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代理＋管家：国企治理新选择谈到公司治理，当前国内主流理论是基于委托-代理理论的董事会中心主义，中国公司治理的实践也都以此为模板推进。
但2008年金融危机爆发后，一些学者认识到上述主义的缺陷。
最为明显的例证是拿上亿美元薪酬的大公司高管们并未能忠实尽责，巨额期权激励反而使他们不顾风险进行高风险投机。
在此情况下，国内部分学者开始推崇德国的“利益相关者”模式。
但此模式对外部法律环境、市场意识、企业文化的要求很高，在中国比较难以推广。
虽然当前中国有少数企业开始向这个方向努力，但颇有有形无神、只得皮毛的感觉。
对中国公司特别是国有控股公司来说，在按照委托-代理理论构建的董事会中心主义治理模式的基本框架下，充分结合“现代管家理论”，形成适合我们自身情况的公司治理模式，可能是较好选择。
“现代管家”的合理之处现代心理学和组织行为方面的研究表明，代理理论的某些前提假设，特别是对经营者内在的机会主义和偷懒行为的绝对假定是不合适的。
在很多情况下，人既有可能成为自利的代理人，也有可能成为无私的好管家，每个人与其环境之间都存在一种互动的控制关系，并随着这种互动关系的变化而变化。
在此基础上，澳大利亚新南威尔士大学的一些教授2001年提出了一种与代理理论截然不同的理论——现代管家理论。
主要观点包括：代理理论对经营者内在机会主义和偷懒的假定在很多情况下是不合适的；在很多情况下，成就、荣誉和责任是比物质利益更重要的激励公司经营者的因素，经营者出于对自身尊严、信仰以及内在工作满足的追求，有可能像善良的管家一样勤勉地为公司工作，成为公司的好“管家”；在经营者的自律基础上，很多情况下，经营者与股东以及其它利益相关者之间的利益是一致的。
现代管家理论的产生主要是由于代理理论在实践中的部分失灵。
代理理论建立在一系列对经理人行为的假设基础之上，认为人都是理性的自利主义者和机会主义者，通过对成本和收益的计算而谋取个人利益最大化，尽量避免受到惩罚。
现代管家理论则从组织心理学和组织社会学出发，认为经理人能够意识到：在经济利益方面，即使自己没有股权，但通过雇佣关系和薪酬计划，自己的未来与公司、股东紧密联系在一起。
基于代理理论的公司治理结构思考提要随着现代企业的进一步发展，企业规模不断扩大，由此产生了企业所有者管理才能与企业资产的不对称，所有者无法有效率地经营企业，继而导致了企业所有权与经营权的分离。
公司治理结构本质上是一个关于企业所有权安排的契约，剩余索取权与控制权的对称性分配是企业治理的效率所在。
本文主要以契约理论为基础，研究两权分离后产生的委托代理关系中存在的问题，并对公司治理结构进行探讨。
关键词：代理理论；治理结构一、委托代理理论相关论述委托代理理论是过去30多年里契约理论最重要的发展之一。
它是20世纪六十年代末、七十年代初一些经济学家深入研究企业内部信息不对称和激励问题发展起来的。
委托代理理论的中心任务是研究在利益相冲突和信息不对称的环境下，委托人如何设计最优契约激励代理人。
委托代理理论的主要观点认为，委托代理关系是随着生产力大发展和规模化大生产的出现而产生的。
其原因，一方面是生产力发展使得分工进一步细化，权利的所有者由于知识、能力和精力的原因不能行使所有的权利了；另一方面专业化分工产生了一大批具有专业知识的代理人，他们有精力、有能力代理行使好被委托的权利。
但在委托代理的关系当中，由于委托人与代理人的效用函数不一样，委托人追求的是自己的财富更大，而代理人追求自己的工资津贴收入、奢侈消费和闲暇时间最大化，这必然导致两者的利益冲突。
在没有有效的制度安排下，代理人的行为很可能最终损害委托人的利益。
而世界上，不管是经济领域还是社会领域，都普遍存在委托代理关系，股东与经理、经理与员工、选民与人民代表、公民与政府官员、原（被）告与律师，甚至债权人与债务人的关系都可以归结为委托人与代理人的关系。
所以，为了预防和惩治代理人的败德行为，委托人有必要采取“胡萝卜与大棒”政策：一方面是对其代理人进行激励，力求实现激励相容；另一方面对代理的过程实行监督，充分发挥“经理人市场”的作用。
