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第五章 营运资金管理(2)

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医院资金管理制度(四篇)

医院资金管理制度(四篇)

医院资金管理制度为了加强对医院内使用资金的监督和管理，加强资金周转，提高资金使用效率，保证资金安全，特制定本制度医院的资金管理，包括现金、银行存款、有价证券管理。

一、现金、银行存款管理现金与银行存款是流动性最强的资产，因此现金与银行存款管理也是资金管理的重点。

(一)根据《现金管理暂行条例》规定的现金结算范围支付现金，结算起点(____元)以上的款项，必须通过银行支付，尽量减少现金支出。

确需支付大额现金的，经院长批准后支付。

(二)医院库存现金的数额，控制在____元以内，超过部分送存银行。

(三)现金、银行存款支付严格按规定程序办理：1、2、3、4、5、由经办人申请；科室主任审核并签章；财务部门审核原始凭证或____单据签章；主管院长批准签字；出纳员审核付款。

出纳员应认真审核报销单据是否有科室主任审核签章、财务科长审核签章、院长批准签字；如无上述人员签章，应退回补办手续。

6、对收付款单据，出纳员在办理完收付款手续后，加盖“现金收讫”、“现金付讫”或“转讫”戳记。

7、各项现金报销截止时间为每月月底，当月各项预支借款必须在月底前到财务科结算清楚。

(四)收费处收费员应将每天的款项收入及时送存银行或集中交出纳员送存银行，严禁收款不入账或截留现金。

(五)出纳员每天应将有关收付款凭证及时记入现金日记账、银行存款日记账，每日核对清楚，保持账款相符。

(六)加强银行账户管理，按规定办理存款、取款结算，定期核对银行账户，编制银行存款余额调节表，及时查清不符原因。

(七)加强票据、印章和银行预留印鉴的管理，财务专用章及印章应由专人保管，分开存放。

做好票据的购入、保管、领用、注销、登记等工作。

㈧有价证券管理视同票据管理，要做好登记、入账工作。

医院资金管理制度（二）是指医院对资金的筹集、分配、使用和监管等活动进行规范和管理的制度。

该制度旨在提高医院的资金利用效率，确保资金使用合理、公平、透明，并有效防止财务风险。

医院资金管理制度一般包括以下内容：1. 资金筹集：规定医院资金的筹集渠道，比如医疗收费、政府拨款、贷款、慈善捐赠等。

第五章营运资金管理

第五章营运资金管理

【单项选择题】某公司持有有价证券的平均年 利率为5%，公司的现金最低持有量为1500元， 现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现 金20000元，根据现金持有量随机模型，此时 应当投资于有价证券的金额是（ ）元。
A.0 B.650O C.12000 D.18500
【答案】A
【解析】上限H=3R-2L=3×80002×1500=21000（元），根据现金管理的随机 模式，如果现金持有量在控制上下限之间，可 以不必进行现金与有价证券的转换。由于现有 现金小于最高限，所以不需要投资。
财务管理者喜欢最小化存货和应收账款，以便 使流动资产融资的成本最小化。
流动资产融资战略
1.流动资产的特殊分类
流动资产可以被分为两部分：永久性部分 （正常经营中必须的）和波动性部分（满 足临时性、季节性、波动性的需要）。
2.期限匹配融资战略
永久性流动资产和固定资产以长期融资方 式（负债或权益）来融资，波动性流动资 产采用短期融资方式融资。 【特点】收益和风险居中
企业需要维持充 1.企业愿冒缺少现金风险的程度；
预防性 足现金，以应付 2.企业预测现金收支可靠的程度；
需求 突发事件
3.企业临时融资的能力。
投机性 需求
企业为了抓住突 然出现的获利机 会而持有的现金
【提示】除了上述三种基本的现金需求以 外，许多公司持有现金是作为补偿性余额。 补偿性余额是公司同意保持的账户余额。 它是企业对银行所提供借款或其他服务的 一种补偿。
最佳现金持有量＝min（管理成本＋机会成 本＋短缺成本）
现金持有成本 机会成本
管理成本
短缺成 本
与现金持有量 正比例变
的关系
动
无明显的比例关 系
（固定成本）

