浅析递延所得税资产与企业盈余管理——以乐视网为例

可抵扣亏损的递延所得税资产对盈余管理影响的案例分析作者：李莹来源：《智富时代》2018年第09期【摘要】本文从利润表出发，分析乐视网2012-2016年的净利润、利润总额和递延所得税的关系。

分析结果表明，乐视通过确认大额可抵扣亏损，使得其递延所得税资产大额增加，影响当期所得税费用，从而影响净利润。

这一行为与盈余管理行为密切相关，乐视通过大额递延所得税资产的确认，向大众传递亏损子公司未来业绩将得到改善的的预测信号，但实际上通过分析发现，这是过于乐观的估计。

【关键词】所得税；递延所得税资产；可抵扣亏损；盈余管理；乐视网一、乐视网净利润的“华丽转身”乐视在2017年一直处于风口浪尖之上，乐视模式由原先的被吹捧再到被质疑“庞氏骗局”，其发展轨迹如同过山车一般。

乐视被视为行业里的传奇一景，其商业报表更是不断地为人解读剖析。

净利润是解开乐视网神奇面纱的突破口。

首先是观察2012-2016年合并利润表里的净利润，利润总额与所得税费用。

截至2015年，乐视的财务报表显示其业绩稳定增长，尤其是净利润，波动幅度一直处于正常范围。

但是结合利润总额看，企业从2014年开始，净利润开始超过利润总额，正如下图所示，2014年开始所得税费用竟然为由正转负，并一直持续到2016年。

尤其是在2015年，净利润与利润总额的差额达到1.43亿，2.17亿净利润竟然有65%“来源”于所得税费用，不得不说，净利润是靠着所得税费用打了一个漂亮的翻身仗，使其净利润在15年增长了68%，单从净利润上看，无疑是一个业绩向好的表现，但是所得税占的比重过大。

图1 2012-2016年合并利润表部分数据资料来源：2012-2016年年报通过数据对比，在2015年A股3477家上市公司中，以所得税费用最低来排名，乐视排在第16位，排名最靠前的有包钢股份、中煤能源、本钢板材等，乐视在一群重工业行业里显得格外突出。

在创业板中，乐视则以-1.42亿排位第一。

递延所得税对乐视网财务报表的影响探讨递延所得税是当合营企业的应纳税所得额与会计上的利润总额出现时间性差异时，为了调整核算差异，将账面利润总额计提所得税，作为利润总额列支，并按照税法规定计算所得税作为应交所得税记账，两者之间的差异即为递延所得税。

以乐视网信息技术（北京）股份有限公司2015-2017年公布的年度报告为研究对象，发现其2015年年报中所得税费用为负，大额递延所得税资产与少数股东损益巨亏同步增长的这一怪象，并发现其对递延所得税的会计处理是造成这一怪象的主要原因。

介绍了我国上市公司年报信息披露利用递延所得税调节利润的手段，为我国企业会计准则向美国GAAP看齐提供了思考。

标签：会计准则；财报分析；递延所得税1 背景介绍1.1 递延所得税资产确认与影响根据《企业会计准则第18 号——所得税（财政部财会[2006]3 号）》第四条的规定：“企业在取得资产、负债时，应当确定其计税基础。

资产、负债的账面价值与其计税基础存在差异的，应当按照本准则规定确认所产生的遞延所得税资产或递延所得税负债”。

所以，我们可以分别从两个部分来对递延所得税进行诠释：首先从“时间差异”来理解。

回顾一下会计报表上的一些“有趣”的项目：应收账款、递延收入和预付费用。

在会计的权责发生制下，它们都具有“时差”这个共同性。

例如“预付费用”，“应收账款”等科目，都是在时间上费用和收入的记录与现金实际的流入流出在不同步，这种差异也可能发生在所得税上。

例如，公司在财务报表上显示的数字与公司实际申报缴纳税款的数字存在差异。

企业就可能享受一些税收优惠甚至免缴政策，但是编制利润表是以会计准则为基础的，并不会考虑上述这些税法上的特殊规定。

因此，公司缴纳税费的“所得税费用”并不是按照利润表上列示的。

两者之间的差异，就是“递延”。

其次递延所得税可作为“融资”的一种手段。

公司常见的融资方式有：银行贷款，出售资产，发行股票和其他传统方式。

一些间接的融资方式，比如通过占用应付给上游供应商的资金，还有一个非常隐蔽方法，利用货币时间价值原理，将相同数额的税负通过合法的税务筹划，在当期减少税负，减少或者延后公司的现金流出。

