固定收益产品知识介绍-后续培训答案100分

第一章概览1、如何理解固定收益证券？固定收益证券是指其发行人未来向其持有人支付的货币流量将符合某种合约规定的证券。

（1）代表了其持有人的一种权利；（2）发行人未来要支付一定的货币流量；（3）发行人未来支付的货币流量要符合某种合约约定；（4）发行人未来支付的货币流量并不一定是固定不变的。

2、固定收益证券有哪些种类？（1）债务证券类；（2）股权证券类的优先股；（3）资产证券化类。

3、债券的特征体现在哪些方面？（1）偿还性；（2）收益性；（3）安全性；（4）流动性。

4、说明债券与股票的联系与区别。

（1）联系：债券与股票都属于有价证券、债券与股票都是筹措资金的手段、债券和股票的收益率互相影响；（2）区别：债券与股票的权利体现不同的关系、债券与股票的发行目的不完全相同、债券与股票的期限有着不同的属性、债券与股票的债息或股息收益情况存在差异、债券与股票的风险水平不同。

5、说明债券的完整过程。

6、债券可以如何分类？第二章债券发行和偿还1、说明债券发行方式的种类。

（1）直接发行是指债券发行人不依靠中介机构，自己直接向债券认购人出售债券。

间接发行是指债券发行人依靠中介机构的帮助，由中介机构来代理完成债券发行事宜。

（2）公开募集是指债券向全社会公开发行，一般不具体指定债券发行对象或者对债券发行对象做过多的限制。

私下募集是指债券不向全社会公开发行，而是只允许特定类别的投资者承购债券。

（3）竞价发行是指由代表债券认购人方面的竞价人通过一定的竞价程序来决定债券发行价格的方式。

定价发行是指由债券发行人单方面确定债券发行价格、而后由债券认购人认购的方式。

2、债券主要的发行方式有哪些？（1）承购包销法，是指债券发行人与债券承销人签订承购包销合同，由债券承销人负责其所承受的债券发行的销售任务。

（2）招标发行法，是指债券发行人先不规定债券发行价格（或其他某一债券发行条件），由投标人直接竞价，然后发行人根据投标所产生的结果来发行债券。

黑龙江证券业协会2014年后续培训答案第一篇：黑龙江证券业协会2014年后续培训答案《固定收益业务介绍》1.B2.B3.A4.ABCD5.ABC 对对对对错《债券投资分析》1.C2.B3.A4.B5.A对对错对对《代销业务适当性有关法规介绍及风险分析》1.B2.D3.AB4.ABC5.AB6.ABC错错错对《分支机构销售金融产品主要风险分析》1.D2.ABD3.ABCD4.ABCD5.ABCD错错错错错《非现场开户业务介绍及主要风险分析》1.D2.C3.ABC4.ACD错错对对错对第二篇：2014北京证券业协会培训答案非现场开户业务介绍及主要风险分析：DCABC4ACDB证券公司代销业务适当性有关法规介绍和风险分析：BDABABCB证券公司分支机构销售金融产品主要风险分析：ABDABCDBBB固定收益业务介绍：BAABCDAB债券投资分析：CBAAB证券从业人员执业与行业规范：CCABCBB第三篇：证券业协会后续培训17012-100分课后卷一、单项选择题1.经营机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料。

对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得低于（）。

A.5年B.10年C.20年D.30年描述：内部控制材料保存期限您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 2.以下关于《证券期货投资者适当性管理办法》的说法，说法错误的是（）。

A.《办法》核心逻辑是强化经营机构的适当性义务B.标志着我国资本市场投资者适当性管理制度体系基本确立C.《办法》的一条基本思路是要督促引导经营机构实现适当性管理理念的转变D.是投资者适当性管理的原则规定和底线要求，不适用于新三板描述：《办法》解决的主要问题您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 3.《证券期货投资者适当性管理办法》统一了产品分级主体和分级参考因素，以下说法错误的是（）。

A.明确证监会是产品或服务风险等级划分的义务主体B.规定了产品分级的综合考虑因素C.行业协会从自律角度制定本行业的产品风险等级名录，供经营机构参考D.明确经营机构是产品或服务风险等级划分的义务主体描述：适当性统一标准问题您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0二、多项选择题4.下列选项中属于《证券期货投资者适当性管理办法》所规定的经营机构禁止性行为的有（）。

中期协后续培训答案（部分）目录中期协后续培训答案（部分） (1)利用期货市场进行农产品销售 (3)如何运用期货市场进行原材料采购（未验证，慎重使用） (3)商品基本分析 (3)涉农企业利用期货市场的模式 (3)现货企业套期保值财务核算税务风险及管理监控 (4)期货客户服务 (4)点价在企业经营中的运用 (4)期货市场与现货企业的风险管理 (4)企业如何参与期货市场进行产品销售 (4)企业套期保值管理--业务流程与风险控制 (4)如何运用农产品期货价格信息 (5)如何运用期货市场进行库存管理 (5)涉农企业如何利用期货市场 (5)套期保值和敞口管理 (5)合规管理 (5)沪深300指数期货与投资策略课程测试(90分) (6)期权基础 (6)期货市场法律法规（上） (6)期货市场法律法规（下）（未验证，慎重使用。

