上海证券交易所创业板股票上市规则

创业板股票上市规则重点解读摘要：创业板股票上市规则是指在中国证券市场中，创业板企业上市所需遵守的一系列规定和程序。

本文将对创业板股票上市规则进行重点解读，包括上市条件、信息披露要求、发行方式等方面的内容，以帮助读者更好地了解创业板股票上市的相关规则。

正文：一、上市条件创业板股票上市的条件主要包括：公司注册资本不低于人民币3000万元；公司最近两个会计年度连续盈利，且最近一年度净利润不低于人民币500万元；公司最近一年度经营活动产生的现金流量净额不低于人民币1000万元；公司最近一年度净资产不低于人民币3000万元；公司最近一年度营业收入不低于人民币3000万元。

此外，公司还需要满足其他相关法律法规的规定。

二、信息披露要求创业板股票上市的企业需要按照相关规定进行信息披露，包括财务报告、重大事项、股东变动等方面的信息。

其中，财务报告是信息披露的核心内容，包括年度报告、中期报告和季度报告。

企业需要按照规定的时间和格式提交财务报告，并通过证券交易所的信息披露系统进行公开披露。

三、发行方式创业板股票的发行方式主要有公开发行和定向发行两种。

公开发行是指企业向社会公众公开发行股票，投资者可以通过证券交易所进行认购和交易。

定向发行是指企业向特定的投资者发行股票，一般需要满足一定的条件和程序。

无论是公开发行还是定向发行，企业都需要按照相关规定进行申请和审核。

四、风险提示创业板股票上市存在一定的风险，投资者在购买创业板股票前需要充分了解相关风险，并做好风险评估和管理。

创业板企业一般具有较高的成长性和创新性，但也面临着市场竞争、技术风险、经营风险等多种风险。

投资者应该根据自身的风险承受能力和投资目标，谨慎选择创业板股票。

总结：创业板股票上市规则是保证创业板市场健康发展的重要制度安排。

通过对创业板股票上市规则的解读，我们可以更好地了解创业板股票上市的条件、信息披露要求、发行方式等方面的内容。

投资者在购买创业板股票前应该充分了解相关规则，并做好风险评估和管理，以降低投资风险。

创业板上市标准创业板是中国证券市场中的一种特殊板块，它为有较高成长性和创新性，但尚未满足主板上市条件的企业提供了上市机会。

创业板上市标准是指企业在申请成为创业板挂牌公司时需满足的一系列条件和要求。

下面将介绍创业板上市的标准和相关规定。

一、证券法规定创业板上市标准主要依据《证券法》及其实施细则进行规定。

根据《证券法》的规定，企业在创业板上市需要满足以下条件：具有良好的经营状况、持续盈利能力、前两年净利润均为正，最近一年度净利润不低于1000万元，无重大安全隐患，且符合证监会其他规定。

二、净资产要求创业板上市标准对企业的净资产并未明确规定，但根据过往审核的情况来看，企业的净资产规模需要在一定范围内。

根据市场监管部门发布的文件，创业板上市的净资产要求通常在2亿元至5亿元之间。

三、流通股本要求创业板上市标准对流通股本也有一定要求，企业的流通股本需在3000万股至4000万股之间。

此外，股份质押、限售股等因素也会对流通股本造成影响。

四、非标准财务指标要求创业板上市标准对企业的非标准财务指标如流动比率、速动比率、资产负债率等也有相应要求。

一般来说，流动比率不低于 1.5倍，速动比率不低于1倍，资产负债率不高于70%。

五、经营状况和盈利能力要求创业板上市标准对企业的经营状况和盈利能力有明确要求。

企业需要持续盈利，并且前两年净利润均为正值，最近一年度净利润不低于1000万元。

六、募集资金用途要求创业板上市标准还对企业的募集资金用途进行了规定。

企业必须明确募集资金的用途，并在招股说明书中进行披露，以便投资者能够清楚了解企业募集资金的使用情况。

总的来说，创业板上市标准主要包括净资产要求、流通股本要求、非标准财务指标要求、经营状况和盈利能力要求、募集资金用途要求等方面。

企业如果符合这些标准，就有机会在创业板上市。

然而，创业板上市标准也会随着市场环境和监管要求的变化而进行相应调整，投资者和企业需密切关注市场动态和规则变化，并合理规划自身发展战略，以符合创业板上市标准的要求。

