3.2 资金等值计算
一、资金等值的概念
资金等值：在考虑资金时间价值因素后， 不同时点上数额不等的资金在一定利率条 件下具有相等的价值。 影响资金等制计算的因素:资金额大小 利率 资金发生时间
➢贴现与贴现率：把将来某一时点的资金金额换算 成现在时点的等值金额称为贴现或折现。贴现时 所用的利率称贴现率或折现率。
例 某汽车运输公司为将来的技术改造
筹集资金，每年年末用利润留成存入银 行30万元，欲连续积存5年，银行复利利 率为8％，问该公司5年末能用于技术改 造的资金有多少？
(2)等额分付偿债基金公式
等额分付偿债基金公式是等额分付终值公式
的逆运算，即已知终值F，求与之等价的等
额年值A。
A
F
i (1 i)n
第三章 资金时间价值及其等值计算
3.1 资金时间价值及相关概念 一、资金时间价值
资金时间价值是指等额货币在不同 时点上具有不同的价值。即资金在 扩大再生产及其循环周转过程中， 随着时间变化而产生的增值。
二、利息与利率
1．利息与利率 利息：占用资金所付出的代价(或放弃使用资 金所的的补偿)。
Fn=P+ In 其中：Fn－本利和；P－本金； In－利息； n－计算利息的周期数。
A P i (1 i)n (1 i)n -1
i (1 i)n 称为等额分付资本回收系数， (1 i)n -1 记为(A／P，i，n)，其值可 查附表求： 查附表。
（P/A，30%，10）=？ （A/P，30%，10）=？
类别
已 未 公式
知知
系数与符号
现金流量图
一 次
终值 公式
现 值
终
值F=P(1+i)n
Fn =P× (1+i)n 技术经济中的计息方法为复利法。
