第十章财务管理

第十章国际企业财务管理（共5篇）第一篇：第十章国际企业财务管理第十章国际企业财务管理一、名词解释1．外汇风险：是指因汇率的变动对外汇持有者或需要外汇进行国际经济交往的人或企业可能带来的经济损失。

2．转移定价：是指国际企业内部基于共同利益的需要，经过人为安排的、背离正常市场价格的各种内部交易价格和费用收取标准。

二、简答1．简述国际财务管理的方式⑴本国中心管理方式⑵多国中心管理方式⑶总部与分部之间的管理方式2．简述国际企业采用本国中心管理的主要理由⑴在国际经营管理中能集中富有经验的国际理财专家进行国际财务管理⑵使经理从整体的角度来看待问题，确定各分支机构或子公司的经理能干什么，不能干什么，使公司整个范围内的财务活动保持一致。

⑶使国际财务活动与国内财务活动一体化，即从整个公司的角度考虑融资，利用母公司较高的资信以降低融资成本；全球税收计划、资本预算和营运资本管理；合并国内外会计报表；一致的报告程序；对国内外企业的业绩评价进行比较。

3．简述国际企业面临外汇风险的种类主要外汇风险有以下三种：⑴经营风险。

又称经济风险。

经营风险是指通货币值的变化对国际企业未来收入的影响，即币值变化对未来销售、价格和成本的影响。

⑵交易风险。

交易风险是指外汇波动对现行商务活动的短期现金流量的影响。

⑶会计风险。

又称折算风险。

会计风险是指度量币值变化对公司的合并和资产负债表的影响。

4．简述国际企业现金管理策略⑴现金计划和预算，即对国外各子公司或分支机构的现金头寸进行分析和预测，编制每一期间的现金预算表，对未来一定时期内的现金流入和现金流出进行规划。

⑵确定公司总体最优现金结余水平，即确定公司正常经营所需的最低现金余额。

⑶确定加速现金流入和延缓现金流出的方法⑷进行短期投资组合管理，即将暂时闲置的现金资源做短期投资，管理的任务在于选择合适的货币市场投资工具。

第二篇：国际企业财务管理第十章国际企业财务管理三、转移定价(一)转移定价的概念转移定价是指国际企业内部基于共同利益的需要，经过认为安排的、背离正常市场价格的各种内部交易价格和费用收取标准。

财务管理第十章公式口诀引言财务管理是企业运营过程中至关重要的一环。

掌握财务管理的基本概念和方法对于企业的发展至关重要。

在财务管理的学习过程中，存在大量的公式和口诀需要记忆。

本文将介绍财务管理第十章的公式和口诀，帮助读者更好地理解和记忆这些关键概念。

第一节：成本、销售额、利润率的关系在财务管理中，成本、销售额和利润率是三个重要的概念。

它们之间的关系可以用下面的公式和口诀表示：公式1：利润率=（销售额-成本）/销售额这个公式告诉我们，利润率是利润与销售额的比值。

通过计算利润率，我们可以评估企业的盈利能力。

口诀1：利润率是销售额与成本的差，除以销售额简单算。

这个口诀简洁明了，帮助我们记忆利润率的计算方法。

第二节：成本销售-利润模型成本-销售-利润模型是财务管理中经常使用的工具，可以帮助企业管理者更好地理解和控制成本、销售额和利润之间的关系。

公式2：销售额=成本+利润这个公式表明了销售额是成本和利润的总和。

通过控制成本和利润，企业可以实现更好的销售业绩。

口诀2：销售额等于成本和利，成本加利润就能得。

这个口诀简单直观地解释了销售额的计算方法，帮助我们记住这个公式。

第三节：财务杠杆效应财务杠杆效应是财务管理中的一个重要概念，用于评估企业利润的变化程度。

财务杠杆效应的计算方法如下：公式3：杠杆系数=变动利润/变动销售额杠杆系数可以帮助我们理解企业利润与销售额之间的关系，并评估企业的盈利能力。

口诀3：杠杆系数是变动利润，除以变动销售额。

这个口诀简明扼要地解释了杠杆系数的计算方法，帮助我们记忆这个概念。

第四节：利润销售-财务杠杆模型利润-销售-财务杠杆模型是财务管理中用于分析企业杠杆效应的工具，它可以帮助企业管理者更好地理解企业盈利能力的变化。

公式4：变动利润=杠杆系数×变动销售额这个公式表明变动利润等于杠杆系数乘以变动销售额。

通过分析这个模型，企业可以制定更好的经营策略，提高盈利能力。

口诀4：变动利润等于杠杆系，乘以变动销售额。

财务风险管理是企业在经营过程中所必须考虑的重要问题，设计一个完善的风险管理体系，能够帮助企业抵御风险，减少损失，提高盈利能力。

本文主要介绍财务管理教案第10章：财务风险管理的基本理念和实现方式。

我们将介绍财务风险管理的基本概念及其特点，分析影响财务风险的因素，接着引入财务风险管理的实现方式，介绍财务风险管理案例。

一、财务风险管理的基本概念和特点财务风险管理是企业实现财务目标的重要手段，其基本概念是指企业在金融市场中面对的各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险和利率风险等。

