第一章证券概述
一、单选题
１、证券按其性质不同，可以分为（）。
Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货币证券
Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有价证券
２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。
Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券
３、有价证券是（）的一种形式。
Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本
４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。
Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券
５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（）。
Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利
Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值
６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性
二、多选题
１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。
Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券
２、广义的有价证券包括很多种，其中有（）。
Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券
３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（）。
Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票
４、下列属于货币证券的有价证券是（）。
Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折
５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（）。
Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券
６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。
Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券
三、判断题
１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（）
２、购物券是一种有价证券。（）
３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（）
４、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（）
５、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（）
６、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（）
７、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（）
８、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（）９、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（）１０、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（）
第二章债券
一、单选题
１、债券是由（）出具的。
Ａ.投资者Ｂ.债权人Ｃ.债务人Ｄ.代理发行者
２、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（）。
Ａ.债权Ｂ.资产所有权Ｃ.财产支配权Ｄ.资金使用权
３、债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券。
Ａ. 性质Ｂ.对象Ｃ.目的Ｄ.主体
４、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（）。
Ａ.贴现债券Ｂ.复利债券Ｃ.单利债券Ｄ.累进利率债券
５、贴现债券的发行属于（）。
Ａ.平价方式Ｂ.溢价方式Ｃ.折价方式Ｄ.都不是
６、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（）。
Ａ.券面形态Ｂ.发行方式Ｃ.流通方式Ｄ.偿还方式
７、公债不是（）。
Ａ.有价证券Ｂ.虚拟资本Ｃ.筹资手段Ｄ.所有权凭证
８、安全性最高的有价证券是（）。
Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券
９、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。
Ａ.信用公司债Ｂ.承保公司债Ｃ.参与公司债Ｄ.收益公司债
１０、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（）。
Ａ.承保公司债Ｂ.不动产抵押公司债
Ｃ.证券抵押信托公司债Ｄ.设备信托公司债
二、多选题
１、债券票面的基本要素有（）。
Ａ.债券票面价值Ｂ.债券偿还期限
Ｃ.债券利率Ｄ.债券发行者名称
２、影响债券利率的因素主要有（）。
Ａ.银行利率水平Ｂ.筹资者资信Ｃ.债券票面金额Ｄ.债券偿还期限
３、影响债券偿还期限的因素主要有（）。
Ａ.债券票面金额Ｂ.债务人资金需求时限Ｃ.市场利率变化Ｄ.债券变现能力
４、根据债券券面形态，国债可以分为（）。
Ａ.实物国债Ｂ.凭证式国债Ｃ.记帐式国债Ｄ.附息票国债
５、债券的性质可以概括为（）。
Ａ.属于有价证券Ｂ.是一种真实资本Ｃ.是债权的表现Ｄ.是所有权凭证
６、债券的特征可以表现为（）。
Ａ.偿还性Ｂ.安全性Ｃ.收益性Ｄ.流动性
７、按计息方式分类，债券可以分为（）。
Ａ.单利债券Ｂ.复利债券Ｃ.贴现债券Ｄ.累进利率债券
８、国际债券的特点有（）。
Ａ.资金来源的广泛性Ｂ.计价货币的通用性
Ｃ.发行规模的巨额性Ｄ.汇率变化的风险性
三、判断题
１、债券不是债权债务关系的法律凭证。（）
２、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（）
３、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。（）
４、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。（）
５、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（）
６、发行债券是金融机构的主动负债。（）
７、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（）
８、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。（）
股票
一、单选题
１、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（）。
Ａ.２０% Ｂ.２５% Ｃ.３０% Ｄ.３５%
２、股份有限公司的最高权力机构是（）。
Ａ.董事会Ｂ.监事会Ｃ.股东大会Ｄ.理事会
３、监事由（）选举产生。
Ａ.股东大会Ｂ.职工代表大会Ｃ.董事会Ｄ.上级任命
４、股票体现的是（）。
Ａ.所有权关系Ｂ.债券债务关系Ｃ.信托关系Ｄ.契约关系
５、蓝筹股通常指（）的股票。
Ａ.发行价格高Ｂ.经营业绩好的大公司Ｃ.交易价格高Ｄ.交易活跃
二、多选题
１、普通股票股东享有的权利主要是（）。
Ａ. 公司经营决策的参与权Ｂ. 公司盈余分配权
Ｃ. 剩余资产分配权Ｄ. 优先认股权
２、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（）。
Ａ.普通股股票Ｂ.优先股股票Ｃ.记名股票Ｄ.不记名股票
３、普通股股票的优先认股权的处理方法有（）。
Ａ.行使此权利来认购新发行的普通股票Ｂ.将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬
Ｃ.将公司分配的优先认股权向公司兑现Ｄ.不行使此权利而听任其过期失效
４、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（）。
Ａ.公司经营状况Ｂ.宏观经济因素Ｃ.行业因素Ｄ.投资者心理因素
三、判断题
１、普通股是股份公司发行的一种标准股票。（）
２、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（）
３、B股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。（）
４、公众股是指社会公众股部分。（）
５、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（）
第四章证券投资基金
一、单选题
１、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运用。
Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问
