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益普索研究总监贾艳丽揭秘高净值客户消费和投资习惯近年来资产管理业务快速发展，在满足居民和企业投融资需求，改善社会融资结构等方面确实发挥了积极作用，但是也存在部分业务发展不规范、刚性兑付、规避监管等问题。
益普索研究总监 贾艳丽|文2020年1月14日，由易趣财经传媒、《金融理财》杂志社主办，北京银行协办的“金貔貅·第十届中国金融创新与发展论坛”在北京金融街丽思卡尔顿酒店成功召开。
论坛以“启航与竞合”为主题，来自监管层、行业协会、经济学界、金融机构的300余名嘉宾出席了本次盛会。
期间，国内银行理财子公司、保险资管、信托、券商、基金、期货等机构的30余位顶级资管大伽，分别就“2020年资管战略与路径选择”、“资管业务转型与资产配置策略”等主题进行了深入探讨，为现场听众带来了一场思想的盛宴。
同时，《金融理财》还携手全球领先的市场研究机构——50S POTLIGHT /聚光灯·理财子·筑梦大资管新生态Copyright©博看网 . All Rights Reserved.益普索（中国）有限公司联合发布《新形势下高净值客户投资与消费行为特征暨中国金融机构理财力白皮书》。
2019年12月份开展了对高净值客户的调研活动，在各家金融机构的协助之下，一共访问了572名高净值客户，通过问卷调研的形式，对他们的理财特征以及心理行为进行了深入的分析。
会上，益普索研究总监贾艳丽从消费者的角度，分析了高净值客户如何应对今天这样一个变革的环境，高净值客户目前如何进行投资理财，未来他们又将以何种心态和理念进行财富管理。
“资管新规”发布，行业监管逐渐规范和趋严，对高净值客户影响如何呢？数据显示，高净值客户对于金融行业的变化了解存在局限性，大多数客户对于这些变化知晓不足，或无深入了解，但是这些点点滴滴的影响叠加在一起，却像蝴蝶效应一样，对高净值客户的理财心态和行为产生了巨大影响。
揭秘高净值客户理财习惯贾艳丽分享道，金融业的变革已经成为常态，面临这种变化的环境，高净值客户正在逐步适应和调整自己的投资理财心态和策略，这时候也是需要金融机构需要给予重点关注的。
海银财富：公募基金迎历史新高！1、市场热点公募基金规模创新高4月2日，中国证券投资基金业协会公布今年2月的公募基金行业数据。
截至今年2月底，我国境内共有基金管理公司128家。
其中，中外合资公司44家，内资公司84家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司共13家、保险资产管理公司2家；这些机构管理的公募基金资产净值合计16.36万亿元。
相较一月底，公募基金总规模增长了8662.04亿，增幅达5.6%。
公募基金总规模创新高。
得益于2月份A股跌出黄金坑后的持续大涨，基金发行持续火爆，股票基金、混合基金均创下多个爆款记录。
在银行理财收益下行、炒股不如买基金的趋势下，越来越多老百姓会选择公募基金作为重要的理财工具，股票基金、混合基金未来均有望持续增长。
4月7日，国务院金融稳定发展委员会召开第二十五次会议，总结近期金融支持疫情防控和经济社会发展工作进展，部署下一阶段重点任务，提出引导信贷资源更多支持受疫情冲击较大的中小微和民营企业、发挥好资本市场的枢纽作用、防范境外风险向境内传递等要求。
会议提出“放松和取消不适应发展需要的管制，提升市场活跃度”的表述，这与新证券法实施有一定的相关性，资本市场正逢改革窗口，要坚持市场化、法治化的改革方向，让不适宜市场发展的规章制度退出，让长期资金、合规资金入市，提高市场活跃度。
2、地产视角疫情下房地产市场涨跌互现疫情下，房地产市场受到影响。
中国房地产协会主办的全国房价行情网数据显示，有121个城市3月份二手房价环比2月份下跌。
