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2020新基建产业脱水研报“新基建”更适合当下的时代背景；疫情期间线上需求的集中释放也为新基建提供了发展窗口期。
从政策来看，我们认为货币政策、财政政策均有一定的放松空间。
狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。
狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。
我们认为目前新基建有两个主要特征：第一，新基建的占比持续升高，但目前传统基建仍占主导地位；第二，从新基建的分项来看，轨道交通、园区开发等致力于传统基建补短板的广义新基建占绝大多数，而5G、大数据等狭义新基建行业的占比不足50%。
因此从短期来看，传统基建仍是当前稳增长的主导力量，但往后看，随着政策的不断引导和信息技术的持续发展，我们认为5G、大数据等狭义新基建有较为广阔的发展空间。
新基建包含七大领域：一：5G基站建设二：特高压三：城际高速铁路和城市轨道交通四：新能源汽车充电桩五：大数据中心六：人工智能七：工业互联网其中5G做了专门研报:>>事件：2月21日中共中央政治局召开会议，会议强调，要推动5G网络、工业互联网加快发展。
工信部2月22日召开加快推进5G发展、做好信息通信业复工复产工作电视电话会议, 政治局会议及>>工信部政策强力推动，5G重要性被提到新高度。
>>疫情之下5G投资力度必将加大，2020年有望再超预期。
回顾历史，当中国经济发展遇到外力干扰可能减速时候，通信建设投资都会成为拉动经济的调节工作。
如2003年“非典”时期，运营商实际资本支出比年初规划增加23%，2008年汶川地震时期，运营商实际资本支出比年初规划增加25%。
我们预计2020年运营商整体资本支出或将超预期增长，有望增长8%以上。
此次工信部明确提出“加快5G特别是独立组网建设步伐，切实发挥5G 建设对“稳投资”、带动产业链发展的积极作用”，正是看中了5G对经济和产业的强大拉动效应。
2020年初虽然受疫情影响复工延迟，但后续追加投资及加速赶工仍可以实现推动5G快速落地的目标，对通信产业链公司全年业绩不必悲观。
“新基建” 政策解读作者：产业政策法规研究所来源：《中国计算机报》2020年第46期国家对新型基础设施建设的重视程度不断强化，相关政策路线图日趋清晰。
国家持续密集部署新型基础设施，在于新型基础设施具备新时代的丰富内涵，既符合未来经济社会发展趋势，又适应中国当前社会经济发展阶段和转型需求，在补短板的同时将成为社会经济发展的新引擎。
作为数字经济的发展基石、转型升级的重要支撑，新型基础设施建设已成为我国经济高质量发展的关键要素。
“新基建”主要政策和制度一、内涵。
新型基础设施是以新发展理念为引领，以技术创新为驱动，以信息网络为基础，面向高质量发展需要，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系。
一般而言，新基建即新型基础设建设，主要包括5G基建、人工智能、工业互联网、大数据中心、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩等七大领域。
国家发展改革委将新基建划分为三个领域：一是信息基础设施。
主要是指基于新一代信息技术演化生成的基础设施，如，以5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施，以人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术基础设施，以数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施等。
二是融合基础设施。
主要是指深度应用互联网、大数据、人工智能等技术，支撑传统基础设施转型升级，进而形成的融合基础设施，如，智能交通基础设施、智慧能源基础设施等。
三是创新基础设施。
主要是指支撑科学研究、技术开发、产品研制的具有公益属性的基础设施，如，重大科技基础设施、科教基础设施、产业技术创新基础设施等。
“新基建”的概念早已提出，并持续得到国家关注。
2018年底的中央经济工作会议首次提出，“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”，并将其作为2019年政府重点工作任务之一。
2019年7月中央政治局会议提出要加快推进新型基础设施建设。
之后，多次被国家或中央的会议提及。
《中长期铁路网规划》中国高铁2020规划图（附详细规划图）2004年1月，国务院常务会议讨论通过了《中长期铁路网规划》，这是国务院批准的第一个行业规划，也是截至2020年我国铁路建设的蓝图。
