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浅析中外保险业现状的异同作者：王力卉来源：《中国集体经济》2016年第28期摘要：文章从我国居民保险消费观念和保险消费支出的增长趋势两个角度出发，讨论了当前我国保险市场消费端的发展状况。
从保险市场的供给端出发，利用代表性保险公司的各项指标以及我国保险公司的保费占比和增加的情况，对我国保险的业务转变趋势、保险基金的投资结构转变、以及基于互联网经营方式的革新等方面进行了深入探讨。
然后，文章为了寻求解决我国保险业发展的困境并展望保险市场的未来发展。
对美国，瑞士等国保险业发展历程和特点进行了分析。
最后，文章将我国与美国和瑞士等国的保险业发展状况进行了分析，从中更清晰的认清了我国保险业存在的具体问题，并借鉴发达国家相关经验对我国未来保险业的发展状况与方向进行了思考。
关键词：保险消费观念：发达国家保险结构：互联网保险业革新：国内外保险业发展比较一、我国居民保险消费发展趋势自从我国的人民收入的不断增加，人民生活的水平已经从最基本的温饱状态，开始进入到追求投资以获得更多的利润。
所以投资到保险中去，成为了一个很有利的投资方法。
我国保险业发展现状需要具体的数据来体现，并通过数据表现出来的现状和发达国家的保险业近几年的现状进行比较。
同时，依据我国的具体经济目标和我国具体的民生和经济状况进行对未来几年的发展趋势进行推测。
第一点就是，由于近几年我国居民的收入稳定增长，人民的更多关注点放在了自身和家人的健康状况上，所以健康险业务继续保持，成为最大的亮点。
截至2015年5月，行业整体实现原保险保费消费11，666.41亿元，同比增长19.46%；其中产险公司原保险保费消费3，488.31亿元，同比增长12.41%；寿险公司原保险保费消费8，178.04亿元，同比增长22.75%。
如果从总体数据上看，由于2011年到2013年的三年中，保险市场一直处于相对低迷的状态，这使得2014年本身，其全年的保费同比增速已经有了很大的提升。
国内外保险市场的比较——从保险资金运用的角度分析学号：姓名：班级：从去年至今，保险资金多次举牌，成为金融市场的一大亮点。
然而，就在前不久，保监会宣布了要对保险资金加强监管，与此同时，多家信用评级机构也相继降低了中国多家保险公司的信用评级。
中国保险资金的运用究竟处于一种怎样的状态？与国外相比，有处于一种怎样的水平？众所周知，保险资金的运用与银行资金、证券资金有所不同，对于保险资金运用的要求更加的严格，对与保险资金的运用，必须遵循安全性、收益性、流动性三大原则。
1由于保险资金的运用事关保险公司的偿付能力以及投保人的切身利益，所以保险资金的运用一直是国家监督管理的重点之一。
从1978年至今的30多年里，中国的保险资金的运用情况经历了，严格限制阶段、无需发展阶段、逐步规范阶段和如今的有序开放阶段。
可以说，中国保险资金的运用经历了巨大的发展改变。
1安全性是指保险资金运用时，应当充分考虑保险资金的负债性，在投资的时候应该充分保证保险公司的偿付能力。
收益性是指保险资金的运用应该保证收益，同时维持好收益性和安全性的动态平衡，才能更好的运用保险资金的运用效率。
流动性是指保证资产有充分的变现的能力。
一、中国保险资金的运用的特点1.险资规模不断扩大图1 2010—2015保险资金运用统计表2上图反映了从2010年至今，保险资金总量的变动，可以非常明显地看出，险资的规模在不断的增加，增长的势头非常的强劲。
2.保险资金投资比例在增大图2 2010—2015保险资金运用统计图32数据来自：中经网统计数据库3数据来自：中经网统计信息库根据最近的统计数据，我们可以发现，从2010年至2015年底，中国保险资金近年来用于投资的比重加大，而用于银行存款的比例在降低。
3.保险资金的运用渠道得到拓宽近年来，面对新形势新情况，保险资金运用渠道得到逐步拓展。
1995 年《保险法》规定: 保险资金运用限于银行存款、买卖政府债券和国务院规定的其他资金运用模式; 保险企业的资金不得用于证券经营机构和向企业投资。
受市场发展驱动,1999 年对《保险法》进行修改, 允许保险资金进人同业拆借市场、投资企业债券、投资证券投资基金和同商业银行办理大额协议存款, 确定保险资金间接进人证券市场的暂定规模为5%。