ch5营运资金管课件

ch5营运资金管课件
期望现金流量＝(-2000) ×0. 1＋(- 1000) ×0.2＋500×0.3＋ 0.2×1000＋0.2×3000＝550元
σ2 ＝(-2000-550) 2 ×0. 1＋(- 1000-550) 2 ×0.2＋(500-550) 2
×0.3 ＋(1000-550) 2 ×0.2＋(3000-550) 2 ×0.2＝2372500
交易成本线 现金持有量
在上图中我们可以发现： 当机会成本＝交易成本时， C为最佳现金持有量C*
(C*/2) ×K= (T/C*) ×F
进一步化简得：
10/8/2023
有这一个最佳现金持有量计算公式， 可以计算出上一个例子的 最佳现金持有量。
即： T＝5200000元， F＝1000元， 即可计算出最佳现金持有量：
10/8/2023
一、企业持有应收账款的 目的
(一)增强竞争力的需要 (二)减少存货的需要
10/8/2023
二、企业信用政策
(一 ) 信用标准 1.客户赖帐可能性分析
“5C”系统
Character－品质 Capacity－能力 Capital－资本 Collateral－抵押品 Conditions－经济状况
×
资金 成 本率
机会成本
维持赊销业务 所需要的资金
＝
应收账款 平均余额
×
变动 成本率
年赊账款 平均收
应收账款
360 × 账天数
平均余额＝
10/8/2023
我们看一个例子：
假设某企业预测的年度赊销额为300万元，应收账款平均收账 天数为60天，变动成本率为60％，资金成本率为10％， 则应收账款 机会成本是多少？
90
(2800/360)×90 =700

财务管理 第五章 营运资金管理

财务管理 第五章 营运资金管理

第五章营运资金管理第一节营运资金管理概述一、营运资金的概念和特点营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。

营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。

1. 流动资产流动资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。

企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。

流动资产按不同的标准可进行不同的分类，常见分类方式如下：(1) 按占用形态不同，分为现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货等。

(2) 按在生产经营过程中所处的环节不同，分为生产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其他领域的流动资产。

2. 流动负债流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。

流动负债又称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点。

流动负债按不同标准可作不同分类，最常见的分类方式如下：(1) 以应付金额是否确定为标准，可以分为应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债。

应付金额确定的流动负债是指那些根据合同或法律规定到期必须偿付、并有确定金额的流动负债。

应付金额不确定的流动负债是指那些要根据企业生产经营状况，到一定时期或具备一定条件才能确定的流动负债，或应付金额需要估计的流动负债。

(2) 以流动负债的形成情况为标准，可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。

自然性流动负债是指不需要正是安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债；人为性流动负债是指根据企业对短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的流动负债。

(3) 以是否支付利息为标准，可以分为有息流动负债和无息流动负债。

(二) 营运资金的特点为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。

营运资金一般具有如下特点：(1) 营运资金的来源具有灵活多样性。

与筹集长期资金的方式相比，企业筹集营运资金的方式较为灵活多样，通常有银行短期借款、短期融资券、商业信用、应交税金、应交利润、应付工资、应付费用、预收货款、票据贴现等多种在内外部融资方式。

财务管理习题 (7)

财务管理习题 (7)

第五章营运资金管理本章考情分析从历年的考试情况来看，本章除考核客观题外，也有可能出计算分析题。

客观题部分考点一:营运资金的概念、分类及特点【例题1·多选题】下列各项中，可用于计算狭义营运资金的算式有（）。

A.非流动负债+所有者权益-非流动资产B.流动资产总额-负债总额C.流动资产总额-流动负债总额D.速动资产总额-流动负债总额【答案】AC【解析】营运资金=流动资产总额-流动负债总额=非流动负债+所有者权益-非流动资产。

狭义的营运资金是指长期资金超过长期资产的差额。

【例题2·多选题】企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如（）。

A.预收账款B.应付职工薪酬C.应付票据D.根据周转信贷协定取得的限额内借款【答案】ABC【解析】以流动负债的形成情况可将流动负债分为自然性流动负债和人为性流动负债。

自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债；人为性流动负债是指由财务人员根据企业对短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的流动负债。