２、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。
Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问
３、契约型基金反映的是（）。
Ａ.产权关系Ｂ.所有权关系Ｃ.债权债务关系Ｄ.信托关系
４、证券投资基金的资金主要投向（）。
Ａ.实业Ｂ.邮票Ｃ.有价证券Ｄ.珠宝
５、开放式基金的基金单位是直接按（）来计价的。
Ａ.市场供求Ｂ.基金资产总值Ｃ.基金单位资产净值Ｄ.基金收益
６、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价
７、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场
的（）为准。
Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价
８、基金在美国的称谓是（）。
Ａ.共同基金Ｂ.互助基金Ｃ.单位信托基金Ｄ.证券投资信托基金
二、多选题
１、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（）。
Ａ.集合投资Ｂ.较高收益Ｃ.分散风险Ｄ.专家管理
２、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（）。
Ａ.收入型基金Ｂ.封闭型基金Ｃ.开放型基金Ｄ.成长型基金
３、根据组织形式的不同，投资基金可分为（）。
Ａ.封闭型基金Ｂ.开放型基金Ｃ.契约型基金Ｄ.公司型基金
４、货币市场基金的投资工具包括（）。
Ａ.股票Ｂ.银行票据Ｃ.商业票据Ｄ.短期国债
５、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（）。
Ａ.申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费
Ｂ.赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费
Ｃ.申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费
Ｄ.赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费
６、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（）。
Ａ.成长型基金Ｂ.收入型基金Ｃ.成长及收入型基金Ｄ.平衡型基金
三、判断题
１、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（）
２、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。
（）
３、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（）
４、契约型基金设有董事会。（）
５、基金托管人是基金资产的名义持有人。（）
６、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。（）
７、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。（）
８、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。（）
９、基金托管人也可以从事基金投资。（）
１０、契约型基金是依法注册的法人。（）
第六章证券市场概述
一、单选题
１、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（）。
Ａ.股票市场和债券市场Ｂ.场内市场和场外市场
Ｃ.发行市场和流通市场Ｄ.国内市场和国外市场
２、下列不属于证券市场的基本职能的是（）。
Ａ.筹措资金Ｂ.资本定价Ｃ.资本配置Ｄ.国有企业转制
３、证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（）。
Ａ.股票市场、债券市场和基金市场Ｂ.发行市场和流通市场
Ｃ.国内市场和国际市场Ｄ.场内市场和场外市场
４、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（）。
Ａ.政府及其机构、金融机构、公司和企业Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企业
Ｃ.政府机构、中央银行、公司和企业Ｄ.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业
５、机构投资者主要有（）。
Ａ.企业Ｂ.金融机构Ｃ.公益基金Ｄ.以上都是
６、证券公司的主要业务内容有（）。
Ａ.股票、债券和基金Ｂ.发行、自营和基金管理Ｃ.承销、咨询和基金管理
Ｄ.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理
７、证券业协会和证券交易所属于（）。
Ａ.政府组织Ｂ.政府在证券业的分支机构
Ｃ.自律组织Ｄ.证券业最高监管机构
８、资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（）。
Ａ.证券市场和回购协议市场Ｂ.证券市场和中长期信贷市场
Ｃ.证券市场和同业拆借市场Ｄ.证券市场和货币市场
９、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（）市场。
Ａ.直接融资Ｂ.间接融资Ｃ.资本Ｄ.货币
１０、以下的（）是会员制证券交易所的最高权力机构。
Ａ.会员大会Ｂ.董事会Ｃ.理事会Ｄ.监察委员会
二、多选题
１、资本市场可划分为（）。
Ａ.中长期信贷市场和证券市场Ｂ.中长期信贷市场、股票市场和债券市场
Ｃ.证券市场和回购市场Ｄ.中长期信贷市场、证券市场和回购市场
２、证券市场按其纵向结构可以划分为（）。
Ａ.股票市场和债券市场Ｂ.发行市场和流通市场
Ｃ.一级市场和二级市场Ｄ.初级市场和次级市场
３、２０世纪７０年代开始，世界证券市场出现了高度繁荣的局面，形成了（）的全新特征。
Ａ.投资交易快速化Ｂ.金融证券化Ｃ.投资者固定化Ｄ.证券市场自由化
４、我国采用无纸化发行和交易的证券品种有（）。
Ａ.ＡＤＲS Ｂ.基金Ｃ.债券Ｄ.股票
５、２００１年１２月１１日我国正式加入ＷＴＯ，我国政府承诺证券业５年过渡期间对外开放的内容有（）。
Ａ.外国证券机构可以直接从事Ｂ股交易
Ｂ.外国证券机构可以申请成为中国证券交易所的正式会员
Ｃ.允许外国机构设立合营公司以及国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过３３％，加入３年后不超过４９％
Ｄ.加入后３年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过１／３
６、证券交易所的组织形式分为（）。
Ａ.公司制Ｂ.会员制Ｃ.合作制Ｄ.独资
７、证券市场的参与者包括（）。
Ａ.证券发行人Ｂ.证券投资人Ｃ.证券市场中介机构Ｄ.自律组织
８、目前我国证券公司实行分类管理，其类型分为（）。
Ａ.综合类证券公司Ｂ.经纪类证券公司Ｃ.合营证券公司Ｄ.中外
合资证券公司
三、判断题
１、证券投资者所承担的风险越大，其遭受的损失也越大。（）
２、股份公司的自有资本来自于公司从股票市场上筹集的资金。（）
３、证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的，所以，证券发行人就是证券承销商。（）
４、证券发行人是资金的供应者。（）
５、证券业协会是证券市场的监管机构。（）
６、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：会计事务所和律师事务所。（）
７、间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。（）
８、股票和债券融资由于投资银行介入其中，增加了直接融资的成本。（）
９、证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。（）
１０、证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。（ )
第七章证券发行市场
一、单选题
１、以下不是证券发行主体的是（）。
Ａ.政府Ｂ.企业Ｃ.居民Ｄ.金融机构
２、下述（）不是证券发行市场的作用。
Ａ.为资金需求者提供资金筹措的渠道Ｂ.为资金供应者提供投资和获利的机会
Ｃ.形成资金流动的收益导向机制Ｄ.为证券持有者提供变现的机会
３、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（）。
Ａ.全额包销Ｂ. 余额包销Ｃ.包销Ｄ.代销
４、以下不是债券发行价格形式的是（）。
Ａ.平价发行Ｂ.溢价发行Ｃ.折价发行Ｄ.时价发行
５、市盈率的决定因素有股票市价和（）。
Ａ.每股净盈利Ｂ.每股净资产Ｃ.股本总额Ｄ.股东人数
６、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件
之一是，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（）。
Ａ.２５％Ｂ.３０％Ｃ.３５％Ｄ.４０％
二、多选题
１、证券发行市场由以下主体（）组成。
Ａ.证券发行者Ｂ.证券投资者Ｃ.证券中介机构Ｄ. 有价证券
２、证券发行人主要是（）。
Ａ.政府Ｂ.企业Ｃ.居民Ｄ.金融机构
３、增资发行可分为（）。
Ａ. 有偿增资发行Ｂ. 无偿增资发行Ｃ. 有偿无偿并行发行Ｄ. 有偿无偿搭配发行
４、证券发行方式按发行对象不同，可分为（）。
Ａ.私募发行Ｂ.直接发行Ｃ.间接发行Ｄ.公募发行
５、确定股票发行价格的主要方法有（）。
Ａ.市盈率法Ｂ.净资产倍率法Ｃ.竞价确定法Ｄ.现金流量折现法
６、决定债券收益率的因素主要有（）。
Ａ.利率Ｂ.期限Ｃ.票面价格Ｄ.购买价格
三、判断题