2003 年允许保险资金投资中央银行票据。
2004 年, 允许保险资金投资银行次级定期债务、银行次级债券和可转换公司债券。
2004年2 月, 国务院发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》, 明确保险资金可以直接入市。
之后, 中国保监会又陆续颁布《保险机构投资者债券投资管理暂行办法》、《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》和《关于保险机构投资商业银行股权的通知》等规范性文件, 不断拓宽保险资金运用渠道。
2007 年7 月25 日, 中国保监会会同中国人民银行、国家外汇管理局正式发布《保险资金境外投资管理暂行办法》，将保险资金运用拓展到国际市场，允许保险机构运用自有外汇或购汇、总资产15%的资金进行境外投资, 从固定收益类拓宽到股票、股权等权益类产品。
二、当前我国保险资金运用面临的主要问题1. 保险资金运用结构不合理以2004年~2010年的投资情况为例，数据由郭林林教授总结在《我国保险资金运用的历史追踪及现状分析》内。
表1 2005~2011年保险业资产分布表年份银行存款国债金融债券企业债券证券投资基金2006 33.7% 20.5% 15.5% 11.9% 5.1%2007 24.4% 14.8% 18.4% 10.5% 9.5%2008 26.5% 13.8% 28.7% 15.1% 5.4%2009 28.1% 10.8% 23.4% 16.2% 7.4%2010 30.2% 10.5% 21.8% 17.2% 5.7% 从保险资金运用的各年数据来看(见上表)，虽然2010 年与2005 年相比，银行存款和国债占保险资金运用的比重从62.2%到40.7%，但依然过高，而风险较高的证券投资基金（不到10%）和其他投资占比却很小，从近几年的数据可以看出，我国保险资金运用更偏重安全性，而忽略收益性。
这种投资结构不仅不利于资产收益性、流动性、安全性的结合,而且更难以起到保险资金资源的优化配置作用和达到保险资产与负债相互匹配的要求。
此外, 债券市场的小规模、低流动性给保险投资带来了未来支付缺口的潜在风险, 也降低了保险投资的流动性。
相较于2015年，最近的保险资金运用情况从比例看，银行存款和债券投资比例呈现逐步减少的趋势，主要原因是对非标、股票和证券投资基金的投资比例增加。
2015年上半年A股的牛市也带动了保险资金进入股市的热情，在2015年5月达到最高值16.07%。
随着下半年股市的去杠杆和疲软，险资投资股市和证券投资基金的占比开始下降，到2015年12月是出现了反弹，占比达到15.18%，接近5月份的占比水平。
2015年，险资投资非标的占比也开始超过投资银行存款的占比，这有助于提高保险资金利用率和收益率。
2. 总体收益不高表3 2005~2011 年保险资金收益率、通胀率与GDP 增速表2011 年，我国保险资金收益率为3.6% （见表3），落后于当年消费者物价指数(CPI) （5.4% ）以及GDP 增速（9.3%）。
整体效益偏低,保险资金运用稳健有余, 效率不足, 过多的银行存款和国债投资大大拖累了整体资金使用效率。
与此同时, 受金融危机政府4 万亿的财政刺激计划，CPI 却处于上升趋势中, 2010 年12 月CPI 为3.3%, 2011 年CPI 达到5.4%,保险资金的收益率并不乐观。
3. 保险资产运用期限与保险业资产分布不匹配表4 2005~2010 年保险业资产分布保险负债经营的特性要求保险资金运用在期限、成本、规模上与其较好地匹配, 以满足偿付要求。
目前, 2010 年保险业总资产为50481.61 亿元（见表4），其中寿险公司资产为42642.66 亿元，占84.5%，寿险业务经营的长期性特征，决定了这部分资金可以投资于长期、风险高、收益丰厚的项目中，比如基础建设、股权投资等。
但在现有保险资产组合中, 资产与负债失配现象严重, 保险投资的工具中大部分是银行存款和债券，与保险资产分布的匹配度很低。
4. 监管机制有待完善从欧美保险业看, 监管由严格转变到宽松, 是保险市场发展的一般趋势。
我国现有监管机制还存在很多不足, 比如监管法律法规体系不够完善; 监管信息化程度较低, 无法适应动态监管的要求; 监管队伍力量薄弱, 限制和制约资金运用水平的提高。
