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2010年银行从业考试风险管理讲义:第一章(1)直接用于小字体打印直接用于小字体打印欢迎下载第一章风险管理基础第一节风险与风险管理具备领先的风险管理能力和水平，成为商业银行最重要的核心竞争力(一)风险与收益1.风险的三种定义(1)风险是未来结果的不确定性：抽象、概括(2)风险是损失的可能性：损失的概率分布;符合金融监管当局对风险管理的思考模式(3)风险是未来结果(如投资的收益率)对期望的偏离，即波动性符合现代金融风险管理理念：风险既是损失的来源，同时也是盈利的基础2.风险与收益的关系：平衡管理3.切勿将风险与损失混淆风险：事前概念，损失发生前的状态损失：事后概念4.损失类型预期损失-提取准备金、冲减利润非预期损失-资本灾难性损失-保险(二)风险管理与商业银行经营我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一1.承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力(1)依靠专业化的风险管理技能;(2)两个例子开发和管理基金;外汇交易和衍生品交易做市商：《指引》所称银行间外汇市场做市商，是指经国家外汇管理局(以下简称外汇局)核准，在我国银行间外汇市场进行人民币与外币交易时，承担向市场会员持续提供买、卖价格义务的银行间外汇市场会员。
2.作为商业银行实施经营战略的手段，极大改变商业银行的经营管理模式从片面追求利润转向实现“经风险调整的收益率”最大化;从定性分析为主转向定量分析为主;从分散风险管理转向全面集中管理3.为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合4.健全的风险管理为商业银行创造附加价值自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理功能;5.风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平(三)商业银行风险管理的发展商业银行自身发展、风险管理技术进步、监管当局监管的规范要求2010年银行从业考试风险管理讲义:第一章(2)1.资产风险管理模式阶段20世纪60年代前偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性2.负债风险管理20世纪60年代-70年代为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的主动负债;同时，加大了经营风险华尔街的第一次数学革命：马科维茨资产组合理论、夏普的资本资产定价模型3.资产负债风险管理模式20世纪70年代通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制缺口分析、久期分析成为重要手段华尔街第二次数学革命：欧式期权定价模型4.全面风险管理模式20世纪80年代后非利息收入比重增加1988年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成(1)全球的风险管理体系(2)全面的风险管理范围(3)全程的风险管理过程(4)全新的方法(5)全员的风险管理文化在多年的管理实践中，人们意识到一个银行内部不同部门或不同业务的风险，有的会相互叠加放大，有的则相互抵消减少。
汇丰银行的风险管理讲义汇丰银行的风险管理讲义1. 引言汇丰银行是一家全球性的跨国银行，为了保障自身及客户利益，有效管理风险是汇丰银行持续经营和发展的关键。
风险管理是一项复杂且重要的工作，需要全面的了解和掌握，以便能够在不确定和不稳定的经济环境中减少风险，保护银行的财务稳定和声誉。
2. 风险识别与分类风险识别是风险管理的第一步，汇丰银行需要全面了解和评估可能面临的各种风险。
常见的风险包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、法律风险等。
在面对这些风险时，汇丰银行需要将其分为可控和不可控风险，并采取相应的风险管理措施。
3. 风险评估与测量在风险识别的基础上，汇丰银行需要对各种风险进行评估和测量。
评估风险的严重程度和可能损失的大小，以便为制定风险管理策略提供依据。
测量风险是风险管理的核心内容，需要采用科学的方法和模型，计算出各种风险的概率和影响程度。
通过风险评估和测量，汇丰银行可以更好地了解自身风险状况，为风险管理决策提供依据。
4. 风险管理策略根据风险评估和测量的结果，汇丰银行需要制定相应的风险管理策略。
风险管理策略应该是全面、灵活和有效的，既要考虑风险的减少，也要考虑风险的转移和分散。
汇丰银行可以通过多种方式管理风险，如购买保险、制定风险管理政策、建立风险监控系统等。
