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投资组合的选择（M）投资组合选择问题所涉及的情况是财务经理从多种投资选择中选择具体的一些投资，如股票和债券、共有基金、信用合作社、保险公司等等，银行经理们经常会遇到这样的麻烦。
投资组合选择问题的目标函数通常是使预期收益最大化或使风险最小化。
约束条件通常表现为对准许的投资类型，国家法律，公司政策，最大准许风险等方面的限制。
对于此类问题，我们可以通过使用各种数学规划方法建立模型进而求解。
此节中，我们将把投资组合选择问题作为线性规划问题来求解。
假设现在有一家坐落于纽约的威尔特（Welte）共有基金公司。
公司刚刚完成了工业债券的变现进而获得了100,000美元的现金，并正在为这笔资金寻找其他的投资机会。
根据威尔特目前的投资情况，公司的上层财务分析专家建议新的投资全部投在石油、钢铁行业或政府债券上。
分析专家已经确定了5个投资机会，并预计了它们的年收益率。
表4-3是各种投资及它们的收益率。
投资 预期收益率（%）大西洋石油7.3太平洋石油10.3中西部钢铁 6.4Huber钢铁7.5政府债券 4.5威尔特的管理层已经设置了以下的投资方针：1.在任何行业（石油或钢铁）的投资不得多于50000美元。
2.对政府债券的投资至少相当于对钢铁行业投资的25%。
3.对太平洋石油这样高收益但高风险的投资项目，投资额不得多于对整个石油行业投资的60%。
可使用的100,000美元应该以什么样的投资方案（投资项目及数量）来投资呢？以预期收益最大化为目标，并遵循预算和管理层设置的约束条件，我们可以通过建立并解此问题的线性规划模型来回答它。
解决方案将为威尔特共有基金公司的管理层提供建议。
投资组合选择问题所涉及的情况是财务 经理从多种投资中选择一些具体的方案，如股票和债券。
共同基金经理、信用合作社、保险公司以及银行经常遇到这样的问题。
投资组合选择问题的目标函数通常是是预期收益最大化或风险最小化。
约束条件通常表现 为对允许的投资类型、国家法规律、公司政策、最大准许风险等方面的限制。
这是我整理出来的老师画的证券的课后名词解释和问答题资料，有些可能不够完善，大家可以交流修改哦~~~~介个证券好纠结，加油！！！！！共勉！！！！^_^第一章导论1．证券投资：人们购买金融资产以达到预期投资目标的过程。
2.投资：是一种以资本保值和增值为目的的经济行为。
3.衍生证券：可转换证券，认股权证，优先认股权，存托凭证，备兑凭证。
3.消极投资组合策略：假设市场上证券的价格已经反映了所有可得的信息，市场定价是有效率的，不存在错误定价的证券，进行积极的择时择券是徒劳的，因此只需要简单模仿市场指数分散投资即可实现预期的投资目标。
4.积极投资组合策略：认为市场是低效的，通过积极地择时择券的努力能够跑赢大市，获得超额绩效。
问答题1.投资的特征：A.是一种有目的的经济行为。
B。
具有时间性。
C.目的在于得到报酬。
D。
具有风险性和不确定性。
2.实物资产投资和金融资产投资的异同。
同：二者投资的属性和方式相同。
异：前者是直接拥有实物资本，后者是对实物资本的间接拥有。
3.因为可转让性和流动性在很大程度上决定了投资者持有证券的短期和长期的性质。
4.投资与投机的区别联系区别（1）投资注重基本分析，投机依赖技术分析（2）投资是较长期的，投机是短期的炒买炒卖（3）投资看重利息和股息形式的长期收益，投机是着眼短期价格涨跌。
联系：投机是高风险的投资。
5.权益证券：普通股票代表对公司的所有权和股东的剩余要求权，优先股票享有优先权。
6.基本分析：通过预测现金流的时间和数量，利用合理的折现率把它们折算成现值。
注重内在价值和市场价格差异的大小。
技术分析：根据证券市场过去的统计资料来研究未来的价格走势，认为影响价格的因素都会反映在价，量，时，空上。
7.投资过程包括五步：确定投资目标，进行投资分析，构建投资组合，修正投资组合，评价投资绩效。
在这个过程中需要不断的根据实际情况去灵活的变通，并不是一成不变的。
