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中级经济法证券法主观题一、证券发行与承销1. 请简述证券发行的类型及其特点。
2. 论述证券承销的种类和各自的法律责任。
3. 如何进行证券发行的定价？试分析影响证券发行定价的因素。
二、证券交易与上市1. 说明证券上市的条件和流程。
2. 论述证券交易的方式及各自的法律规范。
3. 如何保障证券交易的公平、公正、公开？三、上市公司收购与重组1. 论述上市公司收购的方式及各自的法律规范。
2. 分析上市公司重组的动因及其对投资者的影响。
3. 如何防止内幕交易和市场操纵行为？四、证券交易所与交易规则1. 简述证券交易所的功能和组织结构。
2. 论述证券交易的规则及其对市场的影响。
3. 分析证券交易所与政府监管的关系。
五、证券投资基金与衍生品1. 简述证券投资基金的特点和种类。
2. 分析衍生品市场的风险及其管理。
3. 如何加强对证券投资基金的监管？六、证券监管与法律责任1. 论述我国证券监管的体制和主要职责。
2. 分析证券违法行为的主要类型及其法律责任。
3. 如何完善证券法律制度，加强市场监管？七、信息披露制度与投资者保护1. 论述信息披露制度的重要性及其要求。
2. 分析虚假陈述、内幕交易等违法行为的法律后果。
3. 如何提高信息披露的质量，保护投资者的权益？八、上市公司股权激励与约束机制1. 简述上市公司股权激励的种类及实施方式。
2. 分析股权激励对公司治理的影响。
3. 如何建立有效的约束机制，防止股权激励滥用？九、证券市场自律组织与行业协会1. 论述证券市场自律组织的职能和作用。
2. 分析行业协会在证券市场中的作用及其局限。
3. 如何协调政府监管与自律组织之间的关系？十、国际证券市场与跨国证券监管1. 比较不同国家或地区证券市场的特点和差异。
的经济行为。
投资的含义包括：投资是现在投入一定价值量的经济活动；投资具有时间性；投资的目的在于得到报酬（即收益）；投资具有风险性，即不稳定性。
2．试说明直接投资与间接投资的主要区别和相互关系。
答案：直接投资与间接投资最根本的区别在于投资者与筹资者之间建立了不同的经济关系。
在直接投资活动中，投资者和筹资者之间是直接的所有权关系或债权债务关系，证券经营机构不直接介入投融资活动。
在间接投资活动中，投资者和筹资者之间是一种间接的信用关系，商业银行直接介入投融资活动。
直接投资与间接投资既是竞争的，又是互补的。
在吸引资金方面，直接金融工具和间接金融工具通过收益率高低、风险大小、流动性强弱、投资方便程度等方面展开激烈竞争；在资金运用方面，二者又在筹资成本、偿还方式、信息披露、资金使用限制、期限和风险转嫁程度等方面争夺市场。
它们的相互补充和相互制约关系表现为在社会资金存量为一定的条件下，二者之间存在此消彼长的关系。
3．什么是证券投资？证券投资与实物投资有何异同？答案：证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
证券投资是以有价证券的存在和流通为前提条件的，是一种金融投资，它和实物投资之间既有密切联系，又存在一定的区别。
实物投资是对现实的物质资产的投资，它的投入会形成社会资本存量和生产能力的增加，并可直接增加社会物质财富或提供社会所需要的服务，它被称为直接投资。
证券投资所形成的资金运动是建立在金融资产基础上的，投资于证券的资金通过金融资产的发行转移到企业部门，它被称为间接投资。
证券投资和实物投资并不是竞争的，而是互补的。
在无法满足实物投资巨额资本的需求时，往往要借助于证券投资。
尽管证券投资在发4．证券投资由哪些基本要素构成？答案：证券投资要素由证券投资主体、证券投资客体和证券中介机构组成。
证券投资主体，是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
共有四类：一是个人及其家庭；二是政府部门，包括中央政府、地方政府和政府机构；三是企事业部门，包括各种以盈利为目的的工商企业和非盈利的事业单位；四是金融机构，主要有商业银行、保险公司、证券公司及各种基金组织等。
一. 单项选择题〔共30 题,共30 分〕1.证券经纪人为证券从业人员，应当通过〔〕，并具备规定的证券从业人员执业条件。
〔1分〕A.证券经纪人员资格考试B.证券、期货从业人员考试C.证券从业人员资格考试D.证券销售人员资格考试★标准答案：C☆考生答案：C★考生得分：1 分评语：2.道．琼斯股价综合平均指数以〔〕家公司股票为编制对象。
