巴黎银行倒闭案例分析解析

法兴银行之劫——基于衍生金融工具内部控制的案例分析摘要：法兴银行的内部舞弊案件让全球再一次面对金融系统由于内部控制不足而产生的危机。

本文从内部控制的客观和主观两个层面，分别分析了法兴银行内部舞弊案件产生的深刻原因。

在法兴银行舞弊案例的基础上指出主观上的内控不足是我国金融机构内部控制的定时炸弹，并就金融机构如何就衍生金融工具内部控制的框架进行构建，以期为我国金融机构内部控制建设提供帮助。

关键词：内部控制，衍生金融工具一、法兴银行案例简介进入2008年，世界金融市场接连传来坏消息。

由美国次级贷款危机所引发的全球性股灾余波未了，法国兴业银行又爆出丑闻：因其精通电脑的一位名叫Jerome Kerviel的交易员冲破银行内部层层监控进行非法交易，致该银行出现71亿美元巨亏。

成为迄今为止是史上由单个交易员所为的最大一桩案子。

法兴银行此次亏损金额超过了美国商品期货对冲基金AmaranthAdvisorsLLC在2006年亏损的66亿美元，同时也是巴林银行1995年14亿美元亏损的五倍多。

法国兴业银行是世界上最大的银行集团之一，是法国第二大银行，市值仅次于法国巴黎银行。

其总部设在巴黎，上市企业分别在巴黎、东京、纽约证券市场挂牌，2000年12月31日它在巴黎股票交易所的市值已达300亿欧元，2000年12月的长期债务评级为“Aa3”（穆迪公司）和“AA－”（标准普尔公司）。

在全世界拥有500万私人和企业客户，在全世界80个国家拥有500家分支机构，大约有50％的股东和40％的业务来自海外。

自2007年年初开始法兴银行的交易员Jerome Kerviel在股指期货操作对欧洲股市未来的走向投下巨注，“悄然”建立起预计高达500亿至700亿欧元的多头仓位。

Jerome Kerviel 开始在欧洲股票指数上使用期货，豪赌欧洲市场将出现持续上升。

直到2007年的年末，Jerome Kerviel的交易还处于赢利水平。

但在2007年圣诞节及2008年新年假期后，市场开始走向了他的对立面。

巴林银行事件分析（五篇范文）第一篇：巴林银行事件分析因素分析①巴林集团管理层的失职。

早在1994年末和1995年初，新加坡国际金融交易所曾发现新加坡巴林期货公司的交易中存在若干异常，并向巴林集团提出了一些关于新加坡巴林期货公司的征询。

这些原本是可能促成较早发现里森活动的。

根据官委清盘人的观点，如果巴林集团的管理层适当检讨并理解新加坡国际金融交易所在致该集团的信中所表述的忧虑，那么倒闭是可能挽回的。

官委清盘人认为巴林资产负债管理委员会回复新加坡国际金融交易所第二封信的态度尤其应该受到严厉指责，该回信向新加坡国际金融交易所作出许多毫无根据的错误保证。

同样，琼斯对新加坡国际金融交易所的两封信的态度，也反映了他对问题掉以轻心到了令人无法接受的程度。

我们无法理解，琼斯作为新加坡巴林期货公司的财务董事，何以未经独立地详细了解整个事件，就在里森草拟的回复新加坡国际金融交易所征询里森交易活动的复函上签字。

②松散的内部控制。

从巴林破产的整个过程看，无论各国金融监管机构或国际金融组织都普遍认为，金融机构内部管理是风险控制的核心问题，而巴林的内部控制却是非常松散的。

据报载，在2月26日悲剧发生之前，巴林银行的证券投资已暴露出极大的风险性，但竟未引起该行高级管理人员的警惕。

1月份第一周，里森持有合约3024张，20天后，即持有合约16852张（短短20天内，合约持有额增长4倍）。

到2月中旬，里森持有的合约突破2万张，比在同一市场操作的第二大交易商持有的头寸多出8倍。

这个信号由于我们所不知道的原因而没有被巴林银行的最高管理当局注意到从而作出应有的反映。

总之，巴林银行本身的内部控制制度失灵了，预警系统失败，最终导致了悲剧的发生。

巴林破产前不久，该银行直到尼克·里森去职的那天，即2月23日星期四，公司的风险报告仍出现交易平衡。

但是，据新加坡有关当局说，巴林在1995年2月头18天里给新加坡期货有限公司汇去1.28亿美元作垫付维持金之用。

巴林银行案例分析(总2页) -CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1-CAL-本页仅作为文档封面，使用请直接删除根本原因、如何被蚕食、管理制度是否让里森钻了空子、里森话的意义。