浅析乐视网财务问题作者：薛雅娴来源：《中国乡镇企业会计》 2018年第7期摘要：本文从乐视网财务报表出发，运用理论分析、实证分析、财务分析和规范研究等方法，探寻乐视网财务迷局。

文章建立委托代理理论、信号传递理论、公司治理理论等理论基础，从关联方交易对收益的影响、所得税费用与递延所得税的处理、少数股东权益巨亏等方面对乐视网财务魔术的“财技”进行分析，最后提出对策与建议。

关键词：乐视；委托代理；关联交易；递延所得税一、乐视公司简介乐视公司成立于2004 年11 月，2010 年8 月12 日在中国创业板上市，股票代码300104，是全球第一家IPO上市的视频网站。

乐视开创了其独特的发展模式“: 平台+内容+ 终端+ 应用”的乐视生态，即公司为顾客提供，从资源、平台到应用、终端的一体化服务。

乐视网的广告业务、终端业务、会员及发行业务和其他业务主要覆盖了整个网络视频行业。

同时也不断推出终端产品，例如乐视超级电视、乐视盒子等。

在乐视生态战略的引领下，公司已成为基于一云多屏构架、实现全终端覆盖的网络视频服务商。

二、理论基础1.委托代理理论委托代理理论建立在信息不对称理论基础上，即一些人能够得到另一些人不具有的信息。

委托代理理论的主体是委托代理关系，委托人通过合同等形式的约定授予代理人一定的权利，并提供一定的报酬。

随着专业化分工的出现，企业控制权和所有权逐渐分离，出现越来越多的专业代理人，逐渐形成稳定的委托代理关系。

与此同时，这种关系中的利益冲突问题也显现出来，代理人和委托人关注都关注于自身利益最大化，二者追求的目标存在极大差异，导致利益冲突进而引发企业出现问题，例如代理人会出现道德风险、敲诈等机会主义行为，委托人对代理人信任降低。

因此，委托代理问题主要研究委托人对代理人的行为所产生的结果承担风险的条件下，两者的关系与行为的调整。

2.信号传递理论信号传递指通过可观察的行为传递商品价值或质量的准确信息。

上市公司需要披露给外部投资者公司经营状况、盈利情况等公司财务信息，供投资者据此做出决策。

干货如何通俗解释利用“递延所得税”调节利润展开全文引子在朋友圈看到一盘文章《乐视网VS格力电器：财务报表巅峰之作》，大致意思是指乐视网通过较低的控制比例，把亏损的子公司报表合并进来，从而导致合并报表的递延所得税资产增加，所得税费用减少，合理合规的增加了资产，并把子公司的亏损通过少数股东损益甩出去，从而造成归属母公司净利润稳定增长的假象。

（我相信90%以上的读者根本看不懂我说的啥，看文末会重新解释）反正乐视网已经这样了，任你怎么说都行，我们这里不讨论文章的逻辑正确与否，仅仅讨论“递延所得税”这个让大多数人头疼的科目。

一般投资者想学习财务分析，到这一步就卡壳了，恰好我多年前写过一篇文章，以举例的形式解释了这一概念，很多读者反馈“多年糊涂的概念终于搞明白了”，这里再拿出来供给位参考。

雪球上的原文链接一、从加速折旧政策说起2014年 9月24日晚上在家看新闻联播，发现李总理居然在国务院常务户会议上亲自部署完善“固定资产加速折旧政策”，如此微观领域的事情由总理层面来部署，新闻联播来公布，还真是少见。

下面我们来看看这政策到底是怎么一回事？1.折旧政策和利润、税收的关系。

大家都知道企业赚了利润要交所得税，赚的越多，交的越多，正常情况下25%的企业所得税可是少不了的。

利润咋来的，自然是收入减去成本（费用）得来的。

而折旧这东西影响的就是企业的成本（费用）。

企业的任何一项固定资产，从买来开始为企业服务起，就消耗着自己的光和热，直到寿命耗尽。

假使企业买了一台电脑3000元，预计寿命3年，按照最普通的直线法折旧，那么每个会计年度就会产生1000元的折旧费用，这1000元如果是管理部门用的，在利润表上就是管理费用，如果是生产车间用的，在利润表上就是成本，总之一定是会作为成本或费用减少企业利润的。

