案例8-5 巴林银行倒闭案例

案例十四：巴林银行倒闭案1995年2月26日，一条消息震惊了整个世界金融市场。

具有230多年历史，在世界1000家大银行中按核心资本排名第489位的英国巴林银行，因进行巨额金融期货投机交易，造成9.16亿英镑的巨额亏损，在经过国家中央银行英格兰银行先前一个周末的拯救失败之后，被迫宣布破产。

后经英格兰银行的斡旋，3月5日，荷兰国际集团(lNG)以1美元的象征价格，宣布完全收购巴林银行。

分析：一、事件的经过巴林银行创立于1762年，至今已有233年的历史。

最初从事贸易活动，后涉足证券业，19世纪初，成为英国政府证券的首席发行商。

此后100多年来，该银行在证券、基金、投资、商业银行业务等方面取得了长足发展，成为伦敦金融中心位居前列的集团化证券商，连英国女皇的资产郡委托其管理，素有“女皇的银行”美称。

在《亚洲金融》杂志组织的由机构投资者评选亚洲最佳经纪活动中，巴林连续4年名列前茅;该集团1993年的资产59亿英镑，负债56亿英镑，资本金加储备4.5亿英镑，海内外职员雇员4000人，盈利1.05亿英镑;1994年税前利润高达1.5亿英镑。

该行目前管理300亿英镑的基金资产，15亿英镑的非银行存款和10亿英镑的银行存款。

就是这样一个历史悠久、声名显赫的银行，竟因一个28岁的青年进行期货投机失败所累而陷入绝境。

28岁的尼克·里森(NICKLEESON)1992年被巴林银行总部任命为新加坡巴林期货(新加坡)有限公司的总经理兼首席交易员，负责该行在新加坡的期货交易并实际从事期货交易。

1992年巴林银行有一个账号为“99905”的“错误账号”，专门处理交易过程中因疏忽造成的差错，如将买入误为卖出等。

新加坡巴林期货公司的差错记录均进入这一账号，并发往伦敦总部。

1992年夏天，伦敦总部的清算负责人乔丹·鲍塞(Gordon Bowser)要求里森另行开设一个“错误账户”，以记录小额差错，并自行处理，以省却伦敦的麻烦。

案例分析巴林银行事件案例分析巴林银行倒闭的原因及教训巴林银行事件发生后，英国监管当局进行了全面深入的调查，形成了一份300余页的研究报告《巴林银行倒闭的教训》（Lessons Arising From the Collapse of Barings），对改善跨国银行的内部控制，提高其风险防范能力提出了具体的建议和要求。

巴林银行的倒闭看起来像是因为个人的越权行为所致，实际不然，巴林银行事件反映出现代跨国银行管理和内部控制体制的缺陷。

巴林银行的管理层可谓在各个层面、各个步骤都存在失职现象，外部审计师和监管者对此也负有不可推卸的责任。

巴林银行事件的原因并不在衍生业务的复杂性，而主要在于业务人员的行为超出了管理层的控制范围。

外部审计师的行为准则在英国审计业务委员会的相关规则中有明确规定，其中包括了对银行审计师的特殊要求。

但其中缺乏内部审计师与外部审计师工作关系的标准和要求，造成实践中内外审计的脱节，内外审计师之间无法实现重大审计信息的有效沟通。

为此，英国银行监管部门总结了如下五条重要的经验教训：1、管理层必须对其所经营管理的业务有充分的认识。

现今跨国银行的业务正日益复杂和多元化：（1）以前在同一国家内以同一实体经营的业务现在可以在多个金融中心以不同法律实体的形式经营，这意味着以前仅受一国监管机构管辖的业务现在必须由多个监管当局联合管辖。