正是2004年1月通过的这份纲领性文件，促使青藏铁路提前一年建成通车，指导全国铁路第六次大面积提速成功实施，让大秦铁路突破世界重载运量极限，更推动京津城际铁路开通运营，开辟了中国高速铁路的新纪元。
2008年10月31日，经国家批准，中长期铁路网调整规划正式颁布实施引。
新规划将进一步扩大路网规模，完善布局结构，提高运输质量，体现了原规划快速扩充运输能力、迅速提高装备水平的要求。
规划方案国家《中长期铁路网规划》于2004年经国务院审议通过，其发展目标为：到2020年，中国铁路营业里程达到10万公里，主要繁忙干线实现客货分线，复线率和电化率均达到50％，运输能力满足国民经济和社会发展需要，主要技术装备达到或接近国际先进水平。
到2020年，中国铁路营业里程达到10万公里，主要繁忙干线实现客货分线。
建立省会城市及大中城市间的快速客运通道，以及环渤海地区、长江三角洲地区、珠江三角洲地区3个城际快速客运系统，建设客运专线1.2万公里以上。
规划指出，以扩大西部路网规模为主，形成西部铁路网骨架，完善中东部铁路网结构，提高对地区经济发展的适应能力。
规划建设新线约１．６万公里。
形成西北、西南进出境国际铁路通道，西北至华北新通道，西北至西南新通道，新疆至青海、西藏的便捷通道，完善西部地区和东中部铁路网络。
铁路部门将以客运专线、沪汉蓉通道、杭甬深通道、煤炭运输通道的部分项目为重点，积极争取开工一批新项目。
计划新线铺轨859公里，投产1680公里；复线铺轨290公里，投产140公里；电气化投产559公里。
宁西线西合段、宁启线、粤海通道、胶新线、宝兰复线、朔黄线等16个项目将建成。
客运专线建设客运专线1.2万公里以上，客车速度目标值达到每小时200公里及以上。
2020年轨道交通行业产业链梳理：普铁、高铁、城际轨道交通、城市轨道交通目录1．政策加码铁路投资，基建托底作用逐步显现 (4)1.1 逆周期调节作用凸显，基建投资有望驶入快车道 (4)1.2 交通强国，铁路先行，政策助推行业快速发展 (8)1.3 “十三五”规划收官之年，铁路投资预计将维持在较高水平 (10)2．普铁及高铁：2020年通车高峰来临，动车组采购高峰将至 (12)2.1 轨道交通行业产业链梳理 (12)2.2 2020年轨交行业迎来第二轮通车高峰 (14)2.3 预计2020年有望迎来动车组采购高峰和车辆集中高级修阶段 (15)3．城际轨道交通：新基建浪潮已至，城市群建设助力行业腾飞 (18)3.1 新基建提上日程，城铁或将成为轨道交通的下一个风口 (18)3.2 城市群建设如火如荼，城际轨道交通作用愈发凸显 (19)4．城市轨道交通：城镇化进程加速，未来增长空间巨大 (23)4.1 城市轨道交通逐渐成为人们出行最便捷的公共交通方式 (23)4.2 城市轨道交通建设需求旺盛，未来增长空间巨大 (25)5．投资建议 (26)6．重点公司推荐 (28)7．风险提示 (29)插图目录图1：我国单季GDP增速（%） (4)图2：基建（不含电力）投资增速（%） (4)图3：中国基建投资累计同比增速及季度GDP增速（%） (4)图4：央视“新基建”七大领域解读 (7)图5：中国“十纵十横”高速铁路网 (8)图6：全国货运量及其增速（亿吨，%） (10)图7：铁路、水运、公路货运量及其增速（亿吨，%） (10)图8：政府历年铁路计划投资额（亿元） (11)图9：铁路实际投资额及同比增速（亿元，%） (11)图10：全国铁路营业里程（万公里） (11)图11：全国新增铁路营业里程（公里） (11)图12：全国高铁营业里程（公里） (12)图13：全国新增高铁营业里程（公里） (12)图14：全国铁路密度（公里/万平方公里） (12)图15：全国高铁密度（公里/万平方公里） (12)图16：轨道交通行业产业链 (13)图17：高铁产业链 (13)图18：2020年通车高峰预测图（亿元，公里） (14)图19：铁路动车组采购量（标准列） (16)图20：铁路机车采购量（辆） (16)图21：中国动车组、机车、铁路客车拥有量（辆） (16)图22：高铁、铁路客运量及高铁客运量占比（亿人，%） (16)图23：铁路货车采购量（辆） (17)图24：铁路货车拥有量（万辆） (17)图25：广深港高铁路线图 (18)图26：穗深城际铁路路线图 (18)图27：“十三五”规划中提到的19个城市群示意图 (20)图28：各类公共交通累计客运量及增速（亿人，%） (23)图29：2018年各类城市轨道交通运营线路长度（公里） (23)图30：磁悬浮列车示图 (24)图31：现代有轨电车示图 (24)图32：城市轨道交通运营线路长度（公里） (25)图33：城市轨道交通新增运营线路长度（公里） (25)图34：城市轨道交通在建城市数量（个） (26)图35：城市轨道交通在建线路长度（公里） (26)表格目录表1：2018年7月以来国家关于基建投资领域的会议内容 (5)表2：各地方政府公布的2020年重大项目投资计划列表 (7)表3：近年来轨道交通领域主要政策内容 (8)表4：2020年底前计划开通高铁线路一览表 (15)表5：主要轨道交通车辆检修标准 (17)表6：中国19个城市群简介 (20)表7：2019年中国“城市轨道运营里程前20”排行榜 (24)表8：重点公司盈利预测及投资评级（2020/3/30） (27)。