从整体上看，房价下跌的城市比例不算高。
中国房价行情网数据显示，深圳3月份二手房平均单价为71790元，位居全国第一（不包括港澳台）。
杭州逆市大涨。
中国房价行情网数据显示，3月份，杭州二手房均价达到31581元，环比上涨11.53%，每平涨3265元，位居全国房价上涨榜首位。
南京位居次席，3月二手房均价达到31721元，环比上涨8.16%，每平涨2393元。
高净值人群的财富管理需求与私人金融服务的发展策略探析作者：高珊珊来源：《商业文化》2021年第03期目前，我国高净值人群已超过150万。
根据目前形势分析，高净值集团将成为中国投资集团的主力军。
根据2019年中国私人银行的数据发现，截至2019年底，中国的个人投资金融资产的规模达到世界第二位，总数额达到1.3万亿元。
随着中国经济市场的发展，高净值家庭超过了210万户，这些高净值家庭可投资的资产总额达到了所有可投资资产的43%左右。
虽然在宏观经济环境下，高净值人群的整体财富增长速度下降，但是相关数据预计从2019年到2025年依然会保持15%左右的增长率，伴随而来的也将是我国私人金融服务巨大的发展机遇。
高净值人群的财富管理需求分析高净值人群财富管理特征财富管理需求对较强。
近十年来，我国高净值人群金融消费观念提升，尤其是随着房地产政策的改革，劳动成本上升，利用劳动密集型产业或房地产获得财富的年代已经过去了，一些客户的资金也逐渐回流到金融资产之中。
1.分布地域集中。
从当前的高净值人群地域分布来看，江浙、深圳、广州、上海以及北京等一线城市分布较为密集。
而且这些地区的金融市场发展比较成熟，客户的理财理念比较高，而且对于金融机构所提供的服务和产品的要求也比较高。
2.需求多样。
随着高净值人群金融服务需求的加深，金融市场上财富传承、跨境财富发展的需求不断提升，高净值人群对于金融服务的需求变得更加多样化。
3.注重隐私和服务体验。
当前理财市场的现状是，一些高净值人群不仅要享受金融机构的专属服务和优先服务，而且他们还希望能够享受更丰富、便捷、安全的服务形式。
但是在享受服务的过程中，他们如果发现金融机构泄露了他们的相关信息，这些高净值人群会立刻将资金转移。
高净值人群的投资偏好1.理财投资目标随着全球经济的发展，我国经济快速增长，高净值人群在投资上表现得更加保守和理性。
从2013年到现在，财富安全逐渐取代了财富高增长的追求，也是当前高净值人群首要的投资目标。
高净值客户困扰的五个问题(总6页)--本页仅作为文档封面，使用时请直接删除即可----内页可以根据需求调整合适字体及大小--财富传承不可回避的5个话题有形的资产容易传承，无形的资产很难传承美国布鲁克林家族企业学院的研究显示：70%的家族企业没有传到下一代；80%的家族企业不能传到第三代；只有3%的企业能够传承到第四代还在经营！据香港中文大学范博宏教授的研究统计，中国香港、中国台湾和新加坡控制的上市家族企业一共有250个。
在交班的5年之内，这些家族企业的市值平均滑坡幅度高达60%！也就是说100块钱在交班完之后的5年内，只剩下了40元。
中国有句古话：富不过三代。
其实，从上述的统计数据看，不仅是中国，全世界都是这样的，财富传承确实是个“技术活儿”。
面对“财富传承”这个课题，我们必须要解答下面这5个话题：1、孩子能复制本人的创富技能吗2、如何防止孩子因为过早拥有巨额财富而败家3、如何做到虽然给孩子钱，但控制权仍在手4、专属孩子的钱，如何不因婚姻而变5、如何确保孩子未来基本富裕的生活话题1孩子能复制本人的创富技能吗不同的时代，不同的经历，注定了富二代无法复制富一代的创富技能。
两代人不断的摩擦和妥协中，能够顺利把自己拥有的财富和商业模式传给下一代的是一件千难万难的事，社会商业环境的变迁又让父辈引以为傲的经验和人脉的传承障碍重重。