吸取什么教训。

导致巴林银行倒闭的根本原因是由于信息不对称而引起的道德风险，以及当从事国际银行业务的银行把业务由一个国家转到另一个国家，银行于分支机构间，银行于管理当局间的信息不对称，使得银行总部对分支机构，政府对国际银行业的监管不力，制度落后。

在里森任职期间，由于里森本人分管交易与结算，这种做法给了里森很多自己做决定并执行的权利。

随后，巴林银行进行了一个月的调查，但由于其对资产负债表不重视，因而没有查出里森的问题。

内部控制的松懈及工作的疏忽，进一步纵容了里森……巴林银行的命运就此终结。

总之，巴林银行的管理制度是让里森钻了空子，里森的话也证实了这点。

巴林银行集团的管理层的失职，监管制度的不完善，内部制度的松散，交易部门与行政管理部门职责不明，代客交易和自营交易划分不清等正是我们该从这个案例中吸取的教训。

巴林银行倒闭案对我国银行业的启示1、从宏观角度而言，我国政府及监管当局必须加强对金融机构，特别是跨国金融机构的监管，完善商业银行的监管体系，金融系统的行业监管体系。

例如，完善相关法律主体，制定金融法规细则；构建科学的金融监管信息系统，增强信息的透明度和准则性；建立高效的金融风险预警系统；加强行业自律和社会监督等2、监管部门和银行内部必须要完善内部控制制度，与金融衍生产品发展相匹配，更好起到内控作用，避免风险。

例如，完善稽核制度，建立事前、事中、事后监督体系，以保证内部控制机制的高效性和可靠性，增强从业人员的职业道德和专业素质等。

3、银行对分支机构，特别是跨国分支机构的外部监管制度尽量避免由于信息不对称导致的漏洞，规定子公司、分支机构资金和业务的比例限制，建立关于内部业务和对外交易的强制信息披露，必须信息公开。

案例十一巴林银行破产事件一、案例内容1995年2月17日，世界各地的新闻媒体都以最夺目的标题报到了同一事件：巴林银行破产了。

巴林银行集团有着232年历史的老牌英国银行，在全球拥有员工1 300多人，总资产逾94亿美元，所管理的资产高达460亿美元，在世界1 000家大银行中按核心资本排名第489位，许多的英国王室显贵都是他的顾客，曾被称为英国的皇家银行。

巴林银行经历了1986年伦敦金融市场解除管制的“大爆炸”，仍然屹立不倒，已成为英国金融体系的重要支柱，然而，巴林银行长达两个世纪的辉煌业绩，却于1995年2月毁于一旦。

巴林银行破产的直接原因，是其新加坡分行的一名交易员——尼克•李森的违规交易。

李森，事发时刚满28岁。

1992年，李森由摩根斯坦利的衍生工具部转投巴林，被派往新加坡分行。

由于工作勤奋、机敏过人，李森得到重用，升任交易员，负责巴林新加坡分行的衍生品交易。

期货交易的成功使李森深受上司的赏识，地位节节上升，以至被允许加入由18人组成的巴林银行集团的全球衍生品交易管理委员会。

李森的工作是在日本的大阪及新加坡进行日经指数期货套利活动。

然而，李森并没有严格地按规则去做，当他认为日经指数期货将要上涨时，不惜伪造文件筹集资金，通过私设帐户大量买进日经股指期货头寸，从事自营投机活动。

然而，日本关西大地震打破了李森的美梦，日经指数不涨反跌，李森持有的头寸损失巨大。

若此时他能当机立断，损失还是能得到控制，但过于自负的李森在1995年1月26日以后，又大幅增仓，导致损失进一步加大。

1995年2月23日，李森突然失踪，其所在的巴林新加坡分行持有的日经225股指期货合约超过6万张，占市场总仓量的30%以上，预计损失逾10亿美元之巨，这损失已完全超过巴林银行约5.41亿美元的全部净资产值，英格兰银行于2月26日宣告巴林银行破产。

3月6日，英国高等法院裁决，巴林银行集团由荷兰商业银行收购。

二、案例分析通过上述案例，至少可以得到如下启示：（1）金融市场主体面临着越来越广泛的风险：1)近20年来，金融市场主体面临着更多的机遇和更大的风险；2)金融风险并不是下金融机构的专利，大的金融机构也存在风险；3)金融风险的成因日趋复杂。

