高净值人群的财富管理规划-需求唤醒总册精编版

高净值人群财富管理作者：来源：《大众理财顾问》2017年第12期更多的人群加入到高净值客户的行列将有助于财富管理行业的蓬勃发展，我国目前财富增长迅速，但在这方面的数据和世界先进发达国家相比还有一定的差距。

高净值人群是财富管理行业的主要参与者，研究高净值人群的财富管理动向同样具有重要意义。

综合相关财富管理报告发现，关于高净值人群的定义与划分，不同的咨询机构在编制报告时所采用的标准不同，如波士顿咨询最新的报告中将私人财富水平划分为1亿美元以上、2000万～1亿美元、100万～2000万美元以及100万美元以下四大类，这同样也是报告编制指数时划分的依据；而在之前的年份如2011年的报告中，又将中间两档高净值人群进行了合并；在更早的报告（如2009年）中，则按照500万美元、100万美元、10万美元进行分级。

瑞信2016年最新发布的报告中，则基于全球范围内的财富管理情况将私人财富水平按1万美元、10万美元、100万美元分为3档4级。

高净值人群划分的多样性，某种程度上折射出高净值人群财富管理的复杂特征。

考虑到瑞信对高净值人群投资占比和投资行为关注较少，而波士顿咨询已经于报告中（如2016年度报告）指出其所依据的高净值人群划分标准也为大部分咨询机构所接受，在指数编制部分主要采用波士顿咨询的结果；而本文中综合各个数据来源与不同的划分方法，从财富分布、人数分布的角度对高净值人群财富管理状况进行分析。

财富向金字塔顶端汇聚将高净值客户等级从高到低排列可以发现，处在顶层的客户财富规模占比在不断提升。

由于在等级划分方面瑞信和波士顿咨询的标准不同，瑞信的分级在数额上更低，我们首先以瑞信财富报告的数据为例说明。

相关结果参见图1。

瑞信编写的报告中最高分级为100万美元，这部分以上客户的财富管理规模占总财富管理规模的比例在2011—2016年的5年间上升了7%，达到45.6%，而这部分人群在数量上仅占0.7%左右，说明将近半数的财富掌握在不到1%的人群手中，这已经充分体现了高净值人群的财富增长显著快于普通人群的财富增长，导致财富向这部分人群汇聚的现实状况。

高净值人群的财富配置方案经过30 多年的高速经济增长，中国目前面临着经济转型发展期，新经济正在以前所未有的速度带动私人财富的创造和转移，中国高净值人群的可投资资产和高净值人数皆保持了两位数的增幅。

在经济新常态下，在资产积累到一定程度后，所有人都会考虑配置的问题。

如何通过科学合理的资产配置，在瞬息万变的资本市场收获财富的保值增值，已成为高净值人群的关注重点。

财富总管首席专家宏皓教授表示，随着财富的不断积累，全世界的富豪都会面临一个相同的问题：如何实现财富保值、增值。

这个问题还可以转化为“如何配置资产，才能实现财富的保值和值”，即在投资目标、投资期限、资产类别偏好、风险承受能力及偏好、税负环境、法律法规限制等约束条件下如何进行长期的投资组合管理。

这方面，中国目前尚处于探索阶段，但美国、日本等发达国家早已有先例可供参考、借鉴。

一般来说，一个国家，其国民富裕程度越高，资产配置就相对越合理。

整体而言，美国在资产配置方面是不折不扣的激进派，日本是典型的保守派，而中国目前则在往多元化的方向不断前行。

中国富豪的资产配置正在往多元化、合理化的方向发展——原本更关注低风险、固定收益类的投资项目，现在开始逐渐尝试高风险、权益类、有波动性、带创新性、相对有技术含量的产品（如PE等）。

这些变化与中国的大环境相关。

其一，目前国内无风险产品的收益率在大幅下降，过多投入无法有效实现资产增值；再者，个人财富一直在增加，高净值群体需要寻找更多的投资渠道来“消化”这些增加的资金；第三，金融知识的普及改变了富豪的投资理念；最后，可投资的金融产品也在不断丰富。

所以不管是主动还是被动，投资都在多元化，而多元化的一个良好结果是，资产配置更加合理。

宏皓教授表示，高净值人群的财富管理需求已从稳健增值，到财富传承，从单一地追求收益率，到注重资产配置的科学性，从集中关注事业和财富，到更加关注生活品质。

另一方面，52%高净值人士海外资产配置比例低于5%，随着国内资产收益率下降，美元资产的吸引力上升，及分散风险的目的，八成的高净值人士计划在未来增加海外投资的配置比例。