选项D属于人为性流动负债。

【例题3·多选题】下列属于营运资金特点的有（）。

A.来源具有多样性B.数量具有稳定性C.周转具有短期性D.实物形态具有变动性和易变现性【答案】ACD【解析】营运资金的特点有：来源具有多样性；数量具有波动性；周转具有短期性；实物形态具有变动性和易变现性。

考点二:营运资金的管理原则【例题4·多选题】下列属于营运资金管理原则的有（）。

A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力【答案】ABCD【解析】本题考点是营运资金的管理原则。

考点三:营运资金管理策略【例题5·单选题】采用宽松的流动资产管理策略的特点是（）。

A.较低水平的流动资产与销售收入比率B.较高的运营风险C.较高的投资收益率D.较高水平的流动资产与销售收入比率【答案】D【解析】流动资产的投资策略分为紧缩的和宽松的两种。

财务管理—习题5—营运资金管理

财务管理—习题5—营运资金管理

财务管理第五章营运资金管理一、单选题1.以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（）。

A现金置存成本B现金交易成本C现金管理成本D现金短缺成本2.公司将资金占用在应收账款上而放弃的投资于其他方面的收益，称为应收账款的（）。

A管理成本B坏账成本C短缺成本D机会成本3.对信用期限的叙述，正确的是（）。

A信用期限越长，坏账发生的可能性越小B信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优惠C延长信用期限，将会减少销售收入D信用期限越长，收账费用越少4.下列各项中，公司制定信用标准时不予考虑的因素是（）。

A同行业竞争对手的情况B公司自身的资信程度C客户的资信程度D公司承担违约风险的能力5.通常用以表示应收账款信用标准的指标是（）。

A应收账款平均收现期B客户的资信程度C应收账款周转率D预期的坏账损失率6.存货经济批量的基本模型所依据的假设不包括（）。

A存货集中到货B一定时期的存货需求量能够确定C存货进价稳定D允许缺货7.信用条件为"2/10,1/20,n/30"时,预计有20%的客户选择在10天付款,有30%的客户会选择20天付款,其余客户在信用期付款,则平均收账期为（）天.A16B20C23D308.在确定现金持有量的成本分析模式中,()之和最低时的现金持有量为最佳现金持有量. （）A持有现金的机会成本与证券变现的交易成本B持有现金的机会成本与现金短缺成本C持有现金的机会成本与现金管理成本D现金短缺成本与证券变现的交易成本9.某企业年赊销额500万元（一年按360天计算），应收账款周转率为10次，变动成本率60％，资金成本率8％，则企业的应收账款机会成本为（）万元。

A2.4B30C3.6D4.210.下列各项中不属于存货经济进货批量基本模式假设条件的是（）。

A不存在数量折扣B存货的耗用是均衡的C仓储条件不受限制D可能出现缺货的情况11.在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的金额比重大致为（）。

第五章营运资金管理

②在题中没有给出平均收现期的情况下，如果 没有现金折扣，用信用期作为平均收现期；如果 有现金折扣，用加权平均数作为平均收现期。
②应收账款占用资金的应计利息增加＝新信用政 策占有资金的应计利息－原信用政策占用资金的 应计利息
第二：计算收账费用和坏账损失增加
3.计算改变信用期增加的税前损益
税前损益增加＝收益增加－成本费用增加
2.以流动负债的形成情况为标准，可以分为自然性流动负债和人
流动负债 为性流动负债。 自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律
法规的要求等原因而自然形成的流动负债。（商业信用、应付账款等）
人为性流动负债，是指由财务人员根据企业对短期资金的需求情
况，通过人为安排所形成的流动负债。（短期借款）
【例5-7】假定某企业收款模式如下：销售的当 月收回销售额的5%；销售后的第一个月收回销 售额的40%；销售后的第二个月收回销售额的 35%；销售后的第三个月收回销售额的20%。一 月至三月的销售额分别为：250000元、300000 元和400000元。
要求：（1）计算3月底未收回应收账款余额合计数
1.信用期间概念
信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时 间，或者说是企业给予顾客的付款期间。
延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响； 与此同时，应收账款机会成本、收账费用和坏账 损失增加，会产生不利影响。
当前者大于后者时，可以延长信用期，否则不宜 延长。如果缩短信用期，情况与此相反。
信用政策决策方法
紧缩的（受限 维持较低的流动资产—销售收入比率（高收益、高风险）。
的）流动资产 紧缩的流动资产投资战略可能是最有利可图的，只要不可预见
投资战略 事件没有损害公司的流动性以至导致严重的问题。

