学校信托受益权资产支持专项计划_担保函

ABS专题解读｜厦门英才学校资产证券化案例解析本文来源iEDU投资人俱乐部领带金融已获授权转载近日，i-EDU首次联合业内专家直播“全国首单私募基础教育ABS案例实务分享及展望”，获得公众广泛地关注。

来自中国民生信托有限公司副总裁解玉平，民生证券股份有限公司固定收益事业部业务董事赵骥飞，中国民生信托有限公司高级信托经理姚源，湖北省担保集团有限责任公司风控经理蒋松子通过案例解析，不仅分享了企业或个人在教育资产证券化中遇到的实务难题，还为未来民办教育的发展提供了新的展望。

1赵骥飞——民生证券“厦门英才学校信托受益权资产支持专项计划”是国内市场首单基础教育资产证券化产品，资产依托厦门英才学校幼儿园到高中的教育金，采用双SPV（Special Purpose Vehicle，特殊目的的载体也称为特殊目的机构/公司）交易结构，第三方提供外部担保增信，AAA级债项评级。

优势：稳定的现金流厦门英才学校项目是全国首单私募基础教育ABS（Asset Securitization，简称资产证券化），是民生信托和民生证券联名合作，为从幼儿园到高中一体化的基础教育厦门英才学校所做的项目。

但是，这个项目在开始介入时，我们发现诸多问题。

首先，厦门英才学校本身资产实力较弱，虽然现金流比较稳定，但厦门英才学校自身评级不够，无法符合ABS债项整体要求；其次，基础教育作为义务教育的一种，一直没人敢去尝试，而且之前也没有过类似案例，后来，综合考虑下我们想做这样的一次尝试。

2016年初，经过对厦门英才学校基本尽调后发现，厦门英才学校经营实力很强。

作为民办基础教育，它们已经经营了21年，现金流十分稳定，且有增长性，基础资产非常好。

于是，我们就和交易所做了初步的沟通，交易所也同意了这个想法，随后我们才开始真正的介入、推进这个项目。

不足：规模小；学费收入并非明确的债权收入资产证券化的三个核心要点：一、技术资产的现金流需要稳定、独立，且具有一定的增长性；二、通过内外部结构设计。

资产支持专项计划资产买卖协议卖方：融资租赁有限公司（或简称“租赁”）作为专项计划的原始权益人法定代表人：注册地址：邮编：办公地址：邮编：买方：证券有限公司（或简称“”）作为专项计划的管理人法定代表人：注册地址：办公地址：邮编：鉴于：（1）系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）批准的具有办理客户资产管理业务资格的证券公司，拟发起设立租赁年第一期资产支持专项计划（以下简称“专项计划”）并作为该专项计划的管理人，为认购人的利益管理、运用该等专项计划项下的资产并获取收益；（2）根据《租赁年第一期资产支持专项计划说明书》（以下简称“《计划说明书》”）《租赁年第一期资产支持专项计划标准条款》（以下简称“《标准条款》”）和《租赁年第一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议》（以下简称“《认购协议》”）的约定，拟将专项计划募集资金用于向租赁购买基础资产。

鉴此，双方现达成协议如下：第一条定义如无特别说明，本协议中所定义的词语或简称应与《标准条款》中相关的词语或简称的定义具有相同的含义，具体见《标准条款》第一条的约定，该条约定构成本协议不可分割的组成部分，与本协议具有相等的法律效力。

第二条基础资产买卖2.1 基础资产的买卖2.1.1 卖方同意按照本协议规定的条款和条件向买方出售并转让基础资产，买方同意按照本协议规定的条款和条件向卖方购买并受让基础资产。

2.1.2 在专项计划成功设立，且买方按本协议第2.4款向卖方支付了全部基础资产购买价款之日，卖方将自基准日（含该日）起对于以下财产（即基础资产）的现时的和未来的、现实的和或有的全部所有权和相关权益：（1）卖方根据租赁合同的规定，将相应合同项下租赁物件出租予各承租人而对各承租人享有的全部债权，包括自基准日（含该日）起存在的未偿本金余额、利息、违约金、损害赔偿金、租赁物件留购价款及其他依据租赁合同应由承租人向原始权益人偿还的款项；（2）担保前述第（1）项所述的债权相关的全部附属担保权益；（3）基础资产被清收、被出售、或者被以其他方式处置所产生的回收款；（4）请求、起诉、收回、接受与基础资产相关的全部应偿付款项（不论其是否应由租赁合同项下的承租人偿付）的权利；（5）来自与基础资产相关的承诺的利益（包括但不限于提前终止租赁合同价款）以及强制执行基础资产的全部权利和法律救济权利，均转让给买方。

