证券投资学课程复习要点
基本题型:
名词解释（每题5分,共15-20分）；
选择题（每题2分，共20分)；
判断题(每题1分，共10-20分）；
计算题（共20—30分)；
简答题（每题5分,共15-20分）;
论述题（共20—30分）。
综合练习
一、名词解释
1、有价证券
2、内幕交易
3、贴现债券
4、欧洲债券
5、期货合约
6、LOF和ETF
7、资本证券
8、市盈率
9、外盘
10、内盘
11、平衡型基金
12、货币基金
13、IPOs
14、QDII
15、QFII
16、指数基金
17、系统性风险
18、非系统性风险
19、股指期货
20、套期保值
21、公司型基金
22、金融期权
23、股指期货
24、开放式基金
25、封闭式基金
26、卖空
27、买空
二、简答题：
1、简述有价证券的分类及有价证券的特征
2、简述股票、债券、基金三者的异同
3、简述普通股股东的权利与义务
4、简述优先股股票的种类与特征
5、简述封闭式基金与开放式基金的区别
6、什么是指数基金?它有什么优点？
7、比较外国债券与欧洲债券的异同。
8、简述证券市场的功能和我国证券市场的发展历史。
9、证券市场监管的三公原则制的是什么？证券市场监管的主要内容包括哪些?
10、证券交易程序包括哪些基本步骤？
11、宏观经济分析的内容、方法与步骤？
12、基本面分析与技术面分析的优缺点?
13、什么是信用交易？简述其基本特点
14、基金有哪些基本种类？
15、简述期权交易与期货交易的区别。
三、填空题:
1、按照证券性质的不同，可以将证券分为______、_______以及_______.
2、在我国，证券公司可以分为______和______，综合类证券公司注册资本最低限额为______经纪类证券公司的最低注册资本为______.
3、有价证券通常被分为三大类：______、_________、________。
4、按照发行主体的不同可以将有价证券分为______、______、______.
5、货币证券包括______、支票、______及本票等。
6、证券公司的主要业务包括：______、______、______资产管理等。
7、证券的发行一般有两种选择，______和______。
8、金融市场除了包括货币市场和资本市场，还包括______和______
9、股票是一种________，票据是________。
10、股份募集设立分为________和________两种方式。
11、根据所代表的股东权利划分，股票可以分为________和________。
12、股票的________又称股票净值或每股净资产。
13、________是股份有限公司发行的最普通、最重要的股票种类.
14、根据是否可以参加公司利润分配来划分，优先股可分为________和________。
15、N股是指公司注册在________，上市地则在________的外资股。
16、外资股可分为________和________。
17、有价证券具有______、______收益性和______的特征。
18、证券市场包括______和______。
19、债券的发行价格高于票面金额时，称为_______；当债券发行价格低于票面金额时，成为_______；当债券发行价格等于票面金额时,称为_______.
20、债券偿还期在_______的称为短期债券；偿还期在_______的称为中期债券；偿还期在_______的称为长期债券.
21、偿还期限越长的债券，流动性越差,其_______应该高些.
22、债券的市场价格与利率呈_______变化。市场利率_______,债券价格下降，收益率_______.
23、按发行主体分债券可分为_______、_______及_______.
24、按债券形态分债券可分为_______、_______及_______。
25、基金按照发起和设立方式的不同，基金证券可分为__________和__________两种。
26、无论哪类基金，其发起人和投资人都不直接从事基金的运作，而是__________运作。
27、一般认为基金证券是风险__________股票，收益__________债券的有价证券.
28、根据投资目标分，基金可分为__________、收入型基金、__________.
29、根据投资对象分，基金主要可分为__________、股票基金、_________、__________等.
四、单项选择题
1、按照证券性质的不同，可以将证券分为证据证券、( ）及有价证券.
A、货币证券
B、资本证券
C、凭证证券
D、财物证券
2、狭义的有价证券通常是指（）
A、凭证证券
B、货币证券
C、货物证券
D、资本证券
3、按照所体现内容的不同,有价证券包括货币证券、货物证券和（ )。
A、金融证券
B、资本证券
C、政府证券
D、公司证券
4、（）属于资本证券?
A、银行券
B、栈单
C、票据
D、公司债券
5、根据由我国《公司法》规定，设立股份有限公司（除国有企业改建为股份有限公司的)，其发起人应在（）以上。
A、2人
B、5人
C、8人
D、10人
6、股份有限公司的组织结构中不包括（）
A、股东大会
B、董事会
C、董事长
D、经理
7、（ )是股份有限公司的最高决策机构。
A、股东大会
B、董事会
C、监事会
D、经理
8、（）是股份有限公司的执行机关.
A、股东大会
B、监事会
C、董事长
D、董事会
9、股票属于（）
A、货币证券
B、商品证券
C、资本证券
D、财物证券
10、根据股票所代表的股东权利划分，股票可以分为( )
A、记名股票和飞机名股票
B、有面值股票和无面值股票
C、表决权股票和无表决权股票
D、普通股和优先股
11、在股份有限公司解散、破产进行清算时,普通股股东（ )优先股股东分配剩余资产。
A、先于
B、同时于
C、后于
D、不确定
12、公司职工认购的股份不得超过向社会公众发行的股本总额的（）
A、5%
B、10%
C、15%
D、25％
13、如果预计市场利率趋于上升，则应多发行（ )
A、短期债券
B、中期债券
C、长期债券
D、短、中、长期债券均可
14、券面上不附有息票，发行时按规定的折扣率,以低于票面价值的价格出售，到期按票面价值偿还本金的一种债券被称为（ )
A、贴水债券
B、附息债券
C、凭证式债券
D、累进利率债券
15、中国在日本发行的以美元标价的债券称为（）
A、日本债券
B、欧洲债券
C、外国债
券 D、扬基债券
16、（）债券不可上市流通
A、实物债券
B、凭证式债券
C、记账式债
券 D、附息式债券
17、投资基金的营运是由( ）进行。
A、基金管理人
B、基金受益人
C、基金托管
人 D、投资者
18、基金管理人与托管人之间的关系是（）
A、所有者和经营者
B、委托与受托
C、经营与监
管 D、托管与监管
19、入世后，我国将允许外商持有我国投资基金的33％，三年后持股比例可达到( ）
A、40％
B、49%
C、51%
D、80％
20、下列( ）不是指数基金的优点？
A、管理费用相对较低
B、监控管理工作比较简单
C、延迟纳税
D、风险相对较大
21、作为基金托管人，其实收资本应不少于（ )亿元。
A、80
B、50
C、90
D、100
22、综合类证券公司的最低注册资本为( ）
A、5000万元
B、5亿元
C、1亿元
D、1000万元
23、（）是经纪类证券公司不能从是的业务?
A、经纪业务
B、代收代付股息
C、证券承销业务
D、代销政府债券
24、（）是交易所内为佣金经纪商所雇佣，在佣金经纪商业务繁忙或期代理业务发生困难时，代其进行买卖证券并收取佣金的经纪人。
A、场上经纪商
B、佣金经纪商
C、债券经纪商
D、股票经纪商
25、零股交易是指每笔交易不足（）股的股票。
A、50
B、80
C、30
D、100
26、( ）是指证券登记清算机构根据证券市场电子化运作要求，将投资者用有的股权用电脑帐的形式进行登录。
A、实物股票托管
B、证券转托管
C、股权托管
D、债券实物保管
27、根据《证券法》，证券投资咨询公司的业务人员必须具备证券专业知识和从事证券业务（）以上。
A、1年
B、2年
C、3年
D、4年
28、公司的内幕信息不包括（）
A、公司股权结构的重大变化
B、公司债务担保的重大变更
C、公司的董事长变更
D、公司从海外引进一位部门经理
29、（ )不是上市公司持续型信息披露应该包括的内容?