所以在某一个会计年度，企业的折旧费用越多，企业的利润就越少，缴纳的税自然就越少了。

2.但是折旧费用只是账上记的一笔成本，企业在当期并没有付出真金白银，但确确实实让企业在当期少交税了，所以在某些情况下，折旧费用会变成企业调节利润的工具。

递延所得税资产与利润操作的关系探析作者：严嘉雨来源：《财讯》2018年第15期递廷所得税产生于财务会计与企业所褥税法的暂时性差异，递廷所得税资产的确认起到了调节盈余的作用，可抵扣亏损作为确认递廷所得税资产纳一种情况同样是利润操纵的常用手段。

基f此，本文通过分析乐视网年报中递延所得税和可抵扣亏损的相关数据，详细分析了乐视网利用子公司可抵扣暂时性差异调节递延所得税资产进而调节利润，完成盈余管理的过程。

递延所得税资产利润操纵应纳税所得额递延所得税资产与利润操作的关系（1）利润操作行为在递延资产确认时的产生与递延所得税负债不同，递延所得税资产的限额是以后可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，这种对未来的预计带有很大的主观性，由人来进行利润操作就变得更加容易，公司想要调节利润，在此花花心思就可以了，并且不仅仅是当年，只要在年底，当肯定将来可获得充分的应该缴纳的税额用来抵扣时，公司还可以确认以前年度未确认的递延所得税资产。

（2）利润操作在递延所得税资产计量时的产生同样的，这种可以抵扣的时间性差异在往回转的时候要采纳合适的税率，而将来税率的确定很难有个标准，很多公司都是由自己的会计人员根据经验推测的，假如会计人员受到了上层压力，或者自身专业素质不足，又或者出于其他什么目的，随便估计这个税率，就会产生利润提升的空间。

还有些企业存在这样的行为，来达到自己的非法目的，比如在重核递延所得税时，判定其账面价值发生减值，来粉饰当年的报表，虚增利润，在以后又说他们有了足够的应纳税所得，可以恢复减记的账面价值，这是常见的人为的摆布利润的现象。

案例分析乐视网信息技术（北京）股份有限公司简称乐视网，股票代码300104，是一家互联网上市公司，主营广播电视节目制作、互联网信息服务及增值电信业务等。

以乐视网2015年年报为样本，在A股3459家上市公司中，乐视网2015年所得税费用总额排名倒数第十位，金额相较大多数上市公司明显偏低，笔者经过分析发现乐视网是利用递延所得税资产进行盈余管理的典型企業，分析过程如下：笔者先通过乐视网2015年年报找到了有关合并报表和母公司报表所得税方面的相关数据，见表1、表2：由表1、表2可得，乐视网递延所得税资产远远大于递延所得税负债，且递延所得税资产绝大多数来自子公司报表，据此笔者进一步分析了报表附注中递延所得税资产的产生原因。

135瑞派尔递延所得税调节报表案例分析李亭亭作者简介：李亭亭（1998．01—），女，汉族，河北省沧州市盐山县，初级会计师，研究生在读，河北经贸大学，财务会计理论与实务。

（河北经贸大学河北沧州050051）摘要：自2007年，我国上市公司实施新的《企业会计准则》以来，递延所得税资产占比逐年增大，并且增长速度较快。

本文以瑞派尔为案例研究对象，在分析瑞派尔财务报表基础上，梳理了瑞派尔递延所得税费用存在的问题，并对其提出了相应的建议。

关键词：递延所得税；盈余管理；粉饰报表一、引言2007年，我国开始对上市公司实施新《企业会计准则》，在新《企业会计准则第18号一所得税》中，要求上市公司在进行所得税核算时必须采用资产负债表债务法，同时引入递延所得税资产和递延所得税负债账户。

