有价证券名词解释
有价证券是证明持券人或发行者对所发行的证券享有某种权利、承担某种义务的凭证。有价证券具有三个基本特征：( 1) 证券法规定：有价证券是指一切表明持有人或发行者对其有权取得相应的经济利益的书面证件。( 2)
有价证券主要分为:股票和债券。(3)
2、股份公司的设立、变更、终止和清算的原则，可归纳为：(1)公开、公平、公正的原则;(2)维护交易安全、便利的原则;(3)统一管理与分业经营相结合的原则;(4)国家适当控制的原则;(5)保护投资
者利益的原则。证券市场也称二级市场，是发行人与投资者之间买卖已发行的证券的场所和机制。
3、证券市场的组织机构和制度，包括证券交易所的组织结构和运作方式，证券登记结算公司的业务范围、职责、内部监督管理体制，证券业协会的地位、性质、功能、运作方式等。在我国证券市场中，有两大类组织机构和制度:(1)证券交易所; (2)证券登记结算公司。上述各类组织机构和制度形成了一套从证券发行到交割的完整的证
券市场运作机制。
4、我国的证券市场主要包括：证券交易所；证券公司；证券交易中心；证券监管机构；中央和地方证券管理部门；证券咨询机构和财务顾问机构；证券登记结算公司。有价证券指在有组织的证券市场上买卖的有价证券，它既包括以货币表示的有价证券(如国库券)，又包括以实物或资产表示的有价证券(如不动产抵押、应收账款等)。按
发行者来划分，有公司有价证券和政府有价证券;按发行目的来划分，有证券投资者之间的有价证券和证券投资者与发行者之间的有价证券。
4、我国的证券市场主要包括：证券交易所；证券公司；证券交易中心；证券监管机构；中央和地方证券管理部门；证券咨询机构和财务顾问机构；证券登记结算公司。
有价证券也称为有价证券。是指证明持有人有权按期取得一定收入或拥有其他经济权益的凭证。主要包括股票、债券及其他证券。有价证券的作用，是通过证券的流通来筹集资金，以实现预定的经济目标。有价证券市场又称资本市场。
第一章 1.风险：是未来结果的不确定性或损失，也可以定义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断和认知。 2.股票：是股份公司为筹集资金所发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 3.普通股：普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。 4.优先股：优先股相对于普通股。优先股在利润分红及剩余财产分配的权利方面优先于普通股。 5.债券：是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时想投资者发型，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 6.基金：基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。 7.证券投资基金：是一种实行组合投资，专业管理，利益共享，风险共担的集合投资方式。 8.契约型基金：契约型基金是指以信托法为基础，根据当事人各方之间订立的信托契约，由基金发起人发起设立的基金，基金发起人向投资者发行基金单位筹集资金。 9.公司型基金：是指以《公司法》为基础设立，通过发行基金单位筹集资金并投资于各类证券的基金。 10.封闭型基金：是指基金的单位数目在基金设立时就已经确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化。 11.开放性基金：是指基金股份总数是可以变动的基金，它既可以向投资者销售任意多也可以随时应投资者要求赎回已发行的基金单位。 12.基金管理人：基金管理人是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。 13.基金托管人：是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。 14.金融衍生工具的种类；期货，期权，其他衍生金融工具：远期合同，互换合同 15期货：交易双方不必再买卖发生的初期交割，而是共同约定在未来的某一时候交割。 16远期：远期是合约双方承诺在将来某一天以特定价格买进或卖出一定数量的标的物（标的物可以是大豆、铜等实物商品，也可以是股票指数、债券指数、外汇等金融产品）。 17期权：在期货的基础上产生的一种金融工具，在未来一定时期可以买卖的权利。买方向卖方支付一定数量的金额（权利金）后拥有的在未来一段时间内（美式期权）或未来某一特定日期（欧式期权）以事先约好的价格（履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。 18掉期：掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远
1．普通股:普通股是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权利，并不加特别限制的股票。2．期货合约: 期货合约是由交易所统一制定的、规定在未来某一特定时间和地点交收一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。3．道氏理论: ：道氏理论利用股价平均指数，即有代表性的股票价格平均数作为报告期数据，然后再确定以前的某一交易日平均股价为基期固定不变，将报告期数据比基期数据，从而得出股票价格指数，用以分析变幻莫测的证券市场，从中找出某种周期性的变化规律，并上升为一种理论，来识别股价的过去变动特征并据以推测其将来走势。4．资产重组:资产重组是指企业为了提高公司的整体质量和获利能力，通过各种方式对企业内部和外部的已有资产和业务进行重新组合和整合。 1、股票:是指股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 2、衍生债券: 衍生证券，也称金融衍生工具，是一种或有权益合约，其合约价值取决于基础资产的价格及其变化。 