同时，汇丰银行还需要不断更新和完善风险管理策略，以适应不断变化的市场环境和客户需求。
5. 风险控制与监测风险控制是风险管理的核心环节，汇丰银行需要制定相应的控制措施，减少风险的发生和影响。
风险控制包括内部控制和外部控制两个方面。
内部控制主要是指汇丰银行内部的管理体系和制度，如合规、内控、审计等。
外部控制主要是指汇丰银行与外部机构、监管部门和客户之间的合作和共享信息，以共同管理风险。
同时，汇丰银行还需要建立起一套完善的风险监测体系，不断监测和评估风险的变化和影响，及时采取相应的措施和调整风险管理策略。
6. 风险应对与危机管理风险不可避免地会发生，汇丰银行需要制定应对风险和危机的预案和策略，以便能够迅速应对并控制风险。
中国银行风险管理培训讲义中国银行风险管理培训讲义一、风险管理的意义和目标1. 风险管理的意义风险管理是银行业务运营的重要环节，有效的风险管理可以帮助银行更好地应对各类风险，确保资金的安全和业务的持续稳定。
2. 风险管理的目标（1）保障资金安全：通过合理的风险管理措施，保障银行的资金不受损失。
（2）提高盈利能力：通过风险管理，降低风险对盈利的影响，提高银行的盈利能力。
（3）满足监管要求：银行需要遵循各项金融监管规定，通过风险管理来满足监管要求，保持合规经营。
（4）维护声誉：健全的风险管理能帮助银行维护良好的声誉，增强客户的信任和满意度。
二、风险管理的基本原则1. 综合管理原则：风险管理要全面、综合、协调的进行，各级各部门要负责风险管理。
2. 主动管理原则：风险管理要及时发现问题、预测风险，主动采取措施进行干预和管理。
3. 分散风险原则：通过分散投资、分散权益等方式来降低风险。
4. 合规经营原则：银行在进行风险管理时，要严格遵守各项法规、规定和内部控制制度。
5. 风险与回报匹配原则：风险与回报是相互关联的，风险较高的业务通常获得的回报也相对较高。
三、常见的风险类型及管理措施1. 信用风险信用风险是指在金融交易过程中，因借款人不能或不愿按时还款而造成的损失。
银行可以通过加强风险审查、建立信用评级体系和严格的贷后管理来控制信用风险。
2. 流动性风险流动性风险是指银行在满足资金流动性需求时遇到的困难。
银行可以通过建立合理的流动性管理机制和灵活的资金配置策略来降低流动性风险。
3. 市场风险市场风险是指在金融市场价格波动中所产生的风险。
银行可以通过建立风险控制指标、进行场外和场内风险管理、加强市场监控等来降低市场风险。
4. 法律风险法律风险是指由于银行违法违规行为而导致的法律纠纷和损失。
银行应严格遵守各项法规，加强法律合规培训和内部风险控制，降低法律风险的发生概率。
5. 操作风险操作风险是指因内外部的疏忽、失误、犯罪行为、技术故障等所导致的风险。
银行风险管理培训资料讲义第1 章风险管理基础风险管理水平是现代商业银行核心竞争力的重要组成部分，具备领先的风险管理能力和水平成为商业银行最重要的核心竞争力。
1.1 风险与风险管理1.1.1风险与收益1.风险的三种定义（1）风险是未来结果的不确定性：抽象、概括；（2）风险是损失的可能性：损失的概率分布；符合金融监管当局对风险管理的思考模式；（3）风险是未来结果（如投资的收益率）对期望的偏离，即波动性，符合现代金融风险管理理念，马科威茨资产组合理论：风险既是损失的来源，同时也是盈利的基础。
2.风险与收益的关系：匹配性3.风险和损失的区别：事前和事后风险：事前概念，损失发生前的状态损失：事后概念4.损失类型预期损失——提取准备金和冲减利润非预期损失——资本金（第四节）灾难性损失——保险手段1.1.2风险管理与商业银行经营商业银行是否愿意承担风险，是否能够妥善控制和管理风险，将决定商业银行的经营成败。
商业银行的经营原则：三性要求，即安全性、流动性、效益性风险管理与商业银行经营的关系主要体现在以下五个方面：1.承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。
解决信息不对称问题，专业化的风险管理技能；风险的分散（行业、区域、期限、客户的分散）、对冲（如利率和货币互换）和转移（如资产证券化）。
2.作为商业银行实施经营战略的手段，极大改变商业银行的经营管理模式。
从业务指导上升到战略管理，从片面追求利润转向实现“经风险调整的收益率”最大化；从定性分析为主转向定量分析为主；从分散风险管理转向全面集中管理。
3.为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合。
贷款定价。
4.健全的风险管理为商业银行创造附加价值。
实现股东价值最大化，降低法律、合规、监管成本。
5.风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本金规模、风险管理水平。
资本金是吸收损失的缓冲器和最终来源；经营风险的理念。
