最新保荐代表人考试笔记——-货币银行学

银行笔试货币银行学重点知识一、直接融资和间接融资的区别主要有哪些？1、概念不同直接融资是指资金供给者与资金需求者通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的金融行为。

间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现资金融通的行为。

2、融资的工具不同直接融资的工具：商业票据和直接借贷凭证；股票和债券。

间接融资的工具：金融机构发行的各种融资工具，如存单、贷款合约等。

3、优势不同直接融资的优势：（1）资金供求双方联系紧密，有利于与合理配置资金，提高资源使用效（2）筹资成本较低而投资收益较大。

间接融资的优势：（1）多样化的融资工具可以灵活方便的满足资金供需双方的融资需求。

（2)金融机构可以通过多样化的策略降低风险，安全性较高。

(3)有利于提高金融活动的规模效益，提高全社会资金的使用效率。

4、局限性不同直接融资的局限：(1)直接融资的双方在资金数量、期限、利率等方面受到较多限制。

(2)直接融资工具的流动性和变现能力受金融市场的发育程度的限制，一般低于间接融资工具。

(3)资金供给方所承担的风险和责任较大。

间接融资的局限：（1）资金的供需双方的直接联系被割断，不利于供给方监督和约束资金的使用。

（2）对需求方来说，增加了筹资成本；对供给方来说，降低了收益。

二、货币层次的划分1、按金融资产的流动性划分M0＝现金；M1＝M0＋企业活期存款＋机关团体部队存款＋农村存款＋个人持有的信用卡类存款；M2＝M1+城乡居民储蓄存款＋企业存款中具有定期性质的存款＋信托类存款＋其他存款；M3=M2＋金融债券＋商业票据＋大额可转让定期存单等。

其中M1是通常所说的狭义货币供应量，M2是广义货币的供应量，M2-M1是准货币，M3是考虑到金融不断创新的现状而增设的。

2、按购买力的性质划分M0=现金；M1=M0+活期储蓄＋机关团体活期存款；M2=M1+定期储蓄M3=M2+企业活期存款＋专用基金存款＋基本建设存款；M4=M3+财政存款＋企业定期存款＋国库券。

1．发展中国家货币金融发展有哪些显著特征?(1)货币化程度低下。

(2)金融体系呈二元结构, 即现代化金融机构与传统金融机构并存。

(3)金融市场落后。

(4)政府对金融实行过度干预。

(每条2．5分)2, 简述金融市场监管的含义与原则．金融市场监管的含义包括两个层次: 一是指国家或政府对金融市场上各类参与机构和交易活动所进行的监管; 二是指金融市场上各类机构及行业组织进行的自律性管理。

(5分)金融市场监管的原则是: 公开、公正、公平原则; 制止背信的原则; 禁止欺诈、操纵市场的原则。

(5分)3．简述中央银行的职能。

(1)中央银行是”发行的银行”, 它发行货币, 对调节货币供应量、稳定币值有重要作用。

(4分)(2)中央银行是”银行的银行”, 它集中保管商业银行的准备金, 并对她们发放贷款, 充当”最后贷款者<3)中央银行是”国家的银行”, 它是国家货币政策的执行者和干预经济的工具．(3分) 判断货币均衡的标志是什么?(1)货币均衡是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。

货币均衡是一个动态的过程, 其实现具有相对性。

(2分)(2)货币均衡与社会总供求平衡是一个问题的两个方面。

货币均衡表现为待交易的商品与劳务能够迅速转化为货币, 货币也能迅速实现商品与劳务的价值。

(4分)(3)货币均衡的实现有两个基本标志; 即商品市场上的物价稳定和金融市场上的利率稳定。

(4分)2．简述金融市场监管的含义与原则。

金融市场监管的含义包括两个层次: ——是指国家或政府对金融市场上各类参与机构和交易活动所进行的监管, 二是指金融市场上各类机构及行业组织进行的自律性管理。

金融市场监管的原则是: 公开、公正、公平原则, 制止背信的原则; 禁止欺诈、操纵市场的原则。

(5分)3．商业银行在经营过程中为什么要统筹考虑三个基本原则?(1)商业银行经营过程中必须遵循的三个基本原则是盈利性、流动性和安全性, 简称”三性”原则。

(4分)(2)三个基本原则之间既相互统一, 又有一定矛盾。

货币银行学笔记第一章货币与货币制度问题：（1）、是否作为交换媒介的商品就是货币？为什么？（是的，货币的演进）。

（2）、货币是一般等价物，其内涵是什么？（货币是商品，有价值，商品充当交易媒介）。

65976 455（3）、“最先成为货币的商品往往是最重要的生活品或者是本地可转让财产的主要部分”与“货币天然是金银，金银天然不是货币”有无矛盾？（不矛盾，币材：①价值较高；②易于分割；③易于保存；④便于携带。

