CFP资格认证教学与考试大纲(2014)-2014年5月起使用

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备注 :内容重要程度

1投资理论

1.1证券组合理论

1.1.1效用函数

效用函数的含义C2效用函数与风险态度C3效用函数的形态C3风险的价格C2均值与方差框架下的效用函数形式C3无差异曲线及其应用C3效用函数的应用C21.1.2最小方差投资组合C21.1.3有效集定理C21.1.4资本市场线

风险资产与无风险资产的配置C3风险资产与无风险资产构造的投资组合的风险与收益C3最优投资组合的应用:两个风险资产和一个无风险资产C31.2资本资产定价模型

1.2.1资本资产定价模型和证券市场线(SML)C11.2.2市场模型及β风险的定价C31.2.3α系数C31.2.4CAPM的局限性C21.2.5CAPM在中国的实证检验C11.3套利定价理论

1.3.1套利机会C21.3.2无套利定价C31.3.3套利定价理论

单因素模型C3多因素模型C31.3.4APT与CAPM的比较C21.3.5套利定价理论的应用C31.4有效市场理论

1.4.1随机漫步与有效市场假定C3

章节CFP®资格认证教学与考试大纲(2014) 根据国际金融理财师CFP资格认证制度,依据《金融理财师职业道德准则》、《金融理财师执业操作准则》,基于2013年教学与考试大纲和近年来金融理财实践的变化,在国际金融理财标准委员会中国专家委员会(FPSB China Advisory Panel)的监督和指导下,现代国际金融理财标准(上海)有限公司(FPSB China)修订产生了2014年CFP资格认证教学与考试大纲,现予发布。

C1-了解,C2-理解,C3-掌握

投资规划内容重要程度章节1.4.2有效市场理论的假设前提C21.4.3有效市场的类型C31.4.4有效市场理论的一些推论C11.4.5市场有效性的实证检验

有效市场的异象C2市场有效性与意外事件的影响C21.5行为金融学

1.5.1投资人的非理性行为C21.5.2行为金融学在市场中的应用C12债券分析与投资

2.1债券定价C32.2债券违约风险及信用评级C22.3利率的期限结构

2.3.1收益率曲线及其特征C22.3.2确定的利率期限结构C22.3.3利率的不确定性与远期利率C32.3.4传统的利率期限结构理论

流动性偏好理论C2预期理论C2市场分隔理论C22.3.5我国利率期限结构的特点C12.4利率风险与久期

2.4.1债券价格对利率变化的敏感性C32.4.2久期

修正久期C2久期法则C32.4.3凸性C12.4.4久期免疫原理C22.5债券的投资策略

2.5.1消极的债券管理

息票的再投资风险C3久期与债券的免疫C3梯形、杠铃与子弹组合策略C2现金流搭配策略C1指数化策略C12.5.2积极的债券管理

或有免疫C2横向水平分析C1债券互换C13股票分析与投资

3.1股份公司、委托代理问题及公司治理

3.1.1股份公司:股东和股票C23.1.2委托代理问题C2内容重要程度章节3.1.3公司治理结构C23.2股票价值评估

3.2.1公司估值的前提C23.2.2现金流贴现模型

自由现金流模型C3红利贴现模型C3基于Gordon模型价值分析:增长和非增长部分C3股价与投资机会C33.2.3相对估值模型

相对估值模型的估值步骤C1P/E模型C3P/B模型C3P/S模型C3比较估值法C23.3基本面分析与技术分析

3.3.1基本面分析

宏观经济分析C3行业分析C3公司分析C33.3.2技术分析C14期权分析与投资

4.1期权基础

4.1.1期权的含义及分类C34.1.2实值期权、平值期权、虚值期权C34.1.3到期日及到期日之前期权的价值C34.1.4期权多头与空头的收益与利润C34.1.5影响期权价格的因素C34.1.6看涨期权和看跌期权的平价关系C34.2期权交易策略