第5章营运资金管理

• 转换成本总额=证券变现次数×每次的转换成本
一、现金管理的目的和内容
• （3）短缺成本：现金持有量不足而又无法 及时通过有价证券变现加以补充而给企业 造成的损失。
一、现金管理的目的和内容
• 3.现金管理的目的 ——确定最佳现金持有量 由于现金的流动性最强， 而盈利性最差 ，因而， 流 盈 动 利 现金管理的目的是 性 性 在保证生产经营所需现 金的同时，尽可能少的 闲置现金。
• 应收账款的机会成=300000×10%=30000 （元）
二、应收账款政策的制定
1、信用标准
制 定 信 用 标 准 应 考 虑
企业同意向顾客提 供商业信用而提出 的最低要求。 客户的资信程度
同行业竞争对手 情况 企业承担违约风险的能力
• 1、信用标准 • 如何对客户的资信程度进行评估？ • (1)5C评估法
• 例：某企业日现金净流量标准差为1000元， 有价证券的年利率为12%，每次有价证券 的固定转换成本为96元，现金持有量下限 为2000元。
解：最佳现金余额= 〖(3×96×10002)÷(4×12%÷360)〗1/3＋ 2000=8000（元）
• 上限=3×8000－2×2000=20000（元）
5
营运资金管理
WORKING CAPITAL MANAGEMENT
Chapter 5
财务管理
Financial Management
华中农业大学 ·经济管理学院
第五章
营运资金管理
•本章结构： • 第一节 现金管理 • 第二节 应收账款管理 • 第三节 存货管理
第五章
营运资金管理
• 本章难点： • 最佳现金余额的确定方法 • 应收账款信用政策的制定 • 存货经济订货批量的确定

资金管理办法细则模板

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第5章营运资金管理


15 第5章营运资金管理
应收账款的机会成本
【例5-2】某公司预测的年度赊销额为120 000 元，应收账款平均收账天数为30天，变动成本 率为60％，资金成本率为8％，则：
应收账款的机会成本
＝ 120 000/360×30 ×60％×8％＝480（元）
2021/3/15
16 第5章营运资金管理
【答案】 ：B
2021/3/15
5 第5章营运资金管理
第二节 现金管理
三、确定最佳现金持有量的模式
总
成
成
总成本
本
相关总成本
本
持有成本
持有成本
管理成本 短缺成本 现金持有量
转换成本 现金持有量
成本分析模式
存货模式
2021/3/15
6 第5章营运资金管理
【例题·单选题】 （2002年）
在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存 货模式均需考虑的因素是（ ）。
20
【例题·多选题】 （2002年）
下列有关信用期限的表述中，正确的有（ ）。
A.缩短信用期限可能增加当期现金流量 B.延长信用期限会扩大销售 C.降低信用标准意味着将延长信用期限 D.延长信用期限将增加应收账款的机会成本
第五章 营运资金管理
第5章营运资金管理
第一节 营运资金管理概述
一、营运资金的概念及特点
营运资金，指可以在一年内或者超过一年的一个营 业周期内变现或耗用的资产。
营运资金＝流动资产－流动负债
特点
1.投资回收期短 2.较强的流动性 3.占用形态的并存性 4.占用量的波动性
现金 应收账款 存货
特点
1.获得资金的速度快 2.弹性大 3.资金成本相对较低 4.偿还风险相对较大
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从收到材料到 支付现金所需 第五章 营运资金管理 要的时间
13
图11-2 现金周转期示意图
存货周转期 应付帐款 周转期 应收帐款 周 转期
现金周转期
时间
收到采 购材料
2013-8-1
支付材 料款项
出售 产品
第五章 营运资金管理
收回 现金
14
现 金 存 货 应收账款 应付账款 周 转 期 = 周转期 + 周 转 期 - 周 转 期
借用存货经济批量模 型来确定最佳现金持 有量的方法。
该模式假设： 现金流入是每隔一段时间发生的，而流 出则是在一定时期内均匀发生的； 当现金持有量降为零时，可以通过销售 有价证券获得现金； 不允许发生现金短缺。 在上述假设下，现金持有量的变化如下 图所示。
2013-8-1 第五章 营运资金管理 17

