2015年钻石珠宝首饰行业简析

2015年黄金珠宝行业概况
一、需求量：可选消费叠加婚庆高峰维持高增速 (2)
1、收入水平提升带动可选消费增长 (2)
2、婚嫁高峰带来刚性需求机遇 (4)
3、可选消费增加+结婚潮，同期美国珠宝行业曾经历十年高速扩张 (4)
二、细分品种消费需求：短期黄金消费受金价影响，中期存动态平衡机制 (5)
1、主要品种黄金首饰消费量与金价波动关系 (6)
2、其它品种需求量与原材料价格关系 (7)
三、原材料采购与成本控制：黄金类产品成本可控 (8)
1、主要品种黄金通过黄金租赁、T+D 延期交易控制成本。

(8)
2、其它品类：承担购买原材料与最终出售间价格风险。

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一、需求量：可选消费叠加婚庆高峰维持高增速
我国珠宝行业正处於高速成长阶段，近五年年复合增长率达35.96%。

从2004 年起，黄金珠宝零售额年增速维持在20%以上水平，市场需求高速扩张。

1、收入水平提升带动可选消费增长
我国人均珠宝消费水平偏低，未来具备持续增长空间。

我国人均珠宝消费远远低于发达国家，距离世界平均水平，依然有一定差距。

根据Frost & Sullivan 报告， 2009 年我国人均珠宝消费不足美国十分之一。

考虑到我国目前偏低人均珠宝消费及庞大的人口基数，我们预计，中国未来珠宝市场存在持续增长空间。

钻石市场销售分析报告(一)份钻石市场销售分析报告 1一、2015年全球钻石市场销售分析2015年美元持续走强和中国经济放缓对钻石行业造成了不小的影响,2015年,全球钻石珠宝整体销售额将与2014年持平。

数据显示,2014年美国钻石珠宝消费同比出现了目前为止最强的增长幅度,美国市场已经是全球范围内较成熟的钻石市场之一。

2014年,美国地区钻石需求同比增长7%,而中国和印度地区的钻石需求分别同比增长6%和3%。

二、2015中国钻石市场销售分析2015年,中国的钻饰市场趋势,正经历着一个从无序到有序、从规模化到品牌化的日趋成熟和规范的发展过程。

钻饰的普及率持续增高,带动了钻饰的消费。

由于黄金价格的波动及低迷使得黄金首饰消费受到影响,部分消费需求向钻饰转化,拉动钻饰消费的提升。

三、钻石市场价格与消费更趋理性化钻石市场的价格战及销售网络的增加,尤其钻石销售电子商务平台的兴起,钻石市场及钻石的价格将趋于理性。

钻石文化从婚庆文化扩展为情感文化。

钻饰非婚庆需求的比重越来越高,代表着钻饰在中国的消费从婚庆文化扩展为情感文化,这将拉动钻饰的消费增长。

消费群体年轻化、大众化。

钻饰消费群体的年龄结构已经相比婚庆需求更趋于年轻化,25岁至35岁之间的比重将增加。

消费者购买钻石的大小也随着收入的提高而提高。

就购买兴趣来说,大城市消费者偏向于购买30、50分甚至是克拉钻,随着购买力的增强,三、四线城市的.消费者也由以前的10分、15分逐渐转向30分以上,克拉钻也可接受的程度。

消费者对于钻饰的认知度是呈现不断提高的趋势。

他们对钻石的评级逐渐形成自己的认知,趋向于理性、成熟,尤其在可以接受VS和SI等级钻饰这一点明显体现,甚至D、IF~KL、SI也可接受,看出消费者越来越追求钻饰的设计感和品质感。