１、证券发行市场通常具有固定场所，是一个有形市场。（）
２、股票发行的溢价部分应计入公司股本。（）
３、我国《公司法》规定股票发行价格不得低于票面金额。（）
４、债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。（）
５、在市盈率已定的情况下，每股税后利润越高，发行价格也越高。（）
６、股票发行费用不可在股票发行溢价中扣除。（）
第八章证券交易市场
一、单选题
１、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。
Ａ.会员证券商Ｂ.非会员证券商
Ｃ.会员证券承销商Ｄ.会员证券自营商
２、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（）。
Ａ.简单算术股价平均数Ｂ.加权股价平均数
Ｃ.修正股价平均数Ｄ.综合股价平均数
３、在期货交易中，套期保值者的目的是（）。
Ａ. 在期货市场上赚取盈利Ｂ. 转移价格风险Ｃ. 增加资产流动性Ｄ. 避税
４、期权交易是对（）的买卖。
Ａ. 期货Ｂ. 股票指数Ｃ. 某现实金融资产Ｄ. 一定期限内的选择权
５、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（）。
Ａ.道·琼斯股价指数Ｂ.金融时报指数Ｃ.日经股价指数Ｄ.恒生指数
６、以货币形式支付的股息，称之为（）。
Ａ.现金股息Ｂ.股票股息Ｃ.财产股息Ｄ.负债股息
７、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（）。
Ａ. 市价委托Ｂ. 限价委托Ｃ. 停止损失委托指令Ｄ. 停止损失限价委托指令
８、（）是指证券公司以其自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市场。
Ａ.主板市场Ｂ.二板市场Ｃ.三板市场Ｄ.第三市场
９、投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（）。
Ａ. 只需开设上海证券账户Ｂ. 只需开设深圳证券账户
Ｃ. 分别开设上海和深圳证券账户Ｄ. 不需开设账户
１０、证券买卖成交的基本原则是（）。
Ａ. 客户优先原则和数量优先原则Ｂ. 价格优先原则和时间优先原则
Ｃ. 数量优先原则和时间优先原则Ｄ. 价格优先原则和数量优先原则
二、多选题
１、场外交易市场具有以下几个特征（）。
Ａ.是分散的无形市场Ｂ.采取经纪商制
Ｃ.拥有众多的证券种类和经营机构Ｄ.管理比较宽松
２、证券交易市场的特点主要有（）。
Ａ.参与者的广泛性Ｂ.价格的不确定性Ｃ.交易的连续性Ｄ.交易含有投机性
３、场外交易市场主要有（）。
Ａ.店头市场Ｂ.第三市场Ｃ.第四市场Ｄ.交易所市场
４、证券交易方式主要有（）。
Ａ.现货交易Ｂ.信用交易Ｃ.期货交易Ｄ.期权交易
５、证券交易的三公原则是（）。
Ａ.公开Ｂ.公平Ｃ.公正Ｄ.公允
６、证券交易所具有以下特征（）。
Ａ.有固定的交易场所和交易时间Ｂ.参加交易者为具有会员资格的证券经营机构
Ｃ. 决定证券交易价格Ｄ. 交易对象限于符合一定标准的上市证券
７、证券交易的程序要经过的程序是（）。
Ａ. 开户Ｂ. 委托Ｃ. 竞价成交Ｄ. 结算和过户
８、证券信用交易主要形式有（）。
Ａ. 保证金买空Ｂ. 证券抵押贷款Ｃ. 期货交易Ｄ. 保证金卖空
９、期货交易最主要的功能是（）。
Ａ. 风险转移Ｂ. 长期投资Ｃ. 价格发现Ｄ. 销售商品
１０、投资者Ａ买入Z公司股票的看涨期权，期权的有效期为9个月，协议价格为每股50元，合约规定股票数量为100股，期权费为每股2元。当3个月后Z公司的股票价格为（）时，投资者A会亏损。
Ａ. ４８元Ｂ. ５０元Ｃ. ５１元Ｄ. ５３元
三、判断题
１、证券交易所是证券交易的主体。（）
２、在证券交易所内，买卖双方一对一竞价决定交易价格。（）
３、公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组成，但不以盈利为目的的法人。（）
４、公司制的证券交易所的股票不得在本交易所上市。（）
５、场外交易市场的价格是由证券买卖双方竞价决定的。（）
６、税后净利是公司股息分配的基础和最高限额。（）
７、在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。（）
８、证券交易所决定证券每日的开盘价。（）
９、股票股息实际上是当年留存收益的资本化。（）
１０、除权是除掉股票享受分红派息、送股、配股的权利。（）
第十章证券投资的宏观经济分析
１、高通货膨胀下的ＧＤＰ增长必将导致证券价格的（）。
Ａ.上涨Ｂ.剧烈波动Ｃ.下跌Ｄ.不确定
２、以下不属于一般性货币政策工具的是（）。
Ａ.法定存款准备金Ｂ.再贴现政策Ｃ.公开市场业务Ｄ.直接信用控制
３、（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
Ａ.宏观经济环境Ｂ.制度因素Ｃ.上市公司质量Ｄ.行业大环境
４、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。（）
Ａ.公共事业Ｂ.能源Ｃ.设备Ｄ.房地产
５、宏观经济分析的意义不包括（）。
Ａ.把握证券市场的总体变动趋势Ｂ.判断整个证券市场的投资价值
Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向Ｄ.个别证券的价值与走势
６、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过以下途径（）。
Ａ.公司经营效益Ｂ.居民收入水平
Ｃ.投资者对股价的预期Ｄ.通货膨胀和国际收支等
７、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（）。
Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的
Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌
Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差
Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力
８、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（）。
Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨
Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬
Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬
Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨
１、宏观经济分析的意义包括（）。
Ａ.把握证券市场的总体变动趋势Ｂ.判断整个证券市场的投资价值
Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向Ｄ.个别证券的价值与走势
２、以下措施属于紧缩的货币政策的有（）。
Ａ.提高利率Ｂ.降低利率Ｃ.减少货币供应量Ｄ.加强信贷控制
３、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（）。
Ａ.降低法定存款准备金率Ｂ.降低再贴现率
Ｃ.央行大量购买国债Ｄ.控制信贷规模
４、以下属于汇率上升可能带来的结果的是（）。
Ａ.出口型企业股价上涨Ｂ.导致外资流入，证券价格上涨
Ｃ.国内物价上涨，导致通货膨胀Ｄ.国家回购国债，国债市场价格上扬
５、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径（）。
Ａ.公司经营效益Ｂ.居民收入水平Ｃ.投资者对股价的预期Ｄ.资金成本
６、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（）。
Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的
Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌
Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差
Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力
７、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（）。
Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨
Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬
Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬
Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨
８、货币政策对证券市场的影响是（）。
Ａ.利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降
Ｂ.中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌
Ｃ.中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌
Ｄ.中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针
三、判断题
１、ＧＤＰ即国民生产总值，是指一定时期内在一国国内新创造的产品和劳务的价值总额。（）