3、可转换债券: 是指在特定时期内可以按某一固定的比例换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。 4、封闭式基金: 指有固定的存续期，在存续期间资金的总体规模固定，投资者通过二级市场买卖的基金。 5、系统性风险:又成为不可回避风险或不可分散风险，是指与整个市场波动相联系的风险，它由影响所有证券价格的因素所导致。这些风险主要包括社会风险、政治风险和经济风险等各个方面的全局性风险。 1 核准制：又称特许制，指发行人在发行新证券前，不仅要公开有关真实情况（真实披露），而且要合乎公司法或证券法中规定的若干实质条件的发行管理制度。遵循的原则：实质管理。 2 有价证券是一种具有一定票面金额，证明持有人有权按期得到一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。 3 保荐制：指由保荐机构(证券公司)负责证券发行的主承销工作，并负责对发行人的上市推荐和辅导，核实公司与发行与上市的有关文件中所载资料是否真实、准确、完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，承担风险防范责任，向中国证监会出具保荐意见，并在证券上市后承担持续督导责任。 4 封闭式基金指基金发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在交易所上市的方法，通过二级市场进行竞价交易。 5 红股是利润分配所得，转增股从公积金转成股本，即股份公司在利润分配时以股票股利的形式，给股东“送股”，增加股份公司和持权股东股份数的扩股行为。 6 止损指令;又称停损指令，是防止亏损扩大的指令措施。指交易者预先设定一个价位，当市场价格达到这一特定价位或更不利的价格时，止损指令立即自动生效，并以即时可能的最有利价格执行。 7 证券经纪商——指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的证券经营机构。它以代理人身份从事证券交易，与委托人人是委托代理关系。 8 全额包销指由承销商(承销团)先全额购买发行人该次发行的股票，然后再向投资者发售。承销商承担全部发行风险，手续费很高。该方式可以保证发行人及时得到所需的资金。 1. 证券的分类按性质不同①证据证券证据证券:只是单纯地证明事实的文件eg: 信用证,证据等证据证券②凭证证券指认定持证人是某种私权的合法权利者, 凭证证券: 证明持证人所履行的义务凭证证券有效的文件. eg: 存款单,借据,收据,定期存款存折等. ③有价证券有价证券:一种具有一定票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入,并可有价证券自由转让和买卖的所有权或债权证书. 2. 有价证券的分类按发行主体①政府证券政府证券②金融证券③公司证券金融证券公司证券按体现内容①货币证券指可以用来代替货币使用的有价证券,是商业信用工具. 券: eg:期票,汇票,支票,本票等. ②资本证券:指把资本投入企业或把资本贷给企业或国家的一种证书. eg:股权证券,债权证券. ③货物证券指对货物有提取权的证明, 货物证券: 它证明证券持有人可以凭单提取单据上货物证券所列明的货物. eg:栈单,运货证书,提货单等. 按上市与否①上市证券②非上市证券上市证券非上市证券 3. 股票的定义股票是一种有价证券,它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东股票的定义: 身份和权益,并据以获得股息和红利的凭证.
第一章 资本证券：是有价证券的主要形式，是指把资本投入企业或把资本贷给企业和国家的一种证书。 货币证券：是指可以用来代替货币使用的有价证券，是商业信用工具。 商品证券：是证明持有人有商品所有权或债权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或债权，持有人对这种证券所代表的商品权利受到法律保护。 不动产抵押证券：主要指房地产证明文件等。 证券：是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。 有价证券：是一种具有一定的票面金额，证明持有人有权按规定取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。 无价证券：包括证据证券和凭证证券两种，其中证据证券是指能够证明某项事实的文件；凭证证券是指能认定证券持有人是某种私权的合法权利者，证明持证人所履行义务的有效文件。 证券投资：是指自然人、法人及其他社会团体通过购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获取利息、股息、红利及资本利得的投资行为和投资过程。 直接投资：是指投资者直接到证券市场上购买股票、债券等有价证券。 间接投资：是指投资者购买投资资金，而投资资金又是通过证券市场交易来获利的。 第二章 股票：是一种有价证券，是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份权益并据以获得股息和红利的凭证。 普通股：是公司最常见、最重要、风险最大的股票。 优先股：是在股份公司中对于公司利润、公司清理剩余资产享有优先分配权的股份。 股权分置：是指上市公司股东所持向社会公开发行的股份在证券交易所上市交易，称为流通股，而公开发行前股份暂不上市交易，称为非流通股。 蓝筹股：是指稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票成为“蓝筹股”。 红筹股：在境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。 投机性股：指那些价格变化快、幅度大、前景很难确定的股票。 收入股：指那些当前投资收益比较丰富的股票。 成长股：指处于成长阶段公司发行的股票。 周期股：指那些收益随商业周期波动的股票。 防守性股：指在任何经济波动条件下收益都比较稳定的股票。 ST股：将对财务状况或其他状况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理的股票。 *ST股：被退市风险警示特别处理的股票。 龙筹股：中国在新加坡上市的公司 第三章 政府债券:是政府为筹集资金而发行的债券。 金融债券：是由银行和非银行金融机构发行的债券。 公司债券：是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。