（2）银行交易业务的不断拓展使银行的利润来源日益多元化，同时也改变了银行业务的性质，使银行的风险来源日益多元化。

（3）金融产品创新和信息技术的飞速发展使银行内舞弊和欺诈行为变得更加隐蔽和快捷，造成的损失也更大。

在巴林银行中，最高管理层和日常管理层都没有充分理解新加坡分行所从事的衍生业务的性质，他们只注意到新加坡分行每年账面上的盈利，却没有发现这些巨额盈利背后的风险。

因此，管理层对业务风险的清醒认识是内控机制建立和完善的前提。

这种认识必须是对银行内每种业务的盈利和风险有客观的分析，必须分清各种业务之间的关系，以及每种业务所要求的内控程序有何不同，以减少发生业务错误或舞弊的可能性。

操作风险典型案例1、巴林银行的倒闭1995年2月26日，英国中央银行突然宣布；巴林银行不得继续从事交易活动并将申请破产清算。

这则消息让全世界为之震惊，因为巴林银行是英国举世闻名的老牌商业银行。

说起巴林银行破产的原因，更加让人难以置信；它竟葬送在巴林银行新加坡分行的一名普通职员之手!1992年，里森加入巴林银行并被派往新加坡分行，负责新加坡分行的金融衍生品交易。

里森的主要工作是在日本的大阪及新加坡进行日经指数期货的套利活动。

然而过于自负的里森并没有严格按照规则去做，他判断日经指数期货将要上涨，伪造文件、私设账户挪用大量的资金买进日经指数期货。

1995年2月23日，里森突然失踪，他失败的投机活动导致巴林银行的损失逾10亿美元之巨，已经远远超过了巴林银行5.41亿美元的全部净资产。

巴林银行破产的原因耐人寻味。

从表面上看，巴林银行是由于里森个人的投机失败直接引发的。

而实际上，深层次的原因在于巴林银行控制内部风险尤其是操作风险的制度相当薄弱。

首先，巴林银行没有将交易与清算业务分开，允许里森既作为首席交易员，又负责其交易的清算工作。

在大多数银行，这两项业务是分立的。

因为让一个交易员清算自己的交易会使其很容易隐瞒交易风险或亏掉的金钱。

这是一种制度上的缺陷。

其次，巴林银行的内部审计极其松散，在损失达到5，000万英镑时，巴林银行总部曾派人调查里森的账目，资产负债表也明显记录了这些亏损，但巴林银行高层对资产负债表反映出的问题视而不见，轻信了里森的谎言。

里森假造花旗银行有5，000万英镑存款，也没有人去核实一下花旗银行的账目。

监管不力不仅导致了巴林银行的倒闭，也使其3名高级管理人员受到法律惩处。

2、日本大和银行。

井口俊英是日本大和银行纽约分行的一名职员，1976年进入该行，担当国债交易审核员。

1979年，因工作勤奋，认真负责，被提升为纽约分行国债交易室主管，同时兼任国债交易稽查主任。

在华尔街有一间专用的办公室，这是银行给他的特殊待遇。

本科学生案例：巴林银行倒闭123.txt如果中了一千万，我就去买30套房子租给别人，每天都去收一次房租。

哇咔咔~~充实骑白马的不一定是王子，可能是唐僧；带翅膀的也不一定是天使，有时候是鸟人。

案例正文：本科学生案例：巴林银行倒闭[新郎博客]1995年2月26日，一条消息震惊了整个世界金融市场。

具有230多年历史，在世界1000家大银行中按核心资本排名第489位的英国巴林银行，因进行巨额金融期货投机交易，造成9.16亿英镑的巨额亏损，在经过国家中央银行英格兰银行先前一个周末的拯救失败之后，被迫宣布破产。

后经英格兰银行的斡旋，3月5日，荷兰国际集团(lNG)以1美元的象征价格，宣布完全收购巴林银行。

一．事件的经过巴林银行创立于1762年，至今已有233年的历史。

最初从事贸易活动，后涉足证券业，19世纪初，成为英国政府证券的首席发行商。

此后100多年来，该银行在证券、基金、投资、商业银行业务等方面取得了长足发展，成为伦敦金融中心位居前列的集团化证券商，连英国女皇的资产郡委托其管理，素有“女皇的银行”美称。