高净值个人财富管理的趋势与服务随着全球经济的不断发展和高净值个人数量的增加，高净值个人财富管理成为了一个热门话题。

高净值个人通常指的是那些个人资产净值超过一定规模的人群，他们的财富规模庞大，对于财富管理的需求也更加复杂和多样化。

因此，越来越多的金融机构和财富管理公司开始致力于为这部分客户提供定制化的财富管理服务，以满足他们日益增长的财富管理需求。

本文将探讨高净值个人财富管理的趋势与服务，分析当前市场的局势和趋势，并提出一些新的发展方向和建议。

一、高净值个人财富管理的趋势1、全球财富规模不断增长当前全球范围内高净值个人的数量与财富规模都呈现出持续增长的趋势。

据相关统计数据显示，全球拥有超过1000万美元以上净资产的人群已经超过了180万人，总财富规模近20万亿美元。

随着全球经济的不断发展和全球化进程的加速推进，高净值个人的数量和财富规模都有望继续增长。

2、财富管理需求趋于多样化和个性化随着高净值个人的数量和财富规模的增加，他们对于财富管理服务的需求也变得越来越多样化和个性化。

传统的财富管理服务往往难以满足高净值个人的复杂和多样化的需求，因此，越来越多的高净值个人开始追求定制化的财富管理服务，希望能够获得更加个性化和精准的财富管理建议。

3、科技创新对财富管理的影响科技创新对财富管理行业的影响越来越大，尤其是数字化技术的应用正在改变着整个财富管理行业的格局。

高净值个人对于科技创新和数字化技术的需求也越来越高，他们希望能够通过科技手段获得更加便捷和高效的财富管理服务。

4、ESG投资与社会责任投资的兴起随着全球范围内对于环境、社会和治理（ESG）投资的重视程度不断提高，越来越多的高净值个人开始将ESG投资和社会责任投资纳入到自己的财富管理计划中。

财富管理机构和公司也开始将ESG投资作为一个重要的服务内容，并开展相应的ESG投资产品和服务。

二、高净值个人财富管理的服务1、资产配置与财富规划资产配置与财富规划是高净值个人财富管理的核心内容，通过科学的资产配置模型和个性化的财富规划方案，为高净值个人提供针对性的资产配置和财富规划服务。

财富规划
flyer89 某某公司 黎先生家庭理财规划书简版
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（四）资管新规解读：
资管新规的公布，对于进一步规划金融市场的中各金融机构的业务，统一金融系统的监管标准，有效防控金融风险有着重要意义。

资管新规中最为引人注目的就是打破“刚性兑付”。

打破“刚性兑付”是指打破金融机构用自有资金兑付的行为。

也就意味着之后的银行理财产品、信托产品以及基金产品将不再保本保息，客户购买理财产品需要自担风险，有可能出现本金的亏损。

资管新规之所以有这样的规定，是为了降低金融体系的系统风险，防止金融系统极端风险发生，给金融机构造成损失，然后通过金融体系的负外部效应影响整个经济体系。

打破“刚性兑付”意味着不能再简单地根据金融机构的产品的实力以及产品的本金保障比例来选择产品。

而要关注的是理财产品的投资标的，投资标的是决定理财产品风险和收益的最重要因素。

打破刚性兑付后，投资标的的决定性作用进一步加强。

之后选择理财产品不能仅仅
委托人（黎先生家族）
企业股权
家族信托
受托人 受益人 （黎先生的家族
成员）
保护人 （监督、保证）
财务顾问（投资建议）。

高净值人群的家庭财富规划作者：王丽莎来源：《大众理财顾问》2015年第12期孔先生家庭虽拥有较高的资产结余率，但很多隐性需求尚未被解决，其资产配置并不合理，应针对家庭成员的实际需求逐步制订相应的财务规划。

孔先生48岁，是一位企业家，所经营的企业资产过亿元；孔太太46岁，与丈夫共同经营家中企业。

夫妻二人育有一对龙凤胎，22岁。

目前，儿子在国外深造，日后将接管父亲的企业；女儿一直跟随孔先生学习企业的经营之道。

孔先生家庭拥有一套价值1200万元的别墅，家中有现金20万元，用于投资的古玩字画价值300万元，定期存款200万元，股票400万元，国债400万元，有3辆汽车，合计180万元，暂无负债。