商品经济的发展，货币的演变，交换的发展，对四点要求越来越强。

）（4）、价值尺度的本质是什么？（货币本身是商品，马克思的劳动价值说，货币表现出的比例是劳动消耗的比例。

）（5）、用货币作为比较的价值的工具，最先的货币单位是使用价值单位还是价值单位？（最初货币单位同衡量货币商品使用价值的自然单位是统一的，后来价格单位与自然单位分开了。

）（6）、商品交换与商品流通是否等同？共济网（7）、现代货币作为贮藏手段时是否有蓄水池作用？（没有。

现代货币只是价值符号，本身无价值。

现代货币作为贮藏手段，并不意味着对应数量的真实价值退出流通过程静止不动。

）65976 455（8）、世界货币是否只是货币范围的扩大，是否可以不要？（是的）共（9）、货币职能中，哪些是基本的，哪些是派生的？哪些是不可少的？（基本：价值尺度和流通手段；派生：贮藏手段）专1、金融——货币的运动和信用的运动相互渗透而形成的范畴。

含义：“金”资金；“融”融通；“金融”社会资金融通的总称。

范围：监管意义而言，金融业包括银行、证券、保险和非银行金融机构。

货币银行是金融的基础。

密云路2、货币同济西苑（1）货币的起源与本质济A、货币是价值形式发展到一定程度的结果；B、货币是商品发展的结果（价值与使用价值的矛盾及私人劳动与社会劳动）200092本质：观点A、货币金属论——货币本质是金银；专观点B、货币商品论（又分为一般商品论——货币是一般商品；和特殊商品论）；院观点C、货币名目论——只是一种符号，明目。

第一章货币与货币制度五、名词解释1．信用货币：信用货币是以信用作为保证，通过一定信用程序发行的、充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币形式的现代形态。

2．电子货币：电子货币是信用货币与电脑、现代通讯技术相结合的一种最新货币形态，它通过电子计算机运用电子信号对信用货币实施贮存、转账、购买和支付，明显比纸币、支票更快速、方便、安全、节约。

3．世界货币：世界货币是指货币越出国境在国际市场上发挥一般等价物作用时的职能。

4.货币制度：货币制度简称“币制”，是指一个国家以法律形式确定的货币流通的结构与组织形式。

5．本位币（主币）：本位币又称主币，是一个国家法定的作为价格标准的主要货币，是用于计价、结算的基本的货币单位，具有无限法偿的能力。

6．辅币：辅币是本位币基本单位以下的小面额货币，主要用于零星支付与找零。

六、问答题1．货币的本质。

答：货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。

首先，货币是一种商品，具有商品的共性，即都是用于交换的劳动产品，具有使用价值和价值。

其次，货币是一般等价物。

具有两个基本特征。

第一，货币是表现一切商品价值的材料。

第二，货币具有直接同所有商品相交换的能力。

再次，货币体现一定的社会生产关系。

最后，货币作为财富的象征具有非常广泛的影响力和支配性。

2．货币制度及其构成要素。

答：货币制度简称“币制”，是指一个国家以法律形式确定的货币流通的结构与组织形式。

（一）货币材料和货币单位的规定（二）本位币与辅币的铸造与偿付能力的规定（三）银行券与纸币发行流通的规定（四）黄金准备制度3．货币制度的类型。

答：币材是货币制度的基础，根据币材不同，主要经历了金属货币本位制和信用货币本位制两个阶段。

在金属货币本位制中又可以划分为三类典型的货币制度，即：银本位制、金银复本位制和金本位制。

银两本位制银本位制银币本位制平行本位制货金属货币制度金银复本位制双本位制跛行本位制币金币本位制金本位制金块本位制制金汇兑本位制度不兑现的信用货币制度4．什么是劣币驱逐良币？答：指货币价值高于实际价值的货币将实际价值高于货币价值的货币驱逐出货币流通领域的现象。