2013-8-1 第五章 营运资金管理 28
一、应收帐款的功能、成本与管理目标
应收帐款 的 功 能
应收账款的 管理目标
应收帐款 的 成 本
2013-8-1 第五章 营运资金管理 29
1、应收帐款的功能
增加销售 增加收益 减小存货
2013-8-1
第五章 营运资金管理
30
2、应收帐款的成本
机会成本
2、信用条件

信用条件的含义： ——企业给予客户的赊购条件。包括：

信用期间 折扣期限 现金折扣
信用条件的选择， 也需要权衡其收益 和成本！
2013-8-1
第五章 营运资金管理
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例：
某公司有两种信用期间20天和30天供选择，无论那 种信用期间均无现金折扣，该公司投资的最低报酬率 为15%，其他有关数据如表所示。问该公司应选择哪
2013-8-1
第五章 营运资金管理
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1、现金周转模式
现金周转期的概念： ——从现金投入生产经营开始，到最终转化 为现金的时间长度。 将原材料转化为 产成品并出售所 现金周转期的构成： 需要的时间 存货周转期 将应收帐款转 应收帐款周转期 化为现金需要 应付帐款周转期 的时间

2013-8-1
第五章 营运资金管理

对应教材第十、 十一章
营运资金概论 现金管理 应收帐款管理 存货管理
第一节 营运资金概论

本节内容：

营运资金的概念与特点 营运资金管理的原则 了解营运资金的概念、特点与管理原 则

学习要求：

2013-8-1
第五章 营运资金管理
2
一、营运资金的概念与特点
什么是营运 资金？它具 有什么特点？

资金成本（机会成本） 短缺成本

2013-8-1 第五章 营运资金管理 9
2、现金管理的内容
编制现金收支计划，估计未来现金收支 现金收支的日常控制和管理 最佳现金持有量的确定及控制

2013-8-1
第五章 营运资金管理
10
二、现金收支计划的编制
现金收支计划的含义： ——预计未来一定时期企业现金的收支状况 并进行现金平衡的计划。 现金收支计划的内容： 现金收入 =期初现金余额+净现金流量 现金支出 净现金流量（=现金收入-现金支出） 现金余缺（=期末现金余额-最佳现金余 额）及其解决
图11-3：存货模式中现金余额的变化
现 金 余 额
N
N/2
时间
2013-8-1
第五章 营运资金管理
18
持有现金的成本包括：
N 持有成本 i 2 （机会成本）
T 转换成本 b N
N 总成本 : TC i b 2 N
2013-8-1 第五章 营运资金管理
现金持有量（每次 由有价证券转换为 现金的数量）
短期有价证券 的利息率 现金的需要量
现金与有价证券 T 的每次转换成本
19
存货模式要求持有现金的总成本最小。 根据极值存在的必要条件，欲使TC最少，必 有TC对N的一阶导数等于零，即

i T b0 2 2 N
ˆ 解得 : N 2Tb i
最佳现金余额
2013-8-1
第五章 营运资金管理

2013-8-1
第五章 营运资金管理
42
三、应收账款的日常控制与管理
日常控制与管理的主要内容： 客户信用调查与信用评估 应收帐款的催收 应收帐款的帐龄分析
2013-8-1
第五章 营运资金管理
43
1、客户信用调查与信用评估
——是决定是否向客户提供信用优惠的依据。




遵守库存现金的使用范围 做好银行存款的管理 适当进行证券投资
2013-8-1 第五章 营运资金管理 27
第三节 应收帐款管理
学习内容 应收帐款的功能、成本与管理目标 应收帐款政策的内容与制定 应收帐款的日常控制 学习要求： 了解应收账款功能、成本与管理目标； 应收账款的日常控制方法。 掌握信用政策的内容和信用政策的确定 方法。

2013-8-1
第五章 营运资金管理
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第二节 现金管理