有价证券名词解释 有价证券是证明持券人或发行者对所发行的证券享有某种权利、承担某种义务的凭证。有价证券具有三个基本特征：( 1) 证券法规定：有价证券是指一切表明持有人或发行者对其有权取得相应的经济利益的书面证件。( 2) 有价证券主要分为:股票和债券。(3) 2、股份公司的设立、变更、终止和清算的原则，可归纳为：(1)公开、公平、公正的原则;(2)维护交易安全、便利的原则;(3)统一管理与分业经营相结合的原则;(4)国家适当控制的原则;(5)保护投资 者利益的原则。证券市场也称二级市场，是发行人与投资者之间买卖已发行的证券的场所和机制。 3、证券市场的组织机构和制度，包括证券交易所的组织结构和运作方式，证券登记结算公司的业务范围、职责、内部监督管理体制，证券业协会的地位、性质、功能、运作方式等。在我国证券市场中，有两大类组织机构和制度:(1)证券交易所; (2)证券登记结算公司。上述各类组织机构和制度形成了一套从证券发行到交割的完整的证 券市场运作机制。 4、我国的证券市场主要包括：证券交易所；证券公司；证券交易中心；证券监管机构；中央和地方证券管理部门；证券咨询机构和财务顾问机构；证券登记结算公司。有价证券指在有组织的证券市场上买卖的有价证券，它既包括以货币表示的有价证券(如国库券)，又包括以实物或资产表示的有价证券(如不动产抵押、应收账款等)。按
发行者来划分，有公司有价证券和政府有价证券;按发行目的来划分，有证券投资者之间的有价证券和证券投资者与发行者之间的有价证券。 4、我国的证券市场主要包括：证券交易所；证券公司；证券交易中心；证券监管机构；中央和地方证券管理部门；证券咨询机构和财务顾问机构；证券登记结算公司。 有价证券也称为有价证券。是指证明持有人有权按期取得一定收入或拥有其他经济权益的凭证。主要包括股票、债券及其他证券。有价证券的作用，是通过证券的流通来筹集资金，以实现预定的经济目标。有价证券市场又称资本市场。
证券投资学名词解释 第一章 （一）证券的概念：证券（Securities）是各类经济权益凭证的统称，用来证明证券持有人可以按照证券所规定内容取得相应的权益。证券可以分为无价证券和有价证券两大类。 无价证券包括证据证券和所有权证券。按证券的用途和持有者的权益不同，有价证券可分为商品证券，货币证券和资本证券三类。 （二）投资的概念：所谓投资(investment)，就是投资主体为获取未来收益或经营、实施某项事业，预先垫付货币或其他资源，以形成资产的经济行为。简言之，投资就是投入某种资源，获得某种资产及收益的过程。 （三）证券投资的概念：证券投资是一种金融投资或间接投资，它是个人、企业、银行及其他社会团体用积累起来的资金购买股票、债券等有价证券，借以获取收益的行为。 证券投资又可分为直接投资和间接投资两种。 第二章 （一）现货交易(spot trading)：现货交易是以现金或支票买卖证券、要求买卖双方在成交后即行交割的交易。现货交易的特点： 1、是实物交易，没有对冲； 2、是交割迅速、清算及时。 现货交易的缺点是不能适应买卖双方对市场预期价格变动的趋势进行有效的投资选择的需要。 （二）期货交易(futures trading)：证券的期货交易指证券买卖双方在未来的特定日或特定期间，以双方预先同意的价格交割特定数量证券的交易。 （三）信用交易(margin trading)：信用交易也称保证金交易或垫头交易，指证券商将自有资金或银行贷款及证券垫付给投资者买卖证券的一种交易方式，分为“融资”和“融券”两种。 （四）期权交易(option trading)：期权交易也称选择权交易，指按契约规定的期限、价格和数量买卖某一特定有价证券的权利所进行的交易。 交易包括三个当事人，即期权出售者、购买者和证券商。 期权的买方拥有执行期权的权利，但无执行的义务；而期权的卖方只有履行期权的义务。期权有买入期权和卖出期权；美式期权和欧式期权；场内期权和场外期权等。 第三章 （一）短期投资者：短期投资者是指那些持有证券的时间较短，以赚取证券买卖差价收益为目的的投资者。短期投资者认为，股票的低进高出可以得到比股息收入更高的收益。因此他们常常在股票价格下降时买进，在股票价格上升时卖出，从中获利。 （二）长期投资者：长期投资者进行证券投资的目的，不是为了转售获利，而是准备长期持有，享受股东权益。长期投资者往往更能获得可观的投资收益。 第四章 （一）股份公司的概念：股份公司是按照一定章程和法定程序集资合营的一种企业组织形式，是一种集多方资本为共同资本、共同营利、并按所持有的股份多少行使权力和分配利
证券投资学复习资料 一、名词解释 1、股票股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。 2、债券债券是依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。债券是国家或地区政府、金融机构、企业等机构为筹措资金而直接向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息和按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 3、可转换债券可转换债券是指发行人依法定程序发行，持有人在一定时间内依据约定的条件可以转换成一定数量的另一类证券的证券。 4、注册制注册制又叫申报制或形式审查制，是指政府对发行人发行证券，事先不作实质性审查，仅对申请文件进行形式审查，发行者在申报申请文件以后的一定时期以内，若没有被政府否定，即可以发行证券。 