第五章因素模型和套利定价理论一、单选题1. 假定X基金与恒生指数的相关系数为0.7，X基金的总风险中特有风险为多少？（）A. 70%B. 60%C. 51%D. 49%2. 贝塔与标准差作为对风险的测度，其不同之处在于贝塔测度的（）A. 仅是非系统风险，而标准差测度的是总风险。B. 仅是系统风险，而标准差测度的是总风险。C. 是系统风险与非系统风险，而标准差

保险公司 定价模型

一、经济背景CAPM曾一度是资产定价的主要依据，引发了很多学者对其的实证检验。但是从结果来看，期望收益与市场beta并不相关，CAPM也便遭到了人们的质疑。正是在这种对传统单因素beta资产定价的挑战下，出现了异象研究。异象研究：人们发现，股票的平均收益与上市公司的财务特征相关，公司特征对截面收益的解释往往比传统单因素beta模型更加有力。之后，人们进行了分

多因素模型与套利定价理论

第三章 因素模型与套利定价模型

股票定价方法与模型

定价策略--因素模型和套利定价理论

CAPM与因素模型

F. 压力测试-次级收益(双因素 5.1 次级债损益压力测试(单因素上图对应的其他条件为：利率均值5.34%。从图上可以看出：次级收益与提前偿付率、违约率均呈负相关。分析师申明在此申明：此报告所表述的所有观点准确反映本人对上述报告的观点。本人不因本报告中的任何意见和观点收到任何形式的补偿。未经宏源证券的事先书面授权，本材料的任何部分均不得（1）更改；（2）以

单因素模型与多因素模型(37)

因子定价模型

黄金价格影响因素与中期定价模型研究国泰君安期货 张智勇 翟旭一、序言在黄金价格经历了长达20年的熊市后，黄金价格于2001年启动，开始了一轮长期上涨行情。进入2006年以来，黄金价格波动率大幅增加，2007年11月8日，金价成功突破历史高点850美元/盎司大关，2008年3月17日黄金价格又创出了1034美元/盎司的新高。以2007年8月16日为起点计算，这

第五章因素模型..

10 APT与风险收益多因素模型

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金融数学 第五章 因素模型——套利定价理论APT

第五章 因素模型

投资学 第六讲 因素模型与套利定价理论

因素模型与套利定价理论(PPT 56页)

因素模型与套利定价模型