四、钻石市场销售分析总结2016年消费升级将成为和产业升级一样热门的商业话题,将有更多资本涌入消费升级领域,高端生活方式领域将获得更大、更多发展机会。

2015年珠宝首饰行业分析报告2015年7月目录一、行业概况 (4)二、行业发展前景和市场空间 (5)1、人均收入稳步增长带动珠宝首饰消费增长 (5)2、居民消费升级带动珠宝首饰行业步入持续增长周期 (6)3、婚庆刚需保障珠宝首饰行业的总体规模 (7)4、二三线城市居民孕育的珠宝首饰消费潜力巨大 (7)三、行业发展趋势 (8)1、市场集中度逐渐提升 (8)2、珠宝首饰饰品化、个性化趋势增强 (8)3、品牌及渠道逐渐成为珠宝零售企业的竞争核心 (9)4、网络销售将成为企业营销的基本渠道 (10)四、行业竞争情况 (10)五、行业壁垒 (12)1、资金壁垒 (12)2、销售渠道壁垒 (12)3、品牌壁垒 (13)4、设计开发壁垒 (13)六、影响行业发展的因素 (14)1、有利因素 (14)（1）国家政策的支持 (14)（2）宏观经济利好的推动 (14)（3）行业自律不断加强，市场竞争机制不断完善 (15)（4）全球化的不断发展 (15)2、不利因素 (16)（1）产品差异小，品牌影响力有待加强 (16)（2）黄金处于下行态势，存货减值压力大 (16)（3）市场开放导致竞争加剧 (16)七、行业风险特征 (17)1、市场竞争风险 (17)2、研发设计风险 (17)3、原材料价格波动风险 (17)4、存货安全风险 (18)一、行业概况珠宝首饰主要是指由各种金属材料、珠宝玉石材料、有机材料及仿制品制成的、装饰人体及相关环境的物品。

随着人类文明的发展，珠宝首饰除稀有珍贵外，还具有独特的文化属性，成为了情感表达和精神思想的重要载体，是实用和审美的结合。

中国是世界上重要的珠宝首饰生产国和消费国。

境内珠宝首饰行业主要起步于二十世纪80年代初期，经历了80年代的孕育阶段、90年代的快速发展阶段，现在进入了品牌建设阶段。

一方面，生产能力迅速增长，市场需求迅速扩大；另一方面，品牌建设开始初具规模。

得益于境内人均可支配收入的快速增长和消费结构的升级，境内珠宝首饰行业发展迅速，市场容量不断扩张。

2015年珠宝首饰行业分析报告2015年11月目录一、新常态：增速放缓，投资需求让位个性化消费 (4)二、市场层次分明，时尚与轻奢定位更具成长性 (11)三、市场集中度有望逐步提升 (14)四、行业相关企业简况 (16)1、潮宏基：打造时尚产业集团，拓展珠宝产业链，品牌并购+员工持股提升市值成长空间 (17)（1）金价低迷拖累业绩，产品结构进一步优化 (18)（2）拓展珠宝产业链，打造多品牌时尚产业集团 (19)2、老凤祥：百年老字号，国企改革有望助推新动力 (21)3、豫园商城：构建全产业链互联网平台，迪士尼有望持续催化 (22)国内珠宝首饰行业进入新常态：增速放缓，投资需求让位个性化消费。

目前行业整体零售规模近5000 亿元，保值增值需求主导了过去五年以黄金为首的珠宝首饰市场17%以上的持续快速增长。

但2014 年开始随着抢金潮透支影响的淡去，国际金价的持续下跌以及国内通胀压力的减缓使得黄金饰品作为国内居民投资保值渠道的重要性已经明显回落，市场更多回归满足消费者的心理需求与情感价值的诉求，婚庆与自我佩戴的个性化珠宝首饰的需求占比逐步提升。

在行业竞争中，品牌、渠道与设计成为核心要素，线上线下结合成为大势所趋。

珠宝首饰市场层次分明，预计未来时尚与轻奢定位更具成长性。

由于珠宝首饰价格跨度大，各个层次市场的目标消费群体相互渗透很少，市场层次分明。

国内主流龙头企业的竞争主要集中在中高端领域。

参考成熟市场的消费结构，同时考虑金价的低迷以及国内珠宝首饰购买主流人群的代际转变，预计未来K 金与彩宝增长空间大、时尚与轻奢定位的品牌和产品更具成长性。

未来国内珠宝首饰行业市场集中度有望逐步提升，龙头公司有望强者愈强。

过去10 年的黄金牛市带动了黄金珠宝行业的快速发展，但也产生产品同质化、价格战等问题。

在金价低迷、投资性需求逐步放缓的趋势下，大量中小珠宝企业面临存货、资金周转、渠道成本高企、盈利空间压缩等多重压力，而对规模与品牌优势明显的大型珠宝企业来说，行业低迷也正是抢占市场份额、并购整合的好时机。