创业板新股上市交易规则随着中国经济的不断发展，越来越多的新兴企业开始涌现。

为了给这些企业提供更好的融资渠道和股权交易平台，中国证监会于2009年6月1日正式推出了创业板市场。

创业板市场是中国证券市场中的一个重要组成部分，它的主要特点是面向成长性企业，具有高风险和高收益的特征，是中国证券市场中最具活力和潜力的板块之一。

创业板市场的核心是新股上市交易，而新股上市交易的核心是交易规则。

创业板新股上市交易规则是指中国证监会对创业板市场中新股上市交易的相关规定和要求。

这些规定和要求包括了新股发行、上市、交易、信息披露、监管等方面的内容，是保障创业板市场健康有序发展的重要法规。

一、新股发行创业板新股发行是指企业向公众投资者出售新股份，以获得融资资金的过程。

根据中国证监会的规定，创业板新股发行需要符合以下条件：1.发行对象必须是符合创业板市场投资者适当性要求的公众投资者；2.发行价格必须合理，不得超过企业合理估值的范围；3.发行数量必须合理，不得超过企业实际融资需求的范围；4.发行方式必须规范，不得存在不当行为或违反法律法规的情况。

二、新股上市创业板新股上市是指企业完成发行后，将其股票在创业板市场上挂牌交易的过程。

根据中国证监会的规定，创业板新股上市需要符合以下条件：1.企业必须符合创业板市场的上市条件，包括企业性质、经营状况、财务状况、管理水平等方面的要求；2.企业必须按照规定向证监会提交上市申请，并接受证监会的审核和批准；3.企业必须按照规定公开披露相关信息，包括发行文件、招股说明书、上市公告、定期报告等；4.企业必须按照规定履行信息披露义务，及时、真实、准确地公布企业经营情况、财务状况、重大事项等信息。

三、新股交易创业板新股交易是指投资者在创业板市场上购买和销售新股份的过程。

根据中国证监会的规定，创业板新股交易需要符合以下条件： 1.投资者必须符合创业板市场投资者适当性要求，包括投资经验、财务状况、风险承受能力等方面的要求；2.交易价格必须在合理范围内，不得存在恶意炒作、内幕交易、操纵市场等违法行为；3.交易方式必须规范，不得存在违反交易规则、损害投资者利益的情况；4.交易信息必须公开透明，投资者有权了解相关信息，包括交易价格、成交数量、买卖方向等。

创业板st规则中国的创业板（Chinext）被誉为“中国的科技型新三板”，它是在中国证监会的指导下由上海证券交易所和深圳证券交易所共同共建和运行的新三板市场。

下面我们来了解一下中国创业板的st规则。

一、中国创业板ST规则：1. 企业必须拥有符合条件的ST股票，且有中国证监会的股票分类标识；2. 对于ST股份的挂牌价，必须低于前一个交易日的全部收盘价的50%以上；3. ST股只能在中国创业板进行挂牌，不能在另外的交易所挂牌；4. 对于ST股的发行，股权必须在交易所开放以及公开发行；5. 对于ST股的发行历史记录，必须保留发行前后的财务报表；6. 对于ST股的持有,只能由相关机构和法人持有；7. 对于ST股的交易, 必须依照mechanistic（机械）及systematic（系统）的方式以确保其公开、透明度；8. 对于ST股的上市期限必须在6个月到1年不等；9. 企业拥有ST股时，必须设立专门的监督和管理组织，强制执行ST 规则；10. 有关ST股的融资及投资，必须依照中国证监会相关规定执行。