） (6)中国期货业协会自律规则 (6)利率期货基础 (7)期货市场营销 (7)股指期货 (7)外汇期货 (7)稻谷品种基础知识 (7)稻谷期货影响因素（100分） (8)稻谷期货交易策略 (8)稻谷期货应用案例分析(93分) (8)国债期货交易策略（80分） (8)金融期权（未验证，请慎重使用） (8)影响小麦价格因素分析(80分) (9)小麦产业链分析（86分） (10)铜的品种基础 (10)铜的影响因素 (10)小麦期货交易策略 (11)小麦期货具体运用 (11)期权交易策略 (11)国债期货市场应用于定价 (11)期货咨询人员道德准则和职业操守 (11)金融期权策略 (12)固定收益类结构化产品 (12)国债期货基础 (12)机构投资者如何利用国债期货；(100分) (12)金融期权在风险管理中的应用； (13)结构化产品 (13)期货投资咨询业务与现货企业的风险管理 (13)期货经营机构的大市场营销 (13)寻找掘金工具：解析黄金期货价格影响因素 (14)场外衍生品的法律制度与监管 (14)铜价的影响因素 (14)稻谷期货应用案例分析 (15)咨询业务中期货公司如何服务产业客户（未验证） (15)期货投资咨询服务如何产生价值 (15)白糖基础知识（92分） (15)白糖现货企业对期货的应用（86分） (15)白糖期货交易策略（86分） (16)白糖品种的主要影响因素（100分） (16)棉花期货交易策略（100分） (16)影响棉花价格因素(80分) (16)PTA期货的操作模式（100分） (16)PTA产业链及其影响因素分析 (17)从产业周期的角度看PTA行情的趋势（93分） (17)产业链企业利用PTA期货市场（80分） (17)棕榈油期货的应用（93分） (17)棕榈油基础知识 (17)中国棉花产业市场经营链(100分) (18)证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法解读2016 (18)证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法解读2014 (18)证券期货业信息安全保障管理办法解读2014 (18)铅锌市场的基本介绍（92分） (19)贵金属基础 (19)国债期货市场，应用与定价 (19)焦煤焦炭基础分析 (19)金融期权基础知识 (19)期货服务铅锌产业链企业模式及案例（83分） (20)石油定价和燃料油价格影响因素 (20)石油行业和燃料油基础 (20)玉米期货交易策略案例分析 (20)中国棉花产业市场经营链 (20)焦煤焦炭价格的影响因素（93分） (21)铝的品种基础（100分） (21)期货服务铅锌产业链企业模式及案例 (21)场外商品衍生品 (21)信用衍生品 (21)场外衍生品基础（100分） (22)铝期货的具体应用 (22)铝交易策略 (22)铅锌市场的影响因素分析 (23)利用期货市场进行农产品销售单元测验一：1.abcde 2.错单元测验二：1.正确 2.b单元测验三：1.b 2.bcd 3.a 4.abd单元测验四：1.b 2.c课程测验：1.abcde 2.b 3.abcd 4.bc 5.abcd 6.a 7.b 8.b 9.c如何运用期货市场进行原材料采购（未验证，慎重使用）随堂练习一：1.D 2.A 3.B 4.C 5.ABCD随堂练习二：1.A 2.A 3.ABC随堂练习三：1.AD 2.ABD课堂测试：1.A2.B3.A4.A5. C6. ABCD7. D8. ABC9.AD 10.ＡＢＤ商品基本分析第二单元 1、b 2、a 3、ac第三单元 1、abc 2、a 3、b 4、a第四单元 1、abcd 2、a 3、a课程测验 1.A 2.C 3.对 4.错 5.对 6.对 7.