财务风险管理的核心是通过有效的风险管理机制，对风险进行有效的识别、评估、控制和监测，以避免或减少风险的对企业财务状况的影响。

财务风险管理具有以下几个特点：（1）风险的不确定性：财务风险管理是针对未来的风险，具有不确定性。

（2）风险的广泛性：财务风险来自多种渠道，与企业内部的业务和外部市场变化等多方面因素相关。

（3）风险的动态性：随着市场环境和企业经营状况的变化，财务风险也会发生改变，需要及时处理。

（4）风险的分散性：财务风险管理需要分散风险，把风险分散到不同的品种或不同的市场。

二、影响财务风险的因素财务风险来自诸多渠道，企业在进行财务风险管理时，需要分析影响财务风险的因素，以制定合理的风险管理措施。

以下是几个重要的因素：（1）市场环境：市场环境对企业财务风险产生直接或间接的影响，例如市场价格波动、市场需求变化等。

（2）交易对象：交易对象也是企业诸多风险的来源之一，企业需要防范与客户、供应商、竞争对手存在的信用、违约等各种风险。

（3）金融市场：金融市场是企业筹资、投资的重要渠道，也是直接面对的风险来源之一。

（4）企业内部：企业内部的财务管理、人力资源管理、生产管理等方面的问题，也可能给企业带来财务风险。

三、财务风险管理的实现方式（1）风险评估风险评估是财务风险管理的核心，通过对企业的业务情况、市场环境等多方面因素的分析和评估，确定待避免或减少的财务风险。

第十章短期筹资管理一、单项选择题1、下列各项中属于筹资企业可利用的商业信用的是（）。

A.预付货款B.赊销商品C.赊购商品D.融资租赁2、在信用期限、现金折扣的决策中，必须要考虑的因素是（）A、货款结算需要的时间差B、公司所得税率C、销售增加引起的存货资金增减D、应收账款占用资金的应计利息3、企业赊销政策的内容不包括（）A、确定信用期间B、确定信用条件C、确定现金折扣政策D、确定收帐方法4、不属于商业信用筹资的优点的是（）。

A.筹资风险小B.筹资成本低。

C.限制条件少D.筹资方便。

5、与股票筹资方式相比，银行借款筹资的缺点是（）A.筹资速度快B.借款弹性大。

C.使用限制多D.筹资费用低。

6、关于商业票据，下面说法错误的是（）A、属于货币市场工具B、无担保C、商业票据市场包括经纪人交易市场和直接销售市场D、小公司更倾向于利用商业票据融资7、周转信贷协议的额度为200 万元，公司今年借款额为120万，承诺费率0.3%，则公司支付的承诺费为（）A、0.24 万B、0.36 万C、0.6 万D、1.2 万8、某企业按年利率8%向银行借款10 万元，银行要求维持贷款限额为15%的补偿性余额，则企业借款的实际利率是（）A、8%B、9.4%C、15%D、8.5%9、某企业赊销货物的信用条件是：20 日内付款，给予2%的现金折扣，30 日内全部付清。

这一信用条件可简略表示为（）。

A.“n/30，2/20”B.“2/20，n/30”C.“20/2，n/30”D.“20/2，30/n”10、厂家提供（1/10，n/30）的信用条件，则其放弃现金折扣的成本为（）A、35.6%B、18.2%C、36.4%D、12.1%11、下列支付短期借款利息的各种方法中，名义利率与实际利率相同的是（）A、贴现法B、一次付清法C、加息法D、余额补偿法12、某企业需借入资金60 万元，由于银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为（）。

第10章财务分析与评价第十章财务分析与评价考点一：财务分析的内容（了解）财务分析信息的需求者主要包括企业所有者、企业债权人、企业经营决策者和政府等。

不同主体出于不同的利益考虑，对财务分析信息有着各自不同的要求。

1.企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业获利能力指标，主要进行企业盈利能力分析。

2.企业债权人因不能参与企业剩余收益分享，首先关注的是其投资的安全性，因此更重视企业偿债能力指标，主要进行企业偿债能力分析，同时也关注企业盈利能力分析。

3.企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。

4.政府兼具多重身份，既是宏观经济管理者，又是国有企业的所有者和重要的市场参与者。

考点二：财务分析的方法（掌握）1. 比较分析法比较分析法，是指对两个或两个以上的可比数据进行对比，找出企业财务状况、经营成果中差异与问题的一种方法。

比较分析法的具体运用主要有：（1）重要财务指标的比较；（2）会计报表的比较；（3）会计报表项目构成的比较。

注意的问题：（1）所对比指标的计算口径必须一致；（2）应剔除偶发性项目的影响；（3）应运用例外原则对某项有显著变动的指标作重点分析。

2. 比率分析法比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法。

财务比率包括：（1）构成比率构成比率又称结构比率，是指某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。

