新制度经济学--交易费用理论课件(PPT 55张)

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交易费用的基本概念
• 2、威廉姆森对“交易”研究的贡献：“交易” 的细化 • 从交易维度分析交易的特性
• 交易是由它的维度来限定的，交易相异的 主要维度是资产专用性、不确定性程度和 交易频率
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交易费用的基本概念
•（1）资产专用性 指的是为支持某项特殊交易而进行的耐久性投资， 它一旦形成便很难转移到其它用途上。 主要有三种类型：
• 阿罗
• 交易费用是经济制度的运行费用 • 交易费用包括： • 制度的确立或制订成本 • 制度的运转或实施成本 • 制度的监督或维护成本（违反必究）
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• 张五常 • 鲁宾逊· 克鲁索环境 • 交易成本是一系列制度成本，包括
• 信息成本、谈判成本、界定和控制产权的成本、 监督成本和制度结构变化的成本 • 除了与物质生产过程和运输过程直接相关的成 本之外的所有成本都是交易费用
交易费用的基本概念
• （二）经济学家们对交易费用的研究 • 1、科斯
• 市场上的交易费用 • 搜寻价格的费用 • 谈判和签约费用 • 其他方面的成本 • 企业组织过程中的费用 • 在1960年《社会成本问题》中，提出“市场交易 成本”的概念，使交易费用概念一般化。
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• 交易费用的内容
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交易费用的基本概念
2.大学生找工作的交易费用
• 撰写并制作多份个人履历表，取得各种有关 证明自己素质的有效法律文件； • 获得与自己专业有关的各种工作信息的费用； • 参加各类招聘会费用；各种交通、联系费用； • 与用人单位的谈判协调费用； • 签订工作意向书的押金； • 正式签订工作合同的费用； • 工作合同的执行与监督费用； • 一旦发生纠纷的解决费用； • 工作合同的履行费用……
• 2、契约视角的交易费用研究
• （1）威廉姆森 • 从契约的角度分析交易费用 • 事前的交易费用——起草、谈判、保证 落实某种契约的成本，即达成契约的成 本； • 事后的交易费用——签约之后的成本； − 退约 − 因合同有误而更改合同的成本 − 仲裁费用（政府、法院、仲裁机构等） − 为确保交易关系的长期化和持续化所 付出的费用
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交易费用的基本概念
• （4）考特 • 狭义的交易费用—是完成一项市场交易所 需花费的时间和精力，当一项交易设计处 于不同地点的几个交易参与这时，这种成 本会很高 • 广义的交易费用—是协商谈判和履行协议 所需要的全部资源，包括制定谈判策略所 需信息的成本、谈判所花时间以及谈判各 方欺骗行为的成本。
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交易费用的基本概念
共识：交易费用包括准备合同的成本、 达成合同的成本、监督和实施合同的成 本。
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交易费用的基本概念
• 3、制度视角的交易费用研究（广 义）
• 康芒斯的思路
• 交易是人与人之间经济活动的基本单 位，无数次的交易构成经济制度的实 际运转，并受制度框架的制约
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交易费用的基本概念
• 影响或决定交易费用的因素 • 有关市场的环境和交易技术的因素（交易因素） − 资产专用性 − 不确定性 − 潜在交易对手的数量和交易发生的频率 • 与交易人相关的因素 − 有限理性 − 机会主义倾向 • 市场结构与交易费用 • 完全竞争市场或垄断竞争市场，交易费用较小 • 完全垄断市场或寡头垄断市场，交易费用较大
•①资产本身的专用性，如特殊设计只能加工某种原料 的设备。 •②、资产地理区位的专用性，如为了节省运输费用， 加工设备一般座落在原料产地附近，一旦建成，移动较 为困难。
•③、人力资本专用性，即由人力资本投资而掌握的某 种特定的技能和知识的拥有。如专注于某一领域的专家， 企业的管理者、注册会计师等。 资产专用性实际上是测量某一资产对交易的依赖性。
• 度量、界定和保障排他性权利的费用； • 发现交易对象和交易价格的费用； • 讨价还价、定理交易合同的费用； • 督促契约条款严格履行的费用等。
• 科斯关于交易费用研究的缺陷
• 没有将“交易费用”定义成可以操作的概 念 • 没有说明是哪些力量决定着交易费用的大 小和交易方式的选择
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第一节
交易费用的基本概念
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一、案例：身边的交易费用
1.股票交易费用（上证A股交易费用） •
• 开户费：40 元 / 户 投资者交登记结算公司 • 委托手续费：5元(按每笔收费) 投资者交证券商 • 佣金：成交金额的0.3% 起点：5元 投资者交证券商 • 印花税：成交金额的 0.1%( 出让方单边缴纳 ) 投资者交 税务机关 • 过户费：成交面额0.1% 起点：1元 投资者交证券商
• 传统微观经济学没有认识到交易本身的稀缺性，甚 至将其视为可以在市场中自动完成的，从而在研究 资源配置效率时，没有考虑交易的影响
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• （三）威廉姆森对“交易”研究的贡献： “交易” 的细化