２、宏观经济因素对证券市场价格的影响是根本性的，也是全局性和长期性的。（）
３、一国证券市场总是与该国的ＧＤＰ成正相关的变化。（）
４、一般而言，利率与股票价格成反相关变化。（）
５、严重的通货膨胀能使股票和债券的价格同时下跌。（）
６、股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的。（）
７、紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。（）
８、汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而将减少本币的供应量，使得证券市场的价格下跌，反面效应可能是证券价格回升。（）
第十一章影响证券运行的行业状况分析
一、单选题
１、行业分析属于一种（）。
Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有
２、我国现行的国民经济行业分类采取（）。
Ａ.点分类法Ｂ.面分类法Ｃ.线分类法Ｄ.产业分类法
３、上证指数分类法将上市公司分为（）类。
Ａ.４Ｂ.５Ｃ.６Ｄ.７
４、完全竞争的根本特点是（）。
Ａ.产品无差异Ｂ. 生产资料完全流动
Ｃ.生产者自由进出市场Ｄ.消费者自由进出市场
５、下列行业中属于典型的周期性行业的是（）。
Ａ.耐用品制造业Ｂ. 计算机业Ｃ.食品业Ｄ.公用事业
６、在进行行业增长比较分析时，利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，不能够做出如下判断（）。
Ａ.确定该行业是否属于周期性行业
Ｂ.比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率
Ｃ.计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重
Ｄ.该行业内的市场结构
７、防守型行业不具有的特点是（）。
Ａ.这些行业受经济处于衰退阶段的影响
Ｂ.对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资
Ｃ.有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长
Ｄ.食品业和公用事业属于防守型行业，因为需求的弹性较小，所以这些公司的收入相对稳定
８、政府实施管理的主要行业都是直接服务于公共利益，或与公共利益有密切联系的。如（）。
Ａ.信息产业Ｂ.食品行业Ｃ.微电子产业Ｄ.金融部门
二、多选题
１、道.琼斯分类法将大多数股票分为（）。
Ａ.工业Ｂ.农业Ｃ.运输业Ｄ.公用事业
２、深交所将上市公司分为（）。
Ａ.工业、商业Ｂ.金融业、地产业Ｃ.运输业、地产业Ｄ.公用事业、综合类
３、行业通常可分为（）这几种市场结构。
Ａ.完全竞争Ｂ.垄断竞争Ｃ.完全垄断Ｄ.寡头垄断
４、不完全竞争市场的特点有（）。
Ａ.各种生产资料可以完全流动Ｂ. 产品之间存在差异
Ｃ.生产者对产品有一定的控制能力Ｄ.生产的产品属于不同的种类
５、根据行业与经济周期的关系，可以将行业分为以下几类（）。
Ａ.增长型行业Ｂ.周期型行业Ｃ.主动型行业Ｄ.防守型行业
６、行业的生命周期分为（）。
Ａ.幼稚期Ｂ.成长期Ｃ.成熟期Ｄ.衰退期
７、影响行业兴衰的主要因素有（）。
Ａ.社会进步Ｂ.技术进步Ｃ.政府政策Ｄ.产业组织创新
８、下列行业中，属于政府管理，受政府影响的行业有（）。
Ａ.公用事业Ｂ.金融业特别是银行Ｃ.交通运输业Ｄ.高科技领域
９、衡量增长型行业的常用方法有（）。
Ａ.行业增长与国民经济增长比较Ｂ.利用历史数据分析预测未来发展趋势
Ｃ.利用市场约定俗成的有关分析Ｄ.参考国际经验数据
１０、我国证券市场的行业划分是（）。
Ａ.上证指数分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类。深证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。
Ｂ. 上证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。深证指数分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类。
Ｃ. 上证指数、深证指数分类的区别是深证指数分类有金融业。
Ｄ. 上证指数、深证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。
三、判断题
１、行业分析的主要内容是对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。（）
２、行业分析的重要任务之一是挖掘最具投资潜力的行业和上市公司。（）
３、所谓市场结构就是指市场中不同行业的上市公司的组成情况。（）
４、在不同的国家，同一行业可能处于生命周期的不同阶段。（）
５、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较低的行业，属于典型的周期性行业。（）
６、不同的行业会为公司投资价值的增长提供不同的空间，行业是直接决定公司投资价值的重要因素之一。行业有自己特定的生命周期，处于生命周期不同发展阶段的行业，其投资价值也不一样。（）
７、增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。这些行业收入增长的速率相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响。（）
８、周期行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。（）
９、防守型行业不受经济处于衰退阶段的影响。对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资。有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长。（）
１０、处于行业成长期，是低风险、高收益的时期，这一阶段有时候被称为投资机会时期。在成长期，虽然行业仍在增长，但这时的增长具有可测性，由于受不确定因素的影响较少，行业的波动也较小。（）
第十二章证券投资公司因素分析
三、单项选择题
1、_____是企业战略思想的集中体现，是企业经营范围的科学规定，同时又是制定规划的基础。
A 品牌战略
B 治理结构
C 投资战略
D 经营战略
2、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是_____。
A 资产负债表
B 利润表
C 现金流量表
D 利润分配表
3、_____是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。
A 负债比率
B 盈利能力比率
C 变现能力比率
D 资产管理比率
4、反映企业应收帐款周转速度的指标是_____。
A 固定资产周转率
B 应收帐款周转率
C 股东权益周转率
D 总资产周转率
5、资产负债率可以衡量企业在清算时保护_____利益的程度。
A 大股东
B 中小股东
C 经营管理者
D 债权人
6、_____主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析。
A 股票获利率
B 市盈率
C 每股收益
D 每股净资产
7、在比较分析本企业连续几年的利息支付倍数指标时应选择_____的数据作为标准。
A 最高指标年度
B 最接近平均指标年度
C 最低指标年度
D 上年度
8、公司营业利润与销售收入的比率是_____。
A 投资收益率
B 销售净利率
C 毛利率
D 营业收益率
9、上市公司定期公告的财务报表中不包括_____。
A 资产负债表
B 损益表
C 成本明细表
D 现金流量表
10、以下各资产项中，流动性最强的是_____。
A 流动资产
B 长期资产
C 固定资产
D 无形资产
11、公司的每股净资产越大，可以判断_____。
A 公司股票的价格一定越高
B 公司的内部资金积累越多
C 股东的每股收益越大
D 公司的分红越多
四、多项选择题
1、公司的相关利益者包括公司的_____等。
A 员工
B 债权人
C 顾客
D 供应商
2、上市公司必须遵循财务公开的原则，定期公开自己的财务报表，它包括_____。
A 资产负债表
B 利润表
C 财务状况变动表
D 现金流量表
3、对一个公司的分析应该要包括_____。
A 该公司竞争地位的分析
B 该公司盈利能力的分析
C 该公司经营能力的分析
D 该公司管理能力的分析
E 该公司融资能力的分析
4、在对公司进行盈利分析时，应该剔除的产生公司盈利的因素是_____。
A 正常因素
B 偶然因素
C 临时因素
D 异常因素
5、以下属于构成资产负债表中流动资产的有_____。
A 现金
B 应收帐款
C 累积折旧
D 存货
6、现金流量表将企业的活动分为_____。
A 经营活动
B 投资活动
C 筹资活动
D 生产活动
7、可以用来证明公司股息支付能力的指标是_____。
A 股息发放率
B 每股经营活动净现金流量
C 支付现金股息的经营净现金流量
D 本利比
8、以下各指标中，用于对公司资本结构进行分析的指标有_____。
A 资产负债比率
B 股东权益比率
C 长期负债比率
D 应收帐款周转率
E 固定资产周转率
第十三章证券投资技术分析概述
三、单项选择题
1、技术分析的理论基础是______。
A 道氏理论
B 缺口理论
C 波浪理论
D 江恩理论
2、技术分析理论认为市场过去的行为______。
A 完全确定未来的趋势
B 可以作为预测未来的参考
C 对预测未来的走势无帮助
3、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中______是技术分析最重要的价格指标。
A 开盘价
B 收盘价
C 最高价
D 最低价
4、与基本分析相对，技术分析的优点是______。
A 能够比较全面的把握证券价格的基本走势
B 同市场接近，考虑问题比较直观
C 考虑问题的范围相对较窄