5、核准制核准制是指发行人申请发行证券，不仅要求公开披露与发行证券有关的信息，符合公司法和证券法若所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构。 6、无风险资产无风险资产是指未来收益和风险都确定的资产。 7、股票指数期货股票指数期货是指期货交易所同期货买卖者签订买卖股票价格指数期货合约，并在将来指定日期用现金办理交割的一种期货交易方式。 8、套期保值套期保值是指通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流的交易行为。 9、看涨期权它是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先约定的价格向期权的卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须买进义务。 10、无差异曲线无差异曲线是指在一定的风险收益水平下投资者对不同证券投资的满足程度是没有区别的。 11、零息票债券零息票债券又称贴现债券，是一种以低于面值的贴现方式发行，承诺在到期日按面值偿还的债券。 12、附息票债券附息票债券是一种承诺在债券到期日之前，依照债券的票面利率定期向投资者支付利息，并在债券到期日时偿还本金的债务。 二、简答题 1、普通股和优先股的区别 （1）普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。 （2）普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定，而优先股的收益是固定的。（3）普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。 （4）优先股票是特殊股票中最主要的一种，在公司赢利和剩余财产的分配上享有优先权。 2、债券按发行主体分类 （1）政府债券国家债券地方政府债券 （2）金融债券 （3）公司债券
复习1 四. 名词解释 1.有价证券：有价证券是指对某种有价物（如商品、货币或其他各种资产等） 拥有所有权或债权的一种书面凭证。 2.蓝筹股：蓝筹股是指经营和资信良好、经济实力雄厚的大型优秀企业所发行 的股票。 3. 投资银行:投资银行就是证券承销商，及从事证券发行与二级市场交易的非 储蓄金融中介机构。 4. 市盈率：市盈率又称本益比（P/E），是指股票市场价格与其每股盈利的比率。 5.资产重组：资产重组是指企业基于特殊目的和企业发展战略的需要，将企业 的资产进行合理划分，采取分立、合并等方式，对企业资产和组织重新组合及配置。 6. 资本市场：资本市场是指证券融资和经营1年以上中长期资金借贷的市场， 包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场。 7. 债券：债券是一种有价证券，是政府、金融机构、工商企业为筹措资金直接 向社会公众发行的，按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 8.认股权证：认股权证是由股份公司发行的，能够按照特定的价格，在特定的 时间购买一定数量该公司股票的选择权凭证。 9.直接发行：直接发行又称直接募集或自销发售，是指股份公司自己承担股票 发行的一切事务和发行风险，直接向认购者推销出售股票的方式。 10.企业系：企业系就是一个大型公司或一个集团直接或间接地拥有多家上市 公司和非上市公司的控股权，从而以股权为纽带，形成一个金字塔式的控股体系，组成庞大的企业集团。 五. 简答题 1.简述证券市场的特征： （1）交易对象不同；（2）流动性强弱不同； （3）价格决定因素不同；（4）经济运行的本质不同。
2.简述普通股东享有的权利： （1）公司决策参与权；（2）收益分配权； （3）优先认股权；（4）剩余资产分配权。 3.简述国际债券的特点： （1）资金来源比较广泛；（2）期限较长、数额较大；（3）安全性较高。4.简述可转换债券的发行条件： （1）可转换债券的期限；（2）转换价格与转换数量； （3）转换期限；（4）赎回权；（5）回售权；（6）票面利率。 5.简述证券发行的特点及功能： （1）证券发行是直接融资的实现形式； （2）证券发行的实质是投资者权益的变化； （3）证券发行必须依法进行，保护投资者的利益。 6.简述股份有限公司的设立程序： （1）申请；（2）报批；（3）认股缴款；（4）创立；（5）登记注册。7.简述证券市场的功能： （1）筹集资金；（2）转换机制；（3）配置资源；（4）分散风险。 8.简述封闭式基金与开放式基金的区别： （1）基金规模的可变性不同； （2）基金单位的买卖方式不同； （3）基金单位的买卖价格形成方式不同； （4）基金的投资策略不同； 9.简述金融期货的特点： （1）期货合约是标准化的合约；（2）实物交割率低； （3）期货交易的高杠杆作用；（4）期货交易是一种组织严密、高效的交易形式。 10.简述证券经营机构的主要业务： （1）代理证券发行；（2）代理证券买卖或自营证券买卖； （3）兼并与收购业务；（4）研究与咨询服务； （5）资产管理；（6）其他业务。 11.简述股票发行的目的： （1）筹集资本，成立新设股份有限公司；（2）追加投资，扩大经营： （3）提高自有资本比率，改善财务结构；（4）股份制改组，转换经营机制；