这样，使得代理人的行为符合委托人的效用函数。
收稿日期:2013-01-21基金项目:教育部人文社会科学研究基金项目“基于家族企业的经理人行为倾向选择及其变动研究”阶段性成果(12YJA630016)作者简介:陈伟民(1965—),男,江苏吴江人,副教授,从事企业理论研究。
2013年第3期(总第172期)理 论 探 讨T HEO RET ICA L I NV EST IGA T IO N N o .3,2013General .No .172代理理论、管家理论与公司治理分析框架的重构陈 伟 民(南京邮电大学经济与管理学院,南京210046) 摘 要:代理理论和管家理论在截然相反的经理人行为假设基础上分别提出了控制和信任两类完全不同的公司治理策略,但理论分析和公司治理实践都表明,单一的控制治理或信任治理并不能有效地解决复杂的公司治理问题。
本文借鉴功能导向的组织结构设计思想,提出了功能导向的公司治理分析框架,较好地融合了代理理论和管家理论的对立关系,重新定位了公司治理的目标,为今后的公司治理研究提供了新的思路和方向。
关键词:代理理论;管家理论;知情假设;功能导向;公司治理;双重行为倾向;融合中图分类号:F271.5 文献标志码:A 文章编号:1000-8594(2013)03-0086-05 一、引论在过去的几十年里,公司治理问题引起了经济学、管理学、法学等多个学科众多学者的研究兴趣,取得了许多重要研究成果,但在公司治理所要解决的根本问题的认识上仍旧存在严重分歧。
主流的代理理论认为经理人具有机会主义行为倾向,一旦有机会会以损害股东的利益为代价追求自身利益的最大化,因此公司治理主要是控制和解决经理人的机会主义行为,这种观点似乎已经成为不可质疑的“公理”,不仅存在于国内外具有代表性的理论文献中,也体现在各国公司治理的具体实践中。
但近年来,现代管家理论(Stewardship T heory )提出了一种截然不同于代理理论的经理人行为假设,认为经理人不是简单的自利经济主体,而是可以信赖的企业“管家”,其行为主要受成长、成功和责任等社会动机和成就动机驱动,目标是追求委托人的利益最大化。
家族企业代际传承治理模式研究综述【摘要】家族企业代际传承已成为国内家族企业创始人所关注的一个重点话题。
对于家族企业如何更好地传承、家族企业应使用何种代际传承治理模式这个问题，本文主要从代理理论、资源基础理论、管家理论和利益相关者理论的视角，对相关文献进行研究和分析，试图找到问题的答案。
本文对不同的理论观点进行了系统梳理，通过分析总结，构建了不同理论视角下的治理模型。
最后在已有的理论基础上，本文认为家族信任关系理论对家族企业的代际传承也会产生影响，提出了基于信托视角下的治理模型，以指导企业完善内部治理机制，更好地进行代际传承。
【关键词】代际传承代理理论资源基础理论管家理论利益相关者理论家族信任关系理论一、引言在西方，有关家族企业代际传承的研究经过了二十多年，已经取得了长足的进步，并有了较为清晰的理论框架。
Longenecker和Schoen在1978年首次提出“家族企业的代际传承是一个长期的社会化过程”。
这种“过程观”逐步得到了学者们的广泛认同，它认为家族企业的代际传承是一个受多因素影响的长期过程。
家族企业研究领域开创以来，传承问题就一直是该领域学者热衷于探讨的主题。
Dyer和Sanchez（1998）通过对美国《家族企业评论》杂志在1988—1997年间发表的有关家族企业的全部研究时发现，有关传承问题的研究占到18.3%，在家族企业10大研究热点中排名第2位。
Chua、Chrisman和Sharma（2003）发现，1996—2003年间公开发表的190篇有关家族企业研究论文中，有22.1%的论文将传承问题作为首要的研究问题，将其作为次要主题的论文也占到了8%。
从2007年至今在EBSCOhost数据库中搜寻到的有关家族企业的文献，大多数也在讨论传承问题。