金流的稳定性
和可预测性
填报说明：
1. 请注明每条信息披露要点所在的文件名称，所在章节，并用阿拉伯数字标明页码。

2. 若信息披露要点涉及多个文件，请填写最主要的一个或多个文件名称，披露要点重复的文件名无需填写。

若需要填写多个文件名称，请自行添加一行，每行填写一个文件名称及相应页码。

3. 信息披露文件本身未全面、准确地覆盖信息披露要点的，请在补充说明中简述。

4. 若某条信息披露要点不适用于本专项计划，请在“信息披露文件名称”和“页码”栏中填写NA,并在“补充说明”一栏中说明理由。

关于资金的函全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：关于资金的函尊敬的先生/女士：您好！我校正在开展一项重要的资金筹集计划，我们希望能够邀请您慷慨捐赠以支持我们的发展和成长。

我们相信您对我们学校的使命和愿景有着共同的认同，希望您能够在资金上给予我们的支持。

您的捐赠将会被用于学校的日常运营和发展项目。

我们将会确保您的资金用于最需要的地方，同时向您提供每一分钱的使用情况和效果反馈。

我们相信您的支持将会对我们的学校产生积极的影响，并使我们能够更好地服务社会、回馈社会。

我们也意识到，每个人都有自己的生活和事务，而捐赠资金是一种特殊的行为。

我们对您的捐赠都将感到由衷的感激。

无论您能捐赠多少，都将被我们珍视和善待。

您的善举将会受到学校整个团队的赞誉和感谢，并永远被载入我们的史册。

再次感谢您的关注和支持。

如果您有任何疑问或者需要进一步了解我们的情况，欢迎随时与我们联系。

我们希望能够与您建立一种长久的合作关系，共同见证并参与我们的成长与发展。

再次感谢您的善心与支持！祝好！此致敬礼XXX学校代表团队以上是一封关于资金的函，希望能够传递出我们对资金的重要性和希望得到您的支持的诚挚心声。

希望这封函件可以引起您的关注和支持，让我们一同携手努力，共同为教育事业作出更大的贡献。

感谢您的阅读和支持！第二篇示例：致尊敬的财务部经理：您好！我是XXX公司的XXX，写信给您是为了就我们公司的资金状况向您做一份报告。

首先感谢您一直以来对公司财务工作的支持和关注。

随着公司业务的发展壮大，我们的资金运营日益复杂，需要更加严谨和精细的管理。

在过去的一段时间里，公司的资金状况总体上是稳健的，但也有一些问题和挑战需要我们共同面对和解决。

首先是关于资金流动的情况。

由于市场环境的变化和公司业务发展的需求，我们在资金调度和运营方面存在一些困难。

资金周转速度不够快，导致部分资金被闲置，影响了公司的盈利能力和发展速度。

其次是关于资金使用的问题。

在公司各部门之间的资金调度和使用中存在一些不合理的地方，造成了部分资金被挤占和浪费。

关于“XX资产支持专项计划”会计处理的专项说明第X-XXX号XX公司：我们接受委托，对XX公司（以下简称“贵公司“）拟实施的XX资产支持证券交易（以下简称“拟实施交易”）会计处理的适当性进行说明。

提供基础资产的完整信息、拟实施交易有关合同、对交易结构和原始权益人风险自留情况进行恰当描述，并对拟实施交易所涉及的金融资产、金融负债确认作出判断是管理层的责任，我们的责任是根据中国证监会发布的《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（以下简称《管理规定》）及配套的《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》等规定对拟实施交易会计处理的适当性进行说明。

一、拟实施交易结构概述举例【XX资产支持专项计划本金和收益来源于管理人XX证券股份有限公司（简称“XX证券”）运用发行资产支持证券所募资金购买的基础资产，即“XX公司基础设施建设项目”自2013年7月1日至2018年6月30日的全部回购款的合同债权及其从权利。