“新基建”赋能铁路姿全管理：送辑与路径杨子楠（铁道党校，北京100088）【摘要】新型基础设施建设是应对新冠肺炎疫情冲击，适应新一轮科技革命和产业变革的重要决策部署。
在梳理新型基础设施内涵和特点的基础上，阐述了铁路行业与其的密切联系。
从形势、要求和现实3个维度出发，提出了当前铁路安全管理的赋能需求,进一步分析新型基础设施与铁路安全的结构布局及作用机制。
最后，分别将新型基础设施中的重点领域：5G、卫星技术、大数据、人工智能和工业互联网作为结合点，阐述了升级信息传输通道、提供有效保障方式、增强铁路智慧管控和完善数字化体系架构方面的具体实现路径。
【关键词】铁路安全管理；新型基础设施建设;5G；大数据；赋能【中图分类号JU298【文献标志码】A【文章编号］1003-0166（2021）05-0068-04doi:10.3969/j.issn.1003-0166.2021.05.0130引言2020年伊始，党中央作出了加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度的决策部署。
与以往不同的是，这次基建投资不但包括交通等传统项目，更是将重点聚焦于数字基建的发展。
铁路作为本轮设施建设的核心领域之一，必将继续发挥基础性、先导性、战略性作用，而安全生产，既是铁路行业的政治红线和职业底线，也是铁路在国民经济中巨大作用能够充分体现的基石。
如何将新型基础设施建设（以下简称“新基建”）融入铁路安全管理，不但是保障铁路安全生产的必然选择,更是实现铁路高质量发展的迫切需要。
1“新基建”背景下铁路发展的新机遇1.1“新基建”内涵和特点2018年12月，中央经济工作会议首次提出“新基建”，经历了1年多的时间，面对新冠肺炎疫情对经济的强烈冲击以及国际形势复杂而深刻的变化，进入2020年，“新基建”被中央相关会议频繁且着重地提及。
新型基础设施是面向新一轮科技革命与产业变革的历史性机遇，以科技创新为驱动、以数字转型为导向、以信息网络为基础，符合系统完备、高效实用、智能绿色、安全可靠要求的现代化基础设施体系。
我国城市轨道交通行业产业链分析报告目录第一节城市轨道交通产业链概述 (2)第二节2014年城市轨道交通行业上游产业分析 (2)一、轨道交通建设施工行业发展概况 (2)二、上游行业对产业链影响分析 (10)第三节2014年城市轨道交通行业中游产业分析 (10)一、轨道交通装备制造行业发展概况 (10)二、中游行业对产业链影响分析 (17)第四节2014年城市轨道交通行业下游产业分析 (17)一、轨道交通服务行业发展概况 (17)二、下游行业对产业链影响分析 (22)第一节城市轨道交通产业链概述城市轨道交通是一个复杂的系统工程，投资大、系统多、技术密集、建设周期长。
一般的项目会涉及多个子系统和专业，而且随着建设模式及技术的不断创新，所涉及的领域也会不断增多。
纵观中国城市轨道交通产业发展的历程，整个产业链的构成在发展初期受到政府主导型产业特点的影响，市场化程度不高。
城市轨道交通作为支撑城市正常运行的大动脉，近年来发展迅速。
中国交通运输协会城市轨道交通专业委员会主任高毓才说，十几年前，地铁还只是北上广等少数城市的“风景线”，随着中国许多城市在轨道交通建设上发展迅速，这十几年来建成了50多条线路，约1600多公里的运输轨道。
在下一个十年，中国城市轨道交通的发展将会更加迅速，据不完全统计，其里程大约为2200-2500公里，运力与运能成几何增长。
产业链上游主要是轨道交通建设施工企业。
是整个产业链中的重要一环，在产业链中所占产值比例较高，我国工程建设施工技术已经发展得相当成熟，并已在国际市场上享有一定影响力，在产业链中该部分属于比较成熟的环节，市场竞争充分，市场化程度较高。
产业链中游主要包括：轨道交通机车车辆制造产业、轨道交通光机电与系统集成产业、轨道交通新材料与节能产业。
装备制造业是国家重点支持的产业领域，该产业链链条长，涵盖的专业和技术产品多。
产业链下游主要是轨道交通服务产业及其他产业。
单纯从运营管理本身来讲其产业附加值较低，随着新线的开通，就业人口增多，财政补贴增大，其经济效益较差，但其社会效益优势明显。