同时, 保险资金在不同市场的运用和保险金融集团跨行业运营, 都会对现行的分业监管格局带来冲击, 所有这些都对监管当局提出了挑战。
三、与国外保险资金运用情况的比较1.国外保险业资金管理的模式国外保险业资金管理的模式有：外部委托投资、公司内部自己设立投资部门、设立专业化的保险资产管理机构三种主要模式。
外部委托投资就是保险公司将本公司的保险资金委托给外部投资机构来进行运用管理，这种模式风险较大，保险公司自身难以控制风险，一般来说一些较小的保险公司会采取这种保险金管理模式，但一些大型保险公司也会将部分保险资金委托给基金公司来运作。
保险公司一般会选择基金公司和综合性的资产管理公司来运作保险资金，美国的资产管理机构威灵顿资产管理公司和德国的安联资本管理公司都是保险资金可以委托的外部投资机构。
这些公司既提供养老金、基金、保险资金的综合性资金运作服务，也专门针对特定的保险产品资金进行运营，诸如企业年金、养老金、投资连结产品等。
一些保险公司内部设立了投资部门，负责本公司保险资金的运用投资活动。
一般来说，保险公司内部的投资部主要管理公司的一般账户资产。
保险公司内部的投资部门擅长投资固定收益的品种，他们一般将一般性账户的保险资金运用到风险较低的投资领域。
除此之外，投资部门还负有评估账户资产负债特性的责任，要对保险公司的退保率和到期偿付的金额等有较为精准的把握。
这种管理模式的优势是保险公司能够对保险金进行直接运作，并掌握保险资金的流向和运作情况，但缺点是缺乏竞争性与专业性。
美国大都会人寿便采取这种保险金运作模式。
专业化的资产管理机构主要是指保险公司成立全资或者控股子公司来运作保险资金，这一般是大型的保险公司的运作模式，纽约人寿、澳大利亚联邦银行集团、美国国际金融集团等都采用这种专业化管理模式。
这种管理模式弥补了委托外部机构模式和内部设立投资部模式的不足，既让保险公司能够掌握资金的运作、降低投资风险，又能够确保保险资金运用的专业化和规范化。
保险集团一般采取专业化控股或集中统一投资的模式来成立专业资产管理机构。
而且这些机构除了运营自身的保险资金外，还会经营第三方资产。
很多大型的保险公司为了最大化保险资金的运作利润，他们会成立或收购多种类型的资金运作公司，以此来拓宽投资渠道。
在国外的保险业中中，80%的公司会采取这种保险资金管理模式。
2.保险资金的运用结构证券市场的发展以及资金来源都影响着保险公司保险资金的运用结构。
世界金融体系可以分为直接融资和间接融资两种，前者以美国为代表，后者则以德国为代表。
美国的保险公司资产总量一直保持增长态势且保险资金投资收益率较高。
美国保险公司的保险资金运用主要有债券、贷款、股票以及不动产投资几种方式。
美国保险公司的资金运作呈现出贷款比例下降、股票投资资金比例上升的状态，而且债券的比重最大。
自1995年之后，在美国保险资金的运用结构中，投入股票的比重就一直高于投入贷款的比重，不动产投资和其他投资所占比重一直较为稳定。
2006年的统计显示，美国保险金在各个领域的投资比重从高到低依次为：公司债券、股票、政府债券、抵押贷款、保单贷款和不动产。
德国金融体系的一个重要特征是银行体系在整个国家金融体系中处于主导地位，因此德国的金融体系较为平稳，这也为保险公司的保险金运用提供了一个稳定的投资环境，但是保险公司保险金运用的投资回报率并不高。
与平稳的金融体系相适应的是德国的保险金运用结构也较为稳健，它在银行存款和抵押贷款方面的资金投入比重要高于美国这样的直接融资体系国家。
与非寿险公司相比，寿险公司将更多的保险资金运用于债券和抵押贷款，而在股票领域的投资则少于非寿险公司，这种保险金运用结构也保证了保险公司资金收益的稳定性，它的收益率浮动较低。
但近年来，随着欧盟一体化的深入，德国的保险公司也开始逐步加大了对股票的保险资金投入，以此获得更高的收益回报。
四、国外经验对我国保险资金运用的启示1.保险资金资本市场运作是必然选择。
保险公司作为金融市场的投资者，它的成长也有利国际研究于促进整个资本市场的发展与成熟。
从国外保险资金运用的经验来看，股票固然拥有较高的投资回报率，但它并没有成为大多数保险公司的主要投资渠道，这主要是因为股票市场并不稳定，进而带来收益的波动，而且现金流量难以预测，这给投资人带来了较大风险。