为增强优先级资产支持证券本金和收益及时兑付的安全性，专项计划约定：次级资产支持证券为专项计划在支付完毕专项计划相关费用及全部优先级资产支持证券分配资金后再进行分配；专项计划存续期内各初始核算日，项目回购方当期划入专项计划专用账户的资金少于《回购协议》约定的回购款金额时，XX公司承诺提供无条件、不可撤消的差额补足义务。

XX公司不得因履行差额补足义务而向管理人追偿，也不得向专项计划或资产支持证券持有人追偿。

】二、依据的会计准则会计处理的主要依据为中华人民共和国财政部2006年颁布的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》（以下简称“企业会计准则第22号”）、《企业会计准则第23号一金融资产转移》（以下简称“企业会计准则第23号”）三、管理层判断举例【根据拟实施交易结构，贵公司认为拟进行证券化的基础资产的所有权和相关权益并未转移，不应当终止确认相关资产。

XX公司以全部回购款为偿还基础的中长期债务性融资，构成一项金融负债。

资产支持专项计划（ABS）法律意见书资产支持专项计划（ABS）法律意见书本文档旨在为资产支持专项计划（ABS）提供法律意见，包括但不限于构建方案、设计文件、尽调报告等。

且本文档合用于我国法律。

一、引言资产支持专项计划是指以把特定资产打包为资产支持证券为基础发行证券产品，通过发行证券从市场筹集资金，对散户或者机构投资者分担特定的固定收益和资本损失风险的集合金融产品。

二、法律依据1.《证券法》第七十三条第一款2.《公司法》第一百七十条3.《商法》第一百七十七条三、法律意见1. 资产支持专项计划构建方案，应当遵循《证券法》、《公司法》、《商法》等相关法律规定。

2. 资产支持专项计划的资产池证券化应当依据发行文件、证券法规的规定，确立资产池基础资产种类、金额大小以确认证券化设立单元之法律有效性。

3. 资产支持专项计划需进行严格的审慎尽职调查工作及法律尽职调查工作。

必须获取资产池基础资产的权益证明文件原件，并进行实质性审查。

4. 资产支持专项计划应当严格遵守公司法的各项规定，及时建立管理结构，保障投资人的权益，监督资产池的风险管理、协调各方事宜。

5. 资产支持专项计划发行人应当担保其所承诺的财务文件的真实性和有效性，并根据证券化设立单元之特性及地位，担任一定程度的“愿望性卖方”义务。

6. 对资产支持专项计划进行法律规划和尽职调查工作的律师应当必须要求其客户充分了解资产池基础资产的风险，并制定相应的风险控制与保护措施，做好合同约定、财务会计、税务等各类法律事务的处理。

四、附件清单本文档所涉及的附件如下：1. 资产支持专项计划构建方案；2. 发行文件；3. 运营规则；4. 资产池基础资产证明文件。

五、法律名词及注释1. 资产支持专项计划（ABS）：根据一定的法律程序，以特定的基础资产为基础，发行具有不同风险或者收益特征的证券，从而实现对风险的转移。

2. 资产池基础资产：作为资产支持证券发行的依据、支持证券的本金和利息偿付的源泉，是构成资产支持证券协议之“基础资产池”。

担保函范文（精选7篇）担保函范文篇1收入证明兹证明任职我司职务, 工龄 X 年, 月收入元.特此证明。

公司 (盖公章) 年月日公司名称/地址/邮编/电话/传真担保函兹证明任职我司职务, 工龄 X 年。

方案利用前往美国，日期年X月X日XX年X日X日。

我司保证其按时回国，并担当原职务。

特此担保。

公司(盖公章)年月日担保函范文篇2____________有限公司：本公司是依据中华人民共和国法律成立的，具有独立的民事权利力量和行为力量的中国法人(营业执照副本复印件及税务登记复印件附后)，并具有肯定的经济实力(近期资产负债表及近期利润表附后)。

本函为担保被担保人公司(简称"债务人')与贵公司在年月日至年月日期间发生的业务往来所应支付贵公司的全部款项之付款义务，为债务人向贵公司担当连带担保责任。

本担保为无条件的、独立的、不行撤销的连带责任保证担保。

所担保金额与被担保公司欠付贵司的款项总金额相等。

担保期限为两年，自应付款项履行义务到期之日起计算。

特此担保!附：1、营业执照副本复印件2、税务登记证复印件3、近期资产负债表4、近期利润表担保公司：法定代表人：签发日期：担保函范文篇3上海携程国际旅行社有限公司：本保证人已了解先生/女士(证件号： )预订贵司产品，并将于年月前往旅游。