2020年城轨行业分析报告2020年9月目录一、城市轨道交通：城市的生命线工程 (6)1、城市交通大动脉，地铁为主要制式 (6)（1）城市轨道交通是城市的生命线工程 (6)（2）七种制式构建城市轨道交通 (7)（3）欧亚大陆是主要市场，地铁成主要制式 (7)2、规划与建设形成项目，简政放权进入“快车道” (9)3、城市轨道交通发展历程 (11)（1）世界城市轨道交通始于1843年 (11)（2）国内城轨发展历史分三个阶段，已进入全面快速发展 (12)二、批复建设稳步进行，政府保障充足资本投入 (14)1、项目审批重启，行业发展迎拐点 (14)2、新增及在建里程稳中有升，“胡焕庸线”待突破 (15)3、配属车辆稳定扩张，客运量占比逐年攀升 (18)（1）各城市车站数与运营线路长度相适应 (18)（2）配属车辆2023年或超7万辆 (19)（3）轨道交通客运量占比稳步上升 (20)4、投资额稳步上行，地方债提前下发 (21)（1）完成建设投资额稳定上升 (21)（2）地方政府债券下放速度加快 (21)（3）城轨具备公益项目属性，运营端仍需补贴 (22)三、智慧城轨为发展方向，线网密度提升潜力大 (23)1、智慧城轨建设是交通强国建设的战略突破口 (23)（1）城市申报量力而行，发展速度平稳有序 (23)（2）智慧城市轨道交通是未来发展的方向 (25)2、我国线网规模体量巨大，人均运营里程稀释严重 (25)（1）我国线网规模位居世界第一 (25)（2）我国城镇人均运营里程有待提升 (26)3、线网规模小于需求，负荷强度有望提升 (27)（1）我国远期线网规模需求超过30000公里 (27)（2）负荷强度低于世界平均水平 (27)四、产业链条长，核心装备自主化水平高 (28)1、车辆：直接运输载体 (29)（1）中国中车城轨地铁收入与销量齐升 (31)（2）预计我国到2023年新增车辆市场空间将超480亿元 (32)2、供电系统：运营动力源泉 (32)（1）供电系统满足设备差异化需求 (32)（2）牵引用电是主要用电对象 (33)（3）2021年国内新增供电系统市场空间或超650亿元 (34)（4）国内供电系统自主化水平高 (35)3、信号与通信系统：运行技术支撑 (36)（1）信号系统确保行车安全与效率 (36)（2）通信系统是信息传输的通道 (37)（3）车车通信系统是未来趋势 (38)（4）国内信号系统厂商业绩稳中有增 (38)（5）2021年国内新增信号系统市场空间有望近150亿元 (39)（6）信号系统厂商实现自主化 (39)4、行车组织与环境控制：指挥与安全中枢 (40)（1）行车组织由调度控制中心统一指挥 (40)（2）运营独立工作、统一协调 (41)（3）环境控制系统改善运营条件 (42)（4）环境控制系统厂商大有可为 (42)五、重点公司简析 (43)1、交控科技：城轨信号系统龙头地位进一步夯实 (43)（1）国产化先行者，核心技术护城河进一步拓宽 (43)（2）新基建加快城轨建设 (43)2、康尼机电：轨交和新能源车业务前景向好 (44)（1）轨交市场保持市场领先，加快海内外新能源公交车门系统市场布局 (44)（2）轨交景气度向上，公司核心竞争力较强 (44)3、科安达：市场先入优势明显，新基建助力业绩增长 (45)（1）先发优势明显，细分市场地位领先 (45)（2）新基建助力轨交建设，产能释放竞争力加强 (45)4、中国通号：轨交信号龙头，受益逆周期调节基建力度加大 (46)（1）在手订单充足，保障业绩稳定增长 (46)（2）高铁控制系统更新需求逐年增长 (46)欧亚大陆是城市轨道交通主要市场，我国线网规模位居世界第一：2019年，全球共计75个国家和地区的520座城市开通城市轨道交通，运营里程达2.82万公里，其中欧亚大陆运营里程合计占比90%，是全球城市轨道交通的主要市场。
2020年中国高铁规划图2004年1月，国务院常务会议讨论通过了《中长期铁路网规划》，这是国务院批准的第一个行业规划，也是截至2020年我国铁路建设的蓝图。
正是2004年1月通过的这份纲领性文件，促使青藏铁路提前一年建成通车，指导全国铁路第六次大面积提速成功实施，让大秦铁路突破世界重载运量极限，更推动京津城际铁路开通运营，开辟了中国高速铁路的新纪元。
2008年10月31日，经国家批准，中长期铁路网调整规划正式颁布实施引。
新规划将进一步扩大路网规模，完善布局结构，提高运输质量，体现了原规划快速扩充运输能力、迅速提高装备水平的要求。
规划方案国家《中长期铁路网规划》于2004年经国务院审议通过，其发展目标为：到2020年，中国铁路营业里程达到10万公里，主要繁忙干线实现客货分线，复线率和电化率均达到50％，运输能力满足国民经济和社会发展需要，主要技术装备达到或接近国际先进水平。
到2020年，中国铁路营业里程达到10万公里，主要繁忙干线实现客货分线。
建立省会城市及大中城市间的快速客运通道，以及环渤海地区、长江三角洲地区、珠江三角洲地区3个城际快速客运系统，建设客运专线1.2万公里以上。
规划指出，以扩大西部路网规模为主，形成西部铁路网骨架，完善中东部铁路网结构，提高对地区经济发展的适应能力。