4.2.1期权的保值应用C24.2.2期权的增值应用C24.2.3合成期权C24.2.4差价期权C24.3期权定价

4.3.1二叉树定价模型C34.3.2B-S模型

C2

4.3.3套期保值率与期权弹性

套期保值率的意义及应用C3期权弹性C14.4我国类似期权的证券

4.4.1认股权证、备兑认购权证和备兑认沽权证C24.4.2可转债、可赎回债与可回售债C24.4.3结构性产品:高息票据和保本票据C2内容重要程度章节5期货分析与投资

5.1远期与期货C35.1.1远期合约的定义、远期合约的空头与多头C25.1.2交割价格和远期价格C35.1.3期货合约的定义及其标准化条款C35.1.4期货交易的过程C25.1.5期货多头与空头的损益C35.1.6期货交易制度C35.2期货交易策略

5.2.1套期保值C25.2.2套利C25.2.3投机C25.3基差的概念C15.4期货合约的定价

5.4.1期货价格的形成过程C15.4.2期货价格与远期价格的关系C15.4.3定价模型的基本假设C25.4.4金融期货的定价C35.4.5商品期货的定价C35.5期货的应用

5.5.1利率期货C25.5.2外汇期货C25.5.3黄金期货C25.5.4指数期货C36互换、外汇、共同基金及其他产品

6.1互换

利率互换C2货币互换C26.2外汇投资

6.2.1汇率的概念、汇率的标价与报价C36.2.2基准汇率、即期汇率和远期汇率C26.2.3影响汇率变化的主要因素C36.2.4购买力平价理论:绝对购买力平价、相对购买力平价C36.2.5利率平价理论C36.3共同基金产品

6.3.1货币市场基金投资C26.3.2债券基金C26.3.3股票基金C26.3.4ETF和LOF基金C36.4其他产品

6.4.1私募基金C16.4.2风险投资基金C16.4.3资产证券化产品C2内容重要程度章节6.4.4信托理财产品C2

6.4.5房地产C26.4.6黄金等贵金属C26.4.7收藏品C17资产配置和风险管理

7.1资产配置

7.1.1投资组合的管理过程C37.1.2资产配置C37.1.3投资策略:消极策略与积极策略C37.1.4业绩评估C37.2风险管理

7.2.1金融工程C17.2.2风险的类型C27.2.3风险管理过程C27.2.4风险控制策略

久期策略C2股指期货策略C2期权的套期保值策略C2

1健康保险

1.1健康保险概述

1.1.1健康保险的含义C11.1.2健康保险的分类C21.1.3影响健康保险发展的主要因素C11.2医疗保险

1.2.1医疗保险的含义及给付特征C31.2.2医疗保险的主要内容

保险期限和责任期限C3保障项目C3医疗费用分摊方式C31.2.3医疗保险的主要类型

基本医疗费用保险C2高额医疗费用保险C21.3疾病保险

1.3.1疾病保险的含义C31.3.2疾病保险的除外责任C31.3.3疾病保险的主要类型

重大疾病保险C3特种疾病保险C11.4失能收入损失保险

1.4.1失能收入损失保险定义C21.4.2伤残定义

风险管理与保险规划内容重要程度章节全残及其划分C2推定全残C21.4.3给付条款的基本内容

免责期C3给付期C3给付额C31.4.4给付安排

基本给付C2补充给付C21.5护理保险

1.5.1护理保险定义C21.5.2保障内容

护理院护理C2社区护理C11.5.3合同条款C21.6个人健康保险的常见条款

1.6.1续保条款C31.6.2犹豫期条款C21.6.3体检条款C11.6.4既存疾病条款C31.6.5职业变更条款C11.6.6等待期条款C12年金保险

2.1年金保险概述

2.1.1年金保险的含义

年金与年金保险C2年金保险合同的当事人与关系人C22.1.2年金保险的机理C32.1.3年金保险与寿险的比较

年金保险与寿险的不同点C3年金保险与寿险的相同点C22.2年金保险的分类

2.2.1按年金购买主体划分C22.2.2按年金缴费方式划分C12.2.3按年金给付起始时间划分C32.2.4按年金给付终止时间划分C32.2.5按年金领取人数划分C32.2.6按年金给付金额是否有保证划分C32.3年金保险的作用

2.3.1生命风险的不确定性C22.3.2投资管理服务C22.3.3税收优惠C22.3.4在相关领域的应用