巴林银行风险管理案例分析第一篇：巴林银行风险管理案例分析巴林银行风险管理案例分析一、案例简介（一）巴林银行的历史巴林银行是英国历史最悠久的银行之一，于1762年由法兰西斯·巴林爵士所创立，至1995年已有233年的历史，最初从事贸易活动，后涉足证券业，19世纪初成为英国政府证券的首席发行商。

此后100多年，巴林银行在证券、基金、投资、商业银行业务等方面取得了长足发展，成为伦敦金融中心位居前列的集团化证券商，连英国女皇的资产都委托其管理，素有“女皇的银行”的美称。

1993年，巴林银行的资产有59亿英镑，负债56亿英镑，资本金加储备4.5亿英镑，海内外职员4000人，盈利1.05亿英镑；1994年，巴林银行税前利润高达1.5亿英镑，管理300亿英镑的基金资产，15亿英镑的非银行存款和10亿英镑的银行存款，其核心资本在全球1000家大银行中排名第489位。

（二）巴林银行的倒闭就是这样一个具有233年历史、在全球范围内掌控270多亿英镑资产的巴林银行，竟毁于一个年龄只有28岁的毛头小子尼克·里森之手。

里森未经授权在新加坡国际货币交易所（SIMEX）从事东京证券交易所日经225股票指数期货合约交易失败，致使巴林银行亏损6亿英镑，这远远超出了该行的资本总额（3.5亿英镑）。

1995年2月26日，英国中央银行英格兰银行宣布——巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理。

10天后，这家拥有233年历史的银行以1英镑的象征性价格被荷兰国际集团收购。

这意味着巴林银行的彻底倒闭，但荷兰国际集团以“巴林银行”的名字继续经营。

（三）巴林银行的破产过程1992年，28岁的尼克·里森被巴林银行总部任命为新加坡巴林期货有限公司的总经理兼首席交易员，负责该行在新加坡的期货交易并实际从事期货交易。

从1994年底开始，里森觉得日本股市将上扬，未经批准就做风险极大的金融衍生品交易，期望利用不同地区交易市场上的差价获利。

（第七章财务控制的案例）巴林银行倒闭的启示引言：巴林银行的倒闭，是1995年国际金融界的爆炸性新闻，尽管时间已过去十多年，但巴林事件所折射出的银行管理体制上的问题，在今天仍有借鉴作用。

巴林银行的倒闭看起来像是因为个人的越权行为所致，实际不然，巴林银行事件反映出现代跨国银行管理和内部控制体制的缺陷。

１７６３年，弗朗西斯·巴林爵士在伦敦创建了巴林银行，它是世界首家“商业银行”，既为客户提供资金和有关建议，自己也做买卖。

当然它也得像其他商人一样承担买卖股票、土地或咖啡的风险。

由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功。

其业务范围也相当广泛，无论是到刚果提炼铜矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开掘巴拿马运河，巴林银行都可以为之提供贷款。

但巴林银行有别于普通的商业银行，它不开发普通客户存款业务，故其资金来源比较有限，只能靠自身的力量来谋求生存和发展。

在１８０３年，刚刚诞生的美国从法国手中购买南部的路易斯安纳州时，所有资金都出自巴林银行。

尽管当时巴林银行有一个强劲的竞争对手——一家犹太人开办的罗斯切尔特银行，但巴林银行还是各国政府、各大公司和许多客户的首选银行。

１８８６年，巴林银行发行“吉尼士”证券，购买者手持申请表如潮水一样涌进银行，后来不得不动用警力来维持，很多人排上几个小时队后，买下少量股票，然后伺机抛出。

等到第二天抛出时，股票价格已涨了一倍。

２０世纪初，巴林银行荣幸地获得了一个特殊客户：英国皇室。

由于巴林银行的卓越贡献，巴林家族先后获得了五个世袭的爵位。

这可算得上一个世界记录，从而奠定了巴林银行显赫地位的基础。

里森于１９８９年７月１０日正式到巴林银行工作。

这之前，他是摩根·斯坦利银行清算部的一名职员。

进入巴林银行后，他很快争取到了到印尼分部工作的机会。

由于他富有耐心和毅力，善于逻辑推理，能很快地解决以前未能解决的许多问题，使工作有了起色。

因此，他被视为期货与期权结算方面的专家，伦敦总部对里森在印尼的工作相当满意，并允诺可以在海外给他安排一个合适的职务。

巴林银行倒闭案例分析巴林银行事件发生后，英国监管当局进行了全面深入的调查，形成了一份300余页的研究报告《巴林银行倒闭的教训》（Lessons Arising From the Collapse of Barings），对改善跨国银行的内部操纵，提高其风险防范能力提出了具体的建议和要求。