• 1、交易 • 当一项物品或劳务在技术上可分的结合部发生 转移时，交易就发生了 • 生产或提供商品服务的活动从技术上可分为一 系列独立的活动过程，每个在技术上不可分的 活动都是一个独立的活动过程，它们属于整个 活动的一个阶段。当一项物品或劳务从一个阶 段交到下一个阶段时，则会产生交易。
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3.汽车公司与汽车零部件供应商
• 汽车公司装配小轿车，需要外购汽车车身 • 汽车零部件供应商专门供应汽车车身 • 他们之间是一种“虚拟”的协作关系 • 如果因市场需求，小轿车的产量需要扩大，汽车 零部件供应商的反应：
• 配合汽车公司，在不改变供货价格（车身）的前提 下扩大生产规模 • 要挟汽车公司，提高车身价格的前提下扩大生产规 模 • 不配合汽车公司，担心小轿车需求量会下降，可能 造成扩大生产规模的投资难以收回
• 在继承康芒斯把交易关系作为法律上所有权转让的 制度的基础上，从资源配置效率的角度来认识“交 易”的内涵 • 在多数场合，“交易”主要是指较狭小的市场交换
或市场交易
• 把企业配置资源的活动在替代了市场交易的层面称 为“被组织的交易”
• 交易是稀缺的、可计量的，交易的成本和收益也是 可以计量和比较的
•限额的交易：这也是一种上级对下级的关系， 只是上级是一个集体的上级或它的正式代表如 政府、董事会，主要表现为政府对个人的关系。
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交易费用的基本概念
• 不同的具体交易和在一起便构成了经济研 究上的较大单位——“运行的机构”或制 度（无数次交易活动的结果）
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• （二）科斯的“交易”
• 在以上反映的情况下，汽车公司的行为应该是 什么？
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二、什么是交易？
• （一）康芒斯的“交易”
• “交易”是人类经济活动的基本单位,也是制度 经济学的基本分析单位。 • “交易”是人与人之间的关系，是所有权的转移， 是人与人之间对物的所有权的让渡或取得，不是 人与自然的关系。 • 经济活动包含着两个层面的内容： • 生产活动和交易活动
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交易费用的基本概念
• “交易”与新古典经济学中的“交换”不同
• 交换是物品移交，实现的是对商品或货币的 物质控制
• 交易是财产权利的转让，实现的是对所有权 的法律控制
• “交易”是使法律、经济学和伦理学发生相互 关系的基本单位
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交易费用的基本概念
•“交易”可以分为三种类型 •买卖的交易：即法律上平等的人们之间自愿 的交换关系，主要表现为市场上人们之间平等 的竞争性买卖关系。 •管理的交易：即长期合约规定的上下级之间 的不平等交易，主要表现为企业内上下级之间 的命令与服从关系。
• 徐工集团“崇洋媚外”，看上了凯雷“洋女婿”，即使 三一重工的“彩礼”高于老外 • 2005年10月，凯雷以20亿元协议收购徐工85%的股权， 而三一重工出价31.98亿元
• 2007年3月26日，凯雷以18亿元收购徐工45%的 股权
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交易费用的基本概念
• （3）马修斯 • 交易费用包括事前准备合同和事后监督 及强制执行合同的费用，与生产费用不 同，它是履行合同的费用
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通用汽车公司兼并案
最初的汽车制造是使用木料加工的单个、独立的开 放型构件。到1919年，生产汽车开始使用大量封闭型 的金属车身构件，因而需要专用性压铸机械。通用汽车 公司为了鼓励供给配件的费舍公司进行专用性资产投资， 与它鉴定了为其10年的购买封闭金属车身的契约，其中 规定通用公司在十年内必须从费舍公司购买所有密封金 属车身。同时，为了防止发生费舍公司利用上述排他性 交易条款谋利的机会主义行为，契约对价格作了限定， 当时规定的价格是成本加上17.6％的盈利，此外还规定， 费舍公司供给通用汽车公司的车身价格的变化幅度不能 超过它供给同类汽车制造商的价格变化幅度，并且车身 价格不能超过费舍公司以外的其它配件公司生产同类车 身的市场平均价格。契约还订有在一方破坏价格契约的 条件下可以强制性地诉诸仲裁的条款。
寻求信 息费用
讨价 还价 和 决策 费用
监督执 行费用 26
• 案例：凯雷收购徐工的交易过程（“相亲”案 例）
• 2004年3月，徐工集团“招婿”。计划转让控股 权（约85%国有股权） • 慕名而来的“求婚者” • 凯雷、摩根大通、卡特彼勒等洋“求婚者”；三一 重工“本土求婚者” • “洋女婿”与“土女婿”的竞标行为
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• （2）达尔曼分析的交易过程中的交易费用 （“相亲”过程）
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交易费用的基本概念
• 为了使双方的交易能够达成，双方相互 之间的了解就必不可少，这需要耗费时 间和资源 • 如果相互了解了，彼此打算继续接触， 需要互相通知，这种信息传递也需要费 用 • 如果潜在的讨价还价各方有多个代理人， 在决定交易条件之前，还要产生某些决 策费用 • 相互统一的交易条件只有在各方讨价还 价之后才能确定，这也需要花费成本； • 交易条件决定后，还有控制和监督他方 是否认真履行合同的费用等