〔1 分〕A.30B.15C.65D.20★标准答案：C☆考生答案：C★考生得分：1 分评语：3.证券公司应当在与证券经纪人签订托付合同、对其进展执业前培训并经测试合格后，为其向〔〕进展执业注册登记。
〔1 分〕A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券交易所D.国务院★标准答案：B☆考生答案：B★考生得分：1 分评语：4.证券公司为期货公司供给中间介绍业务时应妥当保存有关资料，其保存气息那不得少于〔〕年。
〔1 分〕A.1B.5C.10D.20★标准答案：B☆考生答案：D★考生得分：0 分评语：5.〔〕依法对全国证券市场实行集中统一监视治理。
〔1 分〕A.国务院证券监视治理机构B.中国证监会派出机构C.国务院D.中国证券业协会★标准答案：A☆考生答案：A★考生得分：1 分评语：6.上市公司董事、监事、高级治理人员、持有上市公司股份5%以上的股东，将其持有的公司的股票在买入后6 个月内卖出，或者在卖出后6 个月内又买入，由此所得收益归〔〕全部。
〔1 分〕A.持有人B.公司C.股东D.董事★标准答案：B☆考生答案：A★考生得分：0 分评语：7.ETF 可以利用基金的〔〕与基金净值之间的差价进展套利。
〔1 分〕A.交易价格B.基金收益C.收盘价D.交易最高价★标准答案：A☆考生答案：A★考生得分：1 分评语：8.证券公司应当在与证券经纪人签订〔〕合同前，对其资格条件进展严格审查。
〔1 分〕A.劳动B.托付C.居间D.行纪★标准答案：B☆考生答案：B★考生得分：1 分评语：9.证券发行人是指为〔〕而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。
证券投资基金名词解释
证券投资基金是指通过发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
它具有以下特点：
1.集合理财、专业管理：基金将众多投资者的资金集中起来，委托
基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。
通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。
2.组合投资、分散风险：基金通常会投资于多种资产，如股票、债
券、货币市场工具等，以实现资产配置的多元化。
这种多元化投资可以在一定程度上降低单资产的风险，从而提高整个投资组合的稳定性。
3.利益共享、风险共担：基金投资收益在扣除由基金承担的费用后
的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。
4.严格监管、信息透明：为切实保护投资者的利益，增强投资者对
基金投资的信心，中国证监会对基金业实行比较严格的监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披露。
5.独立托管、保障安全：基金管理人负责基金的投资操作，本身并
不经手基金财产的保管。
基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。
这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保障。
证券投资基金作为一种现代化的投资工具，对活跃证券市场、优化资源配置、提高市场效率、促进经济发展具有重要作用。
《证券投资基金》教学计划2002年版。
、使用教材：《证券投资基金学》，李曜主编；上海财经大学出版社,二、教学时数：本课程为学期课，教学从第1周至第17周，周课时为2节，教学总课时为36节，其中课堂讲授26节，实验室教学8节，机动课时2节。
三、使用班级：四、教学内容与教学进度教学内容与教学进度安排一览表说明：1、期中考试（第十周）要求学生交一篇课程论文。
2、每次实验课按相关课程内容进行。
《证券投资基金》实验课教学计划、实验课时数：本课程为学期课，教学从第1周至第17周，周课时为2节，教学总课时为36节，其中课堂讲授26节，实验室教学8节，机动课时2节。
二、使用班级：三、实验课教学030701—02、031801—02内容实验课教学内容一览表说明：1、学生的虚拟帐户资金为50万元人民币。