规划建设新线约１．６万公里。
形成西北、西南进出境国际铁路通道，西北至华北新通道，西北至西南新通道，新疆至青海、西藏的便捷通道，完善西部地区和东中部铁路网络。
铁路部门将以客运专线、沪汉蓉通道、杭甬深通道、煤炭运输通道的部分项目为重点，积极争取开工一批新项目。
计划新线铺轨859公里，投产1680公里；复线铺轨290公里，投产140公里；电气化投产559公里。
宁西线西合段、宁启线、粤海通道、胶新线、宝兰复线、朔黄线等16个项目将建成。
客运专线建设客运专线1.2万公里以上，客车速度目标值达到每小时200公里及以上。
具体建设内容：1、“四纵”客运专线：⑴北京～上海客运专线（京沪高铁），贯通京津至长江三角洲东部沿海经济发达地区；⑵北京～武汉～广州～深圳客运专线，连接华北和华南地区；⑶北京～沈阳～哈尔滨(大连)客运专线，连接东北和关内地区；⑷杭州～宁波～福州～深圳客运专线，连接长江、珠江三角洲和东南沿海地区。
2020中国新基建戴德梁行研究部2020年爆发的新冠肺炎疫情给中国经济带来了前所未有的挑战。
为了应对疫情对经济的影响，同时着眼于中国未来经济的发展，中国政府启动了新一轮的基建投资。
同以往不同，本轮的基建投资着眼于面向未来的新技术以及对当前基础设施的进一步补充。
本报告从新基建的驱动力、涉及的七大板块及发展机遇三个方面展开研究，供读者参考。
中国新基建中国新基建中国新基建CONTENTS驱动力发展机遇七大涉及领域目录对冲疫情影响把握发展机遇补短板智慧城市城市群建设新型融资渠道5G 基站建设特高压城际高铁和城市轨道交通新能源充电桩大数据中心人工智能工业互联网040811344049141720242628303中国新基建01驱动力中国新基建报告对冲疫情影响把握发展机遇补短板4 戴德梁行研究部对冲疫情影响中国新基建驱动力-2020年爆发的新冠肺炎疫情对于全球经济产生极大的负面影响。
根据牛津经济学院在2020年5月的预测，受疫情的影响，美国2020年GDP 的增速由原来的2%下降为-7%，欧盟由1%下降为-7.1%，中国大陆2020年的GDP 增幅则由原有预测的6%下调为0.8% (图一)。
图一：受新冠肺炎疫情影响世界主要经济体2020年GDP 增速预测疫情前2020年GDP增速预测疫情爆发后调整预测（%）来源：Oxford Economics中国新基建报告 5图二：2017年5月至2020年3月中国出口总额累计增长-20-15-10-5051015202530来源：国家统计局外贸、消费及投资这三个拉动中国经济的马车过往在中国经济发展中占据了重要的地位，虽然随着中国经济结构的调整和不断转型，中国经济对外贸进出口的依赖度逐渐降低，但2019年，中国对外贸易依存度仍达31.92%。
中美贸易摩擦合并新冠肺炎疫情在全球的爆发给中国的外贸出口带来双重打击，2020年中国的出口订单锐减，一季度外贸出口同比下降13.3%（图二），由于中国的主要贸易伙伴仍深陷新冠肺炎疫情危机，因此预计2020年全年外贸进出口同比负增长已成定局。
城市轨道交通行业产业链分析第一节城市轨道交通产业链概述轨道交通建设所涉及的产业链较为庞大，上游主要是基础建筑领域的企业，包括土木工程、隧道等承接商以及工程机械类企业，中游包括车辆制造企业，以及牵引供电系统、通信信号系统等电气设备企业，下游为公共运营、客货运输等产业。
随着城镇化的推进，轨道交通正在全国范围大面积的铺开。
轨道交通的产业链比较长，辐射面非常广泛，可以带动多个行业的发展，车辆制造、电气设备、电子通信系统等是受益的主要行业。
轨道交通的建设运营会带动周边沿线物业、商贸流通业的发展和繁荣，并直接刺激商业、房地产和广告业的发展，形成“地铁经济带”，产生明显的经济效益和社会效益。
据测算，轨道交通建设投资对GDP的直接贡献为1：2.63，其带动沿线周边物业发展和商贸流通业的繁荣等间接贡献则更高。
图1轨交产业链图表1城市轨道交通产业链资料来源：世经未来第二节2017年城市轨道交通行业上游产业分析一、轨道交通建设施工行业发展概况（一）总体概况近年来，我国建筑业总体呈现增长态势，在经济发展新常态下仍保持了中高速增长。
“十三五”时期，基建建设作为稳增长的重要保障、推进供给侧结构性改革的重要抓手和打赢脱贫攻坚战的战略选择将继续健康发展。
2017年，国家继续加大固定资产投资力度，积极实施和推进西部开发、东北振兴、中部崛起、东部率先的区域发展战略和“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略，国内铁路、公路、城市轨道交通等基建市场继续保持持续发展态势，全年完成铁路公路水路固定资产投资约31151.16亿元，国家继续推进城镇化建设，全面加强城市基础设施建设，尤其是加强地铁、轻轨等大容量公共交通系统建设，全年已经开通城市轨道交通的城市达到了43座，其中开通地铁运营的城市有29座，总里程已经超过3500公里，涉及线路134条、车站2672座。