A、年度报告
B、临时性报告
C、季度报告
D、上市公告书
30、一般性，如果债券的流动性强，安全性高，则其收益率通常（）
A、较高
B、无法预测
C、处于中等水平
D、较低
31、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：( ）
A、股票的票面价值
B、股票的账面价值
C、股票的内在价值
D、股票的发行价格
32、以下哪种风险属于系统性风险：（)
A、市场风险
B、信用风险
C、经营风险
D、违约风险
33、经济周期属于以下哪类风险：（)
A、企业风险
B、市场风险
C、利率风险
D、购买力风险
34、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（）
A、国民生产总值
B、CPI
C、失业率
D、PMI指数
35、通过股票指数期货合约的买卖可以规避（）
A、非系统性风险
B、系统性风险
C、企业的经营风险
D、交易风险
36、资产负债率是反映上市公司( ）的指标。
A．偿债能力 B．资本结构
C．经营能力 D．获利能力
37．对于带有上下影线的阴线，( ）空方实力最强？
A．上影线较长,下影线较短,阴线实体较长
B．上影线较短，下影线较长，阴线实体较短
C．上影线较长，下影线较短，阴线实体较短
D．上影线较短，下影线较长，阴线实体较短
38．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（）为对象。
A．企业债券 B．农产品
C．外汇 D．政府债券
39、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15，那么该股票的价格是（)
A.15元
B.13元
C.20元D。25元
40、就单根K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是（）
A.大十字星 B。带有较长上影线的阳线
C。光头光脚大阴线D。光头光脚大阳线
41、就单根K线而言，反映空方占据绝对优势的K线形状是（）
A.大十字星 B。带有较长上影线的阳线
C.光头光脚大阴线
D.光头光脚大阳线
42、对于带有上下影线的阴线,（ )多方实力较强？
A\上影线较长，下影线较短，阴线实体较长
B\上影线较短，下影线较长，阴线实体较短
C\上影线较长,下影线较短，阴线实体较短
D\上影线较短,下影线较长,阴线实体较短
43、从收益分配的角度看,( ）
A、普通股先于优先股
B、公司债券在普通股之后
C、普通股在优先股之后
D、根据公司具体情况，可自行决定.
44、ß值衡量的风险是（）
A、系统性风险
B、非系统性风险
C、有时是系统风险,有时是非系统风险
D. 既不是系统风险，也不是非系统风险
45、通过股票指数期货合约的买卖可以规避（ )
A、非系统性风险
B、系统性风险
C、企业的经营风险
D、交易风险
46、期权的卖方（ )
A、有权利无义务
B、理论上可以收益无限
C、最大的盈利就是期权费
D、无需缴纳保证金在交易所
47、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（）
A、国民生产总值
B、CPI
C、失业率
D、PMI指数
48、凡在期权合约的有效期内任何一天买方都可行使自己的权利，这种规则通常被称为（）。
A、买入期权
B、卖出期权
C、欧式期权
D、美式期权
49、相关系数 =-1意味着（）
A、两种证券之间具有完全正相关性
B、两种证券之间相关性稍差
C、两种证券之间风险可以完全抵消
D、两种证券组合的风险很大
50、下列( ）k线的收盘价=开盘价=最高价。
A、T型
B、倒T型
C、十字型
D、光头光脚阳线
五、多选题：
1、股份有限公司的组织结构包括（ )。
A、股东大会
B、董事会
C、监事会
D、董事长
E、经理
2、按照证券性质的不同，可以将证券市场分为（）
A、场内市场
B、场外市场
C、交易市场
D、股票市场
E、债券市场
3、债券按形态的不同,可以分为（）
A、实物债券
B、凭证式债券
C、折实债券
D、记账式债券
4、（）是期货合约包括的内容？
A、最后交易日
B、交割日期
C、交割地点
D、每日波动幅度
E、价格
5、（）是封闭式基金的特点？
A、基金规模固定
B、在交易所上市交易
C、价格与其单位基金资产净值有必然的联系
D、可以做期限较长的投资
六、计算:
1、北新建材（000786）配股前总股本为15500万股,其中法人股为11000万股，流通股4500万股,1998年配股比例为10配3，配股价为9元,股权登记日为1998年8月20日，除权日为次日,登记日收盘价为15。39元。其除权价？
2、某公司上年度税后利润4520.30万元，上年初总股本7000万股，6月份有一次分红派送行为，为10送2派现3元,股权登记日的收盘价为25元。如果目前该股的股票价格为18。80元，请计算该股的除权除息价及目前的市盈率.
3．某证券投资组合有四种股票，经过研究四种股票在不同时期可能获得的收益率及不同的市场时期可能出现的概率如下表，请计算:
（1）每只股票预期收益率;
(2）如果四只股票在证券投资组合中所占的权重分别为10%，20%,30%，40%，请计算此证券投资组合的预期收益率和标准差。
4、某人买入某股票看涨期权和同品种股票看跌期权各一份，假如目前该股市价为20元，看涨期权合约期权费3元，协定价22元,看跌期权合约期权费2元，协定价18元，请对该投资者的盈亏情况加以分析。
5．某人买进一份看涨期权,有效期3个月。当时该品种市场价格为20元。按协约规定，期权买方可在3个月中的任何一天以协定价格22元执行权力，期权费为每股1元。若干天后,行情上升到26元,期权费也上升到每股3元，问该投资者如何操作能够获利最大（从投资收益率角度考虑）。
6、某投资者拥有3只股票组成的一个资产组合，这批股票在2010年10月29日的市值为200万元,当天,2011年3月到期的IF1103合约报价为3500点，每一指数点的价值为300元；并且得知这3种股票的ß值分别为1。05、0.92、1.15，每种股票的投资比重分别为20％、45%、35％。由于他预计未来几个月内股票行市将下跌，为保障其持有的股票价值，决定用沪深300股票指数期货进行保值交易。请问：
1、该投资者应该采用哪种套期保值策略？应如何进行具体操作？
2、假设到2010年11月25日，他持有的股票市值为160万元，当天该投资者在3000点时对冲平仓其持有的全部IF1103合约.该投资者的盈亏情况如何。
8、某公司在2008年2月20日以面值1000元发行一种5年期债券，票面利率为10%，每年在6月30日付息一次，某人在2010年11月20日以1005元的价格买入100张，请问：（1）如果这个人持有到期,他一共得到多少利息？
(2）如果这个人持有到期，他的年收益率为多少？
(3）如果这个人在2011年5月20日，以每张1002元的价格出售，他的持有期年收益率为多少？
证券投资基础知识部分
参考答案
一、略
二、略
三、
1、按照证券性质的不同，可以将证券分为证据证券、凭证证券以及有价证券。
2、在我国，证券公司可以分为_综合类券商_和_经纪类券商_，综合类证券公司注册资本最低限额为___5亿元人民币___经纪类证券公司的最低注册资本为___5000万元人民币___。
3、有价证券通常被分为三大类：_商品证券、货币证券、资本证券____。
4、按照发行主体的不同可以将有价证券分为政府证券、金融证券和公司证券.
5、货币证券包括__汇票、支票、__期票____及本票等.