夫妻双方父母和孔先生一家三口一起生活，每月生活费用3万元，孔先生的儿子在国外留学每年所需的费用为10万元，每年为全家预留的医疗及旅游费用各7万元。

孔先生所经营企业资产规模达到5亿多元，每年的盈利在1亿元左右，其中的10%用于第二年的经营。

此外，每年还会拿出1000万元用于慈善事业，如果遇到特殊情况，将提升善款的额度。

按照标准，孔先生每年将企业盈利的20%共2000万元用于员工薪金及福利的发放，其中包括孔先生一家三口及3位在企业工作的亲属。

具体的分配方案是：将2000万元薪金的50%分配给企业员工，剩余的1000万元中，孔太太及其他3位亲属各分配130万元，孔先生的女儿分配80万元，孔先生本人的薪金为每年400万元。

1 家庭财务状况诊断孔先生家庭资产负债及收入支出情况见表1、表2。

从表1可以看出，孔先生家庭的资产总量较大，但固定资产及消耗品占总资产的比例较高，即房产及汽车这两项资产的合计占比在50%以上。

能够变现的定期存款及国债合计为600万元，占比仅在22%。

如果家中突发意外，可能会出现资金周转困难。

因此，在未来6～8年内，应积极积累家庭的财富。

尽管家中并无负债，但20万元的现金显然无法应对家中可能出现的紧急开支，鉴于孔先生家庭的实际情况，应增加应急准备金的数额至家庭6个月以上的开支。

认识高净值客户的形与魂——高净值客户的需求挖掘与产品营销1对1培训及咨询、百度文库官方认证机构、提供不仅仅是一门课程，而是分析问题，解决问题的方法！管理思维提升之旅！（备注：具体案例，会根据客户行业和要求做调整）知识改变命运、为明天事业腾飞蓄能上海蓝草企业管理咨询有限公司蓝草咨询的目标：为用户提升工作业绩优异而努力，为用户明天事业腾飞以蓄能！蓝草咨询的老师：都有多年实战经验，拒绝传统的说教，以案例分析，讲故事为核心，化繁为简，互动体验场景，把学员当成真诚的朋友！蓝草咨询的课程：以满足初级、中级、中高级的学员的个性化培训为出发点，通过学习达成不仅当前岗位知识与技能，同时为晋升岗位所需知识与技能做准备。

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BUSINESS CULTURE 商业文化2021.01NO.49250目前，我国高净值人群已超过150万。

根据目前形势分析，高净值集团将成为中国投资集团的主力军。

根据2019年中国私人银行的数据发现，截至2019年底，中国的个人投资金融资产的规模达到世界第二位，总数额达到1.3万亿元。

随着中国经济市场的发展，高净值家庭超过了210万户，这些高净值家庭可投资的资产总额达到了所有可投资资产的43%左右。

虽然在宏观经济环境下，高净值人群的整体财富增长速度下降，但是相关数据预计从2019年到2025年依然会保持15%左右的增长率，伴随而来的也将是我国私人金融服务巨大的发展机遇。

高净值人群的财富管理需求分析高净值人群财富管理特征财富管理需求对较强。

近十年来，我国高净值人群金融消费观念提升，尤其是随着房地产政策的改革，劳动成本上升，利用劳动密集型产业或房地产获得财富的年代已经过去了，一些客户的资金也逐渐回流到金融资产之中。

1.分布地域集中。

从当前的高净值人群地域分布来看，江浙、深圳、广州、上海以及北京等一线城市分布较为密集。

而且这些地区的金融市场发展比较成熟，客户的理财理念比较高，而且对于金融机构所提供的服务和产品的要求也比较高。

2.需求多样。

随着高净值人群金融服务需求的加深，金融市场上财富传承、跨境财富发展的需求不断提升，高净值人群对于金融服务的需求变得更加多样化。

3.注重隐私和服务体验。

当前理财市场的现状是，一些高净值人群不仅要享受金融机构的专属服务和优先服务，而且他们还希望能够享受更丰富、便捷、安全的服务形式。

但是在享受服务的过程中，他们如果发现金融机构泄露了他们的相关信息，这些高净值人群会立刻将资金转移。

高净值人群的投资偏好1.理财投资目标随着全球经济的发展，我国经济快速增长，高净值人群在投资上表现得更加保守和理性。

从2013年到现在，财富安全逐渐取代了财富高增长的追求，也是当前高净值人群首要的投资目标。