所以，对于富一代来说，培养子女接班的能力，是一项困难重重而又不得不做的事情。
举个例子，万达的王健林和儿子王思聪。
王健林的父亲是参加过长征的老红军。
王健林本人也当过兵。
他1986年退伍，1987年踏入地产行业，1993年任大连万达的董事长，现在的企业资产是3000亿，年净利润超过100亿。
王健林给大连万达的小目标是年净利润超过1000亿元，成为一家真正的世界级企业。
万达的文化是：知恩图报，有理想、有文化、有道德、有纪律。
王思聪，1988年出生于辽宁，是王健林的独生子，万达集团董事。
王思聪初中、高中在新加坡读书，大学在英国留学。
智能投顾，是IT科技和金融领域相结合的前沿应用领域。
它能够基于对投资者的精准画像，通过将现代金融理论融入人工智能算法，从而为投资者提供基于多元化资产的个性化、智能化、自动化和高速化的投资服务。
自2008年金融危机后，美国首家智能投顾公司Betterment于当年成立，随后Wealthfront，Personal Capital，Future Advisor，Motif Investing等创新型公司相继成立。
目前, 先锋集团（VanguardGroup）推出了VPAS，嘉信理财推出了SIP，富达基金推出了Fidelity Go，美林证券推出了Merrill Edge，摩根士丹利推出了Access Investing，“华尔街之狼- Kensho”推出了Warren。
智能投顾作为金融科技（FinTech）应用的最前沿领域，正席卷美国传统金融界。
发源于美国的智能投顾科技理论和技术西行东渐，我国智能投顾于2015年开始起步，虽然起步较晚，但是发展迅速。
招商银行推出了“摩羯智投”，工商银行推出了“AI投”，中国银行推出了“中银慧投”，平安银行推出了“平安智投”，兴业银行推出了“兴业智投”，广发证券推出了“贝塔牛”，平安证券推出了“AI慧炒股”，长江证券推出了“阿凡达”，京东集团推出了“京东智投”，羽时金融推出了“AI股”和“AI投顾”。
代表IT最新最前沿的人工智能技术在融入了金融行业后，有力地推进了传统金融行业的变革，有力地践行了普惠金融的理念。
虽然国内智能投顾的发展势头兴旺，但是商业模式不清晰，行业内鱼龙混杂，很多打着智能投顾概念的传统公司混杂其中，让人难以明辨。
什么是智能投顾？智能投顾的国内外发展现状如何？国内智能投顾业务的发展面临哪些问题和挑战？作为新生事物，智能投顾的IT技术路线，智能投顾的商业模式，智能投顾的风险控制，智能投顾业务的国内外监管政策比较，如何界定智能投顾公司的业务边界，采用哪些方向的标准评价智能投顾公司，智能投顾未来的发展趋势，针对这些大家关心的焦点问题，《2018智能投顾行业白皮书》希望能为大家作出一些抛砖引玉的探讨。
财富管理系列研究之三中国财富管理市场解构：变革时代，百家争鸣行业深度报告行业报告银行2021年11月26日强于大市（维持）行情走势图相关研究报告《行业深度报告*银行*从海外经验看传统金融机构的守成之路》 2021-02-26《行业深度报告*银行*从嘉信理财看大众财富管理突围之路》 2021-02-02证券分析师袁喆奇 投资咨询资格编号 S1060517060001***********************.cn研究助理武凯祥 一般证券从业资格编号 S1060120090065************************.cn⏹⏹监管引变革，国内财富管理行业格局重塑。
纵观近十多年国内财富管理行业的发展，过去的2-3年是行业变革最快的阶段。
2018年资管新规的出台重新规范了行业秩序，在打破刚兑的政策导向下，整个财富管理产品供给端迎来调整，大量高收益保本产品退出市场，与此同时，居民的财富管理观念也随之发生变化，配置需求从原先单一的比价模式向兼顾风险与收益的多元配置模式转变，权益类产品真正站上历史舞台。