2、实验课考核标准以交易次数、周市值或月市值、周赢利或月赢利进行排序。
证券投资基金》课程教学大纲大纲说明四、教学任务通过本课程的教学和学习， 使学生对证券投资基金的基本概念、 原理、操作程序及其 在实际中的应用有较为全面的认识和理解， 培养学生应用现代投资组合理论进行实际操作 的能力。
五、相关基础课程： 统计学、投资学、金融学 六、课程教学的基本要求通过本课程的学习， 使学生树立正确的现代投资组合理念和全新的投资视角， 激发学 生投资理财及其对投资工具进行正确评价与选择的兴趣。
在教学过程中， 既注重理论知识 的传递与积累，更注重在线操作与实际分析能力的培养。
七、实践性教学环节要求课堂授课与实验室操作相辅相成， 充分引入案例教学，结合国际基金业最新发展趋势， 培养学生浓厚的学习兴趣，做到理论与实践的有机结合。
八、学时分配及必要的说明教学参考用书上海财经大学出版社， 2002 年版 吴晓求主编，中国人民大学出版社，Financial Institutions Management ， Anthony Saunders ，清华大学出版社， Third Edition证券投资基金学》 ，李曜主编，上海财经大学出版社， 2002 年版 相关网站、课程编号 、适用专业 金融学、国际金融、货币银行学、证券投资学 三、课程性质必修课教学总课时为 36 节。
1.产业投资与证券投资的关系：①产业投资和证券投资有着共同本质属性，都是一定得经济主体为了获取预期不确定的效益讲现期的一定收入转化为资本。
②产业投资和证券投资是可供选择的两种基本投资方式。
③产业投资和证券投资相互转化、相互依存，企业发行股票和债券的目的是筹集从事产业投资所需的资金，证券投资的社会作用则在于为产业投资提供资金。
证券投资只有转化为产业投资才能对社会生产力的发展产生作用。
④产业投资和证券投资相互影响和相互制约。
一方面，产业投资决定证券投资，产业投资的规模及其对资本的需要量直接决定证券的发行量，产业投资收益的高低决定证券投资收益率的高低。
另一方面，证券投资也制约并影响产业投资。
证券投资的数量直接影响产业投资的基金供给。
2.配股：是上市公司向原股东发行新股、筹集资金的行为。
送股：上市公司分红的一种形式.即:采取送股份的办法实施给上市公司的股东分配公司利润的一种形式。
其实送股可以看成是一种特殊的配股，只是配股价为零。
转股：转股是上市公司分红的一种形式，是采取从资本公积金中转增股份的办法分红的方式三者的区别：送股用当年利润，转股用往年滚存利润。
公司没有利润就不能送、转股。
送转股不用缴费，个人帐户股票数会增加，但会摊薄每股利润、公积金、净资产等，因此送转股后股价会相应的下调，一般情况下，帐户上资产变化不大。
公司总利润、公积金等不变。
而配股一般需要股东缴费。
3.市价委托特点：委托人不限定价格，经纪人按市场价格变化灵活掌握，随机应变。
限价委托的特点：一是委托价格固定化，二是要有一定得委托有限期限制，超过限定时间，委托指令自动失效。
停止委托的特点：能保障投资者的既得利益和有效地防止可能出现的损失4.证券投资基金的性质及特征：证券投资基金的性质1．证券投资基金是金融市场的一种媒介。
2．证券投资基金是一种金融信托形式。
证券投资基金的特征：集合投资、分散风险、专家管理5.狭义的证券：股票、债券、证券基金6. 委比、买盘和卖盘的关系：委比：是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标。
金融学试卷一、单项选择题1. 金融市场交易活动的载体是( A )。
A.金融工具B.货币资金C.有形市场D.无形市场2. 在经济转轨时期，衡量货币是否均衡的标志是（D ）A．货币流通速度变化率B．物价变动率C．汇价变动率D．货币流通速度和物价指数3. 我国信用合作机构主要是( C )。
A．金融资产管理公司B．信托投资公司C．城市和农村信用社D．金融租赁公司4. 间接证券的发行者是( D )。
A．政府B．企业C．个人D．金融机构5. 在经济转轨时期，衡量货币是否均衡的标志是（ D ）A．货币流通速度变化率B．物价变动率C．汇价变动率D．货币流通速度和物价指数6. 下列属于我国商业银行资本金来源的是( C )。