2015年中国奢侈品行业报告Research@2016年2月目录奢侈品行业概况中国奢侈品行业发展现状奢侈品投资分析奢侈品趋势及投资机会定义奢侈品(Luxury)在国际上被定义为“一种超出人们生存与发展需要范围的，具有独特、稀缺、珍奇等特点的消费品”，又称为非生活必需品，主要满足消费者心理需求。

奢侈品可以存在于任何产品类别中，只要有必备品存在的领域，就可以有奢侈品的生存空间。

人们享受奢侈品的同时也在追求高品质的生活，从更深层次来看，奢侈品实际上就是一种生活方式。

分类•国际上从产品类型，把奢侈品分为十二类：时装和皮具；游艇；汽车和摩托车；珠宝和腕表；钢笔；香水和化妆品；葡萄酒；家具和家纺；厨具、餐具；物件设计；豪华酒店；手机和电脑。

•清科研究中心从消费用途，把奢侈品主要分为五大类：衣、食、住、行、娱。

奢侈品是追求高品质的生活方式奢侈品衣食行住娱名包、高档服装、饰品、化妆品等豪华装饰、豪宅等名车、私人飞机、游艇等艺术品、高端旅游、豪华酒店等高档食品、名酒等全球奢侈品行业增速放缓，其中“娱”行业消费突出•全球奢侈品的消费金额一直保持上升趋势，但增长速度逐渐放缓。

全球奢侈品消费的增速基本与全球GDP 的增速保持一致。

目前购买奢侈品人群增多。

贝恩咨询指出全球奢侈品消费者数量从2000年的1.4亿增长到2015年超过3.5亿。

“娱”行业消费金额突出。

2015年，“娱”行业消费金额为4330亿欧元，占据奢侈品消费总数的41.4%。

由于全球经济增长，人民生活水平提高，从而个人品位和生活品质的需求提升，人们在购买传统奢侈品同时，也开始追求个人精神生活。

•中国奢侈品消费金额虽然是上升趋势，但其增长速度逐年放缓。

2015年，国内传统奢侈品零售业销量遭受下滑，据相关信息显示中国奢侈品市场占全球市场比重由2014年的11%下降到10%。

0200040006000800010000120000.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%16.0%201020112012201320142015E销售金额（亿欧元）奢侈品消费增率全球GDP 增速来源：世界银行 贝恩咨询全球奢侈品市场销售情况注：贝恩咨询范围包括：个人奢侈品；饮食；名烟和名酒；豪华家居；名车；私人飞机；游艇；艺术品；高端旅游；豪华酒店0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,500201020112012201320142015中国奢侈品消费总规模 （亿元人民币）环比增长率来源：贝恩咨询 2010--2015年中国奢侈品消费规模目录奢侈品行业概况中国奢侈品行业发展现状奢侈品投资分析奢侈品趋势及投资机会政策因素经济因素社会因素国内奢侈品消费环境提升，促进其行业发展及消费升级•从2012年开始，政府加大反腐力度，影响部分奢侈品消费下降，消费市场回归理性。