D 进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长
四、多项选择题
1、技术分析作为一种分析工具，其广泛地运用于______。
A 证券市场
B 外汇市场
C 期货市场
D 期权市场
2、股价趋势从其运动方向看，可分为______。
A 长期趋势
B 上涨趋势
C 水平趋势
D 下跌趋势
3、市场行为最基本的表现______。
A成交价 B资金量 C股指涨跌幅度 D成交量
4、如果股市处于______阶段，则宜做空头。
A价涨量稳 B价稳量缩 C价跌量缩 D价涨量缩
第十四章技术分析理论与方法
三、单项选择题
1、当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为______。
A 光头阳线
B 光头阴线
C 光脚阳线
D 光脚阴线
2、K线图中十字线的出现，表明______。
A 买方力量还是略微比卖方力量大一点
B 卖方力量还是略微比买方力量大一点
C 买卖双方的力量不分上下
D 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义
3、在上升趋势中，将______连成一条直线，就得到上升趋势线
A 两个低点
B 两个高点
C 一个低点，一个高点
4、与楔形最相似的整理形态是______。
A菱形 B直角三角形 C矩形 D旗形
5、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由______个上升波浪和______个下降波浪组成。
A 4 4
B 3 5
C 5 3
D 6 2
6、当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的K线被称为______。
《证券投资学》习题 导论 一、判断题 1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。 答案：非 2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持 有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 答案：是 3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式 存在，从融资者的角度看，是间接融资。 答案：是 二、单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费 答案：C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 答案：B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构 答案：D 三、多项选择题 1、投资的特点有_______。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性 答案：ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资 C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置 答案：ABCD 3、间接投资的优点有______。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险 答案：ABCD 证券投资要素 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案：是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案：是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案：是 4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案：是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案：非 6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。 答案：非 7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案：是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。
证券投资学考试试题 一.名词解释（4X4 '） 1.债券： 2.股票价格指数： 3.市净率： 4．趋势线： 二.填空（5X2 '） 1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、 _____ 、安全性、收益性特征。 2.证券投资基金按组织形式划分，可分为_____ 和公司型基金 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、_____ 、黄金市场。 4.8浪理论中8浪分为主浪和_______ 。 5.MACD是由正负差（DIF）和____________ 两部分组成。 三.单选（15X2 '） .交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） A.期货 B.股权 C.基金 D.股票 2.股票理论价值和每股收益的比例是指（） A.市净率 B.市盈率 C.市销率 D.收益率 3.下列情况属于多头市场的是（）
A.DIFVO B.短期RSI ＞长期RSI
4?证券按其性质不同，可以分为（） A .凭证证券和有价证券 B .资本证券和货券 C .商品证券和无价证券 D .虚拟证券和有券 5.投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到 收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 A.正比 B .反比 C .不相关 D .线性 6.安全性最高的有价证券是（） A .股票 B .国债 C .公司债券 D .金融债券 7.在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以 计算日集中交易市场的（）为准。 A .开盘价 B .收盘价 C .最高价 D .最低价 8 .金融期货的交易对象是（） A.金融商品 B.金融商品合约 C.金融期货合约 D.金融期货 9.（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素 A.宏观经济环境 C.上市公司质量 10、行业分析属于一种（ A . 微观分析 B . 中观分 B.制度因素 D.行业大环境 ）。 C . 宏观分析 D . 三者兼
《证券投资学》试题 一、填空题（每空1分，共20分） 1、有价证券可分为、和。债券股票基金 2、投资基金按运作和变现方式分为和。封闭型基金开放型基金 3、期货商品一般具有、和三大功能。、套期保值投机价格发现 4、期权一般有两大类：即和。看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权） 5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权卖出看跌期权 6、证券投资风险有两大类：、系统性风险非系统性风险 7、《公司法》中规定，购并指和、吸收合并新设合并 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行审核制度包括两种，即：证券发行注册制度证券发行核准制度 二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分） 1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。（ x） 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。（x ） 3、股东权益比率越高越好。（x） 4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。（x） 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。（） 三、计算题（每题12分，共24分） 1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指 期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。 1、该组合的贝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475 则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3 取整数为2份。 3个月后，每份合约价值为50×8300=415000（元），对冲盈利2份合约为7万元，即(450000－415000)×2=70000（元） 由于在现货市场上其损失了7万元，而在期货市场上盈利了7万元，总体不盈不亏。 2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。 2：第一种方法盈利为：(26－20)×500=3000元 收益率= 3000/10000×100%=30% 第二种方法：每个合约期权费为100×1=100（元）， 则10000元可购合约数为10000÷100=100（份）