学习内容： 现金管理的目的与内容 现金收支计划的编制 最佳现金持有量的确定 现金的日常控制 学习要求： 了解现金管理的目的与内容、现金的日常 控制方法 掌握最佳现金持有量的确定方法
第五章 营运资金管理 7
2013-8-1

2013-8-1 第五章 营运资金管理 11
三、最佳现金余额的确定
最佳现金余额（最佳现金持有量） ——企业持有这一余额的现金时，能最好地 处理好与现金有关的各种利害关系。或：在 满足需要的前提下，使现金持有成本最低时 的现金持有量。 最佳现金持有量确定的方法




现金周转模式 存货模式 因素分析模式
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第五章 营运资金管理
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存货模式评价：

可以精确地计算出最佳持有量。但以货 币资金支出均匀发生、货币资金持有成 本和转换成本易于测定为前提条件。只 有在满足上述前提条件的情况下，才能 使用该模式。
2013-8-1
第五章 营运资金管理
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3、因素分析模式
含义：根据上年资金占用量和有关因素的变 动情况，确定最佳现金持有量。 计算公式：

2013-8-1
第五章 营运资金管理
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1、信用标准
——企业接受客户赊购时，客户必须具备的基 本条件。 通常用预计的坏帐损失率表示。 标准严销售（收益）、应收帐款成本 标准宽销售（收益）、应收帐款成本
合理制定信用标准
比较不同方案的收益与成本
2013-8-1 第五章 营运资金管理 35
+
管理成本
+
坏帐成本
应收账款总成本
2013-8-1 第五章 营运资金管理 31
应收帐款机会成本的计算
机会成本 应收帐款平均余额 有价证券收益率（1）
其中：
应收帐款平均余额 日赊销额 平均收现期 年赊销额 平均收现期 360
另一思路：将（1）式再乘“变动成本率”
2013-8-1 第五章 营运资金管理 32
3、应收帐款管理的目标
应收帐款的功能和成本
应收帐款的管理目标
——以最小的成本，获得最大的收益。
2013-8-1
第五章 营运资金管理
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二、应收帐款政策的制定
何谓“应收帐款政策”？ ——又称“信用政策”，是企业根据自身 情况制定的有关应收帐款的政策，是企业 财务政策的重要组成部分。 信用政策的构成： 信用标准 信用条件 收帐政策
解：
以信用期间20天为比较基准，计算信用期间为30 天时所增加的收益和成本，如下： ①收益的增加=70-50=20（千元） ②假设客户能在信用期到期日支付货款，则可以信 用期间代替“平均收现期”。所以有：
500 信用期为20天的机会成本 20 15% 4.17 (千元) 360 600 信用期为30天的机会成本 30 15% 7.50(千元) 360
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第五章 营运资金管理
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1、营运资金的概念
广义营运资金（毛营运资金）：指一个企业 的流动资产总额 。 狭义营运资金（净营运资金）：流动资产和 流动负债之差。

•营运资金管理主要包括现金管理、短期投 资管理、应收帐款管理、存货管理等内容。
简称“营运资金或营运资本”
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图：收帐费用与坏帐损失和机会成本的关系
坏 帐 损 失 、 机 会 成 本
0
收账费用
例11-9，教材430
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4、综合信用政策
含义： ——综合运用信用标准、信用条件、收帐政 策。 选择依据： ——选择综合信用政策的标准仍然是赊销的 总收益应大于因赊销而带来的成本。
一、现金管理的目的与内容
企业持有 现金的动机 企业持有 现金的成本
现金管理的 目的与内容
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第五章 营运资金管理
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1、现金管理的目的
持有现金的动机（现金的功能） 支付动机 预防动机 投机动机 现金管理的目的：以 最低的持有成本，满 持有现金的成本 足企业对现金需要。 管理成本
第五章 营运资金管理
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四、现金的日常控制和管理
目的：加速现金周转，提高现金使用效率， 在不影响未来销 做到既满足需要，又使其闲置处最低水平。 售的情况下，尽 尽量延 常用策略： 可能加快现金的 缓现金 收回 加速收款 支出时 尽量使现金流入和流出同步 间 控制支出 实行内部牵制制度 现金收支的综合控制 及时进行现金的清理