二、中国创业板对ST股票的限制1. 关于ST股票的上市，证监会将设定上市标准，做出必要的细则规条；2. 对ST股票的持有，将严格限制机构持股，并规定机构持股的比例不得超过50%；3. 对ST股票的交易，将实行挂牌机制，以保障投资者的利益；4. 对ST股票的发行，必须在充分披露交易资料的前提下进行；5. 对ST股票的融资，将控制7500亿以内的金额，以避免风险投资；6. 对ST股票的投资，见征性客观标准进行管控，保障投资客的基本权益；7. 关于ST股票的时间限制，为了控制ST股票持有必须在市场上挂牌6个月以上。

以上就是中国创业板ST规则的全部内容，希望能够帮助读者了解到更多关于相关内容，以助读者了解和尊重相关规则。

希望投资者在投资前，都了解到Chinaxt的ST规则，好让投资有个健全的预期，为自己的投资保驾护航。

上海证券交易所上市规则
上海证券交易所（Shanghai Stock Exchange，简称SSE）的上市规则主要包括以下几个方面：
1. 公司资质要求：上市公司必须是中华人民共和国境内注册的公司，具有法人资格；公司经营活动符合中国法律、法规和管理规定；公司具备健全的组织机构和有效的内部控制制度。

2. 审查程序：上市公司需经过发行审核、上市审核和发行上市决策三个阶段的审查程序。

发行审核主要对发行股票的条件进行审核，包括资产质量、财务状况、经营情况等；上市审核主要对公司的管理机构、内部控制制度、信息披露等进行审核；发行上市决策由证券交易所进行投资者透明度、市场需求等方面的评估。

3. 资本要求：上市公司需满足一定的资本要求，包括实收注册资本、市值要求、盈利能力等。

具体要求会根据不同的板块（主板、中小板、创业板）进行调整。

4. 公司治理：上市公司需设立独立的董事会和监事会，并具备高效的内控机制，确保公司的治理结构健全；公司需进行定期的信息披露，及时向投资者公开重要经营信息。

5. 股票交易机制：上市公司需设立健全的股票交易机制，包括股票发行、交易、信息披露等环节，确保市场交易的公开、公正、透明。

上海证券交易所根据市场情况和监管要求，对上市规则进行不断修订和完善，为投资者提供良好的投资环境和保护。

以上是上海证券交易所目前的一般上市规则，具体细则可根据最新的相关法律、法规和中国证券监督管理委员会的规定进行查阅。

创业板新股上市首日规则
1.上市时间：新股上市时间通常为上午9:30，具体时间根据交
易所安排而定。

2. 上市价格：新股发行价格由公司和承销商协商确定，上市价
格则由市场供求关系决定，通常会出现高于或低于发行价的情况。

3. 上市首日涨跌幅限制：为了避免股价过度波动，创业板新股
上市首日涨跌幅限制为±20%。

4. 上市首日交易规则：创业板新股上市首日采取竞价方式交易，即根据投资者对股票价值的估计，通过报价决定买卖双方成交的价格。

5. 首日交易量限制：为了保证市场稳定，创业板新股上市首日
交易量限制为不超过发行总股数的30%。

以上是创业板新股上市首日的主要规则，投资者在购买创业板新股时需要注意这些规则，以避免因违反规则而遭受不必要的损失。

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上海证券交易所股票上市规则 2023年8月第一部分：引言
-引入上海证券交易所股票上市规则的重要性和背景
-提出本文的核心内容和目标
第二部分：上市条件
-公司资本结构要求
-注册资本
-资本结构
-公司财务状况要求
-财务报表
-盈利能力
-资产负债比
-公司经营状况要求
-经营期限
-主营业务
第三部分：申请程序
-申请材料准备
-申请书
-资料清单
-审核程序
-初审
-定价
-发行
-上市公告
第四部分：上市后的监管-上市公司信息披露要求-定期报告
-临时公告
-上市公司股东权益保护-股东大会
-股东权益保护
第五部分：其他相关规定-优先股上市规则
-可转债上市规则
-新三板转板上市规则
-创业板上市规则
第六部分：监管措施
-违规行为处罚
-退市制度
-监管体系和监管制度
第七部分：国际经验对比
-比较国际主要证券交易所的股票上市规则
-分析国际经验对我国股票上市规则的启示
第八部分：结论
-总结上海证券交易所股票上市规则的特点和优势
-展望未来发展趋势和可能的改革方向
第九部分：参考文献
-引用各类法规、文件和学术论文等相关资料
以上是一份关于上海证券交易所股票上市规则的主要章节安排和内容大纲，希望能对你有所帮助。