单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为。 A支出B储蓄C投资D消费答案：C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为。 A间接投资B直接投资C实物投资D以上都不正确答案：B 3、直接投融资的中介机构是。 A商业银行B信托投资公司C投资咨询公司D证券经营机构答案：D 三、多项选择题1、投资的特点有。 A投资是现在投入一定价值量的经济活动B投资具有时间性 C投资的目的在于得到报酬D投资具有风险性答案：ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在促进经济增长等方面。 A使社会的闲散货币转化为投资资金B使储蓄转化为投资
C促进资金合理流动D促进资源有效配置答案：ABCD 3、间接投资的优点有。 A积少成多B续短为长C化分散为集中D分散风险答案：ABCD 1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的。 A主体B客体C工具D对象答案：A 2、由于的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。 A边际收入递减规律B边际风险递增规律 C边际效用递减规律D边际成本递减规律答案：C 3、通常，机构投资者在证券市场上属于型投资者。 A激进B稳定C稳健D保守答案：C 4、商业银行通常将作为第二准备金，这些证券量??为主。 A长期证券长期国债B短期证券短期国债 C长期证券公司债D短期证券公司债 答案：B 5、购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为。
A投机者B机构投资者CQFIID战略投资者 答案：D 6、有价证券所代表的经济权利是。 A财产所有权B债权C剩余请求权D所有权或债权 答案：D 7、按规定，股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是。 A支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款 B支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息 C缴纳所欠税款一支付清算费用一支付工资、劳保费用一支付股息 D支付工资、劳保费用一支付清算费用一缴纳所欠税款一支付股息 答案：B 8、在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是。 A优先股票B后配股C混合股D特别股 答案：B 9、扎？实行累积投票制的情况下，假如某位股东持有100股股票，本次股东大会拟选出董事12人，那么这位股东总共有票可用来选举他认为合适的一位或数位董事人选。 A1000B1100C1200D1300
证券投资学试题及答案 LT
一、选择题（7*2’） 1、有价证券是（C）的一种形式。 A、商品证券 B、权益资本 C、虚拟资本 D、 债务资本 2、计算利息时按一定期限将所生利息加入本 金再计算利息，逐期滚算被称为（B）。 A、贴现债券 B、复利债券 C、单利债券 D、 累进利率债券 3、股份有限公司的最高权力机构是（C）。 A、董事会 B、监事会 C、股东大会 D、理 事会 4、证券投资基金通过发行基金单位集中的资 金，交由（C）管理和运用。 A、基金托管人 B、基金承销公司 C、基金管 理人 D、基金投资顾问 5、下列指标中，反映市场趋势的指标是（D）。 A、乖离率BIAS B、相对强弱指标RSI C、腾落指数ADL D、平滑异同移动平均线MACD 6、在下列K线组合中，那个是鲸吞型组合（）。 7、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达
到保值的期货交易方式是（B）。 A、多头套期保值 B、空头套期保值 C、交叉 套期保值 D、平行套期保值 8、证券按其性质不同，可以分为（A）。 A、凭证证券和有价证券 B、资本证券和货券 C、商品证券和无价证券 D、虚拟证券和有券 9、贴现债券的发行属于（C）。 A、平价发行 B、溢价发行 C、折价发行 D、都不是 10、蓝筹股通常指（b）的股票。 A、发行价格高 B、经营业绩好的大公司 C、交易价格高 D、交易活跃 11、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（A）托管。 A、基金托管人 B、基金承销公司 C、基金管 理人 D、基金投资顾问 12、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因现货价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（A）。 多头套期保值 B、空头套期保值 C、交
证券投资学考试试题及参考答案 Did you work harder today, April 6th, 2023
证券投资学考试试题 一．名词解释4×4` 1．债券： 2．股票价格指数： 3．市净率： 4．趋势线： 二．填空5×2` 1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具,具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征; 2．证券投资基金按组织形式划分,可分为＿＿＿和公司型基金; 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场; 4．8浪理论中8浪分为主浪和＿＿＿; 5．M ACD是由正负差DIF和＿＿＿两部分组成; 三．单选15×2` 1．交易双方不必在买卖双方的初期交割,而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是 A．期货B．股权C．基金D．股票 2．股票理论价值和每股收益的比例是指 A．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率 3．下列情况属于多头市场的是 A．DIF＜0 B．短期RSI＞长期RSI C．DEA＜0 D．OBOS＜0 4．证券按其性质不同,可以分为 5． A.凭证证券和有价证券 B.资本证券和货券 C.商品证券和无价证券 D.虚拟证券和有券 5．投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险;所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成关系; A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性 6．安全性最高的有价证券是 A.股票 B.国债 C.公司债券 D.金融债券 7．在计算基金资产总额时,基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的为准 ; A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价 8．金融期货的交易对象是 A．金融商品B．金融商品合约 C．金融期货合约D．金融期货 9．是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素; A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．行业大环境 10、行业分析属于一种 ; A.微观分析 B.中观分析 C.宏观分析 D.三者兼有 11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是 A．资产负债表B．利润表 C．现金流量表D．利润分配表 12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是 A.锤型线 B.纺锤线 C.十字形 D.光头线 13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是 A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价
第一章证券概述 一、单选题 １、证券按其性质不同，可以分为（）。 Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货币证券 Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有价证券 ２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券 ３、有价证券是（）的一种形式。 Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本 ４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。 Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券 ５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（）。 Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利 Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值 ６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性 二、多选题 １、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。 Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券 ２、广义的有价证券包括很多种，其中有（）。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券 ３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（）。 Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票 ４、下列属于货币证券的有价证券是（）。 Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折 ５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（）。 Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券