2015年珠宝首饰行业报告2015年6月目录一、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策 (5)1、行业主管部门、监管体制 (5)2、主要法律法规及政策 (5)3、行业主要标准规范 (6)二、行业市场容量 (7)1、总体概况 (7)（1）珠宝首饰种类概况 (7)（2）总体市场容量 (8)2、黄金饰品市场 (8)3、钻石饰品市场 (9)三、行业竞争格局和主要企业 (11)1、我国珠宝首饰行业发展历程 (11)（1）第一阶段：从1982 年到1993年 (11)（2）第二阶段：从1993 年到2003 年 (11)（3）第三阶段：从2003 年至今 (11)2、行业竞争格局 (12)（1）从业态和经营模式划分 (12)（2）从目标消费群体分析 (13)（3）从珠宝饰品用材分析 (14)（4）从销售渠道分析 (14)3、主要企业 (15)（1）以黄金饰品为主要产品的公司 (15)①周大福 (15)②周生生 (16)③明牌珠宝 (16)④老凤祥 (16)（2）以镶嵌饰品为主要产品的公司 (16)①谢瑞麟 (16)②周大生 (17)③潮宏基 (17)四、进入本行业的主要障碍 (17)1、品牌壁垒 (17)2、资金壁垒 (18)3、人才壁垒 (18)4、设计壁垒 (18)5、营销网络壁垒 (18)五、行业利润水平变动趋势及其原因 (19)1、原材料价格和居民可支配收入水平 (19)2、品牌影响力、销售网络和细分市场 (19)六、行业需求分析与趋势分析 (20)1、需求分析 (20)（1）经济增长与消费结构升级作为珠宝行业增长的重要支撑 (20)（2）黄金类饰品的需求情况 (20)（3）铂金类饰品的需求情况 (21)（4）镶嵌类饰品的需求分析 (21)（5）消费者审美观及价值观的转变促使消费需求多元化 (21)2、趋势分析 (22)（1）品牌竞争优势凸显 (22)（2）二、三线城市成为主要增长点 (22)（3）供应链管理越来越受到品牌珠宝首饰企业的重视 (23)（4）提高产品设计能力成为未来发展趋势 (23)七、影响行业发展的因素 (24)1、有利因素 (24)（1）国家产业政策的支持 (24)（2）消费结构升级推动珠宝消费的增长 (24)（3）珠宝首饰的消费观念发生变化 (24)（4）市场建设逐渐完善，各项标准规范得到落实 (25)2、不利因素 (25)（1）原材料价格波动较大 (25)（2）运营成本提高影响企业经营利润 (26)（3）行业原创设计不足，同质化严重 (26)（4）融资渠道单一 (26)八、行业特征 (26)1、行业经营模式 (26)（1）实体店销售模式 (27)（2）电子商务模式 (27)2、行业周期性及季节性 (27)3、行业区域性 (28)九、行业上下游之间的关联性 (28)一、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策1、行业主管部门、监管体制珠宝首饰零售行业属于市场化程度较高的行业，政府部门和行业协会仅对该行业实行宏观管理，企业的业务管理和生产经营完全按照市场化方式进行。

第18卷增刊宝石和宝石学杂志Vol. 18 Sup. 2016 年9 月Journal of Gems and Gemmology Sep. 20162015年国际钻石产业困境及面临的挑战刘璐S丘志力S梁伟章2，李志翔1(1.中山大学地球科学与地质工程学院/宝玉石研究鉴定中心，广东广州510275;2.广州钻石交易中心，广东广州510620)摘要：钻石产业在珠宝产业中举足轻重。

2014下半年开始，特别是2015年，国际钻石产业经历了 2008年金融危机后的最大挑战。

本文通过对钻石产业报告、公司年报和新闻资料的整理分析，综述了国际钻石产业 发展的现状，分析了 2015年钻石业出现困境的因果关系及其后可能面对的挑战。

2013年下半年，钻石市场 意外改善，主要钻坯开采商相应增加了钻坯销售，提高钻坯价格，切磨商投机盲目跟进购买钻坯。

2014下半 年开始，新兴钻饰市场，尤其是大中华区钻饰市场意外放缓。

新兴市场成品钻石需求剧减和切磨商资金周转 困难相互作用推动成品钻石价格下跌，切磨商利润缩减，减少钻坯购买，导致钻坯销售骤减，价格暴跌，致使 2015年末大量过剩钻坯停留在主要开采商处，从而形成了市场的恶性循环。

2015年，国际钻石产业受到下游 钻饰消费放缓的连锁反应影响，产业链内部存在的结构性问题加大加深了此次困境。

当前，上游钻坯市场正 经历结构性变革，钻石商从整体战略合作向注重自身利益方向偏移，处于中游的钻石切磨商利润空间弹性小，融资难度大，难以抵抗钻石产业剧烈竞争和短期动荡带来的结构性风险，特别是整个钻石产业缺乏整体市场 的创新开发能力等诸多因素导致钻石产业面临新的挑战。