第一章：货币和金融体系1、货币：货币是从商品世界中分离出来的，固定充当一般等价物的商品。

2、信用货币：是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。

3、复本位制：以金铸币和银铸币同时作为本位币的货币制度。

（平行本位制、双本位制）4、格雷欣法则：在金属货币流通的条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的货币就会把价值相对高的良币基础流通，也称“劣币驱逐良币”。

5、金本位制：一国的基本货币单位与一定成色及重量的黄金维持固定关系。

（金币本位制，金块本位制，金汇兑本位制）6、货币制度内容：1、确定本位货币，规定制作本位币和辅币的材料。

2、确定本位货币的名称、货币单位和价格标准。

3、规定本位币和辅币的铸造及流通。

4、规定货币的发行和保证制度。

7、信用货币制度有哪些特点？答：1、流通中的货币都是信用货币。

2、纸币本位制下，流通中的货币都是通过信用程序投入流通的。

3、纸币本位制下，非现金结算占据主导地位。

4、国家对货币流通管理成为经济正常发展的必要条件。

8、布雷顿森林体系的主要内容：1、以美元充当国际货币，确定黄金和美元并列的储备体系。

2、实行固定汇率。

3、实行多渠道的国际收支调节。

如逆差国可向国际货币基金组织去的贷款弥补逆差。

4、建立一个长久性的国际金融体系制度化，规范化运行的先河。

9、牙买加体系内容：1、浮动汇率合法化2、黄金非货币化3、国际储备多元化4、多种国际收支调节机制相互补充不足：1、浮动汇率制度不够稳定，外汇风险明显；2、大国侵害小国利益，南北冲突远没有解决；3、国际收支调节机制不健全，几个渠道各有局限性（1、使一些国家放松内部约束，滥用财政扩张政策，延误必要的国内经济改革和调整。

2、各国资本管理放松，国际资本流动迅猛扩张，容易导致金融动荡和货币危机。

）第二章信用利率利息1、市场利率：是市场资金借贷成本的真实反映，而能够及时反映短期市场利率的指标有银行间同业拆借利率、国债回购利率等（与官方利率相对）2、基准利率：在整个金融市场和利率体系中处于关键地位，起决定性作用的利率。

货币银行学学习笔记1、货币层次M0：流通中的现金（不包括银行等存款机构的库存现金）M1：M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡存款注意：企业活期存款、机关团体部队存款、农村存款是指可以用于支付的支票存款。

M1的货币意义在于其基本反映了社会的直接购买能力，是央行制定货币政策，控制货币供应量的重要参数。

M2：M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+客户保证金+其他存款。

M2不仅仅反映了现实的购买力，也反映了潜在的购买力，研究货币M2，特别是掌握其构成的变化，对整个国民经济状况的分析，预测都有特别重要的意义。

注意：M2减M1是准货币。

M3：M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存款等。

2、货币与通货膨胀通货膨胀是物价的持续上涨。

可以这样理解，通货膨胀是国家向人民征收的一种无形的税，在通货膨胀中，老百姓的钱不值钱了，老百姓存款所代表的实物量少了。

从经济学的角度看，通货膨胀给经济带来的最大危害是其不确定性，如果通货膨胀是可以预测的，它对经济的影响就不会太严重。

弗里德曼有句名言：“通货膨胀无论何时何地都似乎一个货币现象”，通货膨胀有很多深层次的原因，但通货膨胀的直接原因总是和货币的发行过多有关。

3、现值我们称1元的现值为贴现因子。

一般来说，贴现率越高，贴现因子越小。

随着贴现率的增加，现值开始下降，但以递减的速度下降，因此两者之间是非线性关系。

N年后1元的现值可以用下列公式表示：PV=1/（1+r）n4、到期收益率、持有期收益率、预期收益率（1）到期收益率：使得债务工具未来收益的现值等于其今天的价格的贴现率，到期收益率是衡量利率的确切指标。