（2）效率比率效率比率是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。

（3）相关比率相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。

注意的问题：（1）对比项目的相关性；（2）对比口径的一致性；（3）衡量标准的科学性。

3. 因素分析法因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。

第10章短期筹资管理二、判断题 1. 信用额度是指商业银行和企业之间商定的在未来一段时间内银行必须向企业 提供的无担保贷款 （）2. 循环协议借款是一种特殊的信用额度借款、企业和银行要协商确定贷款的最 高限额，在最高限额内，企业可以借款、还款，再借款、再还款，不停地周转使 用。

（） 3. 信用额度借款和循环协议借款的有效期一般为1年。

（）4. 循环协议贷款不具有法律约束力，不构成银行必须给企业提供贷款的法律责 任，而信用额度贷款具有法律约束力，银行要承担额度内的贷款义务。

（）5. 企业采用循环协议借款，除支付利息外，还要支付协议费，而在信用额度借 款的情况下，一般无须支付协议费。

（） 6. 质押借款是指按《中华人民共和国担保法》规定的质押方式，以借款人或第 三人的不动产或权利作为质押物而取得。

（） 7. 票据贴现是银行信用发展的产物,实为一种商业信用。

（） 8. 贴现率是指贴现息与贴现金额的比率。

（） 9. 商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。

（） 10. 赊购商品和预付货款是商业信用融资的两种典型形式。

（） 11. 商业信用筹资的优点是使用方便、成本低、限制少、缺点是时间短。

（）12. 应付费用所筹集的资金不用支付任何代价，是一项免费的短期资金来源，因 此可以无限制地加以利用。

（）13. 银行短期借款的优点是具有较好的弹性，缺点是资金成本较高，限制较多。

（）14. 山于丧失现金折扣的机会成本很高，所以购买单位应该尽量争取获得此项折 扣。

（） 15. 利用商业信用融资的限制较多，而利用银行信用融资的限制较少。

（） 16. 直接销售的融资券是指发行人直接销售给最终投资者的融资券。

（） 17. 金融企业的融资券一般都采用间接发行形式。

（） 18. U 前我国短期融资券的利率一般要比银行借款利率高，这是因为短期融资券的成本比较高。

（） 19. 我国企业短期融资券的发行必须山符合条件的金融机构承销，企业自身不具 1、 短期筹资2、信用借款 5、 商业信用6、信用额度 9、质押借款 10、短期融资券4、票据贴现 8、应用账款余额口分比 名词解释3、循环协议借款 7、担保借款有销售融资券的资格。

已知：某公司2002年销售收入为20000万元，销售净利润率12％，净利润的60％分配给投资者。

2002年12月31日的资产负债表（简表）如下：该公司2003年计划销售收入比上年增长30％，为实现这一目标，公司需新增设备一台：价值148万元。

据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率递减。

公司如需对外筹资，可按面值发行票面年利率为10%、期限为10年、每年年末付息的公司债券解决。

假如该公司2003年的销售净利润率和利润分配政策与上年保持一致，公司债券的发行费用可忽略不计，适用的企业所得税税率为33％。

要求：(1)计算2003年公司需增加的营运资金。

(2)预测2003年需要对外筹资的资金量。

(3)计算发行债券的资金成本。

第十章 营运资金 计算题1．(99计4)某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为240万元，该企业产品变动成本率为80％，资金利润率为25％。

企业现有A ．B 两种收账政策可供选用。

有关资料如下表所示： 要求：(1)计算填列表中空白部分(一年按360天计算)。

(2)对上述收帐政策进行决策。

2．(00)，单位售价为550元(不含增值税)，经销该批商品的一次性费用为5000元。

已知，该商品的进货款来自于银行贷款，年利率为9％，商品的月保管费用率为0．3％，流转环节的税金及附加为2500元。

一年按360天计算。

要求：(1)计算该批商品的保本储存天数；(2)如果企业要求获得目标利润8750元，计算该批商品的保利期天数；(3)如果该批商品超过保利期10天后售出，计算该批商品的实际获利额；(4)如果该批商品超过保本期1天后售出，计算该批商品的实际亏损额。

3．(0l计3)某公司年度需耗用乙材料36000千克，该材料采购成本为200元／千克，年度储存成本为16元／千克，平均每次进货费用为20元。

要求：(1)计算本年度乙材料的经济进货批量。

(2)计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本。