创业板上市规则创业板是指作为一个融资渠道和投资方式的一种股票市场，主要面向具有创新能力、高成长潜力但尚未盈利的企业。

创业板的上市规则相比于主板有一定的区别，下面是对创业板上市规则的整理：一、上市条件1.具有独立的经营业务、完整的机构和内部管理体制；2.持续经营时间不少于三年，最近两年未发生重大违法行为；3.最近两年的营业收入在5000万元以上；4.最近两年的净利润合计为正；5.发行人最近三年的净资产值不得低于5000万元；6.发行人应当就其主营业务或产品具有自主知识产权且核心技术具备独立知识产权；7.具备一定的持续发展能力，拥有良好的企业治理结构和风险管理能力。

二、申报和审核程序1.选择承销保荐机构进行信披和审核工作；2.向证监会申报上市，提交上市申请文件，包括发行保荐书、上市申请报告、招股说明书等；3.证监会受理后，组织审核，包括核查材料、组织实地调研等；4.审核完成后，发行人根据证监会的要求进行修改和完善文件；5.最终审核通过后，由证监会颁发上市批文。

三、发行条件1.发行方式：发行采用网上申购、网下定价配售的方式；2.发行对象：机构投资者、个人投资者和其他符合条件的投资者；3.经办单位：承销保荐机构和中介机构；4.股票代码：创业板股票代码以"300"为前缀；5.发行股票总数：发行股票总数不超过总股本的20％；6.发行价格：发行价格由发行人与承销保荐机构商议确定；7.发行期限：一般发行期限不超过180个自然日。

四、股票交易和上市流程1.发行人应在上市前一个月提交上市申请材料给交易所，同时设立上市委员会并公告；2.证监会需要在上市前20个交易日内作出是否核准上市的决定；3.上市委员会对证监会的上市核准决定进行审核，并根据审核结果向交易所进行反馈；4.上市委员会会议决议通过后，发行人、发行保荐人与交易所进行上市协议签署；5.上市前7个工作日，发行人和发行保荐人应按照交易所要求对信息披露进行审核；6.交易所根据发行人的相关材料和信息进行审核，审核通过后颁发上市许可证；7.上市委员会决定以及上市许可证的公告后，即可正式进行股票交易。

上海证券交易所科创板上市规则上海证券交易所科创板于2024年7月22日正式开市运行，成为中国证券市场新的力量。

科创板是中国证券市场首个以注册制为核心的创新板块，其上市规则与传统主板和创业板等板块有所不同。

本文将对科创板的上市规则进行详细介绍。

科创板的上市规则主要包括以下几个方面：一、公司类别：科创板上市的主体是以科技创新为主导的高新技术企业。

根据《科创板股票上市试点上市规则》规定，符合以下条件的企业可以申请上市：（1）具有自主知识产权，拥有核心技术和核心产品；（2）研发投入占比较高，不同年度研发投入占比超过总营业收入的15%；（3）企业符合国家和地方对高新技术企业的认定标准。

