第6章外汇期货交易

课后习题参考答案第一章外汇与外汇市场一、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、比价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可自由兑换性8、国家或地区货币单位9、自由外汇非自由外汇（记账外汇）10、贸易外汇非贸易外汇二、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：（将汇率改为）1、⑴5500/=＄⑵*=￥=￥第二章外汇交易原理一、翻译下列专业词语1、买入2、卖出3、头寸4、大数5、交割日（起息日、结算日）二、填空1、汇率交割日货币之间2、高3、大4、止损位5、买入价卖出价6、大高7、多头8、空头9、售汇10、低三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1、买美元最好的价格是丙、乙、丙、丙、乙、乙报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙、乙2、应比市场价格低。

例如：45买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。

3、应比市场价格低。

例如：55买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。

4、①C银行；②ABE银行均可；5、①D银行；②D银行；6、买入价应比市场上最高报价高一些，卖出价应比市场最高价高一些，例如。

因为现在美元头寸是空头，需要买入平仓，而市场上的预测是美元价格将要上涨，因此需要买入价和卖出价都要高于市场价格，才能尽快买入美元，且不卖出美元。

7、买入价应比市场上最低报价低一些，卖出价应比市场最低价低一些，例如。

因为尽管现有头寸持平，但市场上的预测是英镑价格将要下跌，做英镑空头将会有收益，因此需要买入价和卖出价都要低于市场价格，才能尽快卖出英镑，且不买入英镑。

三、翻译与填空1、372、翻译略第三章即期外汇交易一、填空题1、现汇现期两个营业日2、电汇汇率3、外币买入价4、外币卖出价5、央行与外汇银行、外汇银行之间、外汇银行与客户二、单项选择1、A2、C3、B4、A5、A三、多项选择1、BC2、ABD3、ABD4、ABD5、ABCD四、判断1、F2、F3、F4、F5、F案例分析1、CAD与CHF的套算汇率为CAD/CHF=/=则银行应给客户瑞士法郎/加拿大元2、美元对港币的信汇汇率为：*（1-8%*（10-2）/360）=*（1-8%*（10-2）/360）=3、将外币报价改本币报价用外币卖出价则：瑞士法郎改人民币为：100*=人民币美元改人民币为：66*=人民币故应接受瑞士法郎的报价4、能按美元计价合德国马克：750*=万马克按德国马克计价增加3%价款后折合美元为：*(1+3%)=万马克万马克/=万$万-750万=万$比原售价多收入万$。

外汇期货交易2024年合同目录第一章：引言1.1 合同目的1.2 合同范围1.3 定义和术语解释第二章：合同当事人2.1 甲方（买方）信息2.2 乙方（卖方）信息2.3 双方的资质和能力第三章：交易标的3.1 外汇期货合约的描述3.2 交易货币种类3.3 合约规模和单位第四章：交易条件4.1 交易价格4.2 交易数量4.3 交易保证金第五章：交易时间与流程5.1 交易时间5.2 交易流程5.3 交易确认方式第六章：保证金和结算6.1 保证金要求6.2 结算流程6.3 结算货币和汇率第七章：风险管理7.1 风险控制措施7.2 风险披露7.3 风险承担第八章：信息披露与报告8.1 信息披露要求8.2 定期报告8.3 重大事件报告第九章：合同的修改、更新和终止9.1 合同修改条件9.2 合同更新程序9.3 合同终止条件第十章：违约责任10.1 违约情形10.2 违约责任10.3 违约处理第十一章：不可抗力11.1 不可抗力的定义11.2 不可抗力的通知11.3 不可抗力的处理第十二章：法律适用与争议解决12.1 适用法律12.2 争议解决方式12.3 争议解决程序第十三章：合同生效与备案13.1 合同生效条件13.2 合同备案第十四章：其他14.1 合同签订方、签订时间、签订地点14.2 附件清单14.3 补充条款第一章：引言1.1 合同目的本合同旨在明确甲乙双方在外汇期货交易中的权利、义务和责任。