国内从1994年开始出现有关家族企业的研究，中国学术期刊收录的关于家族企业的研究文献共有2452篇，而2000年以后，对家族企业的相关研究如雨后春笋般迅速增加，近几年收录的相关文章多达2410篇。
公司治理的社会嵌入性：理论框架及嵌入机制陈仕华1，2，李维安1（1.东北财经大学工商管理学院，辽宁大连116025；2.南开大学公司治理研究中心，天津300071）[摘要]本文针对代理理论和管家理论视角下，公司治理的低度社会化和过度社会化的不足，从社会嵌入理论视角审视公司治理，认为公司治理具有社会嵌入性，并提出一个初步的理论分析框架。
在这一框架中，本文依据“主体嵌入于客体情境”的概念模式，将嵌入分为主体嵌入和客体嵌入，其中：认知嵌入为主体嵌入，关系嵌入、结构嵌入和宏观嵌入为客体嵌入。
然后从主体认知（认知嵌入）嵌入于联结企业情景（关系嵌入）、企业网情景（结构嵌入）、国家情景（宏观嵌入）以及各情景间交互影响方面剖析了公司治理的嵌入机制。
从社会嵌入理论视角审视公司治理不仅可以解释代理理论和管家理论视角不能解释的诸多实践现象，而且还为有关公司治理的政策制定带来有益启示。
[关键词]公司治理；社会嵌入理论；理论框架；嵌入机制[中图分类号]F276.6[文献标识码]A [文章编号]1006-480X （2011）06-0099-10两权分离的现代公司中，如何确保经营者按照股东利益行事？这是公司治理的核心问题（Shleifer &Vishy ，1997）。
公司治理问题诉诸的理论主要有代理理论和管家理论。
代理理论将经济行为人视为理性的经济人（个人主义的、自利的、机会主义的），其行为完全由个人根据效用最大化原则而定，丝毫不受社会情景的影响，这是一种低度社会化观点；管家理论将经济行为人视为社会人（集体主义的、利他的或利组织的、忠诚可信的），其行为完全受所处社会情景的影响，这是一种过度社会化观点。
正如Granovetter （1985）所言，经济行为人既非像经济学理论描述的那样低度社会化，完全隔离开社会影响，也非像社会学理论描述的那样过度社会化，完全由社会情景决定，而常常是介于两者之间。
针对低度或过度社会化的不足，Granovetter （1985）提出了一种解释经济行为人在“中度”社会化情景中的行为理论，即社会嵌入理论。
第30卷第4期外国经济与管理V o l 130No 142008年4月Fo reign Eco no mics &M anagement A pr 12008家族企业管理者角色选择的理论分析47 家族企业管理者角色选择的理论分析)))代理理论与管家理论的争论与整合陈建林(暨南大学管理学院,广东广州510632)收稿日期:2008-02-10作者简介:陈建林(1979-),男,暨南大学管理学院博士研究生。
摘 要:管理者是企业的代理人还是管家这是代理理论和管家理论争论的焦点。
本文认为,要确定家族企业管理者在家族企业扮演的角色,必须考虑两方面(家族企业的所有者和管理者)的选择倾向,要经过单向选择和双向博弈两个阶段来决定。
在家族企业管理者的角色得到确定以后,代理理论和管家理论的应用边界也就会变得明朗。
关键词:代理理论;管家理论;家族企业;角色选择中图分类号:F270 文献标识码:A 文章编号:1001-4950(2008)04-0047-05代理理论(ag ency theory)是分析家族企业管理者角色的主流理论,不过,近年来开始受到质疑和挑战。
有些学者指出,主流代理理论把家族企业的代理问题看得过于简单。
[1]代理理论将管理者视为代理人,而管家理论(stew ar dship theor y)则把管理者看作是管家。
那么,家族企业的管理者究竟是代理人还是管家呢?我们在分析家族企业管理者的角色时,应该在什么情况下采用代理理论,又在什么情况下采用管家理论呢?这些都是本文要讨论的问题。
一、代理理论与管家理论之争代理理论与管家理论的争论主要体现在人性假设与管理机制两个方面。
11这两种理论对人性的假设大相径庭。
代理理论以经济学为理论基础,认为人是理性经济人,追求自我利益最大化,倾向于自我服务,因此,管理者会牺牲所有者的利益来为自己谋求私利。