本保证人同意为其供应担保。

本人保证其在旅行期间遵守所在国法律，旅行结束后保证按时随团回国。

如若以上人员在旅行期间发生不遵守中国及当地法律法规，或滞留不归，本人将担当一切后果及因此产生的一切费用，包括自愿在收到贵司通知之日起15日内无条件支付贵公司担保金RMB100000/人，对因此给贵司造成的一切经济和名誉损失，予以相应的经济补偿。

本人确认已清晰明白了解依据本担保函所需担当的责任。

本担保为无条件的不行撤销的无限连带责任保证。

本担保函自本人签署之日起生效，直至本担保函项下全部义务履行完毕为止。

保证人签字：保证人联系住址：保证人手机：保证人固定电话：保证人身份证号：日期：附：担保人的身份证正反面复印件及户口本本人信息页复印件注：1、担保人必需是中国大陆公民，且常住地在大陆;2、请担保人在9:00-18:00时间段内保持联系方式的畅通;3、请用正规A4纸打印担保人：被担保人：《中华人民共和国旅游法》第十六条规定，"出境旅游者不得在境外非法滞留'; 被担保人预订广州携程国际旅行社有限公司(以下简称"携程')签证产品，并将于年月日至年月日前往旅游;担保人和被担保人已充分知晓以上内容，担保人同意为被担保人供应以下担保，1. 保证被担保人在境外期间遵守所在国法律，旅行结束后按时回国;2. 保证被担保人按要求参与面试和面试销签、提交销签材料;3. 如被担保人在旅行期间发生不遵守中国及当地法律法规，或滞留不归或未按要求参与面试和面试销签、提交销签材料等，担保人将与被担保人共同担当无限连带责任，并放弃先诉抗辩权，赔偿携程因此产生的一切损失，包括自愿在收到携程通知之日起15日内无条件支付担保金RMB100000/人，对因此给携程造成的经济和名誉损失，予以相应的经济补偿，如未能准时支付，携程有权向广州市天河区人民法院提起诉讼。