1.1.3商业银行风险管理的发展四个阶段：1.资产风险管理模式阶段20世纪60年代前，偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性；基本原则：稳健经营，提高安全度，同时也意味着保守。
2.负债风险管理20世纪60年代－70年代，为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的主动负债；同时，加大了经营风险。
华尔街的第一次数学革命：马科维茨资产组合理论、夏普的资本资产定价模型，金融产品的定价3.资产负债风险管理模式20世纪70年代，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制，缺口分析、久期分析成为重要手段。
华尔街第二次数学革命：欧式期权定价模型（布莱克—斯科尔斯期权定价模型、B—S期权定价模型），通过期权这种结构化产品为金融衍生产品定价。
4.全面风险管理模式20世纪80年代后，非利息收入比重增加，重视风险中介业务。
1988年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成。
（1）全球的风险管理体系（2）全面的风险管理范围，随时随处都有风险（3）全程的风险管理过程（4）全新的风险管理方法（5）全员的风险管理文化全面风险管理模式已经能够成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的最重要的方式。
1.2 商业银行风险的主要类别八大风险：1.2.1信用风险两种情况：债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品的价值，从而给债权人或金融产品持有人带来损失的风险。
信用风险不仅存在于表内业务，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存在于衍生产品交易中。
信用风险被认为是最为复杂的风险种类，通常包括违约风险、结算风险等主要形式，是我国商业银行目前所面临的最重要的风险。
结算风险是一种特殊的信用风险，是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。
1974年，赫斯塔特银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。
信用风险具有明显的属于非系统风险特征。
与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获得。
1.2.2市场风险由于市场价格（包括金融资产价格和商品价格）波动而导致银行表内、表外头寸遭受损失的风险。
分为利率风险（重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险、期权性风险）、股票风险（银行持有的股票）、汇率风险（包括黄金）、商业风险（银行持有的农产品和贵金属）四种，其中利率风险尤为重要。
相对于信用风险而言，市场风险具有数据优势和易于计量的特点。
具有明显系统风险特征，难以通过分散化投资来完全地消除。
1.2.3操作风险由于人为错误、技术缺陷（ATM，许霆案）或不利的外部事件所造成损失的风险。
《巴塞尔新资本协议》：分为由人员、系统、流程和外部事件引发的四类风险。
操作风险具有非营利性，不可避免，普遍存在于银行业务和管理的各个方面，而市场风险主要存在于交易业务，信用风险主要存在于授信业务。
举例：法国兴业银行、巴林银行1.2.4流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险，分为资产流动性风险和负债流动性风险。
相对而言，风险产生的因素很多。
流动性风险水平体现了商业银行的整体经营状况。
银行挤兑模型：戴蒙德—迪布维格模型（D—D模型）流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成原因更加复杂和广泛，通常被视为一种综合性风险。
举例：英国北岩银行1.2.5国家风险指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性，简单说，就是赚了钱，汇不回来。
政治风险、社会风险、经济风险发生在国际贸易中、国际贸易中的所有主体都可能遭受。
举例：俄罗斯1998年停止偿还国债，导致LTCM（长期资本管理公司）的被接管;委内瑞拉宣布国有化。
信用风险和市场风险、操作风险的辨析：“信用风险具有明显的非系统风险特征”、“市场风险具有数据有数和易于计量的特点，具有明显的系统风险特征，难以通过分散化投资完全消除”、“操作风险具有非营利性，容易引发市场风险和信用风险”。
1.2.6声誉风险商业银行通常将信誉风险看作是对其经济价值最大的威胁。
中国国有商业银行的国家信誉支持。