债券的市场价格与其到期收益率成反向关系，债券的价格与市场利率成反向关系。

（2）持有期收益率持有期收益率：使利息的现值与卖出价的现值之和等于买入价的贴现率。

注意，这里的现值是指买入时的现值，而不是指卖出时的现值。

（3）预期收益率预期收益率：实际上是个平均值，是收益率这个随机变量的数学期望值。

货币银行学金融一般都是有周期的，分为监管周期和市场周期，监管周期一般都是在金融风险集中爆发之后加强监管，之后加强到一定程度之后放松。

市场周期一般比较短，一两年甚至是一两个月，例如股票市场。

CBS——银子银行：表外回到表内，要求银行有相对的资本金对应，所以发行永续债以补充资本金，发行CBS是为永续债增信。

人民币超发？怎么判断是否超发？克强指数：银行信贷、发电量、铁路货运量——但这更代表一种旧经济的发展指标PMI指数：货币银行学的五项基本原则•时间是有价值的（利率）（例子：老佛爷百货排队——时间成本（机会成本））•风险需要得到补偿：成本应该覆盖风险，高风险高回报，例如银行发放贷款，有一个基准利率，但对于一些信用好的人来说可以更低一点，但是还有一些企业需要更高的利率，反映银行对该企业的风险判断。

现在有人批评中国央行把海外资产主要投资于美国国债，投资收益率很低，但是其风险很低，承担高风险才会有高收益，但是投资高风险产品还需要有能力与之进行匹配，但中国有能力嘛？？之前批评央行，央行有改进，一个措施就是多样化，但是即便是多样化，体量还是太大，进去之后就出不来，除非持有至到期。

但是投资美国国债就不一样，资金可以随时撤出，流动性很强。

•信息是决策的基础（金融里很多问题都与信息不对称有关，现在金融问题也是逐步解决信息不对称，例如银行发放贷款都会要求企业提供信息。

所以银行有坏账很正常，但是需要把坏账控制在一定范围内）（信息不对称包括两个方面，一个是逆向选择，一个是道德风险。

逆向选择在交易之前，例如只有高风险的人才会承担高利率成本，好的项目能够引起资本，融资成本不会特别高。

道德风险发生在交易之后，对方有时候会有背离其承诺的倾向）（不同的交易对信息的要求还不一样，例如银行放贷会看各种财报、数据，实在不行就进行抵押贷款——抵押资产对金融稳定还有害，具有顺周期机制，加剧金融波动——金融加速器）•市场决定价格与资源配置（是解决中小企业融资难融资贵的根本方法）市场机制的“基础性作用”VS“决定性作用”。

货币银行学笔记第一章：导论金融：金融是经济的中心，〝金〞指资金，〝融〞指融通，〝金融〞就是社会资金融通的总称。

金融业包括银行、证券、保险和非银行金融机构以及金融衍生品市场等，货币银行那么是金融的基础。

现值：是计算如今的钱和未来的钱之间关系的桥梁，它通知你在一定的利率下，3年后的100元等于如今的多少钱。

直接金融：指用存款者在资本市场上直接发行股票和债券，从提供资金者手中失掉资金。

直接金融：指用款者经过金融中介组织融入资金，典型的直接金融是银行存款。

金融市场的中心是商业银行，而商业银行的中心业务是存存款业务。

中国商业银行由〝存款立行〞开展到前期的〝存款立行〞。

银行的真正风险在于它的存款。

商业银行管理的三个原那么：平安性、活动性和盈利性。

«巴塞尔协议»：1988年，由美国等12个国度的中央银行和监管机构在瑞士巴塞尔举行会议，并取得对银行监管方法的共识，将之变成国际通用方法，要求参与巴塞尔协议的各国银行遵守。

基础货币VS货币乘数：一国的货币供应等于这两个变量的乘积。

中央银行决议基础货币，同时还经过制定法定的存款预备金率影响货币乘数；企业和百姓决议现金和各类存款之间的比例，从而影响货币乘数；银行那么经过决议自己的超额预备金率影响货币乘数。

一切这些要素加在一同就决议了社会的货币供应总量以及各层次货币的构成。

货币需求：是指人们以货币这种方式持有其财富的愿望。

以货币这种方式持有财富的益处是其具有高度的活动性，但其缺陷是它的收益率十分低，因此团体和企业必需在持有货币和持有其他资产之间作一个权衡。

活动性偏好利率实际：货币的总供应和总需求决议了整个社会的利率水平，假定人们的货币需求函数相对动摇，利率的变化主要是由中央银行经过添加或增加活动性〔货币供应量〕而惹起的。

与该实际对应的是可贷资金利率实际：它的最复杂方式就是利率取决于储蓄和投资。

我们可以把经济分为实体经济和货币经济〔虚拟经济〕两个层次来剖析。

货币银行学主要知识点●货币职能：价值尺度（基本职能）、流通手段（基本职能）、支付手段、贮藏手段●货币制度的构成：货币材料的确定，货币名称、单位和价格标准，本位币、辅币及偿付能力●格雷欣法则：劣币驱逐良币的现象。