中国资产证券化实操案例第一章汽车贷款信贷资产证券化第一节我国汽车金融发展概况一、汽车金融的概念二、汽车市场发展政策三、汽车金融市场的发展空间第二节汽车贷款信贷资产证券化的发行情况一、汽车贷款资产证券化的意义二、汽车贷款资产证券化的发行情况第三节汽车贷款信贷资产证券化的操作要点一、基础资产二、发起机构三、交易结构四、红黑池五、循环购买六、信用增级七、其他第四节华驭第五期汽车抵押贷款支持证券案例分析一、基本要素二、华驭五期基础资产分析三、交易结构图四、交易结构创新点分析五、增信措施第二章小额贷款资产证券化第一节小额贷款公司的概念及其融资方式一、小额贷款公司的界定二、小贷公司融资的必要性和融资方式第二节小额贷款资产证券化的发行情况一、发行场所统计二、发行时点统计三、原始权益人统计第三节小额贷款资产证券化的操作要点一、基础资产二、交易结构设置三、原始权益人四、循环购买五、储架发行六、增信措施七、现金流八、监管政策第四节小额贷款资产证券化的案例简介一、传统小贷公司资产证券化案例二、互联网小贷公司资产证券化案例第三章消费金融资产证券化第一节消费金融概述一、消费金融的含义二、消费金融的分类三、消费金融参与主体第二节消费金融资产证券化的发行概况一、消费金融资产证券化的发行状况二、消费金融资产证券化的分类第三节消费金融资产证券化的实操要点一、基础资产二、循环购买三、交易结构四、储架发行五、增信措施六、风控第四章融资租赁资产证券化第一节融资租赁、融资租赁公司的分类及其业务模式概述一、租赁的发展历史二、融资租赁的概念三、融资租赁公司的分类四、融资租赁公司的业务模式五、我国租赁行业分析第二节融资租赁资产证券化的分类及其发行情况一、融资租赁资产证券化的分类二、融资租赁资产证券化的发行情况第三节融资租赁资产证券化的实操要点一、基础资产二、交易结构三、增信措施四、循环购买五、回收款的识别六、发起机构七、现金流归集和合格投资第四节聚信租赁第一期资产支持票据案例简介一、产品情况二、资产情况三、交易结构四、增信措施五、流动性支持第五章商业保理资产证券化第一节保理的概念及其分类一、保理的概念二、保理的分类第二节商业保理资产证券化的概念及其发行情况一、保理资产证券化的概念二、商业保理资产证券化的意义三、保理资产证券化的发行情况第三节商业保理资产证券化的实操要点一、基础资产二、交易结构三、循环购买结构四、增信五、集合保理资产证券化模式六、储架发行七、原始权益人和债务人第四节商业保理资产证券化案例简介一、正向保理资产证券化案例二、反向保理资产证券化案例第六章保单质押贷款资产证券化第一节保单质押贷款的概念及其市场状况一、保险的概念及其主要分类二、保单质押贷款的界定三、保单质押贷款发展现状第二节保单质押贷款资产证券化的发行情况一、保单质押贷款的企业资产证券化二、保险资产证券化第三节保单质押贷款资产证券化的实操要点一、基础资产二、保险公司的相关事项三、附属担保权益的转让事宜四、红黑池五、循环购买第四节保单质押贷款资产证券化案例简析一、资产支持专项计划概况二、资产支持专项计划交易结构三、资产支持专项计划增信措施四、合格标准第七章学费资产证券化第一节民办学校资产证券化的法律依据一、义务教育方面二、公办非义务教育方面三、中外合作办学方面四、民办教育方面第二节民办学校的发展现状及学费资产证券化的发行情况一、民办教育、民办学校的概念二、民办教育的发展现状三、学费资产证券化的发行现状第三节学费资产证券化的实操要点一、基础资产二、增信三、交易结构四、学费收入的质押登记五、学校的相关考察因素第四节学费资产证券化的典型案例简介一、津桥学院资产支持专项计划二、西部平银宏达学校信托收益权资产支持专项计划三、阳光学院一期资产支持专项计划第八章公路收费收益权证券化第一节我国公路交通运输业的发展现状及其融资模式一、我国公路的分类二、我国公路建设概况三、我国公路建设的融资模式第二节公路收费收益权证券化的概念及其发行情况一、收费收益权概述二、公路运输收费收益权证券化的发行情况第三节公路运输收费收益权证券化的实操要点一、基础资产二、现金流预测及其归集三、交易结构四、增信措施五、原始权益人六、收支两条线第九章电影票房销售收入资产证券化第一节电影、影院的行业现状及其发展趋势一、电影行业现状及发展趋势二、我国影院行业现状及发展趋势三、院线公司的融资方式第二节电影票收入资产证券化的概念及其实操要点一、电影票收入资产证券化的概念二、电影票收入资产证券化的实操要点第三节电影票收入资产证券化的案例解析一、交易背景二、交易概况三、交易的主要参与方四、基础资产和底层影院情况五、交易结构第十章航空票款资产证券化第一节国际航空业的发展现状及趋势一、国际航空业的发展现状二、我国航空业的发展现状三、国际及我国航空业的未来发展趋势第二节航空票款基本介绍一、电子客票介绍二、电子客票分类三、本票电子客票与BSP电子客票核算区别第三节航空票款资产证券化的操作要点一、基础资产定义二、项目筛选标准三、项目方案设计四、增信措施五、现金流评估方法六、现金流归集要点第四节航空票款资产证券化的案例介绍一、客票案例——某航空1期BSP票款债权资产支持专项计划二、本票案例——某航空公司B2B本票债权资产支持专项计划第五节航空客票类ABS项目资产证券化项目的承揽要点第十一章景观收费收益权资产证券化第一节景观旅游业的发展及其融资渠道一、景观旅游行业发展现状及趋势二、景观经营收入情况三、旅游企业的融资需求分析四、景区行业融资渠道对比分析第二节景观入园凭证收费收益权资产证券化一、景观入园凭证收费收益权资产证券化分析二、景观入园凭证收费收益权资产证券化项目底层资产的筛选标准三、某景区入园凭证收入资产证券化产品的案例分析第三节自然景区索道收费权的资产证券化一、索道收费权资产证券化可行性分析二、索道收费权资产证券化项目案例分析第四节景观入园凭证及索道收费权资产证券化项目的实操要点第十二章物业管理费资产证券化第一节物业管理及其物业费资产证券化的发