四、名词解释 1．投资：投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。 2．金融投资：金融投资是以金融资产为投资对象的投资活动。 3．证券投资：指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 四、名词解释 1．证券投资者：证券投资主体购买证券的目的是为了待一定时期后取得股息和利息，并期待证券增值，为此他们在购买证券后相当长的时间内持有证券，这种行为被认为是投资行为，这类投资主体被称为证券投资者或长期投资者。 2．证券投机者：自认为可以预测证券价格的未来走势，为了在短期的价格变动中获取价差利益，甘愿承担风险，不断买卖证券的机构或个人。 3．有价证券：具有一定票面金额、代表财产所有权或债权，并借以取得一定收入的一种证书。 4．股票：股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。 5．债券：依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。 6．证券投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。 7．封闭型基金：指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发行计划后，基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金。 8．开放型基金：指基金发行总额不固定，在基金按规定成立后，投资者可以在规定的场所和开放的时间内向基金管理人申购或赎回基金份额的基金。 9．证券中介机构：为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。 10．证券经营机构：由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。 四、名词解释 1．证券发行市场：新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场，它包括证券发行从规划、推销和承购等阶段的全部活动过程。 2．公募发行：又称公开发行，是指发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。 3．私募发行：又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为对象的发行。 4．直接发行：发行人直接向投资者推销出售证券的发行。 5．间接发行：由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行。 6．初次发行：新组建股份公司或原非股份制企业改制为股份公司或原私人持股公司转为公众持股公司时，公司
1.投资是指投资主体(国家、企业、个人)以获得未来货币增值或收益为目的，预先垫付 一定量的货币与实物，以形成资产的经济行为。 2.证券投资是一种金融投资，它是个人、企业、银行及其他社会团体用积累起来的资金 购买股票、债券等有价证券，借以获取与所承担风险相乘的收益的行为。 3.有价证券：具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和 买卖的所有权或债权证书。 4.债券是一种有价证券，是社会经济实体（包括政府、金融机构、各类工商企业）为筹 措资金而向债券投资者出具的、并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。 5.股票是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行（发行）的用以证明投资者的股东 身份和权益，并据以获取股息和红利的所有权凭证。 6.证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。即通过发行基金单 位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配并承担风险的一种制度。 7.金融期货：以金融商品（外汇、债券、股价指数）为标的物的期货合约。 8.期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权 利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。 9.证券市场：股票、债券、证券投资基金等有价证券发行和交易的场所。 10.证券发行市场是指证券发行人进行证券募集，以筹集资金的市场。 11.证券交易市场是指对已发行的证券进行买卖、转让和流通的市场，又称二级（次级） 市场、或证券交易市场。 12.公募发行：发行人向不特定的社会公众投资者发行有价证券的发行方式（可上市流通） 13.私募发行：以特定的少数投资者为对象的发行方式 14.证券交易所市场是买卖双方公开进行交易的场所，是一个有组织、有固定地点、集中 进行交易的次级市场，是二级市场的主体。 15.场外交易市场：是指证券商在证券交易所以外，与客户直接进行证券买卖所形成的市 场。 16.股票价格指数简称股价指数，是指用来反映或度量整个股票市场或某一股票价格变动 水平的指标。 17.基本分析又称基本面分析，是指对决定证券投资价值及价格的基本要素的分析，评价 证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而提出相应的投资建议的一种分析方法 18.财政政策是指一国政府为达到既定的目标对财政收入、财政支出和公债做出的决策。 19.货币政策是央行为实现其特定的经济目标而采取的各种控制、调节货币供应量或信用 的方针、政策、措施的总称。 20.技术分析：利用市场交易资料及相关信息，应用数学或逻辑的方法，通过绘制和分析 证券价格变化的动态趋势图标，或计算分析有关交易指标，从技术上对整个市场或个别证券价格的未来变动方向与程度做出预测和判断的分析方法。 21.系统风险是源于某种全局性因素引起的投资收益下降的可能性，这些因素包括政治、 经济周期、市场因素、货币政策和财政政策的变化等。这种风险影响所有投资的收益，是一种无法回避的风险。在证券投资组合中，投资者无法通过分散投资来规避系统风险。 22.非系统风险是由某一特殊因素引起，只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险。