大陆目前呈现的竞争情形是中国中铁、中国铁建通过下属各局，在全国铁路和城市轨道基础建设市场中形成双寡头地位，能够获得近90%的标案，其中，中国中铁占比则更高，而同为国营企业的中铁二局、中国建筑、中国交通建设等市场占有率并不大，上海建工、腾达建设、隧道股份、宏润建设、粤水电以及各地方城建、市政集团等则主要集中在当地的城市轨道市场，北方国际以承接海外业务为主。
新基建背景下的轨道交通市场发展趋势分析新基建背景：2018年12月，中央经济工作会议首次提出“新基建”，即新型基础设施建设。
会议强调，“要加大制造业技术改造和设备更新，加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设，加大城际交通、物流、市政基础设施等投资力度，补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板，加强自然灾害防治能力建设”。
2020年以来，高层再次频繁发声，对“新基建”给予高度关注，涉及5G网络、数据中心等。
新基建领域，在十四五期间及将来，必将成为非常有潜力的市场。
那么我们一起了解一下新基建的构成：当前，官媒盖章的“新基建”主要包括七大领域：5G基建、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网。
城际高速铁路和城市轨道交通正式列入“新基建”，对于轨道交通行业而言是个不错的机遇。
宏观环境影响：1.中国经济增速放缓，下行压力犹存，但增长趋势保持不变，开始由高速增长阶段向低速增长阶段转变，并将长期保持低速增长。
2.中国城镇化率的不断提高，必将推动房建行业、市政工程行业、交通运输行业等基建行业的发展:从1978年至今，中国城镇化率不断提高，且已进入城镇化快速发展的阶段。
根据《国家新型城镇化规划（2014-2020年）》，中国常住人口城镇化率将从2014年的54.77%提升至2020年的60%左右，截止2017年末，我国城镇化率已达到58.52%但同时，与中等发达国家80%的城镇化率相比，仍处于低位水平，发展潜力巨大。
3. “十三五”期间固定资产投资增速放缓，但是交通运输等基础设施建设力度加大，成为稳增长的主要力量，预计十四五期间，结合新基建的提出，仍然会成为稳增长的主力。
中国经济迈入新常态，为保持经济的稳步增长，固定资产投资增速放缓，以铁路、公路等城市间互联互通和城轨等市内交通为代表的基础设施建设将成为投资和稳定增长的主要力量。
交通行业(尤其高铁、城规等交通工程行业)与固定资产投资密切相关，社会固定资产投资与国民经济发展、城市化进程需求呈正相关。
【最新】中国新基建七大产业链全景图深度分析汇总（附完整企业名单）新型基础设施建设概念提出2018年年底的中央经济工作会议提出“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”，新基建的概念由此产生，并被列入2019年政府工作报告;2019年两会期间提出除了传统基建外，新型基建将承担更为重要的角色;2019年7月中央政治局会议提出要加快推进新型基础设施建设;2020是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，原本处于经济结构转型和贸易战压力下的中国经济又遭受新型冠状病毒疫情的冲击，新基建作为重要的逆周期调节手段，在多次会议汇中被频繁提及。
新型基础设施建设内涵-新基建七大领域根据中央系列重要会议和文献的相关表述，结合当前中国科技和经济社会发展状况，业内人士和媒体机构将新基建涉及的主要领域归纳为7个方面，即5G基建、人工智能、大数据中心、工业互联网、城际高速铁路和城际轨道交通、特高压、新能源汽车充电桩。
1、5G基建5G 作为移动通信领域的重大变革点，是当前“新基建” 的领衔领域，此前 5G 也已经被高层定调为“经济发展的新动能”。
不管是从未来承接的产业规模，还是对新兴产业所起的技术作用来看，5G 都是最值得期待的。
实际上，我国重点发展的各大新兴产业，如工业互联网、车联网、企业上云、人工智能、远程医疗等，均需要以 5G 作为产业支撑;而 5G 本身的上下游产业链也非常广泛，甚至直接延伸到了消费领域。
(1)建设步伐整体看，5G网络设备投资将成为5G直接经济产出的主要来源，电信运营商在5G网络设备上的投资将超过2200亿元;预计2030年，互联网信息服务收入达到2.6万亿元，各领域在5G设备上的支出将超过5200亿元。
(2)产业链及代表企业5G产业链条非常之广，含零部件、主设备、运营商和下游应用等环节。
前期投入主要包括无线设备、传输设备、基站设备、小基站、光通信设备、网络规划实施等。