递延所得税的运用使得所得税核算方法从实质上进行了改进，使其与《国际会计准则》逐步接轨。

自此，我国上市公司资产中，递延所得税资产占比逐年增大，并且增长速度加快。

资产负债表债务法是从暂时性差异产生的本质出发，分析暂时性差异产生的原因及其对期末资产负债表的影响。

资产负债表债务法要求，当税法上与会计上对所得税核算不一致时（税率变动或税基变动），税法上按预期的税率对递延所得税账户余额进行调整。

计算时，应首先确定期末递延所得税资产（负债），然后，根据以下公式倒算出利润表项目当期实际缴纳的所得税费用。

本期所得税费用=本期应交所得税+递延所得税负债本期发生额－递延所得税资产本期发生额递延所得税费用是指企业在将来为取得本期会计税前利润在未来应交纳的所得税。

可抵扣暂时性差异发生，确认递延所得税资产并同时减少所得税费用；应纳税暂时性差异产生时，确认递延所得税负债并同时增加所得税费用。

暂时性差异转回时，做相反分录。

我国现行的所得税会计准则规定，企业应以未来期间可能取得的应纳税所得额为限确认递延所得税资产。

递延所得税资产的确认以及在未来期间的转回都不单是一个会计问题，还牵涉到了对企业未来发展状况的预测和评估［1］。

乐视网的盈余管理案例研究
自从盈余管理的概念被提出以来,一直被学术界和实务界重点研究和讨论。

而随着我国资本市场的竞争越来越激烈,盈余管理问题也开始广泛存在于我国上市公司之间。

由于盈余管理会导致被操纵后的信息不能公允的反映企业真实的经营业绩,投资者无法准确衡量企业的价值可能导致其利益受损。

同时一些盈余管理的手段会给企业在未来的运营过程中,带来巨大的风险,因此识别并防范盈余管理非常重要。

乐视网作为互联网视频行业首家在国内上市的公司。

上市伊始,利润飞涨,因为发展势头迅猛甚至被称为业界“奇迹”,而如今因为受到资金链短缺、流动性风波等影响,公司声誉和信用度也出现了问题,收入出现大幅度下滑,能否持续经营都存在问题,需要管理层进行大幅度战略调整,充分具有可研究性和代表性。

因此本文采用案例研究法并选取乐视网为研究对象,研究其基本财务情况,并基于财务分析结果研究乐视网盈余管理的动机。

从而进一步探讨出乐视网近几年运营过程中所采取的盈余管理手段,总结如下:1.乐视网通过无形资产摊销方式的选择和坏账准备的计提进行无形资产价值的虚增;2.以很高的资本化比例处理研发支出;3.少计提应收账款的坏账准备;4.其以巨额的递延所得税资产使企业的所得税费用连年为负,从而提高净利润;5.依靠少数股东损益分摊亏损从而使归母净利润为正;6.建立乐视电商分摊终端业务亏损;7.利用集团的关系网进行了非常复杂的关联方交易。

虽然这些盈余管理行为使乐视网前期的业绩良好,但这并不是企业真实公允的经营情况,其真实盈利质量逐渐在变差且质量并不高的应收账款数量巨大,这
样的盈余管理行为使其未来经营存在很大的风险。

本文最后根据乐视网案例带来的启示,提出相应的防范盈余管理的建议。

浅谈乐视网所得税与盈亏作者：肖凯丽薄建奎来源：《北方经贸》2019年第03期摘要：乐视网的所得税与盈亏疑云一直受到社会各界的广泛关注，现从乐视网2015和2016年度的财务报表提供的数据入手，阐述乐视网通过确认递延所得税资产，增加所得税费用，进而增加利润以及通过合并子公司的范围将子公司亏损归于少数股东的过程，并根据乐视网的启示提出完善所得税会计准则；提高企业财务工作者执业能力与职业操守等防范企业操纵利润的对策。

关键词：所得税费用；少数股东权益；归母公司所有者的利润中图分类号：F810.42 文献标识码：A文章编号：1005-913X（2019）03-0076-02一、乐视网简介作为近几年发展迅速的企业，乐视网一直在追求“平台+内容+终端+应用”的商业生态模式，渴望建立涵盖影视、智能终端、大屏应用市场、电子商务、生态农业等方面于一体的集团，其影响力巨大，用户日均超过5 000万，月均高达3.5亿。

近十年来，乐视网积极发展，着力打造了长视频、电视、影视等多方面国内和世界神话：在长视频方面，乐视网是中国用户规模最大的专业网站；在电视方面，乐视网是全球首家推出自有品牌的互联网公司；在影视方面，乐视网是首家拥有大型影视公司的中国互联网公司。