6、证券公司的主要业务包括：承销、经纪、自营、资产管理等。
7、证券的发行一般有两种选择，__公募____和_私募_____。
8、金融市场除了包括货币市场和资本市场，还包括__外汇市场和___黄金市场___
9、股票是一种证权证券，票据是设权证券.。
10、股份募集设立分为定向募集和社会募集两种方式.
11、根据所代表的股东权利划分,股票可以分为普通股股票和优先股股票。
12、股票的__账面价值______又称股票净值或每股净资产。
13、___普通股_____是股份有限公司发行的最普通、最重要的股票种类。
14、根据是否可以参加公司利润分配来划分,优先股可分为分配优先股和不参加分配优先股。
15、N股是指公司注册在境内，上市地则在美国纽约的外资股。
16、外资股可分为境内上市外资股和境外上市外资股。
17、有价证券具有产权性、流动性、收益性和风险性的特征。
18、证券市场包括证券发行市场和证券交易市场。
19、债券的发行价格高于票面金额时，称为溢价发行；当债券发行价格低于票面金额时，成为折价发行;当债券发行价格等于票面金额时，称为平价发行。
20、债券偿还期在1年以内的称为短期债券；偿还期在1到10年的称为中期债券；偿还期在10年以上的称为长期债券。
21、偿还期限越长的债券,流动性越差,其利率水平应该高些。
22、债券的市场价格与利率呈反方向变化。市场利率上升，债券价格下降，收益率增加。
23、按发行主体分债券可分为政府债券、金融债券及公司债券.
24、按债券形态分债券可分为实物债券、凭证式债券及记账式债券。
25、基金按照发起和设立方式的不同，基金证券可分为基金受益证券和基金股票两种。
26、无论哪类基金，其发起人和投资人都不直接从事基金的运作，而是委托管理人运作。
27、一般认为基金证券是风险低于股票，收益高于债券的有价证券。
28、根据投资目标分,基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。
29、根据投资对象分，基金主要可分为____货币基金、股票基金、债券基金_、____混合基金_等。
四、单项选择题
1、按照证券性质的不同，可以将证券分为证据证券、（ C )及有价证券。
A、货币证券
B、资本证券
C、凭证证券
D、财物证券
2、狭义的有价证券通常是指( D ）
A、凭证证券
B、货币证券
C、货物证券
D、资本证券
3、按照所体现内容的不同,有价证券包括货币证券、货物证券和（ B ）.
A、金融证券
B、资本证券
C、政府证券
D、公司证券
4、(D ）属于资本证券？
A、银行券
B、栈单
C、票据
D、公司债券
5、根据由我国《公司法》规定，设立股份有限公司（除国有企业改建为股份有限公司的），其发起人应在（ A ）以上。
A、2人
B、5人
C、8人
D、10人
6、股份有限公司的组织结构中不包括( C ）
A、股东大会
B、董事会
C、董事长
D、经理
7、（ A )是股份有限公司的最高决策机构。
A、股东大会
B、董事会
C、监事会
D、经理
8、（ D ）是股份有限公司的执行机关。
A、股东大会
B、监事会
C、董事长
D、董事会
9、股票属于（ C )
A、货币证券
B、商品证券
C、资本证券
D、财物证券
10、根据股票所代表的股东权利划分,股票可以分为（ D ）
A、记名股票和飞机名股票
B、有面值股票和无面值股票
C、表决权股票和无表决权股票
D、普通股和优先股
11、在股份有限公司解散、破产进行清算时，普通股股东（ C ）优先股股东分配剩余资产。
A、先于
B、同时于
C、后于
D、不确定
12、公司职工认购的股份不得超过向社会公众发行的股本总额的（ B ）
A、5％
B、10%
C、15%
D、25％
13、如果预计市场利率趋于上升,则应多发行（ C ）
A、短期债券
B、中期债券
C、长期债券
D、短、中、长期债券均可
14、券面上不附有息票，发行时按规定的折扣率，以低于票面价值的价格出售，到期按票面价值偿还本金的一种债券被称为（ A ）
A、贴水债券
B、附息债券
C、凭证式债券
D、累进利率债券
15、中国在日本发行的以美元标价的债券称为（ B ）
A、日本债券
B、欧洲债券
C、外国债券
D、扬基债券
16、（ B ）债券不可上市流通
A、实物债券
B、凭证式债券
C、记账式债券
D、附息式债券
17、投资基金的营运是由(A )进行。
A、基金管理人
B、基金受益人
C、基金托管人
D、投资者
18、基金管理人与托管人之间的关系是（ C）
A、所有者和经营者
B、委托与受托
C、经营与监管
D、托管与监管
19、入世后，我国将允许外商持有我国投资基金的33％，三年后持股比例可达到（B ）
A、40%
B、49％
C、51％
D、80％
20、下列（ D）不是指数基金的优点？
A、管理费用相对较低
B、监控管理工作比较简单
C、延迟纳税
D、风险相对较大
21、作为基金托管人，其实收资本应不少于（A )亿元。
A、80
B、50
C、90
D、100
22、综合类证券公司的最低注册资本为（B ）
A、5000万元
B、5亿元
C、1亿元
D、1000万元
23、（C ）是经纪类证券公司不能从是的业务?
A、经纪业务
B、代收代付股息
C、证券承销业务
D、代销政府债券
24、（A ）是交易所内为佣金经纪商所雇佣,在佣金经纪商业务繁忙或期代理业务发生困难
时,代其进行买卖证券并收取佣金的经纪人。
A、场上经纪商
B、佣金经纪商
C、债券经纪商
D、股票经纪商
25、零股交易是指每笔交易不足(D ）股的股票。
A、50
B、80
C、30
D、100
26、（ C ）是指证券登记清算机构根据证券市场电子化运作要求，将投资者用有的股权用电脑帐的形式进行登录.
A、实物股票托管
B、证券转托管
C、股权托管
D、债券实物保管
27、根据《证券法》，证券投资咨询公司的业务人员必须具备证券专业知识和从事证券业务（B ）以上.
A、1年
B、2年
C、3年
D、4年
28、公司的内幕信息不包括( D ）
A、公司股权结构的重大变化
B、公司债务担保的重大变更
C、公司的董事长变更
D、公司从海外引进一位部门经理
29、（ D ）不是上市公司持续型信息披露应该包括的内容？
A、年度报告
B、临时性报告
C、季度报告
D、上市公告书
30、一般性，如果债券的流动性强，安全性高,则其收益率通常（ D ）
A、较高
B、无法预测
C、处于中等水平
D、较低
31、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值: （C）
A、股票的票面价值
B、股票的账面价值
C、股票的内在价值
D、股票的发行价格
32、以下哪种风险属于系统性风险: （A )
A、市场风险
B、信用风险
C、经营风险
D、违约风险
33、经济周期属于以下哪类风险：（B ）
A、企业风险
B、市场风险
C、利率风险
D、购买力风险
34、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：( D ）
A、国民生产总值
B、CPI
C、失业率
D、PMI指数
35、通过股票指数期货合约的买卖可以规避( B ）
A、非系统性风险
B、系统性风险
C、企业的经营风险
D、交易风险
36、资产负债率是反映上市公司（B）的指标。
A．偿债能力 B．资本结构
C．经营能力 D．获利能力
37．对于带有上下影线的阴线,( A ）空方实力最强?