巴林银行的倒闭看起来像是因为个人的越权行为所致，实际不然，巴林银行事件反映显现代跨国银行治理和内部操纵体制的缺陷。

巴林银行的治理层可谓在各个层面、各个步骤都存在失职现象，外部审计师和监管者对此也负有不可推卸的责任。

巴林银行事件的缘故并不在衍生业务的复杂性，而要紧在于业务人员的行为超出了治理层的操纵范畴。

外部审计师的行为准则在英国审计业务委员会的相关规则中有明确规定，其中包括了对银行审计师的专门要求。

但其中缺乏内部审计师与外部审计师工作关系的标准和要求，造成实践中内外审计的脱节，内外审计师之间无法实现重大审计信息的有效沟通。

为此，英国银行监管部门总结了如下五条重要的体会教训：1、治理层必须对其所经营治理的业务有充分的认识。

现今跨国银行的业务正日益复杂和多元化：（1）往常在同一国家内以同一实体经营的业务现在能够在多个金融中心以不同法律实体的形式经营，这意味着往常仅受一国监管机构管辖的业务现在必须由多个监管当局联合管辖。

（2）银行交易业务的不断拓展使银行的利润来源日益多元化，同时也改变了银行业务的性质，使银行的风险来源日益多元化。

（3）金融产品创新和信息技术的飞速进展使银行内舞弊和欺诈行为变得更加隐藏和快捷，造成的缺失也更大。

在巴林银行中，最高治理层和日常治理层都没有充分明白得新加坡分行所从事的衍生业务的性质，他们只注意到新加坡分行每年账面上的盈利，却没有发觉这些巨额盈利背后的风险。

因此，治理层对业务风险的清醒认识是内控机制建立和完善的前提。

这种认识必须是对银行内每种业务的盈利和风险有客观的分析，必须分清各种业务之间的关系，以及每种业务所要求的内控程序有何不同，以减少发生业务错误或舞弊的可能性。

财富里昂案例分析财富里昂（Credit Lyonnais）是法国历史最悠久的商业银行之一，成立于1863年。

在过去的一个世纪里，该银行经历了许多变革和挑战。

其中一个著名的案例是财富里昂在1995年的破产案。

以下是对这一案例的分析。

财富里昂的破产案是法国金融史上最大的破产案之一、它揭示了许多金融机构在管理风险和应对挑战方面所面临的问题。

破产案的引发原因是银行在上世纪90年代初期投资了大量资金进入房地产市场和其他高风险投资，但这些投资没有取得预期的回报，导致了巨额亏损。

这一破产案的产生首先是由于管理层在决策和风险管理方面的失误。

银行高层在房地产市场泡沫最严重时深度介入，将大量资金投入到了这个风险极高的领域，没有进行充分的风险评估和控制。

他们过分乐观地估计了市场的前景，并忽视了潜在的风险。

这使得财富里昂的资本受到了严重的损耗，无法承受巨额亏损。

其次，财富里昂还面临着监管机构监督不力的问题。

监管机构没有能够及时发现和干预财富里昂的风险行为。

这使得银行能够继续进行高风险投资，而无需进行适当的风险管理和资本准备。

监管机构在提前介入和强制执行风险管理措施方面存在明显的不足。

最后，财富里昂的破产案还揭示了金融市场的整体问题。

90年代初期，全球金融市场正面临着严重的不安和动荡。

大量的投资资金涌入了房地产和其他高风险市场，导致市场出现泡沫，最终破裂。

这一事件揭示了金融市场在高风险投资和泡沫出现时的脆弱性，以及市场对风险评估和管理的缺乏敏感性。

解决这一破产案的过程中，法国政府采取了一系列紧急措施。

首先，政府承诺向财富里昂注资，以弥补其资本损耗。

其次，政府对财富里昂进行了重新组织和重组，以确保其未来的稳定和可持续性。

最后，政府还成立了专门的委员会来对财富里昂的破产案进行调查，并采取措施确保类似事件不再发生。

从这一案例中可以得出一些教训。

首先，金融机构应该在风险管理和决策方面更加谨慎。

他们应该进行充分的风险评估和控制，并且不要盲目地跟随市场热点。

巴林银行倒闭案例解析分析2篇巴林银行倒闭案例解析分析（一）近年来，金融业的发展备受瞩目，然而，随之而来的风险也日益凸显。

巴林银行的倒闭案例就是金融业风险的一个典型例子。