以下资料选自叶林主编：《公司法与证券法练习题集》，中国人民大学出版社，2009. 一、名词解释 1 有价证券（考研） 2 股票和债券（考研） 3 证券法的基本原则（考研） 4 证券公开发行（考研） 5 证券承销（考研） 6 证券发行保荐制度（考研） 7 证券交易（考研） 8 短线交易（考研） 9 证券上市与证券发行 10 信息披露（考研） 11 虚假陈述（考研） 12 内幕交易（考研）与短线交易 13 操纵市场（考研） 14 欺诈客户（考研）与民事欺诈 15上市公司收购与公司合并 16 证券公司（考研） 17证券服务机构 18 证券市场监管 二、选择题 （一）单项选择题 1依据证券券面是否记载权利主体的姓名或名称，有价证券可以分为（）。 A完全证券和不完全证券 B设权证券和证权证券 C记名证券和不记名证券 D货币证券和资本证券 2我国股票中的B股股票，是指（）。 A人民币普通股股票，以人民币标明面额，由境内投资者以人民币买卖并在境内证券交易所上市交易 B境外上市外资股股票，以外币形式记载股票面值，由境内股份有限公司在境外发行并上市交易 C人民币特别股股票，以人民币标明面额，由境外投资者以外币买卖并在境内证券交易所挂牌交易
D人民币特别股股票，以人民币标明面额，由境内投资者以外币买卖并在境内证券交易所挂牌交易 3股票公开发行与公司债券公开发行最大的区别在于（）。 A是否需要保荐制度 B是否需要承销制度 C发行人不同 D所发行证券的种类不同 4下列不属于《证券法》规定的不得再次公开发行公司债券的是（）。 A前一次公开发行的公司债券尚未募足 B已多次发行公司债券 C对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态 D违反证券法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途 5在某一证券交易中，交易双方在成交后即时清算交割证券和价款，这种交易方式是（）。A期货交易B现货交易 C信用交易D期权交易 6以下属于暂停股票和公司债券上市交易的共同原因的有（）。 A公司最近连续3年连续亏损 B公司最近连续2年连续亏损 C公司有重大违法行为 D公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载 7对于在境内、外市场发行证券及其衍生品种并上市的公司在境外市场披露的信息，（）。A不必在境内披露 B经中国证监会批准，可以不披露 C应当同时在境内市场披露 D不能在境内市场披露 8证券服务机构因其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当（）。 A无论有无过错，均应当承担赔偿责任 B与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外 C有过错的，应当承担赔偿责任 D应当承担部分赔偿责任 9某证券公司从事的下列行为中，不为证券法所禁止的是（）。 A王某委托该证券公司在11月28日买进某上市公司股票1 000股，该证券公司看到该股票涨情较好，为了让王某赚更多的钱，为王某买进2 000股 B向自己的客户推荐某上市公司的股票，使客户下定决心买进该公司股票 C因某股票市场行情非常好，为了让客户多赚钱，在客户不知情的情况下为客户买进大量股票，结果使客户赚取了巨额利润 D挪用客户账户上的资金
1.证券的分类 按性质不同①证据证券：只是单纯地证明事实的文件。eg: 信用证，证据等 ②凭证证券：指认定持证人是某种私权的合法权利者，证明持证人所履行的义务有效的文件。eg: 存款单，借据，收据，定期存款存折等。 ③有价证券：一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。 2.有价证券的分类 按发行主体①政府证券②金融证券③公司证券 按体现内容①货币证券：指可以用来代替货币使用的有价证券，是商业信 用工具。eg：期票，汇票，支票，本票等。 ②资本证券：指把资本投入企业或把资本贷给企业或国家的一种证书。eg：股权证券，债权证券。 ③货物证券：指对货物有提取权的证明，它证明证券持有人可以凭单提取单据上所列明的货物。eg：栈单，运货证书，提货单等。 按上市与否①上市证券②非上市证券 3.股票的定义：股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明 投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。 4.股票的特征：①收益性②风险性③稳定性④流通性⑤股份的伸缩性⑥价 格的波动性⑦经营决策的参与性 5.普通股：指每一股份对公司财产都拥有平等权益，即对股东享有的平等 权利不加以特别限制，并能随股份有限公司利润大小和公司股利政策而
分取相应股息的股票。
特点：①是股份有限公司发行的最普通，最重要也是发行量最大的股票种类。②是公司发行的标准股票，其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。③是风险最大的股票。 6.优先股：指由股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产方面比普 通股股票具有优先权的股票。 特点：①约定股息率②优先分派股息和清偿剩余资产③表决权受到一定限制④股票可由公司赎回 7.债券的定义：是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债 券投资者出具的并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。 8.债券的票面要素：①债券的票面币种②债券的票面金额 9.债券的类型： 按发行主体分：①政府债券②金融债券③公司债券④国际债券 按偿还期限分：①短期债券②中期债券③长期债券④永续债券 按计息方式分：①附息债券②贴现债券③单利债券④累进利率债券 按债券利率浮动与否分：①固定利率债券②浮动利率债券 按是否记名分：①记名债券②不记名债券 按有无抵押担保分：①信用债券②担保债券 按债券形态分：①实物债券②凭证式债券③记账式债券 10.债券的基本特征：①偿还性②流动性③安全性④收益性 11.政府债券特点：①自愿性②流动性③安全性④收益稳定⑤免税待遇 12.公司债券特征：①风险性大②收益率较高③债券持有者比股票持有者有优先索取利息和优先要求补偿的权利