行情况一、物业管理市场概况二、物业管理费资产证券化的发行情况第二节物业费资产证券化的实操要点一、基础资产二、交易结构三、物业服务企业四、增信第十三章购房尾款资产证券化第一节购房尾款的概念及其证券化产品发行情况一、购房尾款的概念和分类二、购房尾款的形成过程三、购房尾款资产证券化的发行情况第二节购房尾款资产证券化的实操要点一、基础资产二、交易结构三、主体相关事宜第三节购房尾款资产支持证券案例介绍一、专项计划概况二、交易架构三、循环购买四、现金流五、增信措施第十四章商业房地产抵押贷款支持证券第一节美国商业房地产抵押贷款支持证券的发展及主要特点一、美国商业房地产抵押贷款支持证券的发展历程二、美国商业房地产抵押贷款支持证券的主要特点第二节我国商业地产抵押贷款支持证券的发行情况及其特点一、我国商业房地产抵押贷款支持证券的发行情况二、我国商业房地产抵押贷款支持证券的特点第三节我国商业地产抵押贷款支持证券的实操要点一、原始权益人二、基础资产三、物业四、交易结构五、抵质押六、现金流七、增信措施八、资产服务机构九、特殊安排十、评估第四节商业地产抵押贷款支持证券的案例简介一、交易所CMBS案例二、银行间协会CMBN案例第十五章信托受益权资产证券化第一节信托受益权资产证券化的界定一、信托的概念二、信托的分类三、信托受益权的含义四、信托受益权资产证券化的概念第二节信托受益权资产证券化的发行情况、分类及其意义一、信托受益权资产证券化的发行概况二、信托受益权资产证券化的分类三、信托结构的意义第三节信托受益权资产证券化的实操要点一、负面清单二、底层基础资产的多样性三、信息披露四、单一和集合信托都可以探讨资产证券化五、增信措施六、资金信托和财产权信托的设计思路七、信托受益权质押的探讨八、信托受益权登记问题第四节信托受益权资产证券化案例简介一、银行信托受益权资产证券化二、信托公司信托受益权资产证券化第十六章Pre ABS第一节Pre ABS的背景及意义第二节Pre ABS的主要参与方一、信托二、银行三、券商/基金子公司四、互联网平台第三节Pre-ABS的业务模式第四节Pre-ABS的主要特征一、Pre-ABS的套利性二、融资方的地位有差异三、Pre-ABS注重风控，注重金融科技四、Pre-ABS是一种新型的商业模式五、Pre-ABS可以促进资产证券化的发展六、Pre-ABS有风险第五节Pre-ABS的主要应用场景一、不动产领域二、融资租赁三、消费金融第六节资管新规后的Pre-ABS展望第十七章互联网金融与资产证券化第一节互联网金融的概念及业态一、互联网金融、Fintech的概念二、我国互联网金融的发展脉络三、互联网金融的业态第二节互联网金融的底层核心技术一、人工智能二、大数据三、云计算四、区块链第三节互联网金融与资产证券化的相互促进一、资产证券化对互联网金融的意义二、互联网金融对资产证券化的意义第四节未来发展趋势第十八章供应链金融资产证券化第一节供应链、供应链金融的解析一、供应链、供应链管理的概念二、供应链金融的概念三、供应链金融的发展第二节供应链金融的融资操作一、供应链金融的融资模式二、供应链金融的主要资金方第三节供应链金融资产证券化的发行情况、主要类型和操作要点一、供应链金融资产证券化的发行情况二、供应链金融资产证券化的主要类型三、供应链金融资产证券化的实操事项第十九章资产证券化资产出表第一节终止确认的国内外标准一、会计确认的国际标准二、会计确认的中国标准第二节终止确认的判断逻辑一、基础资产是否在表内二、是否合并SPV三、过手测试四、风险报酬转移测试五、出表涉及法律、税务事项第三节循环购买和增信措施下的终止确认探讨一、循环购买下的终止确认二、增信措施下的终止确认第二十章资产证券化评级第一节资产证券化的评级流程一、前期准备二、尽职调查三、研究分析四、跟踪评级第二节资产证券化的评级关注点一、债权类资产证券化评级方法二、收费收益权类资产证券化评级方法三、不动产类资产证券化评级方法第三节资产证券化信用评级案例一、信贷资产证券化信用评级案例二、资产支持专项计划信用评级案例第二十一章房地产投资信托基金物业评估第一节物业评估的尽职调查一、物业市场调研二、物业状况评价三、物业价值评估四、评估注意事项第二节不同类型物业的评估关注点及国内外评估方法对比一、商业物业评估关注点二、写字楼物业评估关注点三、仓储物流地产评估关注点四、酒店物业评估关注点五、内地及香港房地产基金信托产品评估方法对比第三节一线城市核心商圈综合体的物业估值案例分析一、房地产市场调研二、房地产市场价值评估三、项目评估小结第二十二章融资担保公司资产证券化担保增信第一节融资担保公司的概况一、中国担保业的发展脉络二、融资担保公司的设立条件和运行规则第二节融资担保公司的资产证券化担保增信一、资产证券化的增信原理二、融资担保公司对资产证券化产品增信担保的方式第三节遴选融资担保公司的考察因素一、主体评级二、融资担保费率三、企业性质和级别四、担保增信能力五、反担保的条件六、融资担保公司的内部决策流程第四节融资担保公司资产证券化担保增信的风险管理一、组织架构二、业务流程三、评估体系四、反担保第五节融资担保公司资产证券化担保增信的案例一、某农业分期信贷资产支持专项计划二、某长租公寓信托受益权资产支持专项计划三、某民办学校学费信托受益权资产支持专项计划第二十三章资产证券化产品销售与投资第一节资产证券化产品的投资价值和投资者范围一、资产证券化产品的投资价值二、资产证券化产品的投资者范围第二节投资者的类型和内部决策机制一、投资者的类型二、投资者内部决策机制第三节投资分析框架体系一、法律风险分析二、交易结构分析三、基础资产分析四、中介机构履职能力分析五、发起机构分析六、投资定价、投资价值分析七、其他分析第四节资产证券化产品投资的特殊事项一、违约率的计算二、未来收益权类资产支持证券的投资要点三、次级档资产支持证券的投资价值分析四、不良资产证券化产品的投资分析五、重视存续期管理报告六、二级市场投资交易分析。