显然，解决下游钻饰需求疲软问题仍是现今整个钻 石产业的当务之急，钻石产业链的结构性变革和整合在所难免。

关键词：钻石产业；市场；钻石切磨商；钻坯供应；挑战中图分类号：TS93 文献标识码：A文章编号：1008-214X(2016)Sl-0114-02 Global Diamond Industry Recession of 2015and Several Prospective ChallengeL I U L u1，Q I U Zhili1，L I A N G Weizhang2，LI Zhixiang1(1. School o f Earth Science and Geological Engineering / Gem Testing and Appraisal Center ^Sun Yat-Sen University?Guangzhou 510275? China；2. Guangzhou Diamond Exchange 9Guangzhou 510620, China)Abstract： The diamond industry i s a vital part of the jewelry industry. In the second half of 2014 and especially in 2015, the diamond industry suffered the most intense recession since the 2008 financial c r i s i s.Through the analysis of diamond industry reports, company annual reports, and news reports, w e review the current status of the global diamond industry, fo­cus on the reasons for and results of this recession, and point out several prospective challen­ges faced by the industry. The available information suggests that because of the sudden im­provement in the diamond industry in the second half of 2013, major rough-diamond produc­ers increased sales and prices of rough diamonds and the mid-sector companies bought them收稿日期：2016-08-30作者筒介:刘璐（1992 —），女，矿物学、岩石学、矿床学专业硕士研究生，GIC，主要从事宝玉石资源开发与可持续利用的研究。

钻石行业分析报告一、定义钻石是自然界中最硬、最耐磨的物质之一，因此被广泛用于珠宝和工业领域。

钻石行业是以钻石为主要原材料制造钻石首饰的一个产业，也包含了钻石的采掘、加工、贸易和投资等环节。

二、分类特点钻石行业可以根据产业链不同环节的区别进行分类。

从产业链的角度来看，可以分为钻石的采掘、加工、零售和投资四个环节。

从钻石的质量和用途来看，可以分为高品质珠宝钻石和工业用途钻石两种。

三、产业链钻石产业链主要包含采掘、加工、零售和投资四个环节。

1. 采掘环节：主要是采掘钻石矿产，包括露天采矿和地下采矿两种方式。

2. 加工环节：主要是将采掘得到的原石加工成成品钻石，包括切割、磨光、抛光和修改等步骤。

3. 零售环节：主要是将加工好的钻石制成各种珠宝首饰，并通过各种途径进行销售。

4. 投资环节：主要是把钻石当作一种有价值的投资，通过各种投资渠道将其转化为财富。

四、发展历程钻石行业的发展历程可以分为以下几个阶段：1. 初期阶段：19世纪末期，南非和澳大利亚两个国家大量发现了钻石矿产，随之而来的是对钻石行业的快速发展。

2. 垄断阶段：20世纪初期，由德比控制的钻石垄断组织成立，控制了全球钻石市场长达80年之久。

3. 开放市场阶段：20世纪70年代，南非与英国和美国政府达成协议，结束了德比垄断，并开放了钻石市场。

4. 产业链延伸阶段：1990年代初期，钻石加工业开始在印度和中国等发展中国家兴起，产业链开始延伸。

五、行业政策文件及其主要内容我国钻石行业政策主要包括工业政策、财税政策、贸易政策和公共服务政策等。

1. 工业政策：我国在2001年发布了《珠宝玉石劳动密集型环保产业调整指导意见》，提出发展珠宝玉石产业要以绿色、环保和高附加值为目标，加强对珠宝玉石加工业技术和设备的引进和推广。

2. 财税政策：我国对进口和出口的钻石、宝石、玉石、贵金属和珠宝等商品实行不同的进口和出口关税税率，并对家庭投资钻石进行免税政策。

3. 贸易政策：我国加入世界贸易组织后，逐步开放了钻石市场，并制定了一系列针对钻石进出口贸易的政策。

变革2015珠宝行业4.0时代到来2000年，当时的戴比尔斯总裁在中国珠宝行业的一次论坛上讲到，全世界的珠宝首饰行业是一个非常古老的行业，要想在新的世纪得到发展，一定就要变革，珠宝首饰行业的上、中、下游珠宝商都应明确，珠宝商面临的最大竞争，不是来自于行业内的其他珠宝企业，而是高端电子消费品等消费性的科技产品。