从应用方向上看，5G应用包括产业数字化、智慧化生活、数字化治理三大方向;5G通用应用(即未来可能应用于各行业各种5G场景的应用)包括4K/8K超高清视频、VR/AR、无人机/车/船、机器人四大类;5G应用到工业、医疗、教育、安防等领域，还将产生X类创新型行业应用。
【最新】2020年中国新基建城际高速铁路和城市轨道交通产业链全景图深度分析汇总（附城际高速铁路和城际轨道交通产业链完整企业名单）轨道交通自身产业链主要包括设计咨询、建设施工、装备制造、运营和增值服务四个环节，其中铁路基础和整车制造领域市场份额较高。
截止2019年底，我国高速铁路5474公里，城轨交通运营线路累计达211条，运营线路6730.27公里。
我国轨道交通整车制造商主要分布在湖南、山东、吉林、河北等四个省份，行业研发投入逐年增长。
预计到2022年中国铁路固定资产投资将达8300亿元，轨道交通整车市场规模有望突破2000 亿元，城市轨道交通运维服务市场规模将有望突破900亿元。
城际高速铁路和城际轨道交通定义轨道交通是交通运输的骨干网络，主要包括铁路和城市轨道交通。
轨道交通指交通工具行驶在特定轨道上的一类运输系统，主要包括铁路(以普速铁路、高逹铁路等为代表和城市轨道交通(以地铁、轻轨、有轨电车等为代表)。
城际高速铁路：指在人口稠密的都市圈或者城市带(城市群)中，规划和修建的高速铁路客运专线运输系统。
主要运营于城市群或城市带，线路总长一般不超过200千米，允许列车行驶的最大速度在250km/h以上。
城际轨道交通：指以城际运输为主的轨道交通客运系统，相当于低速版的城际高铁。
凭借人均能耗低、承载量大、互通互联等诸多优点，成为助力绿色出行、创建智慧城市、缓解拥堵等的重要手段。
城际高速铁路和城际轨道交通产业链轨道交通产业链环节较长，机械设备聚焦中游。
经过数十年发展，轨道交通自身产业结构完整，主要包括设计咨询、建设施工、装备制造、运营和增值服务四个环节。
设计咨询是工程开工前期的设计和可行性咨询环节，包括咨询、规划、勘察、测量和设计等域;工程建设指轨道交通项目施工环节，可分为工程建设总承包、土建施工和机电安装，安装机电包括通信、信号、牵引供电和电力供电系统，即“四电集成”工程;装备制造主要指轨道交通的车辆系统和机电系统的制造，涉及机械制造、电子信息、高分子材料等多个领域：运营维护及增值服务，包括轨道交通传统的运营管理和物业、广告、媒体商业、资源开发等行业。
城际高速铁路和城际轨道交通产业链价值分布情况根据《城市轨道交通建设成本构成分析》，轨道交通建设总成本主要分为土建工程建设成本、车辆建设成本、机电设备建设成本及其他各项费用;其中占比前三位的分别为：土建成本(36%)、机电设备成本(20%)、车辆采购(10%)。
轨道交通工程设计及施工建设环节中，铁路基础建设为投资主体，2019年前三季度铁路基础建设领域企业收入达4817亿元，远高于设计及咨询领域企业收入;轨道交通整车及零部件制造环节中，整车制造市场份额较高，2019年前三季度行业收入突破1700亿元，是排在第二位的信号通信设备行业收入的近3倍。
注：图中数据按照相关上市企业2019 年前三季度经营数据计算。
城际高速铁路和城际轨道交通建设现状1、高铁营业里程近年来，我国铁路技术经济水平全面跃升，路网运输能力和效率显著提升，我国铁路客运周转量、货运发送量、换算周转量、运输密度等主要运输经济指标稳居世界第一。
根据交通运输部统计数据，2018年末全国铁路营业里程达到13.1万公里，比2017年增长3%，其中，高速铁路营业里程达到2.9万公里;根据国家统计局《2019年国民经济和社会发展统计公报》数据，2019年新建铁路投产里程8489公里，其中高速铁路5474公里。
2、城市轨道交通运营里程与结构近年来，我国城市轨道交通行业发展迅速，城轨交通运营线路不断增加。
根据中国城市轨道交通协会发布的《2019年中国内地城轨交通线路概况》数据显示，2019年我国新增城市轨道交通运营线路26条，累计达到211条。
与此同时，2013-2019年我国城轨交通运营里程也呈现逐年增长态势。
根据中国城市轨道交通运输协会统计快报，2019年中国内地新增城轨运营线路长度共计968.77公里，再创历史新高。
截至2019年12月31日，中国内地累计有40个城市开通城轨交通，运营线路6730.27公里。
从不同的运营线路制式来看，截至2019年底，我国城轨交通运营线路长度方面，地铁占比77.07%，占主导地位，占有率较上年有所上升;轻轨占比3.08%;单轨占比1.46%;市域快轨占比10.63%;现代有轨电车占比6.03%;磁浮交通占比0.86%;APM占比0.15%。
工程设计及施工市场2015-2018年，中国轨道交通工程设计及施工领域上市企业收入和利润均呈逐年增长态势，2019年前三季度这些上市企业营业收入达到1.4万亿元，净利润为386.6亿元。