错 8.ABC 9.ABC 10.AC涉农企业利用期货市场的模式第一单元订单农业+期货市场的模式1、a2、abcd第二单元涉农企业+农户+农发行+期货公司与+合作社的模式1、a2、abcd第五单元期现套利1、a第六单元贸易融资与仓单质押1、a2、a3、b4、a5、b课程测验（90分）1、a2、a3、a4、b5、a6、b7、a8、a9、abcd 10、abcd现货企业套期保值财务核算税务风险及管理监控1.bcd2.abc3.b4.abd5.d6.a7.a8.b9.b1.b2.d3.a4.a5.b6.b7.bcd8.abc9.abd 10.abcd期货客户服务第一单元1. C 2 .A第二单元1. B 2 .ABCD3 ABC4 ABCD5 BD6 AC7 B8 B9 A课程测验1 B2 A3 A4 B5 A6 C7 A8 ABCD9 ABCD10 ABCD点价在企业经营中的运用单元测验一：1.b 2.c单元测验二：1.abd 2.b 3.a 4.ad单元测验三：1.abcd 2.b课程测验：1.c2.b3.d4.错5.对6.对7.abd8.bcd9.bc 10.bc期货市场与现货企业的风险管理随堂1 abcd、a、ab、a 随堂2 a、a 随堂3 a、a、b、a、a课程测验1.abcd 2.ab 3.对 4.对 5.对 6.对 7.对 8.错 9.对 10.对企业如何参与期货市场进行产品销售1.D2.C3.A4.Ｂ5. Ｂ6. Ｂ7. ABC8. ABCD9. ABCD 10. AD企业套期保值管理--业务流程与风险控制单元测验一：1.c 2.a 3.b 4.abcd 5.abcd单元测验二：1.d 2.b 3.a 4.abcd 5.abd课程测验：（原答案错误，现为更新答案）d\c\a\a\b\a\abcd\abcd\abcd\abd如何运用农产品期货价格信息单元测验一：1.a 2.a 3.a单元测验二：1.a 2.a 3.a 4.a 5.b 6.b 7.ab 8.b 9.a课程测验：1.a2.a3.a4.a5.a6.a7.b8.b9.ab 10.a如何运用期货市场进行库存管理1.a2.b3.bc1.b2.a3.c4.abc5.abc1.a2.acd1.a2.b3.b4.a5.c6.abcd7.abc8.ab9.abd 10.abd涉农企业如何利用期货市场单元测试：第一单元一道题：C第三单元三道题：ABC、BCD、B第四单元三道题：ABC、AD、A第五单元一道题：A第六单元两道题：ABC、ABCD课程测试：十道题：C、ABC、BCD、B、ABC、AD、A、A、ABC、ABCD套期保值和敞口管理单元测验一：1.a 2.a单元测验二：1.c 2.b 3.b单元测验三：1.d 2.a 3.adcd 4.abc 5.abc课程测验： 1.b 2.c 3. b 4.a 5.a 6.b 7.a 8.abc 9.abc 10.bcd合规管理第一单元合规管理基本理论 1.ABCD第三单元期货公司合规管理组织体系1.ABCD第四单元期货公司合规管理具体职能 1.A 2. B第五单元期货公司合规管理具体职能 1.B 2.B 3.B 4.A第七单元合规管理与外部监管1.ABCD 2.A课程测验 1.A 2.C 3.ABCD 4.ABCD 5.ACD 6.ABC 7.B 8.B 9.B 10.A沪深300指数期货与投资策略课程测试(90分)1C 2D 3B 4D 5B 6D 7B 8B 9D 10C 11B 12B 13B 14B 15A 16A 17B 18B 19A 20A期权基础1D 2A 3B 4B5B6C7A8C9D10B11A12B（A）13ACD 14BCD 15ABCD 16ABCD 17ABCD 18AC 19BD 20BCD期货市场法律法规（上）1B 2A 3A 4B 5B 6A 7B 8A 9A 10A 11ABC 12BCD 13ABCD 14ABC 15ABC 16BD 17B 18C 19D 20A期货市场法律法规（下）（未验证，慎重使用。