管家理论以社会学和心理学为理论基础,认为人是社会人,追求自我实现,倾向于为集体服务。
我国家族企业治理研究——以代理冲突为治理核心的开题报告一、研究背景和意义家族企业在我国经济中占据重要地位，其中不乏国内外知名的大型企业。
然而，家族企业的治理问题长期以来备受关注。
在家族成员担任企业高管和董事会成员的同时，他们还充当着企业所有者的角色，这 unavoidably 导致代理冲突现象的出现。
代理冲突是指由于所有权与经营权分离导致的代理关系中的利益冲突，具体表现为家族成员在企业经营决策中考虑个人利益甚于企业利益。
代理冲突对家族企业的长远发展会造成不良影响，包括决策效率下降、利益冲突加剧、企业规范化难以实现等。
因此，深入探究我国家族企业治理问题的实质，研究我国家族企业中代理冲突现象的表现形式、影响因素及治理手段尤为重要。
通过研究家族企业中代理冲突的产生和发展过程，提出相应的治理措施，为家族企业的健康发展提供有效的治理策略和决策参考。
二、研究目的本文旨在以代理冲突为治理核心，以我国家族企业为研究对象，对家族企业的治理进行深度探究。
主要研究目的如下：1.系统梳理我国家族企业治理的相关理论，包括代理理论、治理结构理论等，建立家族企业治理的理论框架。
2.探究我国家族企业中代理冲突的表现形式及其根本原因，分析家族成员在企业经营决策中可能存在的利益冲突。
3.分析当前我国家族企业治理中的问题和挑战，以及因代理冲突而引发的企业管理问题。
4.结合国内外家族企业治理的实践，提出适用于我国家族企业治理的策略和措施，以提升企业治理质量，维护企业长期稳定发展。
三、研究内容和方法1.研究内容（1）家族企业治理的理论体系，包括代理理论、治理结构理论等；（2）我国家族企业中代理冲突的表现形式及其产生的根本原因；（3）当前我国家族企业治理面临的问题和挑战，包括家族企业治理结构不完善、法律法规支持不够等；（4）国内外家族企业治理的实践和经验，引进营利性质的非家族成员作为董事会成员、强化企业内控机制等。
2.研究方法(1)文献资料法：对国内外有关家族企业治理的文献进行梳理和归纳，将其结合到本研究中，在理论上支撑研究成果。
基于代理理论与管家理论视角的家族企业经理人行为选择51第29卷第2期外国经济与管理V o l 129No 122007年2月Fo reign Eco no mics &M anagement F eb.2007基于代理理论与管家理论视角的家族企业经理人行为选择苏启林(暨南大学产业经济研究院,广东广州510632)收稿日期:2006O 12O 10基金项目:暨南大学人文社科引进人才科研资助项目作者简介:苏启林(1971-),暨南大学产业经济研究院华人企业研究所所长,经济学博士、副教授。
摘 要:代理理论和管家理论可以说是两种基本假设截然对立的理论,但却都认为家族企业经理人有采取代理人或管家单一行为的倾向。
本文在简要阐述了这两种理论的基本假设和不同观点以后,基于利他主义的桥接,得出了家族企业经理人有采取代理人和管家复合行为的倾向。
关键词:代理理论;管家理论;利他主义;家族企业;经理人;行为倾向中图分类号:F270 文献标识码:A 文章编码:1001-4950(2007)02O 0051O 06经理人决策行为研究的理论分析工具主要包括管理霸权理论(manag er ial heg em ony theory )、代理理论(ag ency theory )、管家理论(stew ardship theor y)和资源依赖理论(resource dependence theor y)等。
[1]其中,代理理论是主流的分析工具,而管家理论作为一个与代理理论观点相对立的理论体系,发展相对较晚。
对家族企业经理人行为倾向的研究推动了这两种理论呈现融合的趋势。
一、理论回顾11代理理论与管家理论的不同观点代理理论主要分为实证代理理论和委托代理理论两个流派。
实证代理理论把企业视为契约的连接,运用实证方法研究契约对委托人和代理人的影响;而委托代理理论则主要运用数理模型来研究在不完全信息条件下委托人如何设计对代理人的最优激励约束机制。