珠宝商们时刻要注意不断树立和保护消费者对于珠宝首饰的市场信心。

萧条从供应方面看，据世界黄金协会2015年第三季度黄金需求报告提供的数据，与2011年的峰值相比，国际金价暴跌了40%。

收购了戴比尔斯的英美资源集团（Anglo AmericanPLC）在2015年里三次下调产量，从最初的3400万克拉下调至2900万克拉，全球原石市场萎缩了2%，指出目前钻石行业正存在“库存危机”。

据英国行业机构WWW International Diamond Consultants称，2015年钻石价格已下跌18%。

在黄金的20年之后，中国珠宝首饰行业进入了全面的整合与调整的时间，树立和维护消费者的信心，这个最直白的道理，正在2015年甚至于今后的珠宝首饰市场不断得到印证。

2014-2015年，中国经济进行软着陆，中国的珠宝首饰市场无一例外地进入全面的调整和整合，关店潮漫延了到所有的大型珠宝连锁企业，珠宝零售业的各种销售数据全面下滑。

珠宝商场一片萧条，2015年上半年，黄金、翡翠、钻石、玉器的销售持续下滑，北京珠宝销售的几家龙头企业20年来第一次销售数据呈现下滑的态势。

瑞丽、揭阳、深圳、广州的珠宝批发市场门可罗雀，深圳珠宝行业的专家用裁员、关店、跑路、失联形容2015年的深圳珠宝行业。

正名珠宝首饰自古以来就是一个综合性的产物，不夸张地说是经济、文化、艺术、科技、技艺、财富的集大成者，是人类文明的沉淀，所以简单将它确定为奢侈品是片面的，珠宝首饰应该是一种文化消费品。

名正则言顺，珠宝首饰本身并没有任何偏颇的价值，不应因为少数人利用它的财富属性作为行贿、受贿所用，就一概把它作为反动的、丑恶的加以批判。

2015年黄金珠宝互联网行业分析报告2015年6月目录一、黄金珠宝行业发展现状 (5)1、黄金珠宝的品类和工艺介绍 (6)（1）珠宝的品类介绍 (6)（2）珠宝的加工工艺 (8)2、我国黄金珠宝的发展阶段和市场规模 (9)（1）我国黄金珠宝的发展阶段 (9)（2）我国黄金珠宝市场规模和增速预期 (10)（3）我国黄金珠宝市场规产业集中度和趋于分布特点 (11)3、我国黄金珠宝产业链和渠道分析 (14)（1）黄金珠宝产业链 (14)（2）黄金珠宝渠道分析 (15)4、我国黄金珠宝行业可持续发展所面临的问题 (16)（1）库存滞销 (16)（2）产品同质化严重，缺乏创新 (16)（3）铺货资金庞大，融资困难 (17)二、珠宝零售发展现状及趋势 (17)1、珠宝行业的历史和特点 (17)2、珠宝行业进入壁垒与竞争格局 (18)3、珠宝零售的走势 (20)三、互联网环境下黄金珠宝行业的变化：机遇与挑战 (22)1、B2B：重视垂直与细分 (23)（1）B2B 模式的优势和平台的选择 (23)（2）个案分析 (24)2、B2C：与O2O 结合升级 (25)（1）B2C 模式发展到新阶段：O2O (25)（2）B2C+O2O 模式的个案分析 (27)3、大数据红利：搭建数据平台，整合信息，珠宝C2B进行时 (29)四、互联网时代必将产生线上珠宝公司巨头 (31)1、金一文化：布局互联网业务，万事已具备 (32)（1）积极布局电商领域，竞争力再提高 (34)（2）“工业4.0”与黄金珠宝相结合，未来火花无限 (36)（3）收购同业公司，成为公司全国性品牌指日可待 (36)（4）涉足艺术品交易，尽显领军气质 (38)（5）参与大型体育赛事纪念品制作，忽视的体育标的 (38)2、刚泰控股：拥有完善的互联网珠宝全产业链 (39)（1）从珠宝到金融的产业链闭环 (39)（2）外延式收购增强销售与品牌营销 (40)（3）引入腾讯等投资者增强线上平台优势 (40)3、金叶珠宝：依托资本运作，公司产业链布局完善 (41)（1）公司黄金业务步入成熟阶段 (41)（2）关注公司金融服务方向的转型升级 (42)（3）未来产业布局：有望将黄金打造为理财工具、金融产品、投资品种 (43)万亿市场理应出千亿股。