期货后续培训答案解析2018(全)-标准化文件发布号：（9456-EUATWK-MWUB-WUNN-INNUL-DDQTY-KII后续培训15套答案课程一：《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑随堂练习：1B 2A 3 ABCD课程测试 90分2A 3A 4A 5ABCD 6 ACD 7ABCDE 8AD 9ABC 10ABCD课程二：《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》解读随堂练习：1B 2ABCD 3ACD课程测试 80分1ABCD. 2ACD. 3ACD 4ABC 5ABCDE 6 B 7AB 8B 9ABCDE 10 B课程三：企业如何参与期货市场进行产品销售随堂练习2： ABCD随堂练习3： C D A A A ABCD ABCD随堂练习4： A ABCD课程测试 1001-5 D C A B B 6-10 B ABC ABCD ABCD AD课程四：期货市场与现货企业的风险管理随堂练习1：1ABCD 2A 3A 4AB随堂练习2：1A 2A随堂练习3：1A 2A 3B 4A 5A课程测试：1ABCD 2AB 3A 4A 5A 6A 7A 8B 9A 10A课程五：结构化产品随堂练习1：1C 2A随堂练习2：1A 2D 3D 4C 5A随堂练习3：1D 2AD 3ABC随堂练习4：1A 2D 3D随堂练习5：1D 2BD 3CD 4ABC课程测试：1A 2D 3D 4A 5D 6BD 7AD 8CD 9ABC 10ABC课程六：PVC期货的实体企业的应用与交易策略随堂练习1：1B 2A 3ABC 4B 5ABCD随堂练习2：1B 2A 3B随堂练习3：1A 2ABC 3C随堂练习4：1B 2A 3C随堂练习5：1ABC 2ABC课程测试：100分1B 2A 3ABC 4B 5ABCD 6B 7A 8B 9A 10ABC 11C 12B 13A 14C 15ABC课程七：铅锌企业如何做好保值及套利随堂练习1：1A 2ACD 3A随堂练习2：1A 2ABD 3AD 4BC 5ABC随堂练习3：1D 2ABD 3D 4ABCD 5ABCD 课程测试：80分1-5ABC-BCD-ABD-BD-D6-10 ABCD-ABD-A-A-B11-15B-A-BC-B-C课程八：原油和燃料油期货交易模式和策略随堂练习1：1ABC 2A 3A 4ABCD 5A随堂练习2：1A 2B 3A随堂练习3：1A 2D 3B随堂练习4：1A 2ABC 3A 4B随堂练习5：1A 2A 3B课程测验80分1-5 ABC-A-A-BCD-A6-10 C-BCD-BC-A-ABCD11-15 D-ABC-ABCD-B-A课程九：石油定价和燃料油价格影响因素随堂练习1：1A 2ABD 3D 4C 5A随堂练习2：1A 2A 3B随堂练习3： 1ABCD 2A 3ABC 4ABCD 5C随堂练习4：1A. 2B 3A随堂练习5：1C 2B 3A课程测验：80分.2A .4C. 5A. 6ABC. 7ABCD. 8C. 9BCD . 10A. 11ABC 12D 13 B 14B 15ABC课程十：合规管理随堂练习1：一.ABCD随堂练习3：ABCD随堂练习4：1A.2B随堂练习5：1B 2B 3B 4A随堂练习7：1ABCD 2A课程测验1A.2C. 7B. 8B. 9B. 10A.课程十一：现货企业套期保值财务核算税务风险及管理监控随堂练习1：1BCD 2ABC 3B 4ABD 5D 6A 7A 8B 9B课程测试：90分1B 2D 3A 4A 5B 6B 7BCD 8ABC 9ABC 10ABCD课程十二：点价在企业经营中的运用随堂练习1：1B 2C随堂练习2： 1ABD 2B 3A 4AD随堂练习3：1ABCD 2B课程测试：100分1-5 CBDBA 6-10 A ABD ABCD AD BC课程十三：螺纹钢期货交易策略（93分）随堂练习1：1B 2ABCD 3ABC 4D5A随堂练习2：1A 2C 3A 4ABC 5ABCD随堂练习3：1BC 2B 3A 4ABC 5A课程测试：1-5 A ACD ABCD B B6-10 B A ABCD A B11-15 AC A AD B D课程十四：金融期权策略随堂练习1：1C 2A 3A随堂练习2：1D 2ABE随堂练习3：1B 2A 3AD随堂练习4：1A 2D 3A课程测试80分：1B 2A 3C 4 5ABD 6ABCD 7BD 8CD 9BC 10AD课程十五：固定收益类结构化产品随堂练习1：1A 2B 3ABD 4ABC 5ABCD随堂练习2：1B 2C 3AD随堂练习3：1A 2A课程测试100分：1A 2A 3A 4B 5A 6A 7B 8A 9ABC 10ABCD 11C 12AB 13ABD 14ACD 15ABC课程十六：国债期货基础（100分）随堂练习1：1B 2B 3A 4B 5ABCD 6C 7B 随堂练习2：1ABC 2B 3A 4A随堂练习3：1B 2A 3C 4A 5A 6B随堂练习4：1A 2B 3A 4A 5A 6D随堂测试： 1B 2C 3A 4C 5A 6B 7B 8B 9B 10A 11ABCD12BC 13ABC 14AB 15ABCD课程十七：金融期权再风险管理中的应用随堂练习1：1A 2B 3A随堂练习2：1A 2C 3D 随堂练习3：1D 2D 3A随堂练习4：1D 2C 3C课程测试：1A 2C 3D 4C 5A 6D 7C 8BC 9AB 10ACD课程十八：“保险+期货”——农产品价格风险管理的创新模式随堂练习1：1ABCD 2ABCD随堂练习2：1AB 2B随堂练习3: 1B 2ABCD随堂练习4: 1A 2A随堂练习5: 1B 2ABC课程测试：100分1A 2B 3A 4A课程十九：外汇期货随堂练习1：1A 2D 3C 