A．上影线较长,下影线较短，阴线实体较长
B．上影线较短，下影线较长，阴线实体较短
C．上影线较长，下影线较短，阴线实体较短
D．上影线较短，下影线较长，阴线实体较短
38．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（D)为对象。
A．企业债券 B．农产品
C．外汇 D．政府债券
39、甲股票的每股收益为1元，市盈率水平为15，那么该股票的价格是（A ）
A.15元B。13元
C.20元D。25元
40、就单根K线而言，反映多方占据绝对优势的K线形状是(D ）
A.大十字星
B.带有较长上影线的阳线
C.光头光脚大阴线
D.光头光脚大阳线
41、就单根K线而言，反映空方占据绝对优势的K线形状是（C）A。大十字星 B.带有较长上影线的阳线
C.光头光脚大阴线D。光头光脚大阳线
42、对于带有上下影线的阴线,( D ）多方实力较强？
A\上影线较长，下影线较短,阴线实体较长
B\上影线较短，下影线较长，阴线实体较短
C\上影线较长，下影线较短，阴线实体较短
D\上影线较短,下影线较长,阴线实体较短
43、从收益分配的角度看，（ C ）
A、普通股先于优先股
B、公司债券在普通股之后
C、普通股在优先股之后
D、根据公司具体情况，可自行决定。
44、ß值衡量的风险是（ A ）
A、系统性风险
B、非系统性风险
C、有时是系统风险，有时是非系统风险
D。既不是系统风险，也不是非系统风险
45、通过股票指数期货合约的买卖可以规避（ B ）
A、非系统性风险
B、系统性风险
C、企业的经营风险
D、交易风险
46、期权的卖方( C )
A、有权利无义务
B、理论上可以收益无限
C、最大的盈利就是期权费
D、无需缴纳保证金在交易所
47、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（D）
A、国民生产总值
B、CPI
证券投资基础知识部分 参考答案（部分） 一、略 二、略 三、 1、按照证券性质的不同，可以将证券分为证据证券、凭证证券以及有价证券。 2、在我国，证券公司可以分为_综合类券商_和_经纪类券商_，综合类证券公司注册资本最低限额为___5亿元人民币___经纪类证券公司的最低注册资本为___5000万元人民币___。 3、有价证券通常被分为三大类：_商品证券、货币证券、资本证券____。 4、按照发行主体的不同可以将有价证券分为政府证券、金融证券和公司证券。 5、货币证券包括__汇票、支票、__期票____及本票等。 6、证券公司的主要业务包括：承销、经纪、自营、资产管理等。 7、证券的发行一般有两种选择，__公募____和_私募_____。 8、金融市场除了包括货币市场和资本市场，还包括__外汇市场和___黄金市场___ 9、股票是一种证权证券，票据是设权证券。。 10、股份募集设立分为定向募集和社会募集两种方式。 11、根据所代表的股东权利划分，股票可以分为普通股股票和优先股股票。 12、股票的__账面价值______又称股票净值或每股净资产。 13、___普通股_____是股份有限公司发行的最普通、最重要的股票种类。 14、根据是否可以参加公司利润分配来划分，优先股可分为分配优先股和不参加分配优先
股。 15、N股是指公司注册在境内，上市地则在美国纽约的外资股。 16、外资股可分为境内上市外资股和境外上市外资股。 17、有价证券具有产权性、流动性、收益性和风险性的特征。 18、证券市场包括证券发行市场和证券交易市场。 19、债券的发行价格高于票面金额时，称为溢价发行；当债券发行价格低于票面金额时，成为折价发行；当债券发行价格等于票面金额时，称为平价发行。 20、债券偿还期在1年以内的称为短期债券；偿还期在1到10年的称为中期债券；偿还期在10年以上的称为长期债券。 21、偿还期限越长的债券，流动性越差，其利率水平应该高些。 22、债券的市场价格与利率呈反方向变化。市场利率上升，债券价格下降，收益率增加。 23、按发行主体分债券可分为政府债券、金融债券及公司债券。 24、按债券形态分债券可分为实物债券、凭证式债券及记账式债券。 25、基金按照发起和设立方式的不同，基金证券可分为基金受益证券和基金股票两种。 26、无论哪类基金，其发起人和投资人都不直接从事基金的运作，而是委托管理人运作。 27、一般认为基金证券是风险低于股票，收益高于债券的有价证券。 28、根据投资目标分，基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。 29、根据投资对象分，基金主要可分为____货币基金、股票基金、债券基金_、____混合基金_等。
《证券投资学》习题 导论 一、判断题 1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。 答案：非 2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持 有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 答案：是 3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式 存在，从融资者的角度看，是间接融资。 答案：是 二、单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费 答案：C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 答案：B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构 答案：D 三、多项选择题 1、投资的特点有_______。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性 答案：ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资 C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置 答案：ABCD 3、间接投资的优点有______。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险 答案：ABCD 证券投资要素 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案：是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案：是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案：是 4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案：是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案：非 6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。 答案：非 7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案：是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。 答案：是 9、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。 答案：是 10、采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。
证券投资学课程复习要点 基本题型: 名词解释（每题5分,共15-20分）； 选择题（每题2分，共20分)； 判断题(每题1分，共10-20分）； 计算题（共20—30分)； 简答题（每题5分,共15-20分）; 论述题（共20—30分）。 综合练习 一、名词解释 1、有价证券 2、内幕交易 3、贴现债券 4、欧洲债券 5、期货合约 6、LOF和ETF 7、资本证券 8、市盈率 9、外盘 10、内盘 11、平衡型基金 12、货币基金 13、IPOs 14、QDII 15、QFII 16、指数基金 17、系统性风险 18、非系统性风险 19、股指期货 20、套期保值 21、公司型基金
22、金融期权 23、股指期货 24、开放式基金 25、封闭式基金 26、卖空 27、买空 二、简答题： 1、简述有价证券的分类及有价证券的特征 2、简述股票、债券、基金三者的异同 3、简述普通股股东的权利与义务 4、简述优先股股票的种类与特征 5、简述封闭式基金与开放式基金的区别 6、什么是指数基金?它有什么优点？ 7、比较外国债券与欧洲债券的异同。 8、简述证券市场的功能和我国证券市场的发展历史。 9、证券市场监管的三公原则制的是什么？证券市场监管的主要内容包括哪些? 10、证券交易程序包括哪些基本步骤？ 11、宏观经济分析的内容、方法与步骤？ 12、基本面分析与技术面分析的优缺点? 13、什么是信用交易？简述其基本特点 14、基金有哪些基本种类？ 15、简述期权交易与期货交易的区别。 三、填空题: 1、按照证券性质的不同，可以将证券分为______、_______以及_______. 2、在我国，证券公司可以分为______和______，综合类证券公司注册资本最低限额为______经纪类证券公司的最低注册资本为______. 3、有价证券通常被分为三大类：______、_________、________。 4、按照发行主体的不同可以将有价证券分为______、______、______. 5、货币证券包括______、支票、______及本票等。