证券投资学试题及答案解析 1.证券投资的目标是什么？ 答：证券投资的目标是通过购买证券获得资本利润或者收益。 2.请说明基本面分析和技术分析的区别。 答：基本面分析是通过分析公司的财务状况、经营情况、行业前景等 因素来评估证券的价值，以确定投资的时机和方向。技术分析则是通过研 究证券价格及其走势图形、交易量等技术指标来预测未来价格走势。 3.什么是股本合理收益模型（CAPM）？ 答：股本合理收益模型（CAPM）是一种用于计算资本资产定价的模型，根据资本成本和预期收益率之间的关系，通过考虑市场风险和无风险利率 等因素来估算投资资产的预期回报率。 4.请说明什么是负债率？ 答：负债率是指企业的负债总额与总资产之比，表示企业运用借款资 金进行投资和经营活动的程度。负债率越高，表示企业财务风险越大。 5.请解释股票的市盈率和市净率。 答：市盈率是指股票的市价与每股收益之比，用来衡量投资者对公司 未来收益的预期和偏好程度；市净率是指股票的市价与每股净资产之比， 用来衡量投资者对公司股东权益的认可程度。 6.请解释止损和止盈策略。
答：止损是指在投资过程中，当股票价格下跌到事先设定的止损价位时，立即卖出股票以避免损失进一步扩大；止盈是指在投资过程中，当股票价格上涨到事先设定的止盈价位时，立即卖出股票以实现利润。 7.请解释投资组合的概念。 答：投资组合是指将不同的金融资产按一定比例进行组合，以达到资产配置、风险分散和收益最大化的目标。 8.请解释资本资产定价模型（CAPM）的基本假设。 答：资本资产定价模型（CAPM）的基本假设包括：投资者是理性的，追求风险和收益的最优组合；资本市场是完全竞争的，不存在任何卖空限制或流动性风险；投资者能够以无风险利率借贷或融资。 9.请解释动量效应和反转效应。 答：动量效应是指在一定期限内，股票价格的上涨趋势产生继续上涨的动力；反转效应是指在一定期限内，股票价格出现回调或下跌趋势后，往往会产生反转回升的可能。 10.请解释资本资产定价模型（CAPM）的应用价值。 答：资本资产定价模型（CAPM）可以帮助投资者计算资本成本和预期回报率，并通过比较预期回报率和市场利率来判断证券的价值。通过CAPM，投资者可以进行有效的资产配置，并选择具有较高预期回报且符合他们的风险偏好的证券投资。
北京理工大学2021年9月《证券投资学》作业考核试题及答案参考 1. 一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择( )型的行业进行投资。 A.增长 B.周期 C.防御 D.初创 参考答案：A 2. 某股票的现行价格为20元，以该股票为标的资产的欧式看涨期权和欧式看跌期权的执行价格均为24.96元。且都在6个月后到期。年无风险利率为8%，如果看涨期权的价格为10元，看跌期权的价格为( )元。 A.6.89 B.13.11 C.14 D.6 参考答案：C 3. 头肩顶形态中，右肩形成时股价下跌突破颈线是一个卖出信号。( ) A.错误 B.正确 参考答案：B 4. 根据我国现行的交易制度，证券交易的竞价结果可能有( )。 A.全部成交 B.部分成交 C.不成交 D.无效 参考答案：ABC 5. 一般来说，在投资决策过程中投资者应选择在行业生命周期中处于( )。 A.初创阶段的行业进行投资 B.成长阶段的行业进行投资 C.成熟阶段的行业进行投资
D.衰退阶段的行业进行投资 参考答案：B 6. 有关交易所的席位说法正确的是( ) A.有形席位的报盘速度较高 B.我国目前只有有形席位 C.我国有普通席位和特别席位之分 D.所有国家都有普通席位和特别席位两种 参考答案：C 7. 高通货膨胀下的GDP增长必将导致证券价格的( )。 A.上涨 B.剧烈波动 C.下跌 D.不确定 参考答案：C 8. 移动平均线的特点包括____。 A.追逐趋势 B.滞后性 C.助涨助跌性 D.稳定性 参考答案：ABCD 9. 下列资产与负债中，( )不是1年期利率敏感性资产或负债。 A.20年期浮动利率公司债券，每一年重定价一次 B.30年期浮动利率抵押贷款，每六个月重定价一次 C.5年期浮动利率定期存款，每一年重定价一次 D.20年期浮动利率抵押贷款，每两年重定价一次 参考答案：D
证券投资学部分问题和答案
问题:公司清算时每一股份所代表的实际价值是[] 选项: A. 票面价值 B. 帐面价值 C. 清算价值 D. 内在价值 正确答案:C 问题:按发行债券时规定的还本时间，在债券到期时一次全部偿还本金的偿债方式，被称为[] 选项: A. 展期偿还 B. 满期偿还 C. 到期偿还 D. 部分偿还 正确答案:B 问题:不得进入证券交易所交易的证券商是[] 选项: A. 会员证券商 B. 非会员证券商 C. 会员承销商 D. 会员证券自营商 正确答案:B 问题:以下那一种风险不属于系统风险[] 选项: A. 政策风险 B. 周期波动风险 C. 利率风险 D. 信用风险 正确答案:D 问题:因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所将采取[]的措施 选项: A. 技术性停牌 B. 政策性停牌 C. 临时停市 D. 休市 正确答案:A 问题:根据《中华人民共和国公司法》的规定，股份有限公司申请其股票在证券交易所上市，持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于[]人 选项: A. 1000 B. 10000 C. 2000 D. 20000 正确答案:A 问题:根据《中国证监会股票发行核准程序》的规定，股份有限公司的发行申请文件应由---C--推荐并向中国证监会申报 选项: A. 另一家上市公司 B. 证监会的当地派出机构 C. 主承销商 D. 承销团 正确答案:C 问题:二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是[] 选项: A. 场外交易市场 B. 有形市场 C. 第三市场 D. 第四市场 正确答案:A 问题:中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的[] 选项: A. 上海证券交易所 B. 上海众业公所 C. 上海华商证券交易所 D. 北平证券交易所 正确答案:D 问题:不是普通股股东享有的权利主要有[]。 选项: A. 公司重大决策的参与权 B. 选择管理者 C. 有优先剩余资产分配权 D. 优先配股权 正确答案:C 问题:基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，下列情况[]时，基金也无权暂停估值。
证券投资学计算题及答案 【篇一：证券投资学考试试题及参考答案】１．债券： ２．股票价格指数： ３．市净率： ４．趋势线： １．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。 ２．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。３金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。４．８浪理论中８浪分为主浪和＿＿＿。 ５．ＭＡＣＤ是由正负差（ＤＩＦ）和＿＿＿两部分组成。１．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） Ａ．期货Ｂ．股权Ｃ．基金Ｄ．股票 ２．股票理论价值和每股收益的比例是指（） Ａ．市净率Ｂ．市盈率Ｃ．市销率Ｄ．收益率 ３．下列情况属于多头市场的是（） Ａ．ＤＩＦ＜０Ｂ．短期ＲＳＩ＞长期ＲＳＩＣ．ＤＥＡ＜０Ｄ．ＯＢＯＳ＜０ ４．证券按其性质不同，可以分为（） Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券 Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券 ５．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒 得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 Ａ．正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性 ６．安全性最高的有价证券是（） Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券７．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股 权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价 ８．金融期货的交易对象是（） Ａ．金融商品Ｂ．金融商品合约