二、信息披露要求：科创板对上市公司的信息披露要求相对严格。

上市公司需要按照《科创板股票上市试点公司信息披露办法》的规定，披露更加详细、透明、准确的信息，为投资者提供更为全面的信息。

其中，公司必须按照财务会计准则进行会计核算，并委托会计师事务所出具审计报告。

此外，涉及重大事项的公司需要及时披露，并按照规定披露半年度和年度报告。

三、投资者适当性要求：科创板的投资者适当性要求较高，主要体现在投资者准入门槛和适当性管理方面。

根据规定，投资者需要满足一定的资产净值或者金融资产的条件，以及一定的投资经历和投资知识。

为了保护投资者的利益，科创板设置了不同的投资者类型和限制。

普通投资者需要在申请前参加投资者适当性测试，证明自己拥有足够的投资知识和风险识别能力。

四、上市申请及审核程序：科创板上市申请流程相对传统主板和创业板简化，具有更高的市场化特点。

有意向上市的公司需要按照规定递交上市申请材料，并委托保荐机构进行审核。

保荐机构会对公司的合规性、信息披露等进行审查，确定是否符合上市条件。

通过审核的公司则可以进行发行，发行完成后进入交易所挂牌交易。

科创板上市审核时间较短，一般在6个月左右。

五、股票发行与交易：科创板采用注册制，允许企业在上市前进行股票发行，而不是像传统主板和创业板那样需要首次发行和上市分开进行。

创业板发行和上市规则创业板是中国证券市场的一个重要板块，主要为初创企业提供融资渠道和成长空间。

创业板的发行和上市规则是其正常运行的基石，下面将详细介绍创业板发行和上市的规则。

一、创业板发行的基本条件：1.创业板发行的公司应当是符合国家产业政策、有一定市场竞争力的高科技创新型企业或战略性新兴产业企业。

2.公司拥有自主知识产权，具备良好的研发和技术创新能力。

3.公司注册资本不低于人民币30,000万元，并具备良好的财务状况和稳定的盈利能力。

4.公司股东应当具备一定的知名度和行业地位，股权结构要合理稳定。

二、创业板发行的程序：1.公司应当委托证券服务机构进行保荐，保荐机构要对公司进行全面的尽职调查和核查财务数据。

2.公司向证券交易所递交发行申请材料，包括招股说明书、财务报告等。

3.证券交易所对公司及其招股说明书进行审核，审核内容包括公司的核心竞争力、技术创新能力、盈利能力等。

4.通过审核后，公司向投资者公开发售股票，进行创业板发行。

发行方式包括网上发行和配售两种。

5.发行完成后，公司和保荐机构共同向中国证监会申请核准上市。

三、创业板上市的基本条件：1.公司盈利能力稳定，具备持续盈利的能力。

2.公司具备较高的成长潜力，具备发展为行业龙头企业的可能性。

3.公司运营和治理能力良好，内部控制制度完善。

4.公司股权结构合理稳定，不存在重大股权纠纷。

四、创业板上市的程序：1.公司应当向证券监管部门提交申请材料，包括上市申请报告、财务报告等。

2.证券监管部门对公司进行审核，审核内容包括公司的盈利能力、内外部治理机制、股权结构等。

3.审核通过后，证券监管部门向中国证券监督管理委员会提出审查意见，最终由中国证券监督管理委员会决定是否核准上市。

4.核准上市后，公司需要按照创业板的定期报告披露要求，向证券交易所和投资者公布相关信息。

总结：创业板发行和上市的规则主要包括了发行的基本条件、发行的程序、上市的基本条件和上市的程序。

创业板股票上市规则【原创版】目录1.创业板简介2.创业板股票上市规则2.1 交易类强制退市规定2.2 财务类强制退市规定2.3 规范类强制退市规定2.4 重大违法强制退市规定正文一、创业板简介创业板，即创业板市场，是为创业型企业、中小企业和高科技企业等提供融资支持和发展机会的一个资本市场。

在我国，创业板市场自 2009 年开始运营，旨在为创新型企业提供资金支持，促进经济结构调整和产业升级。

二、创业板股票上市规则创业板股票上市规则主要包括交易类、财务类、规范类和重大违法类强制退市规定。

以下是详细内容：1.交易类强制退市规定（一）连续 120 交易日通过本所交易系统实现的股票累计成交量低于 200 万股；（二）连续 20 个交易日每日股票收盘价均低于每股面值；（三）连续 20 个交易日每日股票收盘市值均低于 3 亿元；（四）连续二十个交易日每日公司股东人数均少于 400 人。

2.财务类强制退市规定（一）最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于 1 亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于 1 亿元；（二）最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值。

3.规范类强制退市规定（一）未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，此后公司在股票停牌两个月内仍未披露；（二）因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但公司未在规定期限内改正，此后公司在股票停牌两个月内仍未改正；（三）因信息披露或者规范运作等方面存在重大缺陷，被本所责令改正但公司未在规定期限内改正，此后公司在股票停牌两个月内仍未改正；（四）因公司股本总额或者股权分布发生变化，导致连续 20 个交易日不再符合上市条件，在规定期限内仍未解决。