4ABC随堂练习2：1AC 2ABCD 3D 4B 5B 6A随堂练习3：1B 2ABD 3ABCD 4A 5B 6B 7A 8ABCD随堂练习4：1D 2B课程测试：100分1A 2C 3A 4B 5A 6D 7C 8A 9A 10C 11BC 12ABC 13AB 14ABCD 15ABC 16B 17B 18A 19A 20A课程二十：商品基本分析随堂练习1：1B 2A 3AC随堂练习2：1ABC 2A 3B 4A随堂练习3：1ABCD 2A 3A课程测试：100分1A 2C 3A 4B 5A 6A 7B 8ABC 9ABC 10AC课程二十一：白糖基础知识第二单元甘蔗的种植1A 2ABCE 3A第三单元蔗糖的生产1B 2A 3B 4A第四单元白糖的贸易与收储1A B C D 2B 3A 4A 5ABCE第五单元白糖的消费1 B 2A 3A课程测试（92分）：1B 2A 3A 4A 5A 6B 7A 8A 9A 10C 11ABC 12ACD 13ABCD 14ABCDE课程二十二：影响棉花价格因素第一单元棉花价格分析框架1ABCD 2D 3C第二单元剖析影响棉花价格的主要因素1ABC 2ABCD 3ABCD 4BC 5C课程测试（80分）：1 A 2AC 3CD 4A 5CD 6D 7D 8B 9AB 10A 11ABCD 12C 13A 14D 15C课程二十三：铜价的影响因素第一单元技术分析1B 2A 3A 4ABC 5BC第二单元基本面分析1A 2B 3A 4ABCD 5ABCD第三单元宏观经济和政策对铜市的影响1A 2B 3 B 4BC 5B课程测试（80）1C2C3B4D5C6AC 7ABC 8ABC 9ABC 10BCD11A 12A 13B 14B 15A课程二十四：期权基本知识介绍第一单元何谓期权1BC 2AC 3AD 4B 5B第二单元期权与期货的差异1BCD 2B 3A 4A 5B第三单元期权交易指令、盈亏计算、风险度差异1A 2D 3B 4B 5D 6第四单元实值与虚值判断1A 2B 3A 4A 5B第五单元商品期货期权行权1B 2C 3B 4D 5A课程测试100分：1B 2A 3B 4B 5F课程二十五：棉花期货交易策略第一单元棉花套期保值1B 2 ABCD 3BD 4BC 5B第二单元棉花套利交易1C 2C 3ABCD 4BC 5B第三单元棉花期货投机交易1D 2ABC 3B课程测试：1B 2B 3D 4ABCD 5BD 6B 7C 8C 9ABCD 10BC 11B 12A 13D 14ABC 15A 课程二十六：铜期货品种的交易特点与相关策略第一单元铜期货市场的参与主体决定了交易特点1B 2AD 3ABC第二单元铜期货的趋势性投机1B 2CD 3C第三单元结合紧密的铜套利交易1B 2A 3ABCD 4ABCD 5BC课程测验80分1. abcd 2abc 3abcd 4bd 5d 6bc 7ad 8abcd 9d 10b 11b 12a13b14b15a 课程二十七：企业套期保值管理：业务流程与风险控制答案课程测试90分：1D 2C 3A 4A 5B 6A 7ABCD 8 ABCD 9ABCD 10ABD课程二十八：国债期货交易策略课程测试90分：1D 2A 3D 4A 5A 6B 7D 8 AD 9AC 10A课程二十九：铅锌市场的影响因素分析第二单元宏观因素分析1A 2ABCD 3ABCD第三单元供需格局的因素分析1A 2ABCD 3ABC 4A 5A第四单元科学对待成本的支撑作用1B 2A 3A第五单元1A 2A 3B课程测试93分：1A2ABCD3ABCD4A5B6A7B8A9A10A11B12A13B14A15A课程三十：天然橡胶行情分析第二单元把握三种属性1ABC 2B 3ABCD第三单元构筑三维体系1BD 2ABD 3ABD第四单元关注三个价差1ABCD 2B 3ABCD课程测试80分1A 2ACD 3ABD 4A 5ABCD 6ABCD 7A 8ACD 9A 10ABCD 11A 12ABCD 13ABCD 14ABD 15A课程三十一：甲醇期货价格影响因素分析第一单元甲醇市场影响因素汇总1ABCD 2B 3B 4第二单元上游原料对甲醇价格的影响1A 2A 3ABCD第三单元供应、需求因素变化对价格的影响1ABCD 2ABCD 3A 4B 5A第四单元其他因素：仓单、运输等1A 2A第五单元各种价差结构下甲醇行情的判断1ABCD 2A 3D课程测验100分1ABCD,2B3B4A5A 6ABCD 7ABCD 8ABCD 9A 10B 11ABCD 12A 13 D 14A 15A课程三十二：白糖现货企业对期货的应用第一单元概述篇1B 2B 3CD第二单元生产企业篇1ABC 2B 3AC 4AD 5ABCD第三单元终端企业篇1ACD 2ABCD 3C 4第四单元主要期货工具的应用1B 2C 3B课程测验80分1A 2A 3D 4A 5D 6ABCD 7ABD 8CD 9ABCD 10ABCD 11ABCD 12A 13C 14CD 15B课程三十三：白糖期权合约及规则解读第一单元期权规则体系介绍1B 2C 3C 4ABC 5ABCD第二单元白糖期权合约解读1A 2AB 3BC 4ABCD 5CD第三单元期权规则解读1C 2ABC 3C 4C 5AD课程测验80分：1ACD 2D 3ABC 4BC 5ABCD课程三十四：如何运用期货对冲风险（上）课程测验80分：BC C A A D B A B课程三十五：如何运用期货对冲风险（下）课程测验87分：1B 2ACD 3A 4B 5A 6B 7B C 课程三十六：涉农企业利用期货市场的模式1A 2A 3A 4B 5A 6B 7D 8A 9ABCD 10ABCD课程三十七：投资者特征（中文版）A A C D A D CB D A B B D A D课程三十八：期权基础D A B B B C A C D BA A ABCD BCD ABCD ABCD ABCD AC BD。