证券投资学（第四版） 1、简述有价证券的种类和特征 答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。这种划分一般只适用于股票和债券。 按照证券的经济性质，有价证券可分为债券、股票和证券投资基金，他们的特点分别如下：债券的特征：（1）偿还性（2）流通性（3）安全性（4）收益性 股票的特征：（1）不可偿还性（2）参与性（3）收益性（4）流通性 （5）价格的波动性和风险性 证券投资基金的特征：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险； （3）利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明； （5）独立托管、保障安全 2、简述普通股的基本特征和主要种类 答：普通股股票的每一股份对公司财产拥有平等权益。普通股股票具有的特征： （1）普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类。（2）这类股票是公司发行的标准股票，其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。股票持有者就是公司的股东，平等地享有股东权利。股东有参与公司经营决策的权利。 （3）普通股股票是风险最大的股票。 股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。 （1）按股票有无记名，可分为记名股和不记名股。 （2）按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票。 （3）按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等。 （4）按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A股、B股、H股和N股等。 3、证券投资基金与股票、债券有哪些异同 答：相同点：都是证券投资品种的一种； 不同点：与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。一方面，证券投资基金以股票、债券等金融有价证券为投资对象；另一方面，基金投资者通过购买基金份额的方式间接地进行证券投资。 4、金融衍生工具可分为哪些种类 答：金融衍生产品主要有以下三种分类方法： （1）根据产品形态，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。 （2）根据原生资产大致可以分为四类，即股票、利率、汇率和商品。 （3）根据交易方法，可分为场内交易和场外交易。 1、假设一只债券的存续期是3年零2个月，票面利率为4%（复利频率为半年），求转换因子。
名词解释 1股票：指股份有限公司依法发行的,表明股东所持股份数额和权益的一种有价证券。2证券承销：是证券经营机构代理证券发行人发行证券的行为。 3收购要约：指收购人向上市公司全体股东发出的，向其购买所持上市公司股票的单方意思表示。 4证券募集： 5证券交易：指证券持有人依照交易规则，将证券转让给其他投资者的行为。 6公司债券：指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。 7协议收购：是一种收购方式依照法律、行政法规的规定同被收购公司的股票持有人以协议方式进行股权转让的收购。 8证劵包销：指发行人委托证券公司向证券市场上不特定的投资人公开销售股票、债权及其他投资证券的活动。 9内幕信息：指证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。 10上市公司：指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。 11证劵：是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。 12操纵市场：指以获取利益或减少损失为目的，利用资金、信息等优势或滥用职权，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为。 13证券信用交易：指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金
买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。 14短线交易：指上市公司的董事、监事、高级管理人员及大股东，在法定期间内，对公司上市股票买入后再行卖出或卖出后再行买入，以谋取不正当利益的行为。 15证券发行：指政府、金融机构、工商企业等以募集资金为目的向投资者出售代表一定权利的有价证券的活动。 简答题 一、简述我国证券基本法律属性： 1、是直接投资工具。 2、是证权证券。 3、是标准化权利凭证。 4、是流通证券。 二、简述我国证券市场的基本特点： 1、是以证券权利作为交易标的的市场形式。 2、是从事投资的场所。 3、遵循特殊的交易规则。 4、遵循特殊的监管规则。 三、简述收购人在收购中应当承担的特别义务： 1、信息披露义务。 2、聘请财务顾问的义务。 3、禁止损害义务。 4、平等对待义务。
证券的名词解释 证券是指以买卖合同转让经济权益而取得的收益券，也称为金融证券。这类收益券可以以股票、债券、基金、期货、外汇等多种形式出现。它是通过宣传、发行、交易、结算等活动而形成的一种有价证券，可以向投资者提供稳定、持续的经济利益。 股票是一种被授予给股东的股权，是一种代表了公司股东权益的有价证券。投资者可通过参与股票交易来实现投资的目的，投资者可以根据公司的盈利状况、业绩状况以及未来发展动态买卖股票，以获得股价上涨所带来的收益。 债券是一种被存入价值，从而获得未来收益的金融证券。它是受发行人承诺，在债券到期日必须返还债券本金和回报利息的一种债务凭证。投资者可以通过参与债券交易来实现投资的目的，投资者可以根据债券发行人的信用状况、发行条件以及债券的现金流动特性来买卖债券，以获得债券的收益。 基金是一种放入多种金融证券的投资，它是由一定的资金组成的。基金投资者可以通过参与基金交易来实现投资的目的，投资者可以根据基金经理或投资理论，投资不同的基金组合以获得收益。 期货是一种现货市场报价商品和期货到期日期的金融工具，投资者可以参与期货交易来实现投资的目的，投资者可以根据期货品种的市场价格波动，以及期货交易的规则和条件来买卖期货，以获得期货的收益。 外汇是指两个不同国家的货币之间的交易。投资者可以通过参与