4.重大违法强制退市规定（一）上市公司存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他严重损害证券市场秩序的重大违法行为，且严重影响上市地位，其股票应当被终止上市的情形；（二）上市公司存在涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的违法行为，情节恶劣，严重损害国家利益、社会公共利益，或者严重影响上市地位，其股票应当被终止上市的情形。

主板创业板上交所深交所（中小板）深交所主要适用法规《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》《首次公开发行股票并上市管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》财务指标⏹最近3年净利润均为正数且累计超过3000万元。

⏹最近3年经营活动产生的现金流量净额累计超过5000万元；或者最近3年营业收入累计超过3亿元。

⏹发行前股本总额不少于3000万元。

⏹最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%，且不存在未弥补亏损。

⏹最近2年连续盈利，净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近2年营业收入增长率均不低于30%。

⏹最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。

⏹发行后股本总额不少于3000万元。

发行规模发行后总股本在4亿股以上的，公开发行比例不低于10%；发行后总股本在4亿股以下的，公开发行比例不低于25%。

一般来说，拟在上交所发行上市的，其首次公开发行的股数应不少于1亿股。

新三板挂牌企业选择标准一、协会基本条件(一) 存续满两年；(二) 主营业务突出，具有持续经营能力；(三) 公司治理结构健全，运作规范；(四) 股份发行和转让行为合法合规；(五) 取得非上市公司股份报价转让试点资格确认函（拟挂牌时再取得）；(六) 其他重大事项。

二、行业导向重点推荐：符合国家战略性新兴产业发展方向的企业，特别是新能源、新材料、信息、生物与新医药、节能环保、航空航天、海洋、先进制造、高技术服务等领域的企业，以及其他领域中具有自主创新能力、成长性强的企业。

限制推荐：纺织、服装；电力、煤气及水的生产供应等公用事业；房地产开发与经营，土木工程建筑；交通运输；酒类、食品、饮料；金融；一般性服务业；国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业。

创业板新股上市规则
创业板新股上市规则简介
创业板是一个为创新型企业提供融资渠道的股票交易市场，上市的新股需要符
合一定的规则。

创业板新股上市规则的主要内容包括公司条件、信息披露要求以及认购方式等。

首先，创业板上市公司需要满足一定的公司条件。

根据规定，上市公司的注册
资本应不低于一定金额，且需具备一定的盈利能力或良好的发展前景。

此外，公司应当具备适当的市场影响力和较高的创新能力，以及完善的公司治理结构。

其次，新股上市公司需满足充分的信息披露要求。

这意味着公司需要向投资者
披露详尽的财务状况、经营情况、风险因素等信息，以帮助投资者了解公司的实际情况。

同时，公司还需及时、全面地披露重大事件和信息，以维护投资者的利益和股票市场的稳定。

最后，创业板新股的认购方式与主板市场有所不同。

新股的认购方式可以通过
公开发行与定向增发两种形式进行。

公开发行是指公司向广大投资者公开发售股票，投资者可以通过券商等渠道购买，并按照一定比例进行配售。

定向增发是指公司向特定的投资者发售股票，通常需要达到一定的投资门槛和认购数量。

创业板新股上市规则的制定旨在规范市场行为，提高市场的透明度和健康度，
保护投资者的合法权益。

通过严格的公司条件、完备的信息披露和灵活的认购方式，创业板上市公司能够更好地获得融资支持，促进经济的创新和发展。

上海证券交易所科创板股票做市交易业务实施细则一、业务宗旨上海证券交易所（“上交所”）发布本细则，为支持创新驱动和经济发展，深度发挥创业板做市机制作用，通过发展做市市场，完善创业板中非公开发行股票的价格发现机制，推动金融市场创新型企业的发展，促进科创板股票的流动性改善，提高科创板市场的运行效能，本细则自20xx年xx月xx日起施行。