本文将对巴林银行倒闭案例进行解析分析，探讨其原因和教训。

巴林银行是一家成立于巴林的中型银行，成立时间较短，仅运营了十年左右便宣告倒闭。

那么，为什么这样一家新兴银行会倒闭呢？首先，我们需要关注的是巴林银行的经营策略。

通过对巴林银行历史经营数据的分析可以发现，其经营策略存在一定的问题。

巴林银行在创立之初采取了激进的扩张策略，积极开展各类金融业务，包括信贷业务、资本市场业务等。

然而，由于对市场的研究不够充分，对于风险的评估不准确，巴林银行在经营中过于冒进，超出了自身能力范围，从而导致了后续的问题。

其次，巴林银行的内部管理也存在问题。

在巴林银行的日常运营中，管理层对风险的控制不力，存在着违规操作和管理缺失的现象。

例如，巴林银行的内部审计监督机制不完善，导致了一些违规行为的产生。

此外，巴林银行的高层管理层过于注重业务扩张和短期利益，忽视了风险管理和资本充足性的问题，从而导致了后续问题的逐步暴露。

再者，巴林银行的倒闭也与全球金融危机有关。

2008年，全球金融危机爆发，涉及到的金融机构纷纷出现问题。

巴林银行由于其自身的经营策略问题和内部管理问题，使得其在全球金融危机中承受了更大的压力，最终导致了倒闭。

针对巴林银行倒闭案例，我们可以得出一些教训。

首先，银行在制定经营策略时应慎重考虑市场情况，合理评估风险，不可盲目冒进。

其次，内部管理应健全，建立有效的监督机制，加强风险管理和资本充足性的意识。

最后，金融机构需要密切关注全球金融形势，及时调整经营策略，提高应对危机的能力。

总结起来，巴林银行倒闭案例给金融行业敲响了警钟。

金融机构应引以为戒，加强风险管理和内部监督，以避免类似的倒闭事件再次发生。

巴林银行倒闭案例解析分析（二）在金融行业中，银行的倒闭案例一直备受关注。

法国兴业银行2008年巨额损失的原因分析及启示作者：黄维来源：《环球市场》2018年第18期一、案例介绍时间：2008年1月24日地点：巴黎，银行总部背景：①美国发生次贷危机，全球主要金融市场动荡不稳。

②法国兴业银行，作为法国第二大银行，世界上最大衍生交易市场的领导者，己在次贷危机中亏损20.5亿欧元（包括11亿欧元与美国次贷市场相关的资产、5.5亿欧元与美国债券保险商相关的资产以及4亿欧元的其他损失）。

事件回放：一心想成为明星交易员的法国兴业银行负责对冲欧洲股市的股指期货交易员——热罗姆·盖维耶尔利用银行漏洞，通过侵入数据信息系统、滥用信用、伪造及使用虚假文书等多种欺诈手段，擅自投资欧洲股指期货，造成该行税前损失49亿欧元（约560亿人民币）。

该行股票当天下跌4.1%。

这次案件触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市，引发暴跌。

此次兴业银行的欺诈案可能也刷新了一项世界纪录，就是单笔涉案金额最大的交易员欺诈事件。

随后，法国银行业监察委员会对法国兴业银行在风险管理中的失职处以400万欧元罚款。

（注：法国银行业监察委员会对大型银行机构的最高处罚金额为500万欧元。

）二、原因分析（一）市场风险市场风险是指有关主体在金融市场上从事金融产品、金融衍生产品交易时，因金融产品，金融衍生产品价格发生意外变动而蒙受经济损失的可能性。

盖维耶尔擅自投资欧洲股指期货，期货市场具有进行套期保值和价格发现的功能，在2005年至2007年盖维耶尔也因投资期货市场账面盈余14亿元，但他忽视了期货交易的固有风险也是非常之高，由于巨大的杠杆作用，在交纳一定保证金后可以进行若干倍的合约买卖，从而提供了重要的投机机会，但短时间内也可能造成巨额损失。

由于判断错误，盖维耶尔便在短时间内使得法国兴业银行损失49亿元。

（二）监督机制失灵盖维耶尔的供词指出，从2005年以来，他所进行的交易大多为其上司所不知。

一是他通过“掩护头寸”来进行交易：二是银行未按时检查；三是他提供了一些虚假的证据而银行方面疏于检查。