证券投资学考试试题及参考答案 Did you work harder today, April 6th, 2023
证券投资学考试试题 一．名词解释4×4` 1．债券： 2．股票价格指数： 3．市净率： 4．趋势线： 二．填空5×2` 1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具,具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征; 2．证券投资基金按组织形式划分,可分为＿＿＿和公司型基金; 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场; 4．8浪理论中8浪分为主浪和＿＿＿; 5．M ACD是由正负差DIF和＿＿＿两部分组成; 三．单选15×2` 1．交易双方不必在买卖双方的初期交割,而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是 A．期货B．股权C．基金D．股票 2．股票理论价值和每股收益的比例是指 A．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率 3．下列情况属于多头市场的是 A．DIF＜0 B．短期RSI＞长期RSI C．DEA＜0 D．OBOS＜0 4．证券按其性质不同,可以分为 5． A.凭证证券和有价证券 B.资本证券和货券 C.商品证券和无价证券 D.虚拟证券和有券 5．投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险;所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成关系; A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性 6．安全性最高的有价证券是 A.股票 B.国债 C.公司债券 D.金融债券 7．在计算基金资产总额时,基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的为准 ; A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价 8．金融期货的交易对象是 A．金融商品B．金融商品合约 C．金融期货合约D．金融期货 9．是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素; A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．行业大环境 10、行业分析属于一种 ; A.微观分析 B.中观分析 C.宏观分析 D.三者兼有 11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是 A．资产负债表B．利润表 C．现金流量表D．利润分配表 12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是 A.锤型线 B.纺锤线 C.十字形 D.光头线 13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是 A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价
机密★启用前 大连理工大学网络教育学院 2022年春《证券投资学》 期末考试复习题 ☆注意事项：本复习题共：431分。 一、单选题（每小题2分） 1、在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为（）。 A．股票 B．银行本票 C．基金证券 D．金融证券 【答案】D 2、通常人们往往把能够带来报酬的支出行为称为（）。 A．支出 B．消费 C．投资 D．储蓄 【答案】C 3、一张面值1000元，票面利率12%，单利计息，5年期国库券，到期时一次还本付息。假设必要收益率为10%(复利、按年计息)，其价值为（）元。 A．1002 B．990 C．993.48 D．898.43 【答案】C 4、我国企业债券的发行主要采取（）。 A．发审委制度 B．核准制 C．审批制 D．保荐制度 【答案】C 5、下列关于美国国债说法正确的是（）。 A．美联储代表联邦政府发行的国家公债 B．根据发行方式不同，可以分为凭证式国债和记账式国债 C．根据债券的偿还期限不同，可以分为短期国库券、中期国库券和长期国库券 D．超过50%的美国国债是由外国政府持有的 【答案】C 6、赎回价格是事先规定的发行公司赎回债券的出价，一般为债券面值的103%--106%，两者之差为赎回溢
价，赎回溢价随着债券到期的临近而（）。 A．不变 B．增加 C．减少 D．变化无规律 【答案】C 7、有价证券所代表的经济权利是（）。 A．财产所有权 B．债权 C．剩余请求权 D．所有权或债权 【答案】D 8、通常情况下，股票的账面价值（）股票价格。 A．不等于 B．等于 C．大于 D．小于 【答案】A 9、根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易的申请可由（）受理。 A．中国证监会 B．证券交易所 C．证券业协会 D．国家外汇管理局 【答案】B 10、最普遍、最基本的股息形式是（）。 A．现金股息 B．股票股息 C．财产股息 D．负债股息 【答案】A 11、假设某一个投资组合由两种股票组成，以下说法正确的是（）。 A．该投资组合的收益率一定高于组合中任何一种单独股票的收益率 B．该投资组合的风险一定低于组合中任何一种单独股票的风险 C．投资组合的风险就是这两种股票各自风险的总和 D．如果这两种股票分别属于两个互相替代的行业，那么组合的风险要小于单独一种股票的风险【答案】D 12、一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）。 A．市场指数型证券组合 B．收入型证券组合 C．平衡型证券组合 D．有效型证券组合 【答案】A 13、（）是指股份公司不增发新股，仅将原有的老股东的股份再卖给市场投资者。 A．设立发行 B．存量发行
证券投资学_中南财经政法大学中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023年 1.信息披露制度按信息披露的性质可以分为（） 参考答案: 财务信息和非财务信息 2.开放式基金的发行规模没有限制。这句话对吗？ 参考答案: 正确 3.封闭式基金在封闭期内可赎回。这句话对吗？ 参考答案: 错误 4.当期权的执行价格等于标的资产价格时，该期权为（） 参考答案: 两平期权 5.在规定的有效期限内的任何时候都可以行使权利的期权称为（） 参考答案: 美式期权 6.金融期货包括（）
参考答案: 股指期货_利率期货 7.金融期权的卖方有权力买进或卖出，但没有义务买进或者卖出。这句话对吗？ 参考答案: 错误 8.金融期权交易具有风险与收益不对称的性质。这句话对吗？ 参考答案: 正确 9.以下不属于货币政策工具的是（） 参考答案: 财政支出和税收 10.以下哪项不是上市公司产品分析指标？ 参考答案: 区位优势 11.以下属于典型的防守型行业的是（） 参考答案: 食品业
12.影响证券市场的宏观因素包括（） 参考答案: 政治因素_军事因素_法律因素 13.股东权益比率属于短期偿债能力指标。这句话对吗？ 参考答案: 错误 14.下列不属于有价证券的是（） 参考答案: 凭证证券 15.下列不属于政府债券的是（） 参考答案: 金融债券 16.证券市场的经济功能包括（） 参考答案: 资源配置_筹资和投资_结构调整 17.优先股的股东优先享有剩余财产分配权。这句话对吗？ 参考答案: 正确
18.期权合约的最终执行权在卖方，买方只有履约的义务。 参考答案: 错误 19.下列不属于股票交易制度的目标的是（） 参考答案: 盈利性 20.下列不属于证券承销方式的是（） 参考答案: 拍卖 21.下列符合发行人申请IPO并在创业板上市的条件的是( ) 参考答案: 发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司_最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损_最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元 22.证券发行上市监管的核心是发行决定权的归属，目前我国对股票发行实行的 是注册制。 参考答案: 错误 23.下列关于连续竞价时成交价格的确定原则正确的是（） 参考答案:
《证券投资学》期末考试试卷附答案 一、单选题（每小题4分，共40分） 1．为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，( )一般在基金资产中保持一定比例的现金。 A．封闭式基金B．开放式基金C．国债基金D．股票基金 2．开放式基金的交易价格取决于( )。 A．基金总资产值B．供求关系C．基金净资产D．基金单位净资产值3．债券和股票的相同点在于( )。 A．具有同样的权利B．收益率一样C．风险一样D．都是筹资手段 4．证券是指各类记载并代表( )的法律凳证的统称。 A．一定责任B．一定权利C．一定义务D．一定收益 5．境外上市外资股( )。 A．以外币标明面值 B．以人民币标明面值，以外币认购 C．以外币标明面值，以人民币认购 D．以人民币标明面值，以人民币认购 6. 有价证券是( )的一种形式。 A．商品证券B．虚拟资本C．权益资本D．债务资本 7.外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。其中属于境内上市外资 股的是( )。 A．A股B．B股C．S股D．法人股 8.根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该 基金净资产的( )。 A．10％B．20％C．30％D．40％ 9.下列哪个不是普通股股东享有的权利( )。 A．公司重大决策的参与权B．选择管理者 B．有优先剩余资产分配权D．优先配股权 10.在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以( )买卖的。 A．人民币B．美元C．港元D．日元 二、名词解释（每小题10分，共20分） 1．股票
2．股票价格指数 三、填空题（本大题共20空，每空2分，共40分） 1、证券投资风险有两大类：、。 2、《公司法》中规定，购并指和。 3、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式、、。 4、证券发行审核制度包括两种，即：和 5、有价证券可分为、和。 6、投资基金按运作和变现方式分为和。 7、期货商品一般具有、和三大功能。 8、期权一般有两大类：即和。 9、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权。
2020-2021《证券投资学》期末课程考试试卷 适用于考试时间120分钟,总分100分,闭卷考试 一．单项选择题（共10小题，每题2分，共20分） 1.以下哪一项特征，不是普通股票所具有的: A.决策上的参与性 B.责任上的无限性 C.期限上的永久性 D.清偿上的附属性 2.以下哪一项说法是正确的: A.资本资产定价模型（CAMP ）的提出者是史蒂芬·罗斯 B.马柯维茨的资产组合理论就是利用分散投资原理，从而解决收益与风险的矛盾 C.有效边界上的组合不一定是有效组合 D.马柯维茨的资产组合理论的主要特点是资产的预期收益率与β值相关 3.以下说法中,哪一项是错误的: A.人民币普通股又叫A 股 B.A 股不能由台、港、澳投资者购买 C.B 股是指境内上市外资股 D.B 股以外币标明面值，以外币认购 4.关于外国债券、欧洲债券，以下哪种说法是错误的： A.外国债券是指发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值 B.欧洲债券是佛发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国以外的第三国货币为面值 C.外国债券最大的特点是游离于任何国家的货币金融管制之外 D.“武士债券”、“扬基债券”都是外国债券 5.以下关于基金的说法中，哪一项是错误的： A.公司型基金可分成封闭型和开放型两种 B.契约型基金是基于一定的信托契约原理成立的 C.封闭型基金是指基金宣告成立，加以封闭，在一定时间内不再追加发行新份额 D.契约型基金具有法人资格 6.承购包销，又叫全额包销，关于它的说法哪一项是错误的： A.它是由承销商一次性的把准备发行的证券买下 B.承购包销适合于那些筹资金额不大、知名度不高的发行人 C.发行人与承销商之间是代理关系 D.对于发行人而言，发行费用高于其他发行方式 7.根据CAPM ，一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产，其预期收益率： A. 等于0 B.小于0 C. 等于无风险收益率 E.等于市场组合的收益率 8. 某投资者拥有资金100万元，投资于三只股票，投资金额分别为30万、30万和40万，三只股票的预期收益率分别为10%、15%和20%，求该投资组合的预期收益率: A.10% B. 15% C.14% D. 9% 9. 以下关于β值的说法中,哪个是错误的: A.如果一个证券组合的β值等于1,则说明它的总体风险与市场证券组合相同 B.一个证券组合的β值等于该组合中各种单项证券β值的加权平均数,权数为各证券的市场占整个组合总市值的比重 C.贝塔值为零的股票的预期收益率为不为零 D.β值决定了承担非系统性风险所获得的回报 10.关于期货、期权的说法以下哪个是错误的: A.期权费是指期权买方买入在约定期限内按协议价买卖某种资产的权利而付出的价格 B.欧式期权可以在期权到期日或到期日之彰的任何一个营业日执行 C.基差随着交割期的不断接近会变小，这称之为“收敛性” D.基差为负值，代表现货价格低于期货价格 二．判断题（共10小题，每个2分，共20分）注意：只要求判断正误，不要求改正 1.私募发行的优点是可以节省发行时间和发行费用。 2.通过将65%的投资预算投入到国库券，其余投入到市场组合，可以构建贝塔值为0.65的资产组合。 3.已发行过的证券经过证券交易所批准在交易所内公开挂牌买卖，叫发行上市。 4.价格优先原则是指价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。 5.我国上海、深圳证券交易所的价格决定采取集合竞价和连续竞价方式。 6.利率期货报价的特点是利率上升，期货价格下降；利率下降，期货价格上升。 7.看涨期权是指，作为取得期权的代价，看涨方要向看跌方付出期权费。 8.限价买入委托价格一般在当时的市场价格以上，限价卖出委托价格一般在当时的市场价格以下。 9.反收益率曲线实际上并不少见。 10.CAPM 模型表明如果要投资者持有的是高风险证券，相应地也应获得更高的回报。 三.名词解释(共4个,每个5分,共20分) 1.市场组合 2.看跌期权 3.流动性偏好假说 院系： 专业班级： 姓名： 学号： 装 订 线
1单选(2分) 期权合约中标的资产的价格是指________。 得分/总分 A. 交易费 B. 权利费 C. 期权费 D. 执行价格 正确答案：D你没选择任何选项 2单选(2分) 不属于期货合约间的套利：。 得分/总分 A. 跨品种价差套利 B. 期现套利 C. 市场内价差套利 D. 市场间价差套利 正确答案：B你没选择任何选项 3单选(2分) 基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？。得分/总分 A. 市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复B. 博弈论 C. 经济学、金融学、财务管理学及投资学等 D. 金融资产的真实价值等于预期现金流的现值 正确答案：D你没选择任何选项 4单选(2分) 下列说法错误的一项是。 得分/总分 A. 低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高 B. 流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值C.
具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低D. 信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高正确答案：D你没选择任何选项 5单选(2分) 现在，中国国内有三家商品期货交易所，分别位于。 得分/总分 A. 上海、大连、郑州 B. 北京、上海、大连 C. 上海、大连、天津 D. 北京、上海、天津 正确答案：A你没选择任何选项 6单选(2分) 分析某行业是否属于增长型行业，可进行下列哪种方法：。 得分/总分 A. 用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较 B. 用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较 C. 用该行业的历年统计资料来分析 D. 用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较 正确答案：B你没选择任何选项 7单选(2分) 证券中介机构可分为。 得分/总分 A. 证券经营机构和证券咨询机构 B. 证券服务机构和证券经营机构 C. 证券咨询机构和证券服务机构 D. 以上均不正确 正确答案：B你没选择任何选项 8单选(2分) 套利交易对期货市场的影响不包括：。 得分/总分 A.