在此背景下，国内财富管理机构的竞争格局重塑：1）以银行理财和信托为代表的保本型产品主要供给方迎来调整与转型，与之形成鲜明对比的则是公私募等权益产品供给方的份额快速提升；2）整个行业分工进一步细化，银行、券商、互联网平台在内的财富管理机构凭借自身更贴近用户的先天优势，发力渠道侧，专注于客户服务。
展望未来，我们认为在机构间竞争加剧的同时，同业之间的合作也会增多，对于任何一家财富管理机构而言，如何明确自身定位并找到核心竞争力成为了每家机构都需要思考的问题。
⏹渠道力竞争关键：开放获客，精耕细作。
现阶段国内财富管理仍是增量市场，对财富管理机构而言，打造渠道竞争力的重要性不言而喻。
我们将渠道力拆解为两个方面：1）获客能力，目前来看互联网平台凭借开放、高效的线上获客渠道处于领先。
以蚂蚁为例，凭借开放的生态布局打造的流量优势和低价策略打造了国内领先的线上财富管理平台，截至21Q3末该平台非货基金保有规模达到1.2万亿，位列国内所有机构第一。
券商的财富管理业务转型作者：潘英张晓艳来源：《今日财富》2018年第17期相对于国外成熟的资本市场，我国证券市场建立的时间较短，并且历经了转轨，市场投资环境的不确定性极为特殊。
传统通道业务均为一项券商主营业务，股票手续费收入对券商而言十分关键。
可是在经济发展中，金融环境的竞争愈发激烈。
银行、保险等非券商机构发展的十分迅速，对券商资源势在必得。
随着金融全球化的发展，财富不断聚集，客户所需获得了显著的提升，令券商传统经济业务受到了严重的阻碍，证券业发展正在面临史无前例的挑战。
如何在备受束缚的条件下，获得创新与转型则变成券商必须考量的问题。
一、财富管理的现状随着时代的发展，资本浪潮影响了全球，令资本市场迈向了一体化发展之路。
全球经济正在由欧美主导的两极化朝着亚洲与中东的多极化转变，令投资重心也随着局势而改变。
高净值人群虽然十分注重财富的迅速累积，可是不能运用良好的方法使用并处理财富，根本原因则为其做法较为青涩。
高净值人群具备良好的财富控制欲，可是因为所有人的投资理念与生活爱好的差别，并且也不够了解市场环境，不了解银行与相应机构的运转制度与管理能力，其更为期盼可以掌控财富并追寻最大化增值。
并且，高净值人群构造不够固定，财富规模具有较大的改变，投资所需还具备短期回报，太过单一等特征。
由于我国投资理念愈发醇熟，收益稳定性较易被大众所采纳，投资目标也不断丰富，资产配置与服务所需也不断改变。
并且，其他类型的投资与银行理财产品在高净值人群资产结合中占比提高。
市场环境的逐渐放松，竞争格局愈发激烈，产品的多元化不断加快了行业竞争的多元化，对财富管理机构在融资服务与增值服务标准中给予提高。
虽然全球财富不断增长，机遇也面临着较大的挑战。
可是近期展现出的积极趋势，并非成为整体行业在金融风暴中彻底摆脱的体现。
监管改革与客户行为的改变乃至会产生的全新经济危机的相关干扰因素则再次改变了这个行业的制度。
可是，一切财富管理机构均应当知晓，财务管理的新篇章已然来临。
浅谈余额宝【摘要】近几年，随着信息技术进步以及电子商务的飞速发展，以“余额宝”为代表的创新业务深刻的改变着我们的消费习惯、生活方式甚至是经济发展格局，并展现出不断扩大的市场空间和潜力。
如何加快我国支付业务创新，实现规范发展是一项需要深入研究的重大课题。
本文将浅析“余额宝”业务,对其优势做出分析,对其影响做出评价,对其所面临的风险做出判断,并提出切实可行的政策建议。