A．企业存款B．储蓄存款C．未分配盈余D．同业拆借7. 凯恩斯认为交易性需求是收入的（ D ）A. 平减指数B. 非平减指数C. 递减函数D. 递增函数8. 以下不属于证券交易所特点的是（ C ）A. 有形市场B. 具有投机性C. 协商议价原则D. 投资人须经过交易所成员从事交易9. 现金交易方程式可表示为（ A ）A. MV＝PTB. P＝KR/MC. Md＝kPYD. M1＋M2＝L1(y)＋L2(r)10. 商业银行最主要的资金来源是（ D ）A. 资本金B. 中央银行借款C. 发行金融债券D. 存款负债11. 下列票据行为中，属于基本票据行为的是( D )。
A.承兑B.付款C.背书D.出票12. 服务性租赁亦称经营性租赁，是指出租人不仅要向承租人提供设备的使用权，还要身承租人提供设备的( A )服务的一种租赁形式。
A.技术B.资金C.使用D.改造13. 某银行最近开展了信用签证和验资业务，这些业务属于（C ）业务。
A.技术服务B.代理融通C.资信咨询D.评估咨询14. 中国工商银行于2000年4月份购买了摩托罗拉（中国）电子有限公司10亿元人民币应收账款，这是国目前最大一笔( B )业务。
证券投资基金的特征及其类型毕业论文1证券投资基金的特征基金作为1种现代化的投资工具，主要具有以下3个特征：1．集合投资。
基金是这样1种投资方式：它将0散的资金巧妙地汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。
基金对投资的最低限额要求不高，投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量，有些基金甚至不限制投资额大小，完全按份额计算收益的分配，因此，基金可以最广泛地吸收社会闲散资金，集腋成裘，汇成规模巨大的投资资金。
在参与证券投资时，资本越雄厚，优势越明显，而且可能享有大额投资在降低成本上的相对优势，从而获得规模效益的好处。
2．分散风险。
以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的另1大特点。
在投资活动中，风险和收益总是并存的，因此，“不能将所有的鸡蛋都放在1个篮子里”，这是证券投资的箴言。
但是，要实现投资资产的多样化，需要1定的资金实力，对小额投资者而言，由于资金有限，很难做到这1点，而基金则可以帮助中小投资者解决这个困难。
基金可以凭借其雄厚的资金，在法律规定的投资范围内进行科学的组合，分散投资于多种证券，借助于资金庞大和投资者众多的公有制使每个投资者面临的投资风险变小，另1方面又利用不同的投资对象之间的互补性，达到分散投资风险的目的。
3．专家管理。
基金实行专家管理制度，这些专业管理人员都经过专门训练，具有丰富的证券投资和其它项目投资经验。
他们善于利用基金与金融市场的密切联系，运用先进的技术手段分析各种信息资料，能对金融市场上各种品种的价格变动趋势作出比较正确的预测，最大限度地避免投资决策的失误，提高投资成功率。
对于那些没有时间，或者对市场不太熟悉，没有能力专门研究投资决策的中小投资者来说，投资于基金，实际上就可以获得专家们在市场信息、投资经验、金融知识和操作技术等方面所拥有的优势，从而尽可能地避免盲目投资带来的失败。
2证券投资基金的类型2.1按设立方式分类1．契约型基金契约型基金又称为单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人3者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式，发行受益凭证而设立的1种基金。
契约型基金起源于英国，后在香港、新加坡、印度尼西来等国家和地区10分流行。
契约型基金是基于契约原理而组织起来的代理投资行为，没有基金章程，也没有董事会，而是通过基金契约来规范3方当事人的行为。
基金管理人负责基金的管理操作。
基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。
2．公司型基金公司型基金是按照公司法以公司形态组成的，该基金公司以发行股份的方式募集资金，1般投资者则为认购基金而购买该公司的股份，也就成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。
这种基金要设立董事会，重大事项由董事会讨论决定。
公司型基金的特点是：基金公司的设立程序类似于1般股份公司，基金公司本身依法注册为法人，但不同于1般股份公司的是，它是委托专业的财务顾问或管理公司来经营与管理；基金公司的组织结构也与1般股份公司类似，设有董事会和持有人大会，基金资产由公司所有，投资者则是这家公司的股东，承担风险并通过股东大会行使权利。