作业一1.三年后收到的$100，现在的价值是多少？假设三年期零息债券的利率是：a.复利20%，年计息b.复利100%，年计息c.复利0%，年计息d.复利20%，半年计息e.复利20%，季计息f.复利20%，连续计息2．以连续复利方式计息，下列利率各为多少？a.复利4%，年计息b.复利20%，年计息c.复利20%，季计息d.复利100%，年计息3.考虑下列问题：a.华尔街日报在交易日92年9月16日给出了票面利率为9 1/8’s在92年12月31日到期，92年9月17日结算的政府债券，其标价为买入价101：23，卖出价101：25。

这种债券相应买入和卖出的收益率是多少？b.在同一交易日，华尔街日报对同时在92年12月31日到期和在92年9月17日结算的T-bill报出的买入和卖出折现率分别是2.88%和2.86%（附录A“利率报价和惯例”中的例14中提到的T-bill）,这里面是不是有套利机会？（“买入”和“卖出”是从交易者的角度出发，你是以“买入价”卖出，以“卖出价”买入）。

4.你在交易日92年9月16日以$10-26买入$2，000万票面价值为100的在2021年11月15日到期的STRIPs(零息债券)，这种债券的到期收益率是多少？5.今天是交易日，1994年10月10日，星期一。

这三种债券的面值均为$100,每半年付息一次。

注意到上表中最后一列是到期收益，它反映了给定到期日,某种特定债券的标准惯例。

在计算日期时，不考虑闰年，同时也要忽略假期。

回答这个问题时非常重要的是要写清楚你的运算过程。

不能只是用计算器把价格计算出来。

本题要想得分，必须把计算中的所有步骤都写清楚。

a.计算美国财政部发行的国债的报价，假定此国债是按标准结算方式结算。

b.计算费城发行的城市债券的报价，假定此类债券标准结算期为三天。

c.计算联邦全国抵押协会发行的机构债券的报价，假定此类债券是按标准结算方式结算。

作业二1.考虑一固定付息债券，每年支付利息$1009.09，利息于时期1，2,…20支付。

固定收益证券龚仰树第二版课后答案1 、下列关于委托指令的说法，错误的是（） [单选题] *A 、委托指令无需包含买卖方向(正确答案)B 、委托指令需要反映客户买卖证券的具体要求C 、委托指令应包括证券账户号码和证券代码D 、委托指令应包括委托数量和委托价格答案解析：解析：在委托指令中，不管是采用填写委托单还是自助委托方式，都需要反映客户买卖证券的具体要求，这些要求主要体现在委托指令的内容中。

委托指令应当包括下列内容：证券账户号码；证券代码；买卖方向；委托数量；委托价格；交易所及其会员要求的其他内容。

2 、目前我国普通国债发行的方式不包括（） [单选题] *A 、定向招募方式B 、期货交易方式(正确答案)C 、招标方式D 、承销方式答案解析：解析：目前，我国国债发行方式包括招标方式（向国债一级承销商发行可上市国债）、承销方式（向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债）、定向招募方式（向社会保障机构和保险公司定向出售国债）。

3 、通常情况下，（）可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小。

[单选题] *A 、优先股B 、债券(正确答案)C 、基金D 、金融衍生品答案解析：解析：债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息。

股票风险较大，债券风险相对较小。

4 、下列关于股票合并的说法，错误的是（） [单选题] *A 、股票合并是将若干股票合并为1股B 、股票合并会影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重(正确答案)C 、股票合并又称并股D 、股票合并常见于低价股答案解析：解析：股票合并又被称为并股，是将若干股股票合并为1股。

从理论上说，不论是分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。

并股常见于低价股。

5 、下列关于公募基金的说法。

错误的是（） [单选题] *A 、公募基金是指面向社会公众公开发售基金份额、募集资金而设立的基金B 、公募基金的基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与C 、公募基金募集金额不少于5000万元人民币(正确答案)D 、公募基金可以向社会公众公开宜传推广，基金募集对象不固定答案解析：解析：公募基金是指面向社会公众公开发售基金份额、募集资金而设立的基金。

纠纷调解与投诉处理-期货公司1、单元测验：B A2、单元测验：A A课程测试1、选择先否定在肯定2、ABD3、转变是调整认知，对的4、ABCD服务原油首次交割案例B ABCD AC B1:中信期货案例中，在利润测算时是以SC与WTI的价差作为是否存在卖交割利润的指标。

[‘正确’, ‘错误’]答案：[‘错误’]2:中信期货案例中，利润测算时的原油卖出交割成本包括：（）。

[‘交割油种FOB价格’, ‘离港费’, ‘仓储费’, ‘港口费’]答案：ABCD3:卖方交割时，当INE>仓单成本存在期现套利机会。

[‘正确’, ‘错误’]答案：‘正确’4:信期货案例中，下列哪一项不属于企业参与石油交割的方式？[‘保税交割’, ‘未到期合约期转现’, ‘完税交割’, ‘实物交割’]答案：‘完税交割’5:在价格风险管理方案中，现货只能从时间维度进行管理。