Ｃ．金融期货合约Ｄ．金融期货 ９．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 Ａ．宏观经济环境Ｂ．制度因素 Ｃ．上市公司质量Ｄ．行业大环境 １０、行业分析属于一种（）。 Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有 １１．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（） a ．资产负债表Ｂ．利润表 Ｃ．现金流量表Ｄ．利润分配表 １２．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（） Ａ.锤型线Ｂ.纺锤线Ｃ.十字形Ｄ.光头线 １３．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（） Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价１４．连接连续下降的 的高点，得到（） Ａ．轨道线Ｂ．上升趋势线 Ｃ．支撑线Ｄ．下降趋势线 １５．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）Ａ．股 票的票面价值Ｂ．股票的账面价值Ｃ．股票的内在价值Ｄ．股票 的发行价格 １．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。（）２．投机 者可以买空但不能卖空。（）３．股票按上市地区可划分为Ａ股，Ｂ股,Ｈ股,Ｎ股Ｓ股。（） ４．一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也跟着下跌。（）５．头肩顶形态中，右肩形成时股价下跌突破颈线是一种卖出信号。（） ６股价创新高，指标没有创新高，称为顶背离，是买入信号。（）７.当dif0说明短期指数平滑线比长期指数平滑线高，是多头市场。（）８．证券市场是股票，债券，证券投资基金，金融衍生工具等 各种有价证券发行和买卖的分析。（）９．如果今收盘价≥前收盘价，则 这一潮水是属于多方的潮水。（）１０．如果企业在年度内没有足 够现金派发优先股股息，普通股可以分发股息。（） １．证券市场价格的主要影响因素有哪些？ ２．技术分析理论的三大假设是什么？ ３．中央银行调整货币政策的手段有哪些？
证券投资学-证券投资学习题(含答案解析) 单选题共有100题 1. 关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确的是______。 A.期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易 B.期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高 C.期货合约和远期合约都有杠杆效应 D.期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约 答案：C [解答] 期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，而远期合约通常没有杠杆效应，故选项C表述错误。 2. ______可以在权证失效日之前的任意交易日行权。 A.欧式权证 B.百慕大权证 C.备兑权证 D.美式权证 答案：D [解答] 美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权。 3. 下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是______。 A.基金转换费 B.基金管理人的管理费 C.基金托管人的托管费 D.销售服务费 答案：A [解答] 基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。由于
目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付，在计算基金资产净值时已经将费用扣除，大部分股票基金投资者对此并不太敏感。 4. 基金业绩评价的意义在于______。 A.防止基金公司内幕交易 B.为托管人的监督提供参考 C.帮助基金公司进行信息披露 D.为投资者进一步的投资选择提供决策依据 答案：D [解答] 只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理；基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的资源或是需要被替换。 5. 同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85，基金B的贝塔系数为1.1，以下说法正确的是______。 A.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小 B.基金A和基金B的净值变动方向相反 C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致 D.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B大 答案：A [解答] 贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合 的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变 动幅度比市场小。 6. 以下不属于影响股票价格的行业因素的是______。 A.管理层质量 B.行业或产业竞争结构 C.行业持续性 D.抗外部冲击能力
第一章证券概述 一、单项选择题 １、证券按其性质不同，可以分为〔〕。 Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货币证券 Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有价证券 ２、广义的有价证券包括〔〕货币证券和资本证券。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券 ３、有价证券是〔〕的一种形式。 Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本 ４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、〔〕、政府证券和国际证券。Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券 ５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是〔〕。 Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利 Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值 ６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成〔〕关系。 Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性
二、多项选择题 １、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为〔〕。 Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券 ２、广义的有价证券包括很多种，其中有〔〕。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券 ３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有〔〕。 Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票 ４、以下属于货币证券的有价证券是〔〕。 Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折 ５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有〔〕。 Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券 ６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为〔〕。Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场证券 三、判断题 １、证券的最根本特征是法律特征和书面特征。〔〕 ２、购物券是一种有价证券。〔〕
二、单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费答案：C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确答案：B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构答案：D 三、多项选择题 1、投资的特点有_______。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性答案：ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资 C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置答案：ABCD 3、间接投资的优点有______。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险答案：ABCD 1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。 A 主体 B 客体 C 工具 D 对象答案：A 2、由于______的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。 A 边际收入递减规律 B 边际风险递增规律 C 边际效用递减规律 D 边际成本递减规律答案：C 3、通常，机构投资者在证券市场上属于______型投资者。 A 激进 B 稳定 C 稳健 D 保守答案：C 4、商业银行通常将______作为第二准备金，这些证券䠠??______为主。 A 长期证券长期国债 B 短期证券短期国债 C 长期证券公司债 D 短期证券公司债 答案：B