市价比法定价格低的金属货币称为劣币，市价比法定价格高的金属货币称为良币。

在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币排挤出流通●信用货币：信用货币（credit money）是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。

●直接融资、间接融资：1直接融资是指企业在金融市场上从资金所有者那里直接融通资金，主要是发行股票和债券。

2间接融资是指融资双方不直接见面，而是通过中介机构来实现融资。

●名义利率与实际利率：1所谓名义利率，是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。

即指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。

2实际利率，指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。

●利率的决定因素：1可贷资金理论认为利率是由可贷资金的供求关系决定的凯恩斯的流动性偏好理论凯恩斯认为利率实际是对使用短缺资源——货币的补偿。

决定利率水平的因素1、平均利润率2、预期通货膨胀率3、中央银行货币政策4、商业周期5、国际收支状况6、政府预算赤字●金融市场的功能和分类功能：微观价格发现提供流动性减少搜寻成本和信息成本宏观实现储蓄-投资转化资源配置宏观调控●金融工具的属性：流动性风险性收益性●通货膨胀(衡量指标\原因\治理) 通货紧缩原因：1.需求拉上型通货膨胀2.成本推进型通货膨胀3.结构型通货膨胀治理：（一）、实行紧缩政策1．采取紧缩的货币政策（1）中央银行提高存款准备率，从而压缩商业银行存款准备金，压缩其贷款能力，达到紧缩贷款规模、减少投资、压缩货币供应量的目的。

(2)提高利率(3)公开市场业务(4)中央银行规定基础货币指标，通过控制基础货币达到控制货币供应量的目的。

科目角度内容方法政治经济学社会生产关系经济的实质演绎推理，规范性，是非判断钱币银行学社会经济运转经济运转的规律、联合剖析体制、工具和利害银行经营学银行经营获收最大利润描述分析，实证性，业务来往钱币银行学笔录整理导论一、看法钱币银行学：以钱币、金融系统为研究对象，是研究钱币运转体制、金融系统，以及人们系统地组织和管理钱币运动与融资活动以促使商品经济发展的学科。

二、主要内容及内在关系1、主要内容：钱币、信用、金融机构、中央银行、钱币政策、钱币供求。

2、内在关系：（ 1）钱币：产生、发展、职能和制度。

钱币进出的不均衡—>信用工具与市场（2）信用：还本付息的借贷行为。

直接融资—间接融资—中介机构。

（3）金融机构：构成、职能、组织形式、业务活动、经营原则与理论。

经济生活中的地位、影响—行为需规范—中央银行。

（4）中央银行：特色与性质、职能、业务。

职能怎样实现？怎样保证社会长久稳固增添？（5）钱币金融与经济运转（钱币供求）：钱币政策的目标、工具、钱币供应与需求理论。

三、研究意义钱币金融系统是经济的神经和血液循环系统第一章钱币与钱币制度第一节钱币的产生与职能一、钱币的产生1、发源（两种看法）看法一：战胜物物互换的不便注：（1）物物互换的条件；供求一致；按劳动量计的互换比率一致；拥有必定的保值能力。

（2）弊端：成本高、成功率低看法二：从商品互换发展及其价值形式的发展中找寻答案。

钱币商品经济产物，陪伴着商品经济的发展自觉产生，是商品互换的产物，是商品流通的结果。

马克思剖析：（1）商品：用来互换的物件，有价值和使用价值。

商品的价值：凝固在商品中的无差异的人类劳动，知足人们互换需要，决定于社会属性。

使用价值：实用性，花费需要，决定于自然属性。

（2）怎样实现两个价值：一定经过商品的互换。

注： a、商品互换的原则：价值等价、使用价值相同 b 、等价互换原则（3）商品价值表现形式的演变过程价值表现形式 : 以一种商品的价值来表现另一种商品的价值的方式商品价值的演变：简单的有时的价值形式—扩大的价值形式—一般的价值形式—钱币价值形式商品 -- （两个价值实现） -- 互换 -- （怎样保证原则） -- 衡量 -- （经过相同价值的其余商品） -- 表现结论：钱币是商品互换的产物，是商品流通的结果第二节钱币的发展（一）几个阶段1、朴实的商品钱币阶段以某种商品充任钱币不用加工制造。