房地产金融讲义 第9章

4.保险是一种信用关系
保险服务是保险人对投保人所做的一种承诺，是一种信用产品，保险 人必须具有偿付能力。
三、保险的职能和作用
1.保险的职能
保险的职能是指保险所具有的职责和功能，是保险的 性质及其规律性的客观要求和具体反映。
⑴保险的基本职能
保险的基本职能是指保险在一切经济形态下所固有的职 能，表现为组织经济补偿和保险金给付的职能。实质上就是 保险的经济补偿职能，是保险本质特征的反映，以分散风险 为前提。其内涵特别丰富，具体有四种体现。
• 保证是个体之间的合同关系，保险是多数 主体之间的互助合作关系；
• 保证合同从属于其他主合同，保险合同是 独立的合同；
• 保证费用的确定主要受当事人心理因素影 响，由当事人个别谈判确定；保险费率的 确定则是建立在精算基础上，遵循大数定 律。
⑸小结
由上述可见，保险具有独特的特征，它可以 使个体的风险有效地向全社会分散，可以使投保 人以较小的固定的保险费支出换取对巨额风险损 失的经济保障，即把不确定的、可能发生的巨大 风险损失转换为确定的、小额的保险费支出，是 风险管理的重要手段。
1.保险是一种经济形式
保险从属于一定的生产关系，在社会再生产中处于分配环节体现着 被保险人之间、保险人与被保险人之间特殊的经济关系——商品货币关系。
2.保险是一种合同行为
保险是一种经济合同行为，保险人通过保险合同组织保险参加者之间 相互负担损失。
3.保险分配性质受生产关系制约
保险的分配性质受生产关系的制约，不同生产关系下保险的分配关系性 质不同。
⑵保险的派生职能
保险的派生职能是由基本职能派生出来的，包括财政性 的分配职能、金融性的融资职能、社会性的防灾防损和减灾 职能。
2.保险的作用

1.房地产业越发达，与银行业的关系 就越密切，依赖性越强
正如随着实体经济规模越来越大，符 号经济（象征经济）对所有的实体经济的 作用越来越重要一样，随着房地产业的发 展，房地产业的规模越来越大，其与金融 业的联系也必定越来越密切，对金融业的 依赖性也越来越强。
2.房地产业与银行业相互促进
同时，房地产的发展也推进了金融 业的改革和发展，使其产品越来越多样 化，服务也越来越个性化，房地产业为 金融业创造的机会和利润越来越多，金 融业对房地产业的景气的依赖也越来越 强，二者的相互作用、相互促进成为实 体经济与符号经济相互作用、相互促进 的有力证明。
由于房地产的影响面非常广泛，涉及的经济环 节复杂多样，使得房地产成为各地政府的重要财政 税收来源，房地产发展景气与否严重影响了不同政 府的财政收支，特别是城市化水平越高财政对房地 产的依赖就越强。
3.房地产业的带动性十分突出
房地产业虽然是发展较晚，在国民经济 中的作用随着城市化的不断深入发展而逐步 增强，但其重要作用是毫无疑义的，因为它 具有十分突出的带动性，是国民经济中乘数 效应非常明显的组成。经验表明，房地产的 景气周期对国民经济的景气周期影响特别鲜 明，甚至可以将其作为国民经济发展周期的 重要指示指标。
第一章
绪论
第一节 房地产金融的重要性 第二节 房地产金融的发展 第三节 房地产金融的概念和内容
第一节 房地产金融的重要性
• 房地产业的特点 • 房地产业的重要性 • 房地产金融的作用 • 房地产业与金融业的关系
一、房地产业的特点
房地产业是由房地产的开发、经营、 销售、服务等多种部门构成的庞大的产业 群，是国民经济的重要组成。一般认为在 产业层次上，主要属于第三产业，事实上 也包括了建筑、装修等第二产业的成分， 有时又包括第一产业的内容（如园林等）。 房地产业是综合性非常突出的产业群，其 主要特点包括如下几个方面：