证券投资学期末复习资料计算题与论述题 Document number：WTWYT-WYWY-BTGTT-YTTYU-2018GT
证 券投资学复习 一、计算题 1、债券收益率计算P170-176 参考P171-172 例：某债券在第一年年初的价格为1000元，在这一年年末，该债券以950元的价格出售。这种债券在这一年年末支付了20元的利息。这一年的持有期利率为多少 解：持有期利率=（950-1+20）/1000= -3% P171题4-1： 某债券面值为1000元，5年期，票面利率为10%，现以950元的发行价向全社会公开发行，则投资者在认购债券后到持至期满时可获得的直接收益率为： Y d ＝1000×10%950 ×100%＝% P172题4-2： 在例4-1中的债券若投资者认购后持至第三年末以995元市价出售，则持有期收益率为： Y h ＝1000×10%＋(995－950) / 3950 ×100%＝% P172题4-3： 某债券面值为1000元，还有5年到期，票面利率为5%，当前的市场价格为元，投资者购买该债券的预期到期收益率为： ＝501＋Y ＋50(1＋Y)2 ＋50(1＋Y)3 ＋50(1＋Y)4 ＋1050(1＋Y)5 Y ＝% P173题4-4： 某附息债券，面值为1000元，每年付一次利息，年利率为12%，期限为10年。某投资者在二级市场上以960元的价格买入，4年后该债券到期，投资者在这4年中利用所得利息进行再投资的收益率为10%。投资者持有该债券的复利到期收益率为： Y co ＝{4 1000＋120×[(1＋10%)4 －110% ]960 －1 }×100%＝% 2、债券发行价格计算P233-P236页 例如：零息债券，为1000元，3年期，发行时市场利率为6%，请问该债券的发行价格应为多少 解：发行价格=1000/(1+6%)3= P236例6-2： 某息票债券，面值1000元，3年期，每年付一次利息，票面利息为10%，当市场利率也为10%时，发行价为： P ＝1000×10% /（1＋10%）＋1000×10% /（1＋10%）2＋1000×10% /（1＋10%）3＋1000 /（1＋10%）3 ＝1000（元） 在例6-2中，若债券发行时市场利率为12%，则债券发行价为： P ＝1000×10% /（1＋12%）＋1000×10% /（1＋12%）2＋1000×10% /（1＋12%）3＋1000 /（1＋12%）3＝（元） 在例6-2中，如果债券实际发行时市场利率为8%，则债券发行价格为： P ＝1000×10% /（1＋8%）＋1000×10% /（1＋8%）2＋1000×10% /（1＋8%）3＋1000 /（1＋8%）3 ＝（元） 3、股利贴现模型计算P252页
东北财经大学22春“金融学”《证券投资学X》期末考试高频考点版（带 答案） 一.综合考核(共50题) 1. 有效久期被定义为()。 A.债券价格与市场利率之比 B.债券价格变化率与市场利率变化量之比 C.债券价格变化率与市场利率之比 D.债券价格变化率与市场利率变化率之比 参考答案：B 2. 上市公司的财务分析主要是分析上市公司的财务状况变动趋势，以及对()等进行分析。 A.偿债能力 B.营运能力 C.获利能力 D.销售能力 参考答案：ABC 3. 评价组合管理业绩的标准很简单，比较不同组合之间收益水平的高低，收益水平越高的组合就是优秀的组合。() A.正确 B.错误 参考答案：B 4. ()的收益率最有可能接近无风险收益率。 A.多头-空头对冲基金 B.事件驱动对冲基金 C.市场中性对冲基金 D.统计套利对冲基金
5. 在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的债券指的是()。 A.零息债券 B.浮动利率债券 C.息票累积债券 D.附息债券 参考答案：B 6. 在证券投资组合理论的各种模型中，反映证券组合期望收益水平和一个或多个风险因素之间均衡关系的模型是()。 A.单因素模型 B.特征线性模型 C.多因素模型 D.资产资本定价模型 参考答案：C 7. 单位投资信托的投资组合需要根据市场情形主动调节以保持收益率。() A.正确 B.错误 参考答案：B 8. 下列关于债券的凸性的说法，不正确的是()。 A.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性 B.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度 C.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较大的债券进行投资 D.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资 参考答案：D
东北财经大学22春“金融学”《证券投资学》期末考试高频考点版（带答 案） 一.综合考核(共50题) 1. 对股票期权价值影响最主要的因素是()。 A.执行价格 B.股票价格的波动性 C.无风险利率 D.股票价格 参考答案：B 2. 看跌期权的买方对标的金融资产具有()的权利。 A.买入 B.卖出 C.持有 D.以上都不是 参考答案：B 3. 下列说法正确的是()。 A.通货膨胀会使股票的价格下降 B.增加财政补贴可以扩大社会总需求和刺激供给增加 C.央行回购部分短期国债有利于股票价格上扬 D.提高法定存款准备金率有利于股票价格上扬 参考答案：B,C 4. 套利证券组合的因子1的敏感程度为零，就是说它不受因素风险的影响。() A.正确 B.错误 参考答案：A
5. 由于()原因，优先股风险较小，适宜中长线投资。 A.股息收益稳定可靠 B.财产清偿时优于普通股股东 C.二级市场价格波动小 D.公司获利高时可与普通股东得到相同股息收益 参考答案：A,B,C 6. 实施积极财政政策对证券市场的影响包括()。 A.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨 B.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬 C.减少国债发行(或回购部分短期国债)，推动证券价格上扬 D.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨 参考答案：ABCD 7. 道氏理论的创始人是道琼斯平均指数的创立人。() A.正确 B.错误 参考答案：A 8. 按履约日期不同期权可以分为()。 A.欧式期权 B.美式期权 C.修正的欧式期权 D.修正的美式期权 参考答案：A,B,D 9. 开盘价、收盘价、最低价、最高价都相同的K线名称是()。
一、单选题 1、下列对投资学的经济学意义描述最恰当的是 A.提高社会就业水平 B.提高社会消费 C.增加社会投资 D.把社会储蓄转化为投资 正确答案：D 2、下列哪些产品不属于交易所债券市场 A.公司债 B.短期融资券 C.国债 D.可转债 正确答案：B 3、下面哪项不是对冲基金的特点 A.对冲基金的流动性较高 B.份额赎回存在限制 C.对基金管理者有较高的业绩激励 D.对冲基金属于私募基金 正确答案：A 4、某上市公司在公告中称正在进行一项并购业务，但事实上并未进行，请问该行为违反了信息披露的哪项原则 A.完整性原则
B.及时性原则 C.真实性原则 D.准确性原则 正确答案：C 5、张三申买的价格与李四相同，但是申买的时间早，所以张三比李四先买到了股票，这体现了下列原则中的哪一个原则 A.价格优先 B.机构优先 C.数量优先 D.时间优先 正确答案：D 6、下面哪个证券市场采用了做市商制度 A.我国A股市场 B.我国创业板市场 C.纳斯达克市场 D.纽约证券交易市场 正确答案：C 7、市场开盘集合竞价的订单申报情况如下：买方委托：10.02申买50手10.01申买100手9.99申买200手9.98申买300手9.98以下的申买信息省略卖方委托：9.98申卖50手9.99申卖100手10.01申卖200手10.02申卖300手10.02以上的申卖信息省略。基于上述申报信息，成交价应划为
B. 10.01 C. 10.00 D. 9.98 正确答案：C 8、为了规避现货市场风险所进行的期货交易称作（）策略 A.操纵 B.投机 C.套利 D.套期保值 正确答案：D 9、假设市场贴现利率为5%（年利率），1年后的1万元现在值多少 A. 0.95万 B. 0.90万 C. 1万 D. 1.05万 正确答案：A 10、假设某公司下一期每股盈利为2元/股，再投资回报率为20%，并且50%的红利用于再投资针对该公司的贴现利率为12.5%，如果该公司把红利再投资率改为60%，则股票的价格升值多少 A. 100元 B. 120元
浙师大证券投资学期末考试题库 七夕, 古今诗人惯咏星月与悲情。吾生虽晚, 世态炎凉却已看透矣。情也成空, 且作”挥手袖底风”罢。是夜, 窗外风雨如晦, 吾独坐陋室, 听一曲《尘缘》, 合成诗韵一首, 觉放诸古今, 亦独有风韵也。乃书于纸上。毕而卧。凄然入梦。乙酉年七月初七。 -----啸之记。 证券投资学练习题 一、单项挑选题 1．由于______的作用, 投资者别再满脚投资品种的单一性, 而希翼建立多样化的资产组合。 A 边际收入递减规律 B 边际风险递增规律 C 边际效用递减规律 D 边际成本递减规律 答案: C 2．中国现行法规规定, 银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金举行证券投资, 但仅限投资于______。 A 股票 B 国债 C 公司债 D 证券投资基金 答案: B 3．有价证券所代表的经济权利是______。 A 财产所有权 B 债权 C 剩余请求权 D 所有权或债权 答案: D
4．在一般股票分配股息之后才有权分配股息的股票是______。 A 优先股票 B 后配股 C 混合股 D 特殊股 答案: B 5．股份公司对股东派发的最普遍、最基本的股息形式是______。 A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息 答案: A 6．中国的股票中, 以下别属于境外上市外资股的是______。 A A股 B N股 C S股 D H股 答案: A 7．普通信用度高并被称为”金边债券”的是______。 A 国债 B 市政债券 C 金融债券 D 公司债券 答案: A 8．债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是______。 A附有赎回挑选权条款的债券 B附有出售选 择权条款的债券 C附有可转换条款的债券 D附有交换条款的债券