[‘正确’, ‘错误’]答案：‘错误’基差贸易在铁矿石供应链中的应用_国信期货2019ABCD ACD ACD ABCD期权基础1、C D C BCD ABCD2、A D B A C D3、B D ACD ACD BCD AB4、C ACD ACD BD ACD ACD A B B B C A C D B A AACD BCD ABCD ABCD ABCD AC BD BCD期货在实体经济中的应用- 80分1、单元测验 A B AC2、单元测验ABCD ABCD BB AC ABC ABCD ABCDB B B A AC C BD ABC CD非法期货整治逻辑和要求AA-EAABCBCDC中国期货市场发展与实体企业套期保值战略A ABCB ABCDABCDE ABCDEABCD AABC ABCDABCD ACD ABCD ABCDE人工智能B DA AC BB D A A商品基本分析B C ACABC A B AABCD A AA C AB A A B ABC ABC AC期权价差交易进阶实务 86C B ABD B A《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》解读90分ABCD ACD CD ABC ABCDEB AB B ABCDE B期权基本知识介绍1 BC Ac AD B B2 BCD B A A B3 A D B B D4 A B A A B5 B C B D A课程测试B A B B F期货经营机构的大市场营销B A A B ABC ABCD ABCD ABCD ABCD ABCD“保险+期货”-农产品价格风险管理的创新模式随1： ABCD ABCD随2：AB B随3：B ABCD随4:A A随5： B ABC课程测试：A B A A原油期货系列合同指引介绍(80分)ABC ABCDE B ABC AABCDE A A A B资产配置与税务(中文版)C B AD A A B B C CA DB B A波动率指数的衍生品交易实务A B B C ABCD D B B波动率交易策略 A C B A C C A AC （87分）铝期货的具体应用课程测试题目及答案（成绩：86分）A A ABCD AB ABCD B A ABCD ABC AB A BCD C AB ABCD白糖期权合约及规则解读B C C ABC ABCDA AB BC ABCD CDC ABC C C AD课程测验ACD AD ABC BC ABCD 80分豆粕期权业务规则介绍测验答案 D C A C B期货市场与现货企业的风险管理ABCD AB A B A A A B A A点价在企业经营中的运用C BD B A A ABD ABCD AD BC《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑80分1B 2A 3A 4A 5ABCD 6AC7ABCD 8AD 9AC 10ABCD证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑(课后测验100分) A B DACB ABCD BC 正确正确错误正确如何运用期货对冲风险(下) 87分1B 2ACD 3A 4B 5A 6B 7B C商品类结构化产品铜价的影响因素铜期货品种的交易特点与相关策略玉米期货交易策略案例分析证券期货投资者适当性管理办法期货经营机构投资者适当性管理实施指引中国棉花产业市场经营链解析黄金期货价格影响因素豆粕期权业务规则介绍全球利率市场及利率衍生品量化交易实物与策略(上)豆类企业如何运用市场进行风险管理豆类市场行情分析豆类品种交易策略棕榈油期货的交易策略棕榈油期货价格的影响因素棕榈油基础知识棕榈油期货的运用玉米产业链概况甲醇产业框架分析甲醇期货价格影响因素甲醇期货的运用塑料相关市场及产业链介绍塑料期货的运用塑料影响因素分析PTA期货的操作策略产业链企业利用PTA期货市场PTA产业链及影响因素分析从产业周期的角度看PTA行情的趋势原油和燃料油期货交易模式和策略石油定价和燃料油价格影响因素天然橡胶产业天然橡胶行情分析合规管理随堂测1、一，ABCD随堂测3、ABCD随堂测4、1A 2B随堂测5、1B 2B 3B 4A随堂测7、1ABCD 2A课程测验1A 2C 3ABCD 4ABCD 5ACD 6ABC 7B 8B 9B 10A螺纹钢期货交易策略螺纹基础螺纹钢期货的运用钢价波动逻辑与分析框架焦炭焦煤基础分析焦化产业链企业利用煤焦期货方法分析焦炭焦煤价格影响焦炭焦煤期货交易策略掘金工具贵金属基础知行合一白糖现货企业对期货的运用白糖基础知识白糖品种的主要影响因素白糖期货交易策略棉花期货交易策略中国棉花产业市场经营链影响棉花价格因素铜价的影响因素铜的品种基础铜期货品种的交易特点与相关策略铅锌市场的影响因素分析铅锌企业如何做好保值及套利铅锌市场的基本介绍点价随堂练习一：1.B 2.C随堂练习二： 1. ABD 2.B 3.A 4.AD课程测试：1. C2. B3. D4. B5. A6. A 7 . ABD 8. ABCD9. AD 10. BC如何运用期货市场进行原材料采购随堂练习一： 1.D 2。

证券化与固定收益产品考试（答案见尾页）一、选择题1. 证券化是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。