房地产金融课件介绍本课件旨在介绍房地产金融的基本概念、关键要素以及在实践中的应用。

房地产金融是对房地产项目进行融资和投资的过程，涉及到各种金融工具和策略的应用。

本课件将帮助学员深入了解房地产金融相关知识，并为其提供在房地产领域中做出有效的金融决策的能力。

1. 房地产金融基础知识1.1 房地产金融概述房地产金融是指通过金融手段和工具对房地产项目进行融资和投资的过程。

房地产金融的主要目的是为了获得投资回报，同时帮助开发商和投资者在房地产领域中实现其战略目标。

1.2 房地产金融的重要性房地产金融在房地产行业中起到至关重要的作用。

它不仅为购房者提供了购房贷款的便利，也为开发商提供了融资的渠道。

房地产金融还与整个经济体系密切相关，对于推动经济增长和稳定具有重要意义。

1.3 房地产金融的主要形式•房屋贷款：为购房者提供融资以购买住房。

•商业房地产贷款：为商业用途的房地产项目提供融资。

•房地产投资信托基金（REITs）：允许投资者通过购买股票来间接投资房地产项目。

•房地产发展基金：为开发商提供融资以开发房地产项目。

•房地产投资公司：通过直接投资房地产项目来获得回报。

2. 房地产金融的关键要素2.1 房地产市场房地产市场是房地产金融的基础，它涉及到房地产的供需关系、价格波动以及市场风险等因素。

学员需要了解房地产市场的基本特征以及其对房地产金融决策的影响。

2.2 金融工具和策略房地产金融涉及到多种金融工具和策略的应用，包括贷款、投资信托基金、证券化等。

学员需要了解这些金融工具和策略的特点、优势和风险，以便在实践中做出明智的金融决策。

2.3 风险管理房地产金融中存在着各种风险，如信用风险、流动性风险和市场风险等。

学员需要学习如何识别、评估和管理这些风险，以确保房地产金融决策的稳健性和可持续性。

2.4 法规和监管房地产金融受到法规和监管的影响，学员需要了解相关法规和监管政策，以便合规地进行房地产金融活动。

3. 房地产金融的实践应用3.1 房地产投资决策房地产金融在房地产投资决策中发挥着重要作用。

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2.房地产业与银行业相互促进
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2.房地产金融政策 是房地产宏观调控的重要手段
房地产业与金融业密切关系使得金 融政策成为对房地产业进行宏观调控的 重要手段，可以通过调控金融方面的一 些控制变量如利率、保证金率等，来有 效控制房地产市场的供给和需求，从而 实现房地产业的良性发展，优化资源配 置，提高城市和地区的综合竞争力。
第一章
绪论
第一节 房地产金融的重要性 第二节 房地产金融的发展 第三节 房地产金融的概念和内容
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第一节 房地产金融的重要性
• • • • 房地产业的特点 房地产业的重要性 房地产金融的作用 房地产业与金融业的关系
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一、房地产业的特点
房地产业是由房地产的开发、经营、 销售、服务等多种部门构成的庞大的产业 群，是国民经济的重要组成。一般认为在 产业层次上，主要属于第三产业，事实上 也包括了建筑、装修等第二产业的成分， 有时又包括第一产业的内容（如园林等）。 房地产业是综合性非常突出的产业群，其 主要特点包括如下几个方面：
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2.房地产是家庭重要财富 和政府财政收入的重要来源
Not house，not live！对家庭、对个人同样是十 分对应的。资料表明，在发达国家，房地产是人们 的重要财富，特别是家庭的重要财富；在发展中国 家，虽然房地产的价值可能较低，但无疑也是人们 的重要财富，是家庭的重要财富。
由于房地产的影响面非常广泛，涉及的经济环 节复杂多样，使得房地产成为各地政府的重要财政 税收来源，房地产发展景气与否严重影响了不同政 府的财政收支，特别是城市化水平越高财政对房地 产的依赖就越强。
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三、房地产金融的作用