二、定义（一）上市公司：指出资本市场的公司，按照有关的证券市场规章制度在上交所登记上市。

（二）中介：指执业上市公司董事、监事、高级管理人员及其它证券机构，为上市公司开展私募发行、增发和其他相关业务，并配合科创板做市交易业务的机构。

（三）做市商：指具备做市资格，符合有关规定，在科创板股票市场实施做市交易的证券机构或者其委托机构；（四）做市交易：指做市商在协议风险价位框架内，依据市场行情，向公众提供行情流动性的交易报价和成交服务的营销活动；三、参与主体科创板做市交易的参与主体为合格的做市商、中介和上市公司。

四、审核做市商进行做市交易前，需按有关规定报送相关文件，由上交所进行审核。

审核项目包括：做市资格条件、营销能力、风险控制能力和其他有关内容。

五、科创板股票做市交易做市商在上交所科创板股票价格发现期间，以合理的方式实施后续的市场价格发现行为，以及在发行后科创板市场开放交易期间补充和完善价格发现行为。

六、报告机制做市商应定期向上交所报送报告，内容包括做市商实施做市交易情况及相关交易成本及数据等。

七、违规处罚做市商未按有关规定实施做市活动或者在实施过程中出现违规行为的，上交所有权并保留申请相关机构处理或者参与诉讼的权利。

创业板上市规则创业板是中国证券市场的重要组成部分，为企业提供了一个融资渠道和资源平台，推动经济转型升级。

下面是对创业板上市规则的整理：一、上市条件：1.公司类型：适用于科技创新型、成长性好的初创企业。

2.企业注册地：注册地必须在中国境内。

3.注册资本：无特殊要求。

4.资产总额：不少于1亿元人民币。

5.净资产：不少于3000万元人民币。

6.营业收入：近两年连续实现主营业务收入不少于3000万元人民币，并保持盈利状态。

7.前三年扣非净利润：总和不少于2000万元人民币，且最近一年净利润不少于1000万元人民币。

8.研发费用比例：研发费用占公司上一年度营业收入比例不少于6%。

9.主营业务收入占比：公司主营业务收入最近一年度的主营业务合计占比不低于75%。

10.技术创新能力：具有较高的技术创新能力，在所属行业内处于领先地位或具有明确的专业特色。

二、申请程序：1.申请材料准备：包括上市申请报告、审核回执、公司章程、注册资本存量证明等材料。

2.监管部门审查：证监会审核上市申请材料的真实性、准确性和完整性。

3.初步核准：符合上市条件的企业进入初步核准阶段，正式进入发行环节。

5.注册和上市：核准发行结果后，进行注册登记和申领上市交易所证券代码。

三、发行和交易规则：1.发行方式：采取网上申购和网下配售相结合的方式，网下配售不超过发行股份的30%。

2.发行价格确定：市场化定价，发行价格通过询价方式确定。

3.发行限售：新股发行后，在创业板上市后一年内，不得转让其股份。

4.周期限制：创业板上市后，前三个交易日不设涨跌幅限制，从第四个交易日起，涨跌幅限制为前一交易日收盘价的±20%，逐渐减少。

5.交易机制：采用集合竞价方式和连续竞价方式交易，交易时间为每个交易日9:30至11:30和13:00至15:00。

6.交易规则：创业板上市公司交易采用T+1交收制度，即交易成交日的次一交易日交割。

7.信息披露：创业板上市公司要按照规定的披露期限和披露内容，及时公开信息。

上海证券交易所关于发布《上海证券交易所科创板股票上市规则（2024年4月修订）》的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2024.04.30•【文号】上证发〔2024〕52号•【施行日期】2024.04.30•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《上海证券交易所科创板股票上市规则（2024年4月修订）》的通知上证发〔2024〕52号各市场参与人：为了深入贯彻落实中央金融工作会议精神和《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，进一步推动提高上市公司质量和投资价值，保护投资者合法权益，根据中国证监会《关于加强上市公司监管的意见（试行）》《关于严格执行退市制度的意见》的要求，上海证券交易所（以下简称本所）对《上海证券交易所科创板股票上市规则（2023年8月修订）》（以下简称原《上市规则》）涉及退市与风险警示制度的相关内容进行了修订。