在《亚洲金融》杂志组织的由机构投资者评选亚洲最佳经纪活动中，巴林连续4年名列前茅;该集团1993年的资产59亿英镑，负债56亿英镑，资本金加储备4.5亿英镑，海内外职员雇员4000人，盈利1.05亿英镑;1994年税前利润高达1.5亿英镑。

该行目前管理300亿英镑的基金资产，15亿英镑的非银行存款和10亿英镑的银行存款。

就是这样一个历史悠久、声名显赫的银行，竟因一个28岁的青年进行期货投机失败所累而陷入绝境。

28岁的尼克·里森 (NICKLEESON)1992年被巴林银行总部任命为新加坡巴林期货 (新加坡)有限公司的总经理兼首席交易员，负责该行在新加坡的期货交易并实际从事期货交易。

1992年巴林银行有一个账号为“99905”的“错误账号”，专门处理交易过程中因疏忽而造成的差错，如将买入误为卖出等。

巴林银行倒闭案例分析巴林银行倒闭事件回顾1995年2月27日，一个全世界震惊的日子，英国经营了233年的皇家银行---巴林银行突然宣布倒闭。

它给金融界造成的恐慌是前所未有的。

巴林银行：英国老牌银行，伊丽莎白女王也信赖它的理财水准，是它的长期客户。

尼克李森：国际金融界“天才交易员”，曾任巴林银行驻新加坡巴林期货公司总经理、首席交易员。

1994年下半年，李森认为，日本经济已开始走出衰退，股市会有大涨趋势。

于是大量买进日经225指数期货合约和看涨期权。

然而“人算不如天算”，1995年1月16日，日本关西大地震，股市暴跌，李森所持多头头寸遭受重创，损失高达2.1亿英镑。

这时的情况虽糟糕，但不至于能撼动巴林银行。

只是对李森来说影响其光荣的地位。

李森凭其经验，为了反败为胜，再次大量补仓日经225期货合约和利率期货合约，头寸总量已达十多万手。

要知道这是以“杠杆效应”放大了几十倍的期货合约。

当日经225指数跌至18500点以下时，每跌一点，李森的头寸就要损失两百多万美元。

“事情往往朝着最糟糕的方向发展”，这是强势理论的总结。

2月24日，当日经指数再次加速暴跌后，李森所在的巴林期货公司的头寸损失，已接近其整个巴林银行集团资本和储备之和。

融资已无渠道，亏损已无法挽回，李森畏罪潜逃。

巴林银行面临覆灭之灾，银行董事长不得不求助于英格兰银行，希望挽救局面。

然而这时的损失已达14亿美元，并且随着日经225指数的继续下挫，损失还将进一步扩大。

因此，各方金融机构竟无人敢伸手救助，巴林银行从此倒闭。

一个职员竟能短期内毁灭一家老牌银行，究其各种复杂原因，其中，不恰当的利用期货“杠杆效应”，并知错不改，以赌博的方式对待期货，是造成这一“奇迹”的关键。

虽然最后抓住了逃跑的李森，但如果不能抓住期货风险控制的要害，更多的“巴林事件”还会发生，包括我们个人投资者中的小“巴林事件”巴林银行倒闭的原因一，公司内部原因(1)巴林银行内部管理不善，控制不力,缺乏风险防范机制。

巴林银行倒闭案例分析案例内容1993年，年仅26岁、几乎无衍生品方面专门训练的尼克•里森被任命为巴林银行新加坡期货有限公司（BFS）的结算部主管兼场内交易经理，主要职责是在新加坡国际金融交易所（SIMEX）和日本大阪证券交易所（OSE）之间进行日经指数（Nikkei）期货套利以及在S IMEX和东京证券交易所（TSE）之间进行日本国债期货套利。