3．契约型基金与公司型基金的比较契约型基金与公司型基金的不同点有以下几个方面。
（1）资金的性质不同。
契约型基金的资金是通过发行受益凭证筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集起来的，为公司法人的资本。
（2）投资者的地位不同。
契约型基金的投资者购买受益凭证后成为基金契约的当事人之1，即受益人，无表决权；公司型基金的投资者购买基金的股票后成为该公司的股东，享有表决权。
因此，契约型基金的投资者没有管理基金资产的权力，而公司型基金的股东通过股东大会享有管理基金公司的权力。
（3）基金的营运依据不同。
契约型基金依据基金契约营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。
由此可见，契约型基金和公司型基金在法律依据，组织形态以及有关当事人扮演角色上是不同的。
但对投资者来说，投资于公司型基金和契约型基金并无多大区别，它们的投资方式都是把投资者的资金集中起来，按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者。
从世界基金业的发展趋势看，公司型基金除了比契约型基金多了1层基金公司组织外，其他各方面都与契约型基金有趋同化的倾向。
2.2按能否赎回分类1．封闭式基金封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在1定时期内不再接受新的投资。
又称为固定型投资基金。
基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位都必须通过证券经纪商在2级市场上进行竞价交易。
封闭式基金的期限是指基金的存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。
决定基金期限长短的因素主要有两个：1是基金本身投资期限的长短，1般如果基金目的是进行中长期投资（如创业基金）的，其存续期就可长1些，反之，如果基金目的是进行短期投资（如货币市场基金），其存续期可短1些。
2是宏观经济形势，1般经济稳定增长，基金存续期可长1些，若经济波浪起伏，则应相对地短1些。
当然，在现实中，存续期还应考虑基金发起人和众多投资者的要求来确定。
基金期限届满即为基金终止，管理人应组织清算小组对基金资金进行清产核资，并将清产核资后的基金净资产按照投资者的出资比例进行公正合理的分配。
如果基金在运行过程中，因为某些特殊的情况，使得基金的运作无法进行，报经主管部门批准，可以提前终止。
提前终止的1般情况有：（1）国家法律和政策的改变使得该基金的继续存在为非法或者不适宜；（2）管理人因故退任或被撤换，无新的管理人承继的；（3）托管人因故退任或被撤换，无新的托管人承继的；（4）基金持有人大会上通过提前终止基金的决议。
2．开放式基金开放式基金是指基金管理公司在设立基金时，发行基金单位的总份额不固定，可视投资者的需求追加发行。
投资者也可根据市场状况和各自的投资决策，或者要求发行机构按现期净资产值扣除手续费后赎回股份或受益凭证，或者再买入股份或受益凭证，增持基金单位份额。
为了应付投资者中途抽回资金，实现变现的要求，开放式基金1般都从所筹资金中拨出1定比例，以现金形式保持这部分资产。
这虽然会影响基金的盈利水平，但作为开放式基金来说，这是必需的。
3．封闭式基金与开放式基金的区别（1）期限不同。
封闭式基金通常有固定的封闭期，通常在5年以上，1般为10年或15年，经受益人大会通过并经主管机关同意可以适当延长期限。
而开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金单位。
（2）发行规模限制不同，封闭式基金在招募说明书中列明其基金规模，在封闭期限内未经法定程序认可不能再增加发行。
开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出认购或赎回申请，基金规模就随之增加或减少。
（3）基金单位交易方式不同。
封闭式基金的基金单位在封闭期限内不能赎回，持有人只能寻求在证券交易场所出售给第3者。
开放式基金的投资者则可以在首次发行结束1段时间（多为3个月）后，随时向基金管理人或中介机构提出购买或赎回申请，买卖方式灵活，除极少数开放式基金在交易所作名义上市外，通常不上市交易。