修订后的《上海证券交易所科创板股票上市规则（2024年4月修订）》（以下简称新《上市规则》，详见附件）已经中国证监会批准，现予以发布，并自发布之日起施行。

除本通知特别说明的条款外，本所于2023年8月4日发布的《上海证券交易所科创板股票上市规则（2023年8月修订）》（上证发〔2023〕128号）同时废止，相关新老规则适用的衔接安排及其他风险警示股票的交易安排如下：一、新《上市规则》发布实施后收到中国证监会行政处罚事先告知书或者人民法院司法裁判的，适用新《上市规则》关于重大违法强制退市的规定。

新《上市规则》发布实施前收到中国证监会行政处罚事先告知书但尚未作出行政处罚决定的，适用原《上市规则》。

二、新《上市规则》第12.4.2条第一款第（一）项规定的财务类强制退市风险警示情形，以及第12.4.10条第一款第（三）项规定，以上市公司2024年年报为首个适用的年度报告。

上市公司在2023年年度报告披露后继续按照原《上市规则》第十二章第四节实施、撤销退市风险警示或者实施终止上市。

创业板的上市条件有哪些创业板是我国证券市场的一种股票交易板块，主要面向创新型、成长型企业，为其提供融资和资本市场上市的渠道。

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创业板的上市条件1. 公司类型创业板上市公司需要为股份制公司，且不存在重大违法记录。

2. 注册资本创业板上市公司的注册资本应不低于人民币30亿元。

3. 收入规模创业板上市公司应当具有一定的规模和市场影响力，其最近两个完整会计年度的营业收入不低于人民币3亿元，最近一年的营业收入不低于人民币1亿元。

4. 利润和净资产创业板上市公司应当有一定的盈利能力和财务实力，其最近两个完整会计年度的净利润均为正值，且最近一年的净利润不低于人民币5000万元。

净资产不低于人民币20亿元。

5. 股权结构创业板上市公司应当具有稳定的股权结构，其发行前总股本不少于人民币3亿元，发行后自然人股东持股比例不得低于25%，且无限制流通股份比例不低于25%。

6. 发行方式创业板上市公司应当通过公开发行方式发行股票，且发行数量不低于总股本的25%。

7. 其他条件创业板上市公司还需要满足其它条件，如信息披露、审计报告等方面的要求。

创业板市场上市条件1、营业时间：依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，定位服务成长型创业企业。

2、盈利净利润：最近两年连续盈利，且近两年净利润累计不少于1000万元，并且持续增长3、资产总额：公司发行前净资产不少于2000万元，发行后股本总额不少于3000万元。

4、注册资本：注册资本已经足够缴纳，发行人或者股东资产的财产转移手续已经办理完毕。

并且不存在重大权属纠纷。

5、业务符合法律要求：尽量主营一种业务，并且公司的生产活动符合国家法律、行政法规和公司章程的规定，并且符合国家产业政策以及环境保护政策。

6、近两年控制人没有变化：最近两年主营业务和董事以及公司高级管理人员没有重大变化和改动，实际控制人没有发生变更。

7、股份总数：公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上;公司股本总额超过 4 亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上。

创业板上市首发规则
创业板上市首发规则是指在创业板上市的新股首次公开发行的规则。

根据相关规定，创业板上市的新股首发规则比较严格，主要包括以下方面：
1. 上市条件：新股必须符合创业板上市的条件，包括注册资本、净利润、股权结构等方面；
2. 发行方式：新股可以通过公开发行或配售的方式进行发行，但必须在上市前完成认购和缴款；
3. 发行价格：发行价格必须合理、公正、透明，不能存在虚高或虚低的情况；
4. 发行对象：发行对象必须是符合法律法规规定的投资者，不能向没有合法身份的人士发行股票；
5. 中介机构：发行必须由证券公司、律师事务所、会计师事务所等中介机构进行审核、保荐、核查等工作；
6. 信息披露：新股发行必须在上市前进行充分的信息披露，包括发行人的基本情况、财务状况、业务情况等方面。

以上是创业板上市首发规则的主要内容，对于新股发行人和投资者来说都非常重要，也是保证创业板市场健康、稳定发展的必要条件之一。

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