1.2 合同范围本合同适用于甲乙双方就外汇期货交易达成的所有相关事宜。

1.3 定义和术语解释本合同中使用的特定术语和定义见附件一。

第二章：合同当事人2.1 甲方（买方）信息甲方名称：，地址：，法定代表人：______。

2.2 乙方（卖方）信息乙方名称：，地址：，法定代表人：______。

2.3 双方的资质和能力双方应具备进行外汇期货交易的合法资质和相应的风险承受能力。

第三章：交易标的3.1 外汇期货合约的描述交易标的为在______交易所交易的外汇期货合约。

外汇期货交易外汇期货交易是一种基于外汇市场价格动态波动的金融交易方式。

通过外汇期货合约，投资者可以参与全球外汇市场的运作，进行杠杆交易，以期获得更高的投资回报。

本文将就外汇期货交易的定义、特点、交易策略以及风险管理等方面进行论述。

一、外汇期货交易的定义外汇期货交易是指投资者通过银行、券商等机构参与外汇期货市场的交易活动。

在外汇市场上，投资者可以通过买入或卖出外汇期货合约来进行交易，合约的标的物主要是外汇货币对。

投资者可以根据市场行情的变化，在合约到期时获得盈利或承担亏损。

二、外汇期货交易的特点1. 杠杆交易：外汇期货交易采用杠杆机制，投资者只需要支付一定的保证金，就可以交易较大数量的外汇合约。

这意味着投资者能够通过较少的资金参与更大规模的交易，从而扩大了投资收益的潜力。

2. 高流动性：外汇市场是全球最大、最活跃的金融市场之一，每天的成交量巨大。

这种高度流动性意味着投资者可以快速买入或卖出合约，实现便捷的交易。

3. 24小时交易：由于外汇市场分布在不同的时区，外汇期货市场可以进行全天候交易。

这对于全球投资者来说，提供了更多交易机会和更灵活的时间选择。

4. 周末休市：与外汇现货市场不同的是，外汇期货市场在周末和部分节假日休市，这意味着投资者在这些时间无法进行交易和调整头寸。

三、外汇期货交易的交易策略1. 趋势交易策略：趋势交易是一种利用市场价格上升或下降趋势进行交易的策略。

投资者可以通过分析图表、技术指标等方法，判断市场趋势，并根据趋势的方向进行交易。

2. 波动交易策略：波动交易是指利用市场波动幅度较大的特点进行交易的策略。

投资者可以在价格波动较大的时候进行交易，并设定好止盈和止损等订单，以控制风险。

3. 基本面分析策略：基本面分析是指通过分析经济、政治等因素对外汇市场的影响，来进行交易的策略。

投资者可以根据宏观经济数据、政府政策等信息判断市场的走向，并做出相应的交易决策。

四、外汇期货交易的风险管理1. 正确认识风险：投资者在进行外汇期货交易前，要充分了解交易的风险性质和风险水平，根据自身的风险承受能力进行投资决策。

《外汇交易与实务》习题参考答案——基本训练+观念应用（注：以下蓝色表示删减，粉红色表示添加）第一章外汇与外汇市场一、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、比价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可自由兑换性7、国家或地区货币单位8、外汇市场的4个参与者：外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。

(原8、9、10删除)二、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。

但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的人民币收入势必减少。

因此，公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收入。

问：太顺公司要把美元价格提高到多少，才能保证其人民币收入不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失？解答：⑴为保证人民币收入不受损失，美元价格需提高至：5500/6.46≈851.39（USD）⑵如维持美元价格不变，公司需承担人民币损失为：5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY）第二章外汇交易原理二、填空1、汇率交割日货币之间2、高3、大4、止损位5、买入价卖出价6、大高7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双方必须恪守信用，遵循“一言为定”的原则，无论通过电话或电传，交易一经达成就不得反悔。

三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C 10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一个汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙丙、乙2.市场USD/JPY= 101.45/50，现：A行持美元多头，或市场超买，该行预卖出美元头寸，应如何报价？并说明理由。

外汇交易与实务习题参考答案——基本训练+观念应用（注：以下蓝色表示删减，粉红色表示添加）第一章外汇与外汇市场一、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、比价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可自由兑换性7、国家或地区货币单位8、外汇市场的4个参与者：外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。

(原8、9、10删除)二、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。

但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的人民币收入势必减少。

因此，公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收入。

问：太顺公司要把美元价格提高到多少，才能保证其人民币收入不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失？解答：⑴为保证人民币收入不受损失，美元价格需提高至：5500/6.46≈851.39（USD）⑵如维持美元价格不变，公司需承担人民币损失为：5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY）第二章外汇交易原理二、填空1、汇率交割日货币之间2、高3、大4、止损位5、买入价卖出价6、大高7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双方必须恪守信用，遵循“一言为定”的原则，无论通过电话或电传，交易一经达成就不得反悔。

三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C 10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一个汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙丙、乙2.市场USD/JPY= 101.45/50，现：A行持美元多头，或市场超买，该行预卖出美元头寸，应如何报价？并说明理由。