大连理工大学22春“金融学”《证券投资学》期末考试高频考点版（带答 案） 一.综合考核(共50题) 1. 一般说来，当股价上升时，交易量迟早会跟上来。() A.对 B.错 参考答案：B 2. 基本分析方法不适用于预测()。 A.周期相对比较长的证券价格 B.精确度要求不高的领域 C.短期的行情 D.相对不够成熟的证券市场 参考答案：CD 3. 股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股票的发行方式是()。 A.有偿增资发行 B.无偿增资发行 C.有偿无偿并行发行 D.有偿无偿搭配发行 参考答案：A 4. BBI应用法则中，正确的是()。 A.股价在高价区以收盘价向下跌破多空线为卖出信号 B.股价在低价区以收盘价向上突破多空线为买入信号 C.多空指数由下向上递增，股价在多空线上方，表明多头势力强，可以继续持股 D.多空指数由上向下递减，股价在多空线下方，表明空头势力强，一般不宜买入 参考答案：ABCD
5. LOF基金主要优点包括()。 A.交易方便 B.费用低廉 C.能提供套利机会 D.可减轻基金公司的赎回压力 参考答案：ABCD 6. ()认为股价的波动是随机的，没有规律可循。 A.价量成交理论 B.随机漫步理论 C.循环周期理论 D.相反理论 参考答案：B 7. 关于债券的折价与溢价，下列说法种正确的有()。 A.如果票面利率低于市场利率，则债券折价销售 B.如果票面利率低于市场利率，则债券溢价销售 C.如果票面利率高于市场利率，则债券溢价销售 D.如果票面利率高于市场利率，则债券折价销售参考答案：AC 8. 开放式基金特有的风险是()。 A.巨额赎回风险 B.市场风险 C.管理风险 D.技术风险 参考答案：A
南开大学22春“财务管理”《证券投资学》期末考试高频考点版（带答 案） 一.综合考核(共50题) 1. 某公司股票市价为25，该公司上一年末股利为0.5元，市场上同等风险水平的股票的预期收益率为5%，如果该股票目前的定价是正确的，而且已知该公司的股利是恒速增长的。那么，该公司的不变的股利增长率为何?() A.2.94% B.3.33% C.1.5% D.3.0% 参考答案：A 2. KD线指的是()。 A.随机指数线与其移动平均线 B.逆势需求价格线 C.布林线 D.宝塔线 参考答案：A 3. 何为货币证券() A.是指本身能使第三方取得货币索取权的有价证券 B.是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券 C.是指本身能使持有人或第三者取得外汇索取权的有价证券 D.是指本身能使持有人取得货币索取权的有价证券 参考答案：B 4. 收盘价是指()。 A.某种证券在证券交易所一天交易活动结束之前最后一笔交易的成交价格，如当日没有成交，则用前一天的数据
最近一次的成交价格 D.收盘以后的价格 参考答案：C 5. RSI是指()。 A.相对强弱指标 B.相对动量指标 C.相对力量指标 D.盘整指数 参考答案：A 6. 何为优先股() A.是指在剩余财产分配的顺序上优先于普通股，但一般没有表决权且通常具有固定的股息率的股票 B.是指在股利派发和财产分配的顺序上优先于普通股，但一般没有表决权且通常具有固定的股息率的股票 C.是指在股利派发顺序上优先于普通股，但一般没有表决权且通常具有固定的股息率的股票 D.是指在股利派发和剩余财产分配的顺序上优先于普通股，但一般没有表决权且通常具有固定的股息率的股票 参考答案：D 7. 何为货币证券?() A.是指本身能使第三方取得货币索取权的有价证券 B.是指本身能使持有人取得货币索取权的有价证券 C.是指本身能使持有人或第三者取得外汇索取权的有价证券 D.是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券 参考答案：D 8. 黄金分割比指的是() A.1.618和0.618
期末测试题一 《证券投资学》本科试卷 一、单选题…………………………………………………………（15分） （请将答案填至下表，否则不计分；每题1分，共15题，15分） 1．按《上海深圳证券交易所交易规则》，股票以（）股为1手。 A. 500 B. 100 C. 1000 D. 50 2．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性 3．安全性最高的有价证券是（） A.股票 B.国债 C.公司债券 D.金融债券 4．证券交易的( )原则要求证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布自己的有关信息。 A.公平 B.公开 C.公正 D.安全 5．沪、深证券交易所现行的开盘集合竞价时间为每个交易日上午（）。 A.9：00～9：30 B.9：15～9：25 C.9：25～9：30 D.9：10～9：25 6．金融期货的交易对象是（） A．金融商品B．金融商品合约 C．金融期货合约D．金融期货 7．行业分析属于一种（）。 A.微观分析 B.中观分析 C.宏观分析 D.三者兼有 8．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 A．宏观经济环境B．制度因素 C．上市公司质量 D．行业大环境 9．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（） A．资产负债表B．利润表 C．现金流量表D．利润分配表 10．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（） A.锤型线 B.纺锤线 C.十字形 D.光头线 11．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）
A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价 12．连接连续下降的高点，得到（） A．轨道线B．上升趋势线 C．支撑线D．下降趋势线 13．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（） A．股票的票面价值B．股票的账面价值 C．股票的内在价值D．股票的发行价格 14．有甲乙丙三人，均申报买入某股票。申报价格和时间分别为( ) 交易的优先顺序为______。 A . 甲乙丙 B. 乙甲丙 C. 甲丙乙 D. 乙丙甲 15．中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展（）。 A、始终是审批制 B、由审批制到核准制 C、始终是核准制 D、由核准制到审批制 二、判断题…………………………………………………………（20分） （每小题2分，共10题，20分） 1．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。（）2．投机者可以买空但不能卖空。（）3．股票按上市地区可划分为 A股，B股,H股,N股S股。（）4．一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也跟着下跌。（）5．头肩顶形态中，右肩形成时股价下跌突破颈线是一种卖出信号。（）6．投资者开立证券账户后就可以直接买卖证券。（） 7. 在我国债券期限在5年以上的被称为长期债券。（） 8. 在现实市场中公司净资产增加，股价必然上升。（）9．利率风险是债券的风险之一。（）
《证券投资学》期末考试卷及答案5 一、单选题（每题1分，共20分） 1.发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券称为______。 A. 扬基债券 B. 武士债券 C. 外国债券 D. 欧洲债券 2.我国的股票发行实行______。 A．核准制 B. 注册制 C. 审批制 D. 登记制 3.债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是_____。 A. 债券利息 B. 资本利得 C. 债券收益率 D. 债券风险 4.下列股票投资者中，旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为 ______。 A 投机者 B 机构投资者 C QFII D 战略投资者 5.股份有限公司在破产清算时，下列有关清偿顺序的表述正确的是______。 A. 支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款 B. 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息 C. 缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息 D. 支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息 6.以下关于系统风险的说法中不正确的是_____。 A. 系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动 B. 系统风险是公司无法控制和回避的 C. 系统风险是不能通过多样化投资进行分散的 D. 系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的 7.以下关于市场风险说法中，表述正确是的_____。 A. 市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险 B. 市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定性 C. 市场风险对于投资者来说是无论如何都无法减轻的 D. 市场风险属于非系统风险 8.某一个投资组合由两只股票组成，则以下关于该组合风险说法中正确的是_____。 A. 该投资组合的收益率一定高于组合中任何单独股票的收益率 B. 该投资组合的风险一定低于组合中任何单独股票的风险 C. 投资组合的风险就是这两只股票各自风险的总和 D. 如果这两只股票分别属于两个互相替代的行业，那么组合的风险要小于单只股票的