其中，中国中铁和中国铁建是我国轨道交通工程设计及施工领域的“双龙头”，2019年前三季度中国中铁和中国铁建实现营业收入1.1万亿元，占轨道交通工程设计及施工领域上市企业营业收入总额的78.6%，实现净利润301.7亿元，占轨道交通工程设计及施工领域上市企业净利润总额的78%。
轨道交通整车制造市场1、产业分布从轨道交通装备制造行业发展特点来看，轨道交通整车制造产业主要布局在我国相关高校院所、科研机构数量较多、装备制造业基础较好地区，而轨道交通配套设备及零部件企业则主要围绕整车制造商进行布局，因此，株洲、青岛、常州、南京、广州、重庆、大连、石家庄、唐山、齐齐哈尔等具有客车、专用机车以及动车组整车制造能力的地区，均已形成相对完善的轨道交通产业链布局，相关企业数量相对集中。
从总体分布来看，我国轨道交通整车制造商主要分布在湖南、山东、吉林、河北等四个省份，四个省份整车产能占据动车组、地铁等轨道交通车辆装备产能的68%。
湖北、四川、浙江等省份整车产业规模紧随其后处于国内第二梯队。
其中，中车株洲电力机车研究所、中车株洲电力机车公司、中车唐山机车车辆公司、中车青岛四方机车车辆公司及中车长春轨道客车公司是我国主要的五大生产动车组、铁路客车及城轨客车的制造企业，上述五大公司占据了我国整车产能的50%以上，这些企业的业务布局是导致我国轨道交通整车产业集中在上述四省的主要原因。
2、研发投入如今，我国“四纵四横”的高速铁路网络已基本成型，成为世界上规模最大、最现代化的高铁网。
中国高铁正在引领世界高速铁路发展，无愧为一张亮丽的国家名片。
产品核心竞争力的提升离不开企业持续高强度的研发投入，2015年以来，高铁整车制造企业研发投入增速显著增加，近三年年投入额均在百亿元以上，2019年达125亿元，同比增长11.8%。
就一般制造业而言企业研发投入多在1%-2%之间，而2019年我国轨道交通整车制造主力厂商研发投入超过5%，可见研发力度之大。
城市轨道交通投资情况2016-2018年，城市轨道交通投资规模逐年增长。
根据中国城市轨道交通协会2018年统计年报数据，2018年，中国大陆地区城轨交通完成投资5470.2亿元，在建线路总长6374公里均创历史新高。
可研批复投资累计42688.5亿元。
前瞻根据近几年我国城市轨道交通投资额的增速进行估算得到，2019年我国城市轨道交通投资额约为6032亿元。
未来随着我国在建、规划线路规模进一步扩大、投资额持续增长建设速度稳健提升。
行业发展前景1、2022 年中国铁路固定资产投资将达8300亿元2019年我国正式发布《交通强国建设纲要》，明确提出到2035年基本建成交通强国的总体目标，同时提出要推进干线铁路、城际铁路、市域(郊)铁路、城市轨道交通融合发展建设城市群一体化交通网。
由此看来，轨道交通网络建设将是未来15年我国将要科学有序稳步推进的长久工程。
截至2019年底，我国铁路固定资产投资完成8029亿元。
此外，据国铁集团2020年铁路投资计划显示，2020年全国将确保投产新线4000公里以上，其中高铁2000公里，与2019年初制定的2019年确保投产新线6800公里的工作目标相比有所下降。
但从2019年实际完成的投产铁路新线来看，2019年投产铁路新线8489公里高于2019年初制定目标。
因此，预计2020年铁路固定资产投资将会出现小幅回落，但仍将保持在8000亿元的投资强度。
2、2022年轨道交通整车市场规模有望突破2000 亿元2019年我国轨道交通整车市场规模达到1766亿元，其中动车组占比最高，市场占比达到45%左右，其次为地铁车辆，市场占比为21.1%，第三是机车车辆，市场占比为17.1%。
整体来看，动车组与地铁车辆市场占据了我国轨道交通整车市场的66.1%，因此，随着城市轨道交通和高铁线路的持续扩充，未来三年我国轨道交通整车市场规模仍将保持持续稳定的增长态势，到2022年有望突破2000 亿元。
3、2022年中国城市轨道交通运维服务市场规模将有望突破900亿元据统计，当前我国共有40个轨道交通在建城市，共有近60个城市正在开展城市轨道交通规划、设计及相关勘测咨询等前期工作，共有城市轨道交通建设规划获批城市近50个，随着各城市对于轨道交通建设需求的不断增长，我国城市轨道交通建设里程得到快速增长，同时也为城市轨道交通运维服务市场提供了广阔的增长空间。
截至2019年12月，我国城市轨道交通运营里程达到6427公里，按照平均每公里投资成本5亿元测算，总投资额达到3.2万亿元，而城市轨道交通运维支出约占城轨投资总额的2%-3%。
因此，保守估计2019 年我国城市轨道交通运维市场总规模突破640亿元。
此外，随着新获批城市轨道交通项目的陆续建设和运营投入，预计未来三年我国城市轨道交通运维服务市场规模仍将保持高速增长。
以下附轨道交通产业链相关企业名单。
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