1.2.7法律风险法律风险是一种特殊类型的操作风险。
按照《巴塞尔新资本协议》的规定，法律风险是一种特殊类型的操作风险，它包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。
1.2.8战略风险双重内涵：系统识别和评估；长期的角度和战略的高度。
1.3 商业银行风险管理的主要策略风险管理政策层面上的管理技术和措施1.3.1风险分散组成资产的个数越多，其非系统性风险就可以通过分散化完全消除，而系统性风险不能通过分散化被消除掉，表现为资本资产模型（CAPM）中的β值。
1.3.2风险对冲风险对冲是指通过投资或购买与标的资产（Underlying Asset）收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产法潜在的风险损失的一种风险管理策略。
管理市场风险的有效办法。
分为自我对冲和市场对冲，前者比如同时买入具有收益负相关的资产（比如股票和债券），后者比如通过衍生产品市场进行对冲（比如进行利率和汇率的互换等）。
所谓自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。
市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险（又称残余风险），通过衍生产品市场进行对冲。
1.3.3风险转移第一种，存款保险公司，比如美国存款保险公司FDIC；第二种，更为积极、主动，比如资产支持证券ABS、MBS等。
1.3.4风险规避不做业务，不承担风险。
过于消极。
1.3.5风险补偿对于高风险的客户和业务，提高金融产品价格。
1.4 商业银行风险与资本（重点）本节是风险管理这门课程的核心和基础，资本分为三种资本，三种资本的含义及它们之间的区别和联系是考试的重点和热点。
1.4.1资本的概念和作用1.资本的概念资本是指会计资本，也就是账面资本，等于金融机构合并资产负债表中资产减去负债后的所有者权益，包括实收资本或普通股、优先股等。
商业银行是以负债经营为特色的，其资本较少，融资杠杆率很高。
2.资本的作用（1）为商业银行提供融资；（2）吸收和消化损失，资本金是承担风险和吸收损失的第一资金来源；（3）限制商业银行过度业务扩张和风险承担；（4）维持市场信心；（5）为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的驱动力。
资本是风险的第一承担者，所以，也是风险管理最根本的动力来源。
而且，商业银行的风险管理是一种自上而下的过程，是由代表资本的董事会推动，并且承担最终责任的。
1.4.2监管资本与资本充足率要求1.监管资本指监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，由于监管资本必须在非预期损失出现时随时可用，因此，其强调的是抵御风险、保障商业银行持续稳健经营的能力，并不要求其所有权归属。
2.巴塞尔协议1999年，为提高监管资本对风险的敏感性，新协议将资本充足率定义为资本与风险加权资产加上12.5倍市场风险及操作风险资本要求的比率。
（1）监管资本分为核心资本和附属资本核心资本包括：权益资本（股本、盈余公积、资本公积和未分配利润）和公开储备；附属资本包括:未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具。
（2）三大风险加权资产不同的计算方法1）信用风险——标准法、内部评级初级法和内部评级高级法①标准法按照监管当局所规定的权数、参数进行计算，完全被动的指标。
②内部法根据对商业银行内部评级体系依赖程度不同，分为内部评级初级法和内部评级高级法。
内部评级初级法要求商业银行运用自身的客户评级，估计每一个等级客户的违约概率。
内部评级高级法要求商业银行运用自身的二维的评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约的风险暴露以及期限。
2）市场风险——标准法、内部模型法3）操作风险——基本指标法、标准法、高级计量法（3）整体资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4% 。
1.4.3经济资本及其应用（重点）1.经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。
经济资本指在99%的一个概率水平下在一年之内为了弥补银行的非预期损失所需要的资本，是根据银行的资产的风险程度的大小进行计算，能够令损失超过资本的概率小于一定水平。
经济资本反映银行自身的风险特征，通过风险损失映射资本的承担。
非预期损失是指可能超出预期损失的损失部分，它是对损失不确定性的估量。
如资产的市场价值发生非预期的波动、信贷评级非预期的下降以及发生非预期的贷款违约所造成的损失等。