乐视网在各个方面都具有很强大的影响力，成为迸发着活力的创新型企业。

自上市以来，不断在营收和利润打造属于自己的神话，它始终是“互联网+”背景下的一大网红企业，吸引了群众媒体的众多关注。

2017年，乐视体系的财务危机和信用危机不断加深，董事长贾跃亭辞去一切职务远走美国，乐视的创造的神话终于破灭。

二、乐视网所得税费用分析研究其2015年和2016年的财务报表总能找到神话破灭的一些预兆。

2015年、2016年乐视网的合并利润表中显示，所有税费用分别为-1.43亿和-1.07亿。

而所得税费用，与应交所得税不同，它是从会计的角度认为企业本期应当承担的所得税，计算方法是用应交所得税加上递延所得税负债，减去递延所得税资产。

西南财经大学天府学院2017 届本科毕业论文（设计）论文题目：对上市公司的盈利质量分析——以乐视公司为例学生姓名：白俊扬所在学院：西南财经大学天府学院专业：会计学（ACCA方向）学号: 41303002指导教师: 柳玉寿2017年4月西南财经大学天府学院本科毕业论文(设计）原创性及知识产权声明本人郑重声明：所呈交的毕业论文(设计）是本人在导师的指导下取得的成果.对本论文(设计）的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。

因本毕业论文（设计）引起的法律结果完全由本人承担。

本毕业论文（设计）成果归西南财经大学天府学院所有。

特此声明。

毕业论文（设计）作者签名:作者专业：作者学号:________年____月____日西南财经大学天府学院本科学生毕业论文（设计)开题报告表论文（设计)类型：A—理论研究；B—应用研究；C—软件设计等；摘要进入21世纪后，世界也进入了信息化时代，诸多互联网和电子公司逐渐在市场中占据了越来越多的份额，贸易也发生了巨大变化,虽然市场越来越规范,但是仍然会出现一些缺陷，随着交易金额越来越大，风险也随之加大.薄弱的风险意识也会对企业运营带来极大的影响。

尤其是在利润质量环节会存在很多问题.本文通过对对乐视集团的盈利模式，公司内部控制，外部审计监督等方面分析其盈利质量的可靠性，结合现金流量信息，其他财务信息以及评价指标等,通过他们之间的比较及总结，对乐视企业股份有限公司盈利质量现状进行分析，发现乐视企业股份有限公司盈利质量当中存在的问题，对问题的成因及其对策进行分析。

关键词:风险意识，盈利质量,盈利模式，外部审计监督AbstractAfter entering in twenty—first Century，the world has entered the information age。

Many Internet and electronic companies gradually occupy more and more market，trade has a huge change, although the market increasingly standardized，but there will still be some defects, with the increasingly transaction amount, the risk also increased。

浅谈乐视网所得税与盈亏乐视网是中国领先的互联网综合服务提供商，其业务范围涵盖了视频流媒体、智能设备、互联网金融、汽车等多个领域。

但在近几年来，乐视网陷入了一系列的财务危机，主要表现为高额负债、巨额亏损以及很低的股价。

其中，所得税的支出也是其财务状况的重要组成部分之一。

首先，我们来看看乐视网近几年的财务状况。

2015年至2017年，乐视网的净利润分别为-19.1亿元、-11.6亿元和-9.8亿元。

同时，其好几年的总负债已经超过了300亿元，其中大部分是短期负债。

面对这样的财务表现，乐视网的股票价格也在2015年后开始一路下跌。

那么，乐视网亏损的原因是什么呢？其中一个重要原因就是其过多地依赖融资。

乐视网为了支撑其业务的扩张，多次进行了融资，并且不断地增加自身的债务规模。

而这样的做法虽然能够短期内支持公司的扩张，但是却在财务上造成了巨大的压力，特别是其每年的利息支出已经超过了1亿元。

除了融资压力，乐视网的所得税支出也是其亏损的重要原因之一。

由于公司的业务布局涉及多个领域，所得税支出也相对较高。

而在管理费用和人工成本方面，并没有取得明显的压缩效果。

在这样的环境下，公司自身并不能提供足够的融资压力和税收支出，致使其经营维持的成本过高，难以扛住业务失败的风险。

综上所述，乐视网的负债、经营模式以及所得税等问题都对其造成了较大的财务压力，并且致使公司陷入了巨额亏损的境地。

如何解决这样的问题，需要公司在战略、财务、管理等方面都进行改善。

其中，优化业务布局，有效压缩成本，降低所得税支出，挤压财务压力，这些都将是公司下一步发展的重要方向。

更重要的是，公司需要树立压缩债务、增收并购、保障品牌价值的意识，确保未来公司的稳健发展。