多因素模型在单指数模型中，我们假设每个股票对每个风险因素有相同的敏感度，实际上，每个股票相对于不同的宏观经济因素有不同的β值。1. 双因素模型假设两个最重要的宏观经济风险来源是围绕经济周期周围的不确定性（GDP）和利率(IR)。任何股票的收益都与这两个宏观风险因素以及它们自己公司的特有风险相关。可以把单指数模型扩展成一个双因素模型，表示如下：例：有两个公司，

单因素模型与多因素模型

第五章单因素模型与多因素模型(金融经济学导论,对外经济贸易大学)

基于因子分析模型的居民消费价格指数影响因素分析摘要：由于目前对居民消费价格变动原因的分析指标很多，且指标体系中各指标之间存在着多重共线性，从而影响了分析模型的稳定性，使所得模型中出现了不符合经济学原理的现象。本文采用多元统计分析方法，以2010年居民消费物价水平为例，建立了关于居民消费价格分类指数变动的因子分析模型，研究发现影响居民消费价格指数的主要因素为食

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Arbitrage Pricing TheoryArbitrage - arises if an investor can construct a zero investment

第五章_单因素模型与多因素模型

NBER WORKING PAPER SERIESTESTS OF MUTLIFACTOR PRICIN G MODELS,VOLATILITY BOUNDS ANDPORTFOLIO PERFORMANCEWayne E. FersonWorking Paper9441/papers/w9441NATIONAL BUREAU OF ECONOMIC RES

7.2多因素方差分析模型入门

多因素时间序列的灰色预测模型

单因素模型与多因素模型(37)

单因素模型与多因素模型(ppt 37)

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投资学第10章APT与风险收益多因素模型stu

APT与风险收益多因素模型

多因子选股模型————————————————————————————————作者: ————————————————————————————————日期：多因子模型是应用最广泛的一种选股模型,基本原理是采用一系列的因子作为选股标准，满足这些因子的股票则被买入,不满足的则卖出。基本概念举一个简单的例子：如果有一批人参加马拉松，想要知道哪些人会跑到平均成绩之上

常用多因素回归分析

10 APT与风险收益多因素模型

10 APT与风险收益多因素模型汇总

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