【关键词】余额宝发展趋势政策建议目录摘要 (2)引言 (4)一、余额宝创新优势分析 (5)（一）在产品服务和客户体验上的创新 (5)（二）有利于融合产业链条 (5)（三）有助于推动利率市场化进程 (5)二、余额宝产生的影响 (6)三、潜在风险 (7)（一）期限错配与流动性风险 (7)（二）规模风险 (9)（三）收益风险 (9)（四）内部管控风险 (9)（五）技术风险 (9)（六）金融人才的缺乏 (9)（七）监管风险 (9)四、发展现状 (10)（一）运营模式 (10)（二）高收益的来源 (10)五、国际镜鉴--Paypal货币市场基金 (12)（一）诞生及兴盛 (13)（二）衰败与终结 (13)六、发展趋势 (14)七、余额宝的监管措施及政策建议 (16)参考文献 (18)引言2013年以阿里巴巴余额宝和腾讯理财通为代表的互联网“宝宝”们竞相出世。
与活期存款相比，余额宝产品利息高，申购赎回便利，迎合了广大群众尤其是年轻人的理财需求。
2013年12月底，与余额宝对接的天弘增利宝基金在成立短短数月内就达到1853亿元规模，荣登国内最大基金宝座，在全球货币基金中的规模排名也攀升至第22位。
截至2014年二季度末的数据，余额宝仍然一家独大，规模达到5741.60亿元。
此外，余额宝客户数量由2013年12月底的4303万急增至2014年3月6日的 8950万人，即将突破9000万的大关。
而这一用户数量甚至超过了A股股民的数量，平均支出最高时期为2014年2月15日，平均每个用户存入7102元。
2023年财富管理行业市场规模分析财富管理行业是指为高净值人群提供资产保值增值、投资咨询、财务规划等一系列金融服务的行业，其核心目标是帮助客户实现资产最大化利润，满足客户对于财富管理的需求。
目前，随着中国高净值人群数量的增加，财富管理行业市场规模也在逐年扩大。
财富管理行业市场规模概述随着我国金融市场的改革，财富管理行业迎来了蓬勃发展的机遇。
根据国泰君安证券发布的财富管理行业研究报告，2018年中国财富管理行业整体规模达到了17.15万亿元，比2017年增长了约28%。
其中，中国高净值人群财富管理规模约为44.3万亿，占比达到了25.8%。
此外，预计到2023年，中国财富管理行业的整体规模将达到约39.6万亿元。
行业市场规模分析1. 市场前景广阔中国高净值人群的快速增长和不断的财富积累，使其对于财富管理行业的需求也在逐步增加。
与此同时，随着人们理财理念的更新，越来越多的人开始着眼于全局视角，催生出了全球化的财富管理业务需求。
未来，随着金融市场的深化发展，全球化财富管理模式将进一步发展，市场潜力将进一步释放。
2. 行业竞争加强随着资本市场的逐步发展，我国财富管理市场竞争也日趋激烈。
目前，市场上的各大财富管理机构都在加大业务拓展力度，快速扩大市场份额。
普华永道发布的《中国财富管理行业白皮书》显示，2018年全国共有财富管理机构超过4000家，其中注册资本超过1000万元的财富管理机构为104家。
由此可见，虽然我国财富管理行业市场规模巨大，但市场竞争同样十分激烈，行业巨头们需不断提升服务质量，升级科技级别，谋求更高的发展。
3. 市场呈现多元化发展趋势不同的客户对于财富管理的需求也不同，因此，财富管理行业呈现出多元化发展趋势。
其中，机构财富管理市场、家族信托市场、海外财富管理市场、普惠型财富管理市场以及金融科技财富管理市场等逐年成熟，行业业态呈现多元化发展趋势。
4. 技术驱动发展随着信息技术和互联网技术的不断发展，进入了“智能财富管理时代”。
君富财富创新财富模式受高净值人群热捧
近年来，伴随着中国高净值人群的快速增长以及成熟理财思想的逐渐引入与普及，越来越多的高净值人群开始寻求私人管家式的理财机构。
应运而生的君富财富因其创新独特的财富管理方案和品质生活受到了越来越到高净值人群的热捧。
高净值人群规模增强私人订制理财方案持续火爆
近期刚公布的《2015中国私人财富报告》指出，2015年中国个人可投资资产1千万人民币以上的高净值人群规模已超过100万人，全国个人总体持有的可投资资产规模达到112万亿人民币。
