金融中介理论(共66张PPT)

金融中介在金融市场中扮演着桥梁和纽带的角色，连接资金供需双方，促进金融市场的发展和繁荣。
金融中介的作用
降低交易成本：金 融中介通过专业化 分工，降低交易成 本，提高交易效率。
风险管理：金融中介 通过风险分散、风险 转移等方式，帮助投 资者管理风险。
信息提供：金融中 介通过收集、分析 、发布金融信息， 帮助投资者做出决 策。
信用评估：对借款 人进行信用评估， 降低贷款风险
风险转移：通过保 险、担保等方式， 转移风险
金融创新和科技赋能功能
提高金融效率：通 过技术创新，提高 金融服务的效率和 质量
降低金融风险：利 用科技手段，降低 金融风险，提高金 融稳定性
拓展金融服务范围： 通过金融创新，拓展 金融服务的范围，满 足不同客户的需求
提高金融透明度：利 用科技手段，提高金 融市场的透明度，增 强投资者信心
金融中介的起源和发展
起源：金融中介起 源于古代的货币兑 换和借贷业务
发展：随着经济的发 展，金融中介逐渐演 变为银行、证券公司、 保险公司等金融机构
现代金融中介：现代金 融中介包括银行、证券 公司、保险公司等金融 机构，以及金融科技公 司等新兴金融中介
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监管机构：中国人民银行、银保监会、证监会等 监管法规：《银行业监督管理法》、《证券法》、《保险法》等 监管手段：现场检查、非现场监管、行政处罚等
监管政策：加强信息披露、提高资本充足率、加强风险管理、推动金融创新等
金融中介的风险管理和内部控制
风险管理：识别、评估和控制金融中介面临的风险 内部控制：建立健全内部控制体系，确保风险管理有效实施 监管机构：监管机构对金融中介的监管和指导 风险防范：加强风险防范意识，提高风险管理水平
风险管理：金融中介在资金集聚和分配过程中，通过风险管理手段，降低资金风险，保障资金 安全。

2003 年，成立银监会，将中国人民 对 、金 产管理公司、信托 公司及其他存款类金融机构的监管职能分离出来
金融中介体系是指从事金融活动的各类经济组织和机构所组成的整体系统。
投资 3615304 流动负债 1994年，人行进一步强化金融调控、金融监管和金融服务职责，划转 性业务和商业 业务。
（1994年至今） 1994年，人行进一步强化金融调控、金融监管和金融服务职责，划转 性业务和商业 业务。
➢1948年12月1日中国人民 的建立，标志着 中华人民共和国金融体系的诞生。（1948年 12月1日在河北石家庄建立，1949年2月将 总行迁往北京。）
（二）计划经济体制时期的国家银 行体系模式（1953-1978）
➢ 从1953年开始大规模有计划地发展国民经济 后，我国便按照前苏联模式实行高度集中的 计划管理体制和管理方法。与之相适应，金 融机构也按照当时苏联的 模式进行了改造， 并建立起一个高度集中的国家 体系（简称为 “大一统” 体系模式）。
（3）金融管理方面：政府单独设立金融管理 机构（如新加坡的货币管理局，香港的 监理处） 对金融业进行广泛的监督和管理。
三、西方国家金融中介体系的构成：
（上面两部分在第九、十两章详细讲） 3.中央 和存款货币 以外的金融机构：见 教材P125-127页。
第三节、我国金融中介体系
一、我国金Leabharlann 体系的发展 （一）中华人民共和国金融体系的建立 ➢在国民经济恢复时期，通过组建中国人民 、 合并解放区 、没收官僚资本 、改造私人 与 钱庄以及建立农村信用合作社等途径实现了 国家 体系的建立。
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资产 （1948年12月1日在河北石家庄建立，1949年2月将总行迁往北京。
总资产合计11785053

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图1-3 直接融资
筹 资者
所有权 红利、股息
投资者
投资银行
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5.两种金融体制模式的进一步比较 市场主导型金融体制与银行主导型金融体制之间的差异
主要表现在如下三个方面： ✓长期银行贷款与股权融资的相对地位； ✓银行与企业之间关系的本质；
通过股票市场的融资又称为交易型融资[transactional financing]或保持距离型融资[arm’s-length financing]，而银行 主导型体制下则以关系型融资[relational financing]为主。 ✓公司治理的本质；
branches offices institutions
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图1-6 美国商业银行资产、负债与所有者权益
Source: FDIC; in thousands of dollars
✓支付功能； ✓融资机制的供给； ✓资源跨期、跨地域、跨产业的配置； ✓信息生产； ✓解决信息不对称问题与激励问题；
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2.企业——市场二分法与理论分划 如图1-1所示，通过金融体制进行的融资行为存在两种
方式，一种是通过金融中介机构[financial intermediary]进行 的间接融资方式。
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A.金融体系的构成
✓金融部门[financial sector]：即各种金融机构与市场，它 们为经济中的非金融部门提供金融服务；
✓融资模式与公司治理[financing pattern and corporate governance]：即居民、企业、政府的融资行为以及基本的 融资工具；协调公司参与者各方利益的组织框架；
✓监管体制[regulation system]
值得注意的是，金融体制不是这些部分的简单相加， 而是这些部分相互适应、相互协调而形成的一个有机的统 一体。

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商业银行经营管理的原则
流动性－－变现能力 ✓黄金法则 盈利性－－获利能力 安全性－－回收能力 ✓《巴塞尔协议》：8％
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商业银行经营管理理论
▪ 资产管理理论：以安全性和流动性为管理重点 ✓对于负债，商业银行只能被动地接受 ✓真实票据论（安全）：贷款时要求有真实票据 ✓可转换理论（流动性）：在市场上购买资产 ✓预期收入理论：贷款时考虑预期收入 ▪ 负债管理理论 ✓被动负债（存款）向主动负债（借款）转变 ▪ 资产负债综合管理理论
▪ 货币需求概述 ▪ 货币需求理论数量说 ▪ 货币需求理论价值说 ▪ 我国货币需求理论 ▪ 货币需求量的测量方法
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货币需求的含义
▪ 经济学中的需求 ✓支付能力+欲望 ▪ 货币需求 ✓货币需求愿望 ✓货币需求能力：得到或持有货币的能力 ✓把货币作为一种资产而持有的行为
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▪ 资本充足率 =自有资本/风险资产 8％
▪ 核心资本充足率＝一级资本/风险加权资本总额 4％
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商业银行负债业务2
▪ 借入款项 ✓向中央银行借款：再贴现+直接借款 ✓银行同业拆借 ✓市场借款：金融债券+定期存单等 ✓回购协议
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商业银行的资产业务
▪ 贷款 ✓活期贷款+定期贷款+透支（活期存款账户） ▪ 贴现 ▪ 投资：只要指证券投资 ✓国债+政府机构债券+市政债券+金融债券
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影响存款准备金的因素
存款户数 储户的性质 存款种类 银行的资产结构 金融机构的发达程度
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