这一过程旨在为投资者提供相对稳定的投资回报。

根据证券化的基础资产不同，证券化产品主要包括（）。

A. 股票B. 债券C. 信用卡贷款D. 不动产抵押贷款2. 固定收益产品是指在一定期限内，定期支付利息和到期归还本金的金融产品。

这类产品的主要特点是（）。

A. 提供固定的利息收入B. 价格波动较小C. 风险较低D. 流动性较差3. 在证券化过程中，原始权益人将资产转让给特殊目的机构（SPV），目的是（）。

A. 实现资产出表B. 提高融资效率C. 分散风险D. 增加透明度4. 固定收益产品的利率通常取决于（）。

A. 发行人的信用等级B. 市场利率C. 通货膨胀率D. 存款准备金率5. 证券化产品的流动性通常（）。

A. 高于传统债券B. 低于传统债券C. 与传统债券相当D. 无法比较6. 在固定收益产品市场中，投资者通常关注产品的（）。

A. 利率风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 货币风险7. 证券化产品的风险隔离是通过（）实现的。

A. 将资产转让给SPVB. 设立特殊目的信托C. 提高信息披露要求D. 加强监管8. 固定收益产品的收益来源主要是（）。

A. 资产本身的增值B. 利率变动C. 信用风险补偿D. 资产配置9. 证券化产品的结构分层通常包括（）。

A. 资产池B. 利益阶层C. 发起人D. 投资者10. 固定收益产品的期限通常在（）。

A. 1年以下B. 1-5年D. 10年以上11. 证券化是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。

这个过程称为证券化。

证券化最早出现在美国，但在世纪年代后迅速扩展至全球，成为全球金融领域的重要创新之一。

《固定收益证券》课后习题参考答案陈蓉 郑振龙北京大学出版社Copyright © 2011 Chen, Rong & Zheng, Zhenlong第一章固定收益证券概述1.如何理解投资固定收益证券所面临的风险？虽然相比股票、期权等投资品，固定收益证券能够提供相对稳定的现金流回报，但投资固定收益证券同样面临一系列潜在风险，包括利率风险、再投资风险、信用风险、流动性风险、通货膨胀风险等。

（一）利率风险利率风险是固定收益证券最重要的风险之一，久期、凸性等指标都是描述利率变化百分比与固定收益证券价格变化百分比之间关系的，这意味着利率的变化能够对固定收益证券价格带来不确定性，这就是利率风险。

（二）再投资风险对于固定收益证券在存续期所收到的现金流，投资者面临着所收现金流的再投资问题，如果市场利率上升或者下降，投资者的收益必定会面临不确定性，这就是再投资风险。

（三）信用风险投资者面临的信用风险分为两类：一类是发行者丧失偿债能力导致的无法按期还本付息和发行者信用等级下降导致的固定收益投资品价格下降；另二类是固定收益衍生品交易对手不履约带来的风险。

（四）流动性风险固定收益证券面临着变现能力强弱的问题，即变现能力强，即投资品的流动性强；变现能力弱，即投资品的流动性弱。

（五）通货膨胀风险固定收益证券的收益率往往是指的名义收益率，所以在固定收益证券的存续期产生的现金流还面临着同期相对购买力变化的不确定性，即通货膨胀风险。

2.“国债是无风险债券。

”这种说法对吗？请以具体案例说明你的观点。

这句话是指国债没有信用风险，其基本含义是说国债到期能保证偿付。

但这并不意味着国债没有市场风险和流动性风险；同时，有时国债也可能有信用风险，例如欧债危机下的希腊国债。

3.如何理解回购交易的融资功能？为什么说回购交易为市场提供了卖空债券的手段？回购就是按约定价格卖出某一证券的同时，约定在未来特定时刻按约定价格将该证券买回。

基金定投基础知识单选题100道及答案解析1. 基金定投的主要优势在于（）A. 分散风险B. 保证收益C. 快速获利D. 避免亏损答案：A解析：基金定投通过定期定额投资，分散买入的成本和风险，降低一次性投资的风险。

2. 基金定投适合以下哪种投资者（）A. 追求短期高收益B. 风险承受能力低C. 资金量大D. 有丰富投资经验答案：B解析：风险承受能力低的投资者可以通过基金定投逐步积累资金，平摊成本，降低风险。

3. 基金定投通常多久定投一次（）A. 每天B. 每周C. 每月D. 以上都可以答案：D解析：基金定投的频率可以是每天、每周、每月等，投资者可以根据自己的资金状况和投资计划选择。

4. 基金定投每次投入的金额应该（）A. 固定不变B. 逐渐增加C. 逐渐减少D. 随意变动答案：A解析：一般来说，基金定投每次投入的金额固定不变，便于规划和执行投资计划。

5. 以下哪种基金适合基金定投（）A. 货币基金B. 债券基金C. 股票基金D. 以上都适合答案：C解析：股票基金的波动较大，通过定投可以在不同价位买入，平摊成本，更能发挥定投的优势。

6. 基金定投的最低金额一般是（）A. 10 元B. 100 元C. 1000 元D. 10000 元答案：B解析：不同基金的定投最低金额有所不同，通常在100 元左右。

7. 基金定投的赎回时机应该根据（）A. 个人资金需求B. 市场行情C. 基金经理变动D. 以上都是答案：D解析：赎回基金定投需要综合考虑个人资金需求、市场行情、基金经理变动等因素。

8. 基金定投坚持多久比较合适（）A. 1 年以内B. 1 - 3 年C. 3 - 5 年D. 5 年以上答案：D解析：基金定投是长期投资，一般建议5 年以上，以便充分发挥其分散风险和积累财富的作用。

9. 基金定投的手续费包括（）A. 申购费B. 赎回费C. 管理费D. 以上都是答案：D解析：在基金定投过程中，会涉及申购费、赎回费、管理费等费用。