新常态下私人财富管理(资产传承理念篇队伍版)

Financial View | 金融视线MODERN BUSINESS现代商业90经济新常态下个人理财资产优化配置研究廖春萍广东工程职业技术学院　广东广州　510000在改革开放进程不断加深的过程中，我国居民人均财富实现了50多倍的增长。

随着国民财富的快速增加和积累，居民不再只关注银行定存这种保守的存款方式，而是有了比较长远的理财、投资的观念和眼光，在经济新常态下，个人理财资产优化配置成了人们财富管理重要的内容之一。

随着个人财富的保值增值的多元化需求的增长，居民在缺乏全面的理财知识、不具有科学的理财信息资源的前提下，对于如何做好个人理财资产优化配置，感觉无从下手。

虽然部分国民倾向于选择余额宝或银行理财等业务，虽然短时间能够获取一些收益，实现财产保值，但从长远来看并未跟上CPI指数的增长，导致国民个人财富本质上的贬值。

一、个人理财资产优化配置相关概念(一)居民金融资产居民金融资产主要包括居民拥有的金融债权和权益性凭证形式存在的资产两大部分，从货币层面说主要指人民币和外币两个部分。

居民金融资产是我国金融资产的重要组成部分，在国民经济中扮演着重要的角色。

居民金融资产分为广义和狭义两个概念，本文所研究主要是广义的金融资产，是指居民手持现金和居民储蓄以及除以上两者的狭义居民金融资产外的内容比如债券、股票、保险等。

(二)个人理财资产优化配置个人理财主要是指个人对于自己持有财富、资产进行管理和配置的过程，具体说来，个人理财是指个人及家庭在阶段性的生活理想和理财目标的驱使下，结合个人和家庭的收支情况、风险承受能力、预期投资目标、个人偏好、财务状况等，对生活各个不同阶段进行的完善的财务安排，从而为个人和家庭未来的生活提供财务上的保障。

个人理财和资产优化配置会设置合理的个人理财目标，该目标是在充分掌握个人财务收支情况及财务需求的前提下，在许多的财务目标中进行选择和整合的最终结果。

进行科学的个人理财和资产优化配置能够帮助居民提升财务信心，确保资产的保值和增值，提高居民在未来的财务风险承受能力。

【主持人】接下来还是请允许我向各位介绍一下国内寿险大单的资讯，2005年6月国内的个人寿险第一大单保额高达5039.5万的保额花落在中国太平。

2006年温州第一大单保额高达5000万。

2009年和2010年在我们省内济南也是先后刷新了1300万和1308万的记录。

那么从此项数据中可以看出中国寿险业高端市场太平人寿专业的、优秀的经理人们正以全新的形象走向市场、走进我们。

我们也从中可以看到很多高端人士、企业家、私营企业主等高端的各行各业的精英中更把眼光花落于中国太平，相信我们的实力和我们雄厚的赔付能力，还有未来的发展前景。

最后，我们在这里也是向今天到场的所有来宾承诺，感谢您长期以来的支持和关注，在未来的日子里面我们仍然会给您提供最优秀的产品、最出色的服务。

今天，正值太平人寿国内复业10周年震撼巨献之际，也是借着我们新产品上市之际，在此我们举办了总裁峰会。

我们也希望您今天到场是有所收获的。

我们今天远道而来请到了一位非常非常有名气的常世旺教授，给我们带来“新经济形势下的私人财富管理”的精彩讲座。

他先后在我们全国、省内举办过讲座，今天走到山东烟台已经是第5家机构了，之前好多场的精彩讲座中场场爆满，也是广受好评。

好多我们的高端人士对于这样的讲座是赞不绝口。

接下来请允许我向各位介绍一下我们的常世旺教授。

常世旺教授，经济学博士、法学博士后，现任山东大学经济学院教授，主持参与多项国家重点项目，中国国家开发银行基础建设项目，黄三角及蓝色经济区基础设施投资项目，中国理财规划师资格考试特邀评审，多次为工农中建银行和邮储银行进行精彩的演讲。

还包括山东省内各地的地方商业银行，鲁能集团，莱钢集团，齐鲁证券。

他主要研究方向是《上市企业的财务管理与风险管控》、《税制改革与税收规避》、《私人财富管理》。

所以今天我们把常世旺教授请到这里来是非常非常难得的。

接下来让我们各位举起您的双手欢迎常世旺教授为您带来精彩的演讲。

[常世旺]：尊敬的各位企业家，大家上午好！我几乎每年暑假都来烟台，大概是10天-半个月的时间，最长大概20几天，休养生息。

新常态下资产配置在财富管理中的应用王佳成　南开大学摘要：在我国经济进入新常态的背景下，对我国人民和银行机构在财富管理中资产配置能力的提升提出了新的更高的要求，那么我国人民和银行机构应该如何面对并解决这个难题呢？本文对此进行了研究和分析，介绍了我国人民和银行机构在财富管理中加强资产配置能力的必要性，并根据上述研究和分析的结果提出了强化其资产配置效果和能力的建议和措施。

关键词：新常态；资产配置；财富管理；资产组合经过改革开放后几十年的发展，我国金融行业取得了极大的进步和提升，在国家经济进入“新常态”下，银行业形成了多元化的资产配置方式。

随着我国人民收入不断增长，加之物价上涨、通货膨胀的加剧，使资产保值、增值是目前百姓们普遍关注问题，财富管理也因此应运而生。

将自已拥有的资产和财富继续存放银行等其他传统理财方法获得的收益根本抵不上物价高速增长所带来的损失。

在如此背景条件下，紧跟时代步伐的理财方法、财富管理理念随之而生。

一、资产配置与财富管理的关系资产配置是国家及政府利用公权力和相关管理工具对企业、组织和个人的资产进行重新投资和分配的一种财富管理模式，综合考虑投资者的投资目标、风险承受能力及其投资偏好，对社会资产进行多层次分配的一种投资理财行为。

财富管理指商业银行和私人银行针对个人或者企业、组织客户提供的财务规划、投资分析和资产配置及管理等专业化服务过程。

财富管理的核心是资产配置，为财富管理中投资收益的最大决定因素。

研究表明，财富管理中投资收益的91%，由多元化资产配置决定，其中资产配置战略带来了90%以上的投资组合收益，仅不足10%来自于具体的资产组合、市场时机的精准掌握等因素；另外，因客户投资目标、对投资和收益风险的不同偏好、预期收益等各影响因素及基本信息不同，其在选择资产配置模型与资产组合时截然不同，所以资产配置方案应因人因机构而异，需进行动态调整与再平衡。

资产配置的主要手段是通过将资产配置在可管理的诸如银行存款、股票债券等大类资产上，同时通过管理现金储蓄、管理债务、掌控风险、管理和安排保险、管理投资组合、安排退休金及遗产、买卖黄金及衍生物、受托理财等方法和手段，强化对风险的管理以实现资产的保管和增值，极大的增加投资收人和累积更多财富。