资产支持专项计划法律意见书模版中国北京市xx区xx路x号北京xx北楼xx层xxx市xxx律师事务所关于xxx资产管理有限公司设立xxx-xxx（二期）资产支持专项计划之对于出具本法律意见书至关重要而又无法得到独立证据支持或由其他机构负责查证的事实，本所依赖xxx、有关政府主管部门或者其他有关机构出具的证明文件、确认出具本法律意见。

由于专项计划资产池是动态的，包括在设立日购买的符合合格标准的xxx消费贷款资产和循环期内购买的资产。

而这些资产可能是由原始权益人或合格金融机构贷款人发放的。

我们没有对动态资产池进行尽职调查，但我们通过原始权益人IT 系统抽取了10笔资产进行审查。

本所认为，xxx设立的专项计划符合相关法律法规的规定，不存在重大法律风险。

但是，本所提醒xxx在专项计划运作中应注意遵守相关法律法规，避免违法违规行为。

专项计划的托管人为xxx银行xxx分行，其持有营业执照和金融许可证，并取得证券投资基金托管资格。

经本所核查，xxx银行xxx分行系有效存续的股份有限公司分支机构，不存在应当终止的情形。

因此，xxx银行xxx分行具备托管专项计划资产的资格和权限。

根据资产管理合同，原始权益人暨资产服务机构为xxxxxx有限公司（以下简称“xxx公司”）。

1.xxx公司的基本情况根据xxx省工商行政管理局于20xx年xx月xx日核发、注册号为xx号的《营业执照》，xxx公司的基本情况如下：名称：类型：xxxxxx有限公司有限责任公司法定代表人：x住所：注册资本：成立日期：营业期限：x1000万元人民币20xx年xx月xx日20xx年xx月xx日至长期一般经营项目：提供资产管理服务，投资咨询服务，企业管理咨询服务，投资管理咨询服务，企业策划服务，企业投资服务，企业管理服务，投资顾问服务，企业管理咨询服务，企业营销策划服务，企业形象策划服务，企业管理咨询服务，企业财务咨询服务，企业市场营销策划服务，企业品牌策划服务，企业营销咨询服务，企业管理咨询服务，企业投资咨询服务，企业管理咨询服务，企业管理咨询服务，企业管理咨询服务，企业管理咨询服务。