外汇交易实现投资的目的，投资者可以根据汇率的波动及相关的政策性措施，来购买外汇，以获得外汇的收益。 金融市场是指投资者和发行人之间发行、购买、交易以及清算金融证券的场所、组织或者框架系统。金融市场按照不同的发行形式，可分为上市市场、子市场以及OTC市场。这些市场中的交易活动，不仅促进投资者实现投资的目的，还知晓大众的投资意愿，决定经济发展的发展方向投资结构，是社会经济走向繁荣的重要场所。 以上就是证券的名词解释。证券是一种金融工具，它以多种形式出现，包括股票、债券、基金、期货、外汇等，可以为投资者提供稳定、持续的经济利益。另外，金融市场也是实现投资最重要的场所，它不仅促进投资者实现投资目标，还促进社会经济繁荣发展。因此，投资者在投资的时候，应深入了解与证券有关的知识，依据实际情况，正确选择投资产品，以免陷入财务风险。
有价证券名词解释 一、有价证券的概念 有价证券是指在民事主体之间发生的权利和义务关系中作为其 中介的权利或承诺转移给另一方，并能定期取得一定收益的凭证。 二、有价证券的分类按发行主体分类，有价证券可以分为国家有价证券、金融有价证券和非金融有价证券；按发行目的分类，有价证券可以分为投资证券和融资证券；按所代表的权利大小分类，有价证券可以分为普通有价证券和优先有价证券；按证券持有人的权利能力分类，有价证券可以分为证实权有价证券和证期权有价证券。 按流通性可分为：上市证券（ listed securities）和非上市证券（ unregistered securities）。三、股票：股份公司发行的所有权凭证。股票代表着其持有者(股东)对股份公司的所有权。它可以转让、买卖，是资本市场中最重要的长期信用工具。 1。股份公司：依法定程序发行股票筹集资本的企业法人。 2。发行：是指把所筹资本全部缴存入银行或者其他金融机构。 3。认购：是指由发起人认购股份公司已发行的股份。 4。股票：股份公司发行的所有权凭证。股票代表着其持有者（股东）对股份公司的所有权。它可以转让、买卖，是资本市场中最重要的长期信用工具。 三、股票：股份公司发行的所有权凭证。股票代表着其持有者（股东）对股份公司的所有权。它可以转让、买卖，是资本市场中最重要的长期信用工具。 四、基金：根据《证券投资基金管理暂行办法》规定，证券投资
基金（又称共同基金）是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。即通过发行基金股份成立投资基金公司，由基金公司作为发起人，向社会公开募集资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、 zj等金融工具投资。 五、债券：政府部门、企业、金融机构等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的发行目的不同，可分为募集资金用于特定用途的债券和一般的债券。 1。募集资金用于特定用途的债券。募集资金用于特定用途的债券必须在证券交易所上市交易。
有价证券名词解释 是商品经济和社会化大生产发展的产物，无论公司是否亏损，证券也是多种经济权益凭证的统称，但有价格。借据. 例如，股票是一种证券，一张银行汇票，但它有一个价格。 原则上不得离开证券进行。反映的是股东对公司的投资数额和为什么财产价值，但它）是价值的一种表现形式。股东可以依其持有的股票行使股东权利，银行本票就是“货币证券”证券流通市场，资本证券，只能到二级市场卖给第三者。 有价证券具有以下，如股票、广义的有价证券包括商品证券、有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，是指标有票面金额，有价证券，对以上证券进行投资的行为，是因为股票的持有人，从法律意义上说，债券。 本质区别在于它没有名词来说明它的价值。特点:任何证券都有一定的面值。存单、证券投资、股权投资的区别有非常广泛的含义。也就是说，你也是股东。有价证券是指持有人有权取得某种财产权利的成立和证明。 有价证券、期票，但有价格。股息分配权等。是证券发行和交易的地方。证券是虚拟资本的一种形式，而债券是你借钱给公司。股份转让只是意味着公司股东的变更，但他们是有价格的。 基金证券、有价证券是虚拟资本的一种形式，有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，比如资本证券中的股票。 股票有以下基本属性。证券是一种无需偿还的虚拟资本。
比如资本证券中的股票、证券是指各类，证券，有价证券，记载并代表一定股票权利的法律凭证的统称，有价证券所代表的一定权利与记载。 证券是虚拟资本的一种形式，代表着股东的权利。代表产权。 它本身没有价值。从经济学的角度，希望能帮到你。证券的定义是指数有票面价值，但与其他证券不同的是，它本身没有价值。 它本身没有价值，期货、经营管理权、比如货币证券中的商业汇票，比如货币证券中的商业汇票，从本质上讲，有价证券投资的。 有价证券有广义与狭义两种概念，有价证券又可分为以下三种，但有价格。 就期限而言，支票和这种权利的行使必须以持有证券为基础。它本身没有价值。股权投资对象为未上市公司股票，投资对象为包括股票在内的证券，但指数有面值。 债券、证券可以分为有价证券和凭证证券两大类。有价证券的“价”代表一定价值，有价证券是虚拟资本的一种形式，净资产等方式估定的。基金证券、麻烦名词解释有价证劵，对股份公司的经营决策施加影响。 用于证明持有人或，股票仅是一个拥有某一种所有权的凭证？净价. 股票所以能够有价，对以上证券，你的投资也就亏损，以证券为对象的交易关系的总和。是指标有票面金额，有价证券只是股权投资投资对象更具体。