司简介和案件回顾为切入点,从投资产品和网贷规模两方面对e租宝平台进行介绍,按照案件的发展过程、资金的主要流向梳理了e租宝案件的侦查过程。
通过对该案件的解析,本文重点分析e租宝事件给社会、家庭、互联网金融行业造成的巨大影响,了解到e租宝在运行期存在着五大问题:虚假运营、高标的违背互联网金融的初衷、借款项目利率违背利率期限结构理论、资金管理不善、平台从业人员素质不齐;在e租宝倒闭后对投资者以及整个网贷行业都产生了危机的影响,投资者大量资金无法收回、网贷行业名誉扫地。
并阐述了e租宝平台存在的虚假宣传、内部风险管控机制不健康、担保模式存在缺陷等内部原因,以及投资者辨别风险能力弱化、政府监管机制不完善等外部原因。
这两方面原因是e租宝最终走向刑事案件的主要因素。
最后,提出了加强网贷平台内部的风险管控、提高投资者的风险防范能力、完善网贷平台的外部监管体系等建议,以为我国网络借贷行业的发展提供参考和借鉴。
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从互联网金融个案谈风险控制随着互联网技术和金融业的融合，互联网金融迅速崛起，成为了当前经济社会发展的重要支柱。
而在互联网金融活动中，由于交易规模大、客户众多、产品迭代快等因素，风险控制成为了重中之重。
本文将从互联网金融个案出发，探讨风险控制在互联网金融中的意义和应对方案。
互联网金融个案之“政府调控”互联网金融发展的初期，政府监管比较松散，各种乱象频发。
其中，2014年底发生的“E租宝”案，是一起打击互联网金融非法集资的经典案例。
2014年6月至2015年3月，该平台以“以租代购”的方式进行非法资金吸收，涉案金额高达500亿元，参与投资人达到了超过900万人。
由于该平台无任何金融牌照，利用图片、视频和网络宣传维护平台诚信的同时，以高额利息来诱惑广大投资者。
最终，该平台的违规操作被挪用用于其他不合法的用途，导致大量的投资者资金被卷走，社会舆论哗然。
此后，“E租宝”案的起诉、审判和判决，成为了中国互联网金融监管史上的重要事件。
由于“E租宝”案的严重影响和教训，相关部门开始重视互联网金融行业，颁布了一系列新的监管规定，让互联网金融行业步入了更加规范的道路，促进了资本市场的健康发展。
在该案件中，风险是由于政府监管不力而导致的，政府监管作为一种外部风险控制手段，确保互联网金融行业的健康发展是至关重要的。
互联网金融个案之“黑客攻击”互联网金融平台使用互联网技术来实现金融服务，这也导致互联网金融面临众多黑客攻击的风险。
2018年下半年，“瑞银”云计算平台遭遇了大规模DDoS攻击，导致其业务下线数小时。
对于这种类型的攻击，一般都是采取防火墙、流量清洗等手段进行防范，以保证用户信息的安全。
此外，还有一些互联网金融平台的内部员工会利用平台漏洞，对平台和用户进行诈骗和盗窃造成的风险。
比如2017年底，“南京云贷”爆出员工盗窃事件，该公司一位员工盗取借款人信息后，向借款人发送诈骗信息。
此时，风险控制的重点就不仅在于技术手段的防范，还要注意平台内部员工的背景调查和聘任。
e租宝事件的背后一、背景到2015年，互联网金融已不是高不可攀的名词了，无数创业者，无论是懂行还是对此空白一片，都妄想投身这个领域，分得一瓢羹。
就在2013年，马云“余额宝”令人眼红的成功之后，一家超速发展的p2p公司，在经历惊魂的几天之后，没落了，只给公众留下了500亿元的深坑。
丁宁，一个近乎神话似的人物，安徽乃至全国都把他作为一个正面人物来标榜，他是“创业洪流中的弄潮儿”，当时媒体报道称“世界上没有他干不成的事”。
钰诚，这个由他一手创建仅仅成立两年的赫赫有名的集团，以及2013年创办的“e租宝”，却正摇摇欲坠。
2015年12月3日至2016年1月11日，短短40天，从经侦突查到最后的立案侦查，期间公司无数次发布声明，强行狡辩自己的平台安全可靠，一切流言皆是污蔑。
然而，天网恢恢，疏而不漏，他虚构融资租赁项目，以高额利息为诱饵，持续采用自我担保、借新还旧等方式大量非法吸收公众资金，但是终是堵不住那个大窟窿的。
非法集资500亿元巨款，受害人遍布全国，更让繁荣的p2p市场陷入恐慌，可谓“一颗老鼠屎坏了一锅粥”。
e租宝宣称“1元起投，随时赎回，高收益低风险。
”正是这高达14%的利率与可以提前10天取款的谎言，才让一个又一个投资者跳入其深坑，深受其害。
二、e租宝发展原因当然，e租宝短短一年内就使其受众遍布全国的能力也是令人惊叹的。
归根到底，一个“贪”字可以归责所有。
事件发生后，几乎所有投资者都在责骂其公司弄虚作假，非法集资的现状，可从未想过自己购买时是否有仔细考虑过，反而都为其高利率所蒙蔽，就如2015上半年心甘情愿跳入股市一样。
有消费者计算过，如果将10万元投入银行，按2%的利率计算，只能拿到2000元利息，但投入e租宝却可以收取14000元，如何不让人眼红。
并且e租宝所采取的对百姓贴身推销，以个人带动亲友的方式推销，甚至让推销者免费为百姓开通网银，提供各种热心服务也是推动e租宝不断发展壮大的又一重要原因。