一直以来，巴林银行有一个“9 9905”的错误账户，专门处理交易过程中因疏忽而造成的错误，BFS将记录下来的所有错误发往伦敦。

但后来，伦敦总部通知BFS另设一个错误账户（即“88888”账户），记录较小的错误，并自行在新加坡处理。

几周后，又通知要求BFS按老规矩办，将所有错误直接报告伦敦总部。

但“88888”账户却未被删除，而是保留在电脑中。

到1993年年中，“88888”账户累计亏损已达2000万英镑。

为了对付巴林银行内部审计员的查账，以及SIMEX每天追加保证金的要求，1994年1月—1995年2月，里森在SIMEX同时卖出日经225指数期货的看涨期权和看跌期权，即卖出鞍马式期权组合（协定价在18000—22000之间），使其收入与“88888”账户中的损失相等，并让巴林银行汇出美元，为购买的期权支付初始保证金和追加保证金，如图1实线所示。

当日经225指数在19000附近小幅波动时，里森的策略可以盈利，最大利润为看涨及看跌期权的权利金之和；但一旦市场价格跌（涨）破盈亏平衡点X1（X2）时，该策略就开始亏损，风险极大。

1995年1月17日，日本神户大地震，日本股市剧烈下滑。

1月23日，日经225指数大跌1055点，BFS亏损合5000万英镑。

为了挽回损失，里森编制假账，从巴林伦敦总部骗取46亿英镑保证金，购入日经225指数3月份期货合约，卖出26000份日本政府债券期货合约。

无奈神户大地震后，日本政府债券价格普遍上升，2月24日，巴林共损失8.6亿英镑，远超其股本金总额4.7亿英镑。

1989年10月，里森正式到巴林银行工作。

他富有耐力和毅力，善于逻辑推理，能很快解决以前不能解决的问题，因此被视为期货与期权结算方面的专家。

伦敦总部对里森的工作很满意，并允诺可以在海外给他安排一个职务。

1992年，巴林总部决定派里森到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。

1992年夏天，伦敦总部让里森另设一个错误账号，用来记录较小的错误，自行在新加坡将解决。

里森将账号取名为：88888。

而巴林银行原来已经有了一个账号为“99905”的错误账号。

几周后，总部要求还是统一使用“99905”的账号，被忽略的“88888”账户为里森日后制造假账提供了机会。

1992年7月17日，里森手下一名交易员犯了一个错误：客户要求买进20份日经期货合约，此交易员误读为卖出20份。

里森发现后，用“88888”账号承接了40份日经期货空头合约，以掩饰这个错误。

此空头部位的损失为6万英镑。

里森开始运用“88888”账户掩饰了一些交易。

其后一段时间，里森的交易做的还算顺手，到1993年7月，他已经把“88888”账户亏损的600万英镑转为略有盈余。

如果里森就此打住，那么巴林银行的历史也许会改变。

1993年下半年，里森犯了一个严重失误是为了争取日经市场上最大的客户波尼弗伊。

连续几天，市场价格明天破纪录飞涨1000多点，用于清算记录的电脑故障频繁，交易记录都靠人力，等发现错误时，里森在一天之内的损失便已高达170万美元，在无路可走的情况下，里森决定继续隐瞒失误。

1994年，里森对损失已经麻木，到7月，“88888”账户上的损失已经达到5000万英镑。

事实上，里森作出的很多交易都是被市场牵着鼻子走，并非出于他对市场的预期。

他已经成为被其风险部操纵的傀儡。

1994年下半年，里森认为，日本经济已开始走出衰退，股市将会有大涨趋势。

于是大量买进日经225指数期货合约和看涨期权，希望在日经指数上升时赚取大额利润。

1995年1月18日，日本神户大地震，东京日经指数大幅度下跌。