（4）基金单位的交易价格计算标准不同。
封闭式基金与开放式基金的基金单位除了首次发行价都是按面值加1定百分比的购买费计算处，以后的交易计价方式不同。
封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映基金的净资产值。
开放式基金的交易价格则取决于基金每单位净资产值的大小，其申购价1般是基金单位资产值加1定的购买费，赎回价是基金单位净资产值减去1定的赎回费，不直接受市场供求影响。
（5）投资策略不同。
封闭式基金的基金单位数不变，资本不会减少，因此基金可进行长期投资，基金资产的投资组合能有效在预定计划内进行。
开放式基金因基金单位可随时赎回，为应付投资者随时赎回兑现，基金资产不能全部用来投资，更不能把全部资本用来进行长线投资，必须保持基金资产的流动性，在投资组合上需保留1部分现金和高流动性的金融商品。
从发达国家金融市场来看，开放式基金已成为世界投资基金的主流。
世界基金发展史从某种意义上说就是从封闭式基金走向开放式基金的历史。
2.3按投资目标分类1．成长型基金成长型基金是基金中最常见的1种，它追求的是基金资产的长期增值。
为了达到这1目标，基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的所谓成长公司的股票。
成长型基金又可分为稳健成长型基金和积极成长型基金。
2．收入型基金收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收人为目的。
收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低，1般可分为固定收入型基金和股票收入型基金。
固定收入型基金的主要投资对象是债券和优先股，因而尽管收益率较高，但长期成长的潜力很小，而且当市场利率波动时，基金净值容易受到影响。
股票收入型基金的成长潜力比较大，但易受股市波动的影响。
3．平衡型基金平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收人为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。
这种基金1般将25％～50％的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。
平衡型基金的主要目的是从其投资组合的债券中得到适当的利息收益，与此同时又可以获得普通股的升值收益。
投资者既可获得当期收入，又可得到资金的长期增值，通常是把资金分散投资于股票和债券。
平衡型基金的特点是风险比较低，缺点是成长的潜力不大。
2.4按投资标的分类1．债券基金债券基金是1种以债券为主要投资对象的证券投资基金。
由于债券的年利率固定，因而这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者。
通常债券基金收益会受货币市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益就会上升；反之，若市场利率上调，则基金收益率下降。
除此以外，汇率也会影响基金的收益，管理人在购买非本国货币的债券时，往往还在外汇市场上做套期保值。
2．股票基金股票基金是指以股票为主要投资对象的证券投资基金。
股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。
基金管理人拟定投资组合，将资金投放到1个或几个国家，甚至是全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的。
投资者之所以钟爱股票基金，原因在于可以有不同的风险类型供选择，而且可以克服股票市场普遍存在的区域性投资限制的弱点。
此外，还具有变现性强、流动性强等优点。
由于聚集了巨额资金，几只甚至1只基金就可以引发股市动荡，所以各国政府对股票基金的监管都10分严格，不同程度地规定了基金购买某1家上市公司的股票总额不得超过基金资产净值的1定比例，防止基金过度投机和操纵股市。
3．货币市场基金货币市场基金是以货币市场为投资对象的1种基金，其投资工具期限在1年内，包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等。