报告指出，2013-2014年，在中国宏观经济进入“新常态”的背景下，中国私人财富市场的可投资资产总量和高净值人群数量继续保持两位数的快速增长。
而这些高净值人群已经不满足于传统投资理财方式，积极寻求向私人订制式的“家族办公室”的转变。
中国经济发展进入新常态，让中国投资者的目光开始往外看，多元化的资产配置日渐成为国内高净值客户的刚性需求。
国内近期的经济环境让投资者更加清醒的认识到：单一资产、传统理财方式的风险是巨大的，只有根据个性需求量身定制的理财方案才是这些高净值人群的迫切需求。
一个家族如何才能成为名门世家、实现财富永续？欧美望族的后人们或许并非个个都如其先辈般精明能赚，但因为引进了“财富管理”服务，将家族财富交由专业的管理公司打理，不但其财产没有缩水，反而循序渐进，最终成就今天的规模。
比如历史最悠久的家族制私人银行瑞士LODH&Cie，以及只为英国皇室服务的英国Coutts等，都是全球财富管理界的经世翘楚。
目前国内也出现了很多家族办公室式的投资管理顾问公司。
家族办公室，是为高净值家庭提供全方位财富管理的服务机构，旨在使家族的事业得到长期发展，最终顺利地进行保值、增值及向后代传承。
保全与传承是核心，比如这些专业的机构为客户针对富二代如何继承多个国家的物业提出建议。
君富财富就是其中最卓越、服务形式最创新，最受欢迎的“私人定制式”的投资理财机构。
君富财富创新财富管理模式受热捧
让中国再现名门望族的辉煌，让家族的财富得以延续，君富正在努力成为这样的当代中国卓越财富管理机构。
在借鉴欧美主流社会数百年的财富管理经验的同时，君富结合中国实际，经过反复论证与实践，创造性的发展出一套差异化经营理念与服务体系。
其科学的资产配置、安全的投资方案及全方位的财富管理服务是其核心。
事实证明，在当前复杂的全球经济背景下，君富的理念与体系对于再造当代中国名门望族助益甚大。
君富财富以卓越品牌口碑、成熟服务理念与成功管理经验，全心缔造蕴含身份感、幸福度与永恒态等多维度，具独特价值的“君富”品牌。
通过对“君”与“富”在时代背景下的全新独到诠释，致力于以全球视野之下的金融智慧与市场资源，为中国财富阶层提供个性化定制级全方位财富管理解决方案，帮助客户从容而高效地实现财富的保值、升值与世代传承。
同时作为客户人生的幸福管家，针对其不同财富阶段的需求，提供子女教育、健康管理、投资移民、文化收藏及红酒品鉴与投资、高尔夫活动与旅游、奢侈品鉴赏与定制、私人飞机/游艇租赁、私人财富会所会籍管理等高端私密生活服务。
目前，君富已为超过500位的境内高净值客户提供服务，通过专业的团队研究并开发出具有核心竞争力、高收益、低风险的理财产品。
各类自主系列产品均已按期足额兑付，兑付率100%，总管理资产(AUM)已有40亿元人民币。
除提供金融服务让客户的财富持续升值外，君富一直倡导高端、有品质、可持续的生活方式，不仅注重客户财富价值的提升，更为客户规划高端定制化的品质生活。
2015年，君富先后为尊贵客户提供了“韩国游”、“君富高尔夫包间”、“沣沅领袖
杯”高球赛、法拉利活动、玛莎拉蒂试驾等近40项非金融服务，涉及子女教育、健康管理、投资移民、文化收藏及红酒品鉴与投资、高尔夫活动与旅游、奢侈品鉴赏与定制、私人飞机、游艇租赁、私人财富会所会籍管理等高端私密生活服务。
有“财”未必“富”也，财富兼备才能身心富足。
只有当“财”转变成“富”，确实提升了生活和心灵的质量，财富的意义才算真正得到了体现。
所以君富的第二个任务，是帮助君富的客户规划并享受真正贵族式的生活，营造身心富足的幸福人生。
君富不只是您的私属财富管家，还是您幸福人生的缔造者。
以“缔造和传承幸福财富人生”来“重新定义”中国当代财富管理是君富的崇高使命，而从形式到内容上终能“超越私人银行”是君富的伟大愿景！。