第二章投资的风险和收益1.系统性风险：影响证券市场上所有证券的风险，无法通过分散化消除。
投资组合的选择与管理重点投资组合是指将资本分配于不同投资标的的一种投资策略。
而选择和管理投资组合中的重点决定了投资的风险和收益。
本文将深入探讨投资组合的选择和管理的重点。
1. 投资组合的组成在构建投资组合时，应该选择不同的资产类别，以实现资本的分散和风险的降低。
在投资组合中，可以包括股票、债券、货币市场工具、房地产等资产类别。
投资组合的组成，应该根据个人的价值观、风险偏好和投资目标来进行优化。
2. 投资组合的风险管理投资组合的风险管理是投资组合管理中的重要环节。
通常，应将资本分散投资于多个不同的资产类别来降低风险。
同时，应该通过仔细分析投资标的和市场趋势来减少失误决策所带来的风险。
在组合中加入可以对冲市场风险的工具（如期权），也可以降低风险。
3. 投资组合的收益预期在选择投资组合时，预期的投资回报是必须考虑的因素。
预期的投资回报应该与投资者的风险承受能力相匹配。
这意味着如果一个投资者对风险较为厌恶，那么他应该选择一种相对保守的投资组合，相应的，他的预期回报率也会较低。
因此，在设计时，应该充分考虑投资者的预期目标和背景。
4. 资产配置资产配置是指将投资组合的资金分配到不同的资产类别和资产品种上，并根据预期回报和风险来确定所分配的比例。
因此，不同的资产类别和资产品种的预期回报和风险也必须要考虑到。
例如，股票通常被认为是高风险高回报的资产类别，而债券则被认为是低风险低回报的资产类别。
5. 监督和调整投资组合的监督和调整是管理投资组合的重要方面。
随着市场的变化，投资组合可能需要进行调整，以达到投资者的目标。
定期监测投资组合的表现，可以及早识别投资中的风险和可能的机会。
如果必要，可以进行投资组合的重分配和调整，确保达到预期的投资回报。
总之，投资组合的选择和管理决定了投资风险和收益。
通过合理的资产配置，风险管理，收益预期的制定和监督和调整的方式，可以最大限度地降低投资风险，实现投资回报。
6. 有效的资产多样化一个有效的资产多样化投资组合可以有效的降低风险。
在股市中选择合适的股票投资组合股票投资是一种常见的投资方式，可以通过购买股票来分享公司的收益。
然而，在股市中选择合适的股票投资组合对于投资者来说并不容易。
本文将介绍一些选择股票投资组合的方法和技巧，帮助读者在股市中做出明智的投资决策。
一、了解自己的风险承受能力在选择股票投资组合之前，了解自己的风险承受能力非常重要。
不同的投资者有不同的风险承受能力，有些投资者更偏好稳定的投资，而有些则愿意承担更高的风险以追求更高的回报。
根据自己的风险承受能力，可以选择适合自己的股票投资组合。
二、研究行业和公司在选择股票投资组合时，研究行业和公司非常重要。
了解各个行业的发展趋势和前景，选择有潜力的行业进行投资。
同时，要对公司的基本面进行分析，包括公司的财务状况、盈利能力、市场占有率等。
选择有竞争力和成长潜力的公司进行投资。
三、分散投资分散投资是降低风险的有效方法。
将资金分散投资在不同的股票上，可以降低单一股票的风险对整个投资组合的影响。
分散投资还可以通过投资不同行业和不同地区的股票来降低系统性风险。
四、关注股票的估值选择合适的股票投资组合时，股票的估值非常重要。
股票的估值可以通过多种指标来衡量，例如市盈率、市净率等。
选择低估值的股票可以提供更大的投资回报。
五、长期投资股票投资应该以长期投资为目标。
股市有涨有跌，短期的波动不应该影响长期的投资策略。
选择有潜力、有竞争力的公司，持有股票并耐心等待其价值的提升。
六、密切关注市场动态股市是一个变化莫测的市场，密切关注市场动态非常重要。
及时了解市场的信息和消息，对投资决策至关重要。
可以通过阅读报纸、观看财经节目、关注专业网站等方式来获取市场信息。
总结：在股市中选择合适的股票投资组合需要投资者具备一定的知识和技巧。
了解自己的风险承受能力、研究行业和公司、分散投资、关注股票的估值、长期投资以及密切关注市场动态是选择合适的股票投资组合的关键。
通过综合分析和慎重决